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建信安心两年A(000346)

建信安心两年:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 安 心 回报 两 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2015 年第 1 季度报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月21 日 
 
 
 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信安 心回 报两 年定 期开 放债券 基金主 代码 000346 交易代 码 000346 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 290,455,690.09 份 投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 基础 上, 力 争获得 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 , 实 现基 金 资产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 , 结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组 合。 本 基金 在债 券资 产所 提供的 稳定 收益 的基 础 上, 适当 参与 一级 市场 新 股申购 或增 发新 股, 为 基金份 额持 有人 增加 收益 , 实现 基金 资产 的长 期 稳定增 值。 本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货 币政 策等 因素 的 基础上 , 采 用久 期管 理、 期限管 理、 类属 管理 和 风险管 理相 结合 的投 资策 略。 在个 券选 择上, 本 基金将 综合 运用 利率 预期 、 收益率 曲线 估值、 信 用风险 分析 、 流 动性 分析 等方法 来评 估个 券的 投 资价值 。 业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率(税前)。 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 风险和 预期 收益 水平 低 于股票 型基 金 、 混 合型 基 金, 高于 货币 市场 基金 。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 建信安 心回 报两 年定 期 开放债 券 A 建信安 心回 报两 年定 期开放 债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000346 000347 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 144,603,984.20 份 145,851,705.89 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年1 月1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 建信安 心回 报两 年定 期开 放 债券A 建信安 心回 报两 年定 期 开放债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 6,081,744.72 5,976,006.46 2.本 期利 润 3,809,875.19 3,702,352.18 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0254 0.0245 4.期 末基 金资 产净 值 148,915,178.68 149,988,854.71 5.期 末基 金份 额净 值 1.030 1.028 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信安心回报两年定期开放债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.42% 0.09% 0.82% 0.01% 1.60% 0.08% 建信安心回报两年定期开放债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.33% 0.10% 0.82% 0.01% 1.51% 0.09%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金的 投资组 合 比 例符 合基 金合 同的要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭云峰 本 基 金 的 基 金 经理 2013 年11 月5 日 - 9 硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限 公司财 经分 析师、 国都 证 券 有限责任公司债券研究员 兼宏观 研究 员 , 2006 年 5 月 起就职于鹏华基金管理公 司, 历任 债券 研究 员、 社 保 组合投 资经 理、 债 券基 金 经 理等职 ,2010 年 5 月 31 日 至2011 年6 月14 日任 鹏 华 信用增利债券型证券投资 基金基金经理。彭云峰于 2011 年 6 月 加入 本公 司 , 2011 年 11 月 30 日至 2013 年5 月3 日任 建信 保本 混 合建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2012 年2 月17 日至2014 年 1 月21 日 任建 信货 币市 场 基 金基金 经理 ;2012 年 5 月 29 日 起 任 建 信 转 债 增 强 债 券型证券投资基金基金经 理;2013 年 7 月 25 日起任 建信双债增强债券型证券 投资基 金基 金经 理 ; 2013 年 11 月5 日 起任 建信 安心 回 报 两年定期开放债券型证券 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的 规定和 《建 信安 心回 报两 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作, 确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年一 季度 ,我 国经 济 增速继 续小 幅回 落,1-2 月工业 增加 值增 速等 主要 经济指 标低 于建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


