建 信 现 金 添利 货 币 市 场基 金2015 年第1 季
度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 金添 利货 币
基金主 代码 000693
交易代 码 000693
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,662,704,053.53 份
投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略 本基金 将采 取个 券选 择策 略、 利率 策略 等积 极投 资
策略 ， 在 严格 控制 风险 的 前提下 ， 发掘 和利 用市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 406,262,616.99
2．本 期利 润 406,262,616.99
3．期 末基 金资 产净 值 37,662,704,053.53
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1350% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.8021% 0.0016%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年9 月17 日 生效 ，截止 报告 期末 成立 未满 一年。
2、本 基金 建仓 期为6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
17 日
- 6
于倩倩 女士 ， 硕 士。 2008
年 6 月 加入 国泰 人寿 保
险 公 司， 任 固定 收 益研
究专员 ；2009 年 9 月加
入 金 元惠 理 基金 管 理公
司 （ 原金 元 比联 基 金管
理 公 司 ） ， 任 债 券 研 究
员；2011 年 6 月 加入 我
公司， 历任 债券 研究 员、
基金经 理助 理，2013 年建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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8 月 5 日起 任建 信货 币
市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 双周 安 心理 财 债券
基 金 的 基 金 经理 ；2014
年6 月17 日起任 建信 嘉
薪 宝 货币 市 场基 金 基金
经理；2014 年 9 月 17
日 起 任建 信 现金 添 利货
币基金 的基 金经 理。
陈建良
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
17 日
- 7
2005 年6 月 加入 中国 建
设 银 行厦 门 分行 ， 任客
户经理 ；2007 年 6 月调
入 中 国建 设 银行 总 行金
融 市 场部 ， 任债 券 交易
员；2013 年 9 月 加入 我
公 司 投资 管 理部 ， 任基
金经理 助理 。 2013 年12
月 10 日 起任 建 信 货币
市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 月盈 安 心 理 财 基金
基金经 理；2014 年 6 月
17 日 起 任 建 信 嘉 薪 宝
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理；2014 年 9 月 17 日
起 任 建信 现 金添 利 货币
基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信现 金添 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2015 年1 季度 ， 债券 市场整 体呈 现小 幅下 跌 ， 收益率 先下 后上 ， 以净 价 计， 金融 债跌 幅
最大， 国债 跌幅 最小 ，赚 钱机会 关键 在于 把握 波段 操作， 核心 影响 因素 在于 政策宽 松预 期的 演绎
以及兑 现； 具体 而言 ，
经济基 本面 仍笼 罩在 疲态 的阴霾 中； 这体 现在 ，其 一，油 价大 幅下 跌后 ，石 油产业 链上 游出
现的补 库存 活动 ，并 未带 来整体 生产 活动 的改 善， 其二， 去年 首次 降息 后， 房地产 销售 端的 回暖
程度差 强人 意， 高库 存仍 制约开 工意 愿， 其三 ，1－2 月信 贷数 据虽 然超 预期 ， 但社 融增 速仍 然 低
迷，表 外向 表内 转移 的融 资行为 仍难 提振 投资 ，可 能的证 据在 于投 资资 金来 源增速 的表 现仍 然低
迷，其 四， 相对 亮点 在于 基建投 资， 但考 虑到 大量 地方政 府债 务的 接续 压力 ，市场 对其 持续 性保
持怀疑 ；
然而政 策正 在行 动， 预期 在博弈 中渐 似临 近拐 点； 这体现 在， 其一 ，2 月全 面降准 以及 再度
降息， 向市 场宣 告全 面政 策并不 在排 斥中 ，且 时点 早于预 期， 这与 基本 面的 形势是 相契 合的 （贬
值压力 ＋通 缩患 影） ，其 二，房 地产 政策 再次 放大 招，二 套房 首付 比例 下调 以及税 收免 征期 限缩
短，都 意在 激活 房地 产市 场的销 售端 ，其 三， 财政 政策终 于迈 出积 极的 一步 ，不止 体现 在政 府工
作报告 中赤 字率 的提 升， 更重要 的是 地方 政府 债务 问题出 台了 实质 性的 置换 方案， 这成 为降 低融
资成本 的重 要一 环； 政策 连续重 拳出 台， 为3 月债 市带 来 3 重 调整 压力 ，其 一，宽 信用 的剑 已在
路上， 权益 资产 大好 ，其 二，准 利率 品的 供给 大增 ，其三 ，地 方置 换债 的投 资资金 来 源 能否 寄希
望于央 妈？ 目前 看央 妈在 这一问 题上 仍然 按兵 不动 ；
资金面 在1 季度 是紧 平衡 的格局 ；尽 管全 面降 准兑 现，还 有逆 回购 重启 ，以 及各种 形式 的结
构放水 （SLO/SLF/PSL/ 地 方国库 现金 招标 ）， 但新 股、春 节、 缴税 、贬 值压 力等等 因素 都叠 加在
一起， 使得 货币 市场 利率 的中枢 仍维 持在 偏高 的水 平，直 到 3 月中 旬后 央行 逐步引 导逆 回购 利率建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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下行后 ，才 看到 资金 利率 的明显 回落 ；
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，在 保证 正常 季节 性赎回 压力 的前 提下 ，考 虑到 1 季度 短端
相对突 出的 价值 ，策 略上 适当增 加了 债券 的配 比， 积极把 握资 金波 动的 时点 ，参与 了一 级 投 标及
二级调 整的 机会 ，同 时同 业存款 纳入 一般 存款 后， 线下同 业存 款的 报价 优势 更加突 出， 也适 当增
加了3 个月 内存 款的 配比 ，总体 而言 ，本 基金 利用 适度杠 杆策 略， 保持 债券 配比和 剩余 期限 在中
等水平 ，为 投资 者获 得了 相对较 好的 收益 ；
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 净值 收益 率为 1.1350% ， 波 动率 为0.0016% ； 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3329% ，
波动率 为0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年2 季度 ，关 注 宽货币 能否 跟进 宽财 政的 脚步； 具体 来看 ，
基本面 而言 ，观 察3 个纬 度数据 的 走 向， 其一 ，4 月份公 布 1 季度 经济 数据 ，大概 率仍 难看
到明显 改善 ，而 金融 数据 特别是 信贷 增量 能否 持续 超预期 ？其 二，3 月 份房 地产政 策再 度放 出大
招后，2 季 度高 频数 据端 能否看 到相 对明 显的 回暖 ？其三 ，开 工旺 季即 将到 来，制 造业 库存 端能
否看到 相对 积极 的表 现？
