金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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金 鹰 元丰 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 五年 四月二 十一 日金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资 决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 金鹰元丰保本混合
基金主代码 210014
交易代码 210014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年1月30日
报告期末基金份额总额 55,197,611.82份
投资目标
本基金运用投资组合保险策略,在严格控制投资风
险、 保证本金安全的基础上, 力争在保本周期结束时,
实现基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法, 通
过数量化方法严格控制风险, 以保障基金资产本金的
安全, 并通过有效的资产配置策略, 获得基金资产的
稳健增值。
业绩比较基准 2年期银行定期存款利率(税后)。 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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风险收益特征
本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的低
风险品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 广州越秀金融控股集团有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年1月1日-2015 年3月31 日)
1. 本期已实现收益 2,992,914.54
2. 本期利润 2,465,331.81
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0366
4. 期末基金资产净值 58,072,399.41
5. 期末基金份额净值 1.052
注:1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 (不含 公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、基 金业绩 指标 不包 括持有 人认购 或交 易基 金的各 项费用 ,计 入费 用后实 际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
4
④
过去三个月 3.65% 0.22% 0.82% 0.01% 2.83% 0.21%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰元丰保本混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 1 月 30 日至 2015 年 3 月 31 日)
注:1、本基金合同生效日期为 2013 年 1 月 30 日。
2、本基金的业绩比较基准为:2 年期银行定期存款利率(税后) 。
3、本基金已于 2014 年 9 月 2 日起转入第二个保本期运作。
§4
管理人 报告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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洪利
平
基金
经理
2013-1-30 - 6
洪利平女士, 西南财经大学硕
士 , 证 券 从 业 年 限6 年 , 曾 任
职 于 生 命 人 寿 保 险 股 份 有 限
公司, 任债券交易员;2010 年
7 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公
司, 现任本基金、 金鹰 货币市
场证券投资基金、 金鹰保本混
合型证券投资基金基金经理、
金 鹰 元 盛 分 级 债 券 型 发 起 式
证券投资基金基金经理。
李涛
固定
收益
投资
部副
总监
2015-1-9 - 10
李涛, 硕士。 历任光大 银行总
行 资 金 部 货 币 市 场 自 营 投 资
业务主管、 中银国际证券研究
部宏观研究员、 广州证券资产
管理总部投研总监。2014年11
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公
司。 现任金鹰保本混合型证券
投资基金、 金鹰持久增利债券
型证券投资基金(LOF) 、金鹰
元 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 金鹰元丰保本混合型证券
投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 元丰保 本混 合型 证券投 资基金 基金 合同 》的规 定,
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无出现重大
违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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本报告期, 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求, 根据本公司 《公平交易制度》 的 规定, 通过规范化的投资、 研究和
交易流程,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等; 事中重视交易执行环节的公平交易措施, 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则, 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块; 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析, 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内,公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易, 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年一 季度 债市 呈 现先涨 后跌 的震 荡走 势 。在经 济数 据偏 弱同 时 年初 债
券供给缓慢释放的情况下, 年初 1 月份和2 月份债券市场延续了 2014 年 12 月下
旬以来的回升走势。 但是基于对政府稳增长目标明确, 宽松财政和信贷投放逐渐
发力的判断, 我们在这一过程中逐步降低组合仓位和久期。 进入 3 月份, 随着万
亿地方政府债务置换政策的出台, 宽松财政政策进入实施阶段, 我们在短期内迅
速完成降低组合仓位和久期的调整,有效规避了债券市场 3 月份的调整。
股票市场方面, 经历了去年四季度大盘指数的迅猛上升后, 今年一季度大盘
指数上涨势头趋稳, 上证综指涨幅为 16%。 与此同时, 创业板、 中小板在去年四
季度大体走平情况下, 一季度上演了大幅飙升的行情, 涨幅分别达到 59% 和47%,
牛市氛围下的大小盘轮涨趋势显著。
本基金基于稳健的投资策略, 保持了相对略低的股票仓位, 导致整体组合收
