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交 银 施罗 德 稳健 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 一日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码 519690( 前端) 519691( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 14 日
报告期末基金份额总额 2,484,683,216.12 份
投资目标
本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分
发挥专业研究与管理能力，根据宏观经济周期和市场
环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选
证券，有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定
增长。
投资策略
把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期
理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自
下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准 65%× MSCI 中国 A 股 指数+35%× 中信标普全 债指数
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中
的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票
型基金和债券型基金之间。
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 507,666,794.07
2.本期利润 1,714,999,281.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.7179
4.期末基金资产净值 4,595,043,898.06
5.期末基金份额净值 1.8493
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 60.58% 2.14% 12.18% 1.14% 48.40% 1.00%
注： 本基金业绩比较基准自2013年7月1日起， 由“ 65%× MS C I 中国A 股 指数+35%× 新华巴
克莱资本中国全债指数 ” 变更为 “ 65% × MS C I 中国A 股指数+35%× 中信 标普全债指数 ” ，
3.2.2同。详情见本基金管理人于2013年6月26日发布的《交银施罗德基金管理有限公司
关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关
内容的公告》 。
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 14 日至 2015 年 3 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
唐倩
本基
金的
基金
经理，
公司
权益
部副
总经
理
2013-12-12 - 15 年
唐倩女士，CPA ， 华 东
师 范 大 学 金 融 学 硕 士 。
历 任 申 银 万 国 证 券 研 究
所 分 析 师 ， 中 银 国 际 有
限 公 司 分 析 师 ， 香 港 雷
曼 兄 弟 证 券 公 司 研 究
员 ， 上 投 摩 根 基 金 管 理
有 限 公 司 研 究 部 总 监 、
基金经理。 其中 2011 年
4 月 28 日至 2013 年 7
月 8 日担任上投摩根成
长先锋基金经理。2013
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年 加 入 交 银 施 罗 德 基 金
管理有限公司。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内, 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年一季度，在成长股带领下，A 股市场 有了很好的表现。从互联网到 O2O ，
从国企改革到新能源， 我们看到创新和变革这条主线在各个领域开花结果。 从表面上来
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看， 仿佛是互不相同， 但根本上反映出投资者的共识： 经济增长最根本的推动力是生产
率的提升。 过去， 我们所沿袭的粗放式增长遇到了资金、 资源、 环境和政治等诸多壁垒，
从而难以 为继。同 时， 我们又看 到以互联 网为 代表的新 兴产业以 一种 全新的生 产关系，
重塑了所有的供应链环节， 从而释放出难以想象的活力。 如果说在互联网精神深入人心
之前， 社会的变化是以 “ 年 ” 或者“ 世纪 ” 来计量 的话， 那么在互联网精神为各界所广为传
播后， 这种变化则突然 加速到 “ 天” 甚至“ 小时 ” 。 各行各业的有志之士 ， 都在积极地拥抱
这种变化。 今年一季度的行情也是这种精神的体现。 相应而言， 本基金在一季度表现较
好，主要原因也是把握住了部分优秀的具有 “ 互联网精神 ” 的龙头公司投资机会。
展望二季度， 一方面， 在刚出台的房地产新政的带动下， 经济有望企稳。 另一方面，
随着市 场交 易量 创下 新 高，预 计相 关公 司也 可 能受益 。但 是市 场主 线 还是在 “ 创新 和 变
革” 这个方向， 公司的表 现分化是必然现象。 我们认为， 随着上市公司数量的快速 增长，
真正的好公司从占比而言只会越来越稀缺， 对于各公司的互联网战略的大考可能在一两
年内就有见分晓。作为主动投资基金管理人，寻找那些稀缺的好 公 司 仍 然 是 首 要 工 作 。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2015 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.8493 元，本报告 期份额净值增长率
为 60.58% ，同期业绩比较基准增长率为 12.18% 。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 4,032,084,445.83 84.33
其中：股票 4,032,084,445.83 84.33
2 固定收益投资 30,009,000.00 0.63
其中：债券 30,009,000.00 0.63
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 325,284,722.64 6.80
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 299,312,292.22 6.26
7 其他 资产 94,468,959.77 1.98
8 合计 4,781,159,420.46 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
149,618,349.85 3.26
B 采矿业
64,207.64 0.00
C 制造业
1,445,765,559.84 31.46
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
16,568,888.28 0.36
E 建筑业
59,585,158.34 1.30
F 批发和零售业
46,568,606.38 1.01
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
1,419,106,998.89 30.88
J 金融业
134,570,396.58 2.93
K 房地产业
497,077,420.07 10.82
L 租赁和商务服务业
25,145,242.62 0.55
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
6,475.15 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
237,448,529.34 5.17
R 文化、体育和娱乐业
30,230.28 0.00
S 综合
528,382.57 0.01
合计
4,032,084,445.83 87.75
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元) 占基金资产
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净值比例
（％）
1 002568 百润股份 4,379,313 351,001,936.95 7.64
2 300226 上海钢联 2,807,309 326,209,305.80 7.10
3 002285 世联行 7,232,061 280,459,325.58 6.10
4 300104 乐视网 2,834,081 265,610,071.32 5.78
5 600763 通策医疗 3,458,245 237,373,936.80 5.17
6 600446 金证股份 1,926,363 234,631,013.40 5.11
7 300028 金亚科技 5,531,377 212,017,680.41 4.61
8 300085 银之杰 1,309,776 176,675,684.64 3.84
9 000671 阳 光 城 7,319,742 146,834,024.52 3.20
10 002405 四维图新 3,235,782 132,019,905.60 2.87
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,009,000.00 0.65
其中：政策性金融债 30,009,000.00 0.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 30,009,000.00 0.65
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 140207 14 国开 07 300,000 30,009,000.00 0.65
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,460,714.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,513,408.86
5 应收申购款 91,494,836.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 94,468,959.77
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 000671 阳 光 城 146,834,024.52 3.20 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,165,344,150.88
本报告期 期间基金总申购份额 895,592,167.69
减： 本报告期期间基金总赎回份额 576,253,102.45
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,484,683,216.12
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
86,161,914.71
本报告期 买入/ 申购总份额
9,991,770.89
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
96,153,685.60
报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比 例
（% ）
3.87
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 （元） 适用费率
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（份）
1 红利再投 2015-01-21 9,991,770.89 12,579,639.55 -
合计
9,991,770.89 12,579,639.55
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
根据 《关于发布< 中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固
定收益品种的估值处理标准> 的通知》 （中基协发[2014]24 号 ） 的要求 ， 交银施罗德基金
管理有限公司经与各基金托管人、 会计师事务所协商一致， 决定自 2015 年 3 月 19 日起
对旗下基金持有的上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种主要依据第三方估值机构提供的价格数据进行估值，该通知另有规定的除外。
2015 年 3 月 19 日当日 进行的上述相关调整对前一估值日各基金资产净值的影响不
超过 0.50% 。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德稳健配 置混合 型证券 投资基金 在指定 报刊上 各项公告 的原
稿。
9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
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管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