政策面 而言 ，货 币政 策预 计还是 有所 作为 ，2 季度 由于缴 税、 新股 、债 务置 换等多 重因 素，
季节性 的资 金需 求理 论上 是上升 的， 央行 对冲 的节 奏是影 响短 期预 期波 动的 关键，1 季 度经 济数
据公布 前后 是可 能的 时间 窗口；
资金面 而言 ，除 了传 统的 季节影 响因 素外 ，关 注2 点变化 ，其 一是 注册 制改 革下新 股审 批的
速度，4 月 已增 加至30 家 ， 后续 每月 是否 持续 放量 ？其二 ， 如 果宽 货币 与宽 信用同 步， 理论 上 线
下价格 的竞 争力 应好 于线 上，因 为同 业存 款纳 入一 般存款 口径 后， 配资 产的 同业吸 存资 金一 定程
度上能 够反 应实 体融 资需 求的变 化； 当然 如果 宽货 币的进 程好 于预 期， 则可 能引导 短端 资金 成本
的全面 回落 ；
债券市 场经 过3 月份 的大 幅调整 后， 收益 率水 平回 到了前 期高 点附 近， 如果 央行能 够持 续引
导短端 资金 成本 回落 ，则 一定程 度上 应有 波段 性的 操作机 会， 空间 和持 续性 仍然受 制于 宽货 币与
宽信用 的协 调性 ；
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，在 保证 正常 流动 性应对 能力 的前 提下 ，本 基金将 积极 捕捉
季节因 素带 来的 资金 波动 机会， 适当 布局 资金 至打 新时点 及传 统季 末赎 回时 点，适 当参 与一 级市建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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场短券 投标 机会 ，保 持剩 余期限 在中 等水 平， 控制 债券配 比在 合理 水平 ，继 续利用 杠杆 策略 以期
为投资 者获 得稳 定的 收益 ；
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 10,474,056,215.19 25.56
其中： 债券 10,474,056,215.19 25.56
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 200,000,420.00
0.49
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,915,500,171.48 73.02
4 其他资 产 380,996,554.28 0.93
5 合计 40,970,553,360.95 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.60
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 3,282,945,998.42 8.72
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 73 建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.80
8.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 11.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 33.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 28.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 12.11
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 107.77 8.72
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,150,761,078.21 8.37
其中： 政策 性金 融债
2,670,801,229.33 7.09
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
7,223,315,094.55
19.18
6 中期票 据 99,980,042.43 0.27
7 其他 - -
8 合计 10,474,056,215.19 27.81
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- - 建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 100236 10 国开 36 7,000,000 703,001,872.05 1.87
2 120219 12 国开 19 3,000,000 299,944,924.03 0.80
3 011560001 15 东航
SCP001
3,000,000 299,926,390.14 0.80
4 011537003 15 中 建材
SCP003
2,800,000 279,305,391.56 0.74
5 011474005 14 陕 煤化
SCP005
2,700,000 269,954,358.87 0.72
6 011499048 14 徐工
SCP003
2,200,000 219,991,404.33 0.58
7 130317 13 进出 17 2,000,000 200,182,252.77 0.53
8 011424005 14 中冶
SCP005
2,000,000 199,991,623.63 0.53
9 011590002 15 苏 交通
SCP002
2,000,000 199,964,177.18 0.53
10 011599101 15 深 地铁
SCP001
2,000,000 199,928,976.83 0.53
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0615%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0056%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0418%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基 金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调 查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。 建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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5.8.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 380,996,554.28
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 380,996,554.28
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 32,889,359,062.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 68,087,333,922.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 63,313,988,931.77
报告期 期末 基金 份额 总额 37,662,704,053.53
注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金添利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信现金添利货币 2015 年第 1 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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