2014 年四 季度 , 通 胀水 平 较低。 一季 度货 币政 策相 对宽松 。 央 行 于2 月 5 日 下调商 业银 行存 款准 备金率 ,3 月1 日下 调存 贷款利 率, 并在 公开 市场 投放资 金, 一季 度三 次下 调 7 天 逆回 购利 率。 虽然经 济增 速下 滑, 通胀 水平较 低, 以及 资金 面相 对宽松 对债 市有 利, 但地 方债券 置换 计划 可能大 幅增 加债 券供 给, 经济微 刺激 政策 不断 出台 ,以及 股市 走强 分流 资金 对债市 有一 定负 面影 响。一 季度 债券 市场 先涨 后跌, 总体 小幅 下跌 。一 季度各 类别 债券 收益 率均 有所上 升, 其中 政策 性金融 债收 益率 上升 较多 。 一季度 股票 市场 大幅 上涨 ,创业 板为 代表 的成 长性 股票表 现优 于价 值股 。由 于正股 普遍 大幅 上涨, 一季 度可 转债 整体 上涨, 部分 品种 涨幅 较大 。 2015 年一 季度 , 本 基金 积 极投资 交易 所信 用债 , 以 剩余期 限1 年左 右的 品种 为主。 一季 度本 基金还 买入 了收 益率 较高 的短期 融资 券。 一季 度末 ,本基 金债 券组 合久 期处 于相对 较低 水平 ,杠 杆比例 相对 较高 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期安 心回 报两 年A 净值增 长 率2.42% , 波动 率0.09% , 安心 回报 两 年C 净 值增长 率2.33% , 波动 率0.1%; 业 绩比 较基 准收益 率 0.82% ,波 动率0.01% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 由于货 币政 策持 续宽 松, 以及稳 定经 济增 长的 措施 不断出 台, 预计 二季 度经 济增速 可能 企稳 , 通胀仍 将处 于较 低水 平。 二季度 央行 可能 进一 步放 松货币 政策 ,降 息降 准仍 有空间 。资 金面 政策 将相对 宽松 。 二季度 经济 形势 可能 企稳 ,地方 债供 给大 幅增 加, 同时股 市可 能分 流资 金, 这些因 素对 债券 市场不 利。 但货 币政 策宽 松,资 金充 裕, 管理 层致 力于降 低社 会融 资成 本, 这些因 素对 债券 市场 有利。 综合 考虑 ,我 们对 二季度 债券 市场 的表 现谨 慎乐观 。债 券收 益率 总体 可能小 幅震 荡。 由于 经济形 势向 好, 以及 市场 情绪亢 奋, 预计 二季 度股 票市场 仍将 相对 较强 。隐 忧是部 分成 长股 的估 值较高 。可 转债 整体 可能 跟随股 市上 涨, 部分 品种 在进入 转股 期后 ,过 高的 转股溢 价率 可能 难以 持续, 存在 一定 风险 。 二季度 本基 金将 谨慎 投资 ,稳中 求进 ,追 求绝 对收 益。本 基金 将把 债券 组合 久期控 制在 相对 较低水 平, 适度 提高 杠杆 比例。 本基 金将 主要 投资 年内到 期的 信用 债, 积极 投资短 期融 资券 。在 确定性 较强 的情 况下 ,适 度投资 可转 债。 我们 将密 切关注 债券 市场 、宏 观经 济形势 ,以 及政 策动 态,积 极调 整投 资组 合。 在控制 风险 的基 础上 ,力 争获取 更多 投资 收益 。 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,606,787.37 0.72 其中: 股票


3,606,787.37 0.72 2 固定收 益投 资


461,556,815.60 92.64 其中: 债券


461,556,815.60 92.64 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


26,129,560.18 5.24 7 其他资 产


6,948,352.29 1.39 8 合计





498,241,515.44





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 663,799.86 0.22 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 1,171,802.24 0.39 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 484,522.23 0.16 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 1,286,663.04 0.43 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,606,787.37 1.21 注:以 上行 业分 类 以2015 年 3 月31 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601398 工商银 行 250,764 1,218,713.04 0.41 2 600820 隧道股 份 102,984 1,144,152.24 0.38 3 000887 中鼎股 份 28,818 598,549.86 0.20 4 000099 中信海 直 28,653 484,522.23 0.16 5 600958 东方证 券 3,000 67,950.00 0.02 6 603030 全筑股 份 1,000 27,650.00 0.01 7 603012 创力集 团 1,000 25,800.00 0.01 8 601689 拓普集 团 1,000 23,300.00 0.01 9 002748 世龙实 业 500 16,150.00 0.01


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 25,029,168.00 8.37 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 256,472,147.60 85.80 5 企业短 期融 资券 159,949,500.00 53.51 6 中期票 据 20,106,000.00 6.73 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 461,556,815.60 154.42


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122185 12 力帆 01 407,590 40,934,263.70 13.69 2 122212 12 京 江河 364,650 36,373,837.50 12.17 3 122204 12 双 良节 329,000 33,278,350.00 11.13 4 011599122 15 宇通 SCP001 300,000 30,000,000.00 10.04 5 011599094 15 华强 300,000 30,000,000.00 10.04 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


SCP002


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资的 前十 名证 券发 行主 体中, 中信 证券 股份有 限公 司(600030)于 2015 年1 月19 日 发布 公告:2015 年 1 月 16 日收市 后, 中国 证监 会在例 行的 新闻 发布 会上 , 通报 证券 公司 融资 融券 业务检 查情 况, 提及 本公 司等 3 家 证券 公司 由 于存在 为到 期融 资融 券合 约展期 的问 题, 对本 公司 等 3 家 证券 公司 采取 暂停 新 开融资 融券 客户 信 用账户 3 个月 的行 政监 管 措施。2015 年 1 月 16 日约 17 时 , 本 公司 通过 网络报 道知 悉上 述处 罚。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定 的 投资 范围。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


1 存出保 证金 66,990.57 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,881,361.72 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,948,352.29


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 000887 中鼎股 份 598,549.86 0.20 重大事 项


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信安 心回 报两 年定 期开 放 债券 A 建信安 心回 报两 年定 期开放 债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 151,936,331.98 153,160,728.11 报告期 期间 基金 总申 购份 额 440,060.25 454,961.92 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,772,408.03 7,763,984.14 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 144,603,984.20 145,851,705.89 注:上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 建信安 心回报两年定期开放债券 2015 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件; 2 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2015 年 4 月21 日