益率水平略低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 3 月 31 日 ,基金份额净值为 1.0520 元,本报告期份额净值增金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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长率为3.65%,同期业绩比较基准增长率为 0.82% ,超越基准283 个BP。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年二季度, 政策有望持续保持宽松,信贷数据的持续快增,出口
的回暖, 地产销售的复苏等, 经济环比回升力度将明显加大, 通胀指标在 1 季度
偏弱水平上也将出现温和回升。
2015 年二 季度 本基 金 在债券 投资 方面 ,我 们 认为: 债券 供给 方面 , 随着 利
率债发行高峰的到来, 特别是地方政府债务置换的巨大增量, 将推动利率债收益
率水平维持在一个略高的区间之内震荡, 同时, 非上市公司债进入发行阶段, 企
业债的审批和发行方式也逐步理顺, 资产证券化的备案制已经落地, 信用债的供
给也 将迅速扩大; 债券需求方面, 美联储加息时点和加息力度预期弱化, 美元指
数开始进入高位震荡, 外汇流入和流出的力量将逐渐平衡, 央行将配合宽松财政
政策维持目前中性略显宽松的货币环境, 在债券收益率明显抬升之后, 理财资金
的配置力度也将逐渐加大, 需求在 2 季度后期将逐渐改善。 基于以上分析, 我们
认为2 季度债券收益率曲线将继续呈现陡峭型变化, 市场经过一定幅度的调整之
后, 中长期债券将开始体现配置价值, 我们将根据经济数据的变化和供给释放的
节奏,逐步提升债券仓位,小幅提升久期。
股票市场方面,居民财富大类资产配置中加大权益资产比例的过 程 并 未 结
束, 同时宽松的政策环境和企稳的宏观经济仍能对股市提供稳定的支撑。 但新股
发行速度将继续加快, 而港股在新政催生下 “虹吸” 效应也将给 A 股市场中高估
值板块带来压力。 因此, 二季度股市可能呈现出震荡加剧、 风格轮动的市场新特
征。 对此, 基金经理将保持高度的关注和警惕, 通过仓位的均衡配置和适度的波
段操作以应对市场可能的超预期波动。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 1,928,032.20 2.70 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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其中:股票 1,928,032.20 2.70
2 固定收益投资 66,002,814.30 92.43
其中:债券 66,002,814.30 92.43
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,297,510.50 3.22
7 其他资产 1,176,874.69 1.65
8 合计 71,405,231.69 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,928,032.20 3.32
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 - - 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,928,032.20 3.32
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600309 万华化学 79,935 1,928,032.20 3.32
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - - 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,000,000.00 17.22
其中:政策性金融债 10,000,000.00 17.22
4 企业债券 36,000,814.30 61.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,002,000.00 34.44
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 66,002,814.30 113.66
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 1382137 13赣铁投MTN1 200,000 20,002,000.00 34.44
2 122214 12大秦债 150,000 15,075,000.00 25.96
3 122958 09长经开 132,700 13,273,981.00 22.86
4 140213 14国开13 100,000 10,000,000.00 17.22
5 126018 08江铜债 50,000 4,773,000.00 8.22
金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本 基 金 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股
票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,657.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,154,217.50 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,176,874.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 85,583,471.96
报告期期间基金总申购份额 268,331.10
减:报告期期间基金总赎回份额 30,654,191.24
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 55,197,611.82
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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1、经 公司 第五届 董事 会第五 次会 议决议 通过 ,经中 国证 券监督 管理 委员会
证监许可[2014]1401 号 核准, 聘任凌富华先生担任公司董事长, 该事项已于 2015
年 1 月 10 日公告, 并已按规定报广东证监局备案。 按照公司章程相关规定, “董
事长为公司法定代表人 ”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰元丰保本混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰元丰保本混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰元丰保本混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理
人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人客户服务中心, 客户服务
中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 五年 四月 二十 一日 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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