建 信 全 球 资源 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信全 球资 源股 票(QDII)
基金主 代码 539003
交易代 码 539003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 56,350,819.83 份
投资目 标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优 选资 源类 相 关
行业的 股票 进行 投资 ， 在 控制风 险的 同时 ， 追求 基 金
资产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
50%×M SCI 全 球能 源行 业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI
ACWI Energy Net Total Return Index）＋ 50% ×MS CI
全 球 原 材 料 行 业 净 总 收 益 指 数 收 益 率 （MSCI ACWI
Material Net Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 是主 动管 理的 全球 配置型 股票 基金， 其风 险 和
预期收 益高 于债 券型 基金 和混合 型基 金， 本 基金 主 要
投资方 向为 资源 类相 关行 业， 属于 具有 较高 风险 和 较
高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC.
Deutsche Bank AG, Singapore
Branch
中文 信安环 球投 资有 限公 司 德意志 银行 新加 坡分 行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, Level 17,
South Tower, Singapore
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, #16-00, South
Tower, Singapore
邮政编 码 IA 50392-0490 048583
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -927,418.63
2.本期 利润 -366,960.02
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0063
4.期末 基金 资产 净值 51,647,824.82
5.期末 基金 份额 净值 0.917
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.65% 1.03% -0.95% 1.16% 0.30% -0.13%
建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准计价 货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
海外投资
部总监、
本基金的
基金经 理
2012 年6 月
26 日
- 16
美国哥伦比亚大学商学院
MBA。 曾 任美 国美 林证 券公 司
研究员、高盛证券公司研究
员、美林证券公司投资组合
策略分析师、美国阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年 3
月加入建信基金管理有限责
任公司，历任海外投资部执
行总监 、 总 监。2011 年4 月
20 日起 任建 信全 球机 遇股 票建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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基金基 金经 理，2011 年6 月
21 日起 任建 信新 兴市 场股 票
基金基 金经 理，2012 年6 月
26 日起 任建 信全 球资 源股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 9
李博涵先生，硕士，加拿大
籍华人。曾就职于美国联邦
快递北京分公司、美国联合
航空公司北京分公司和美国
万事达卡国际组织北京分公
司。2005 年2 月 起加 入加 拿
大蒙特利尔银行，任全球资
本市场 投资 助理 ；2006 年 8
月起加入加拿大帝国商业银
行，任全球资本市场投资顾
问；2008 年8 月 加入 我公 司
海外投资部，任高级研究员
兼基金 经理 助理 ，2013 年 8
月 5 日 起任 建信 全球 资源 股
票型证券投资基金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Mustafa
Sagun
首席投 资官 22
Mustafa Sagun 是信安环
球 股 票 的 首 席 投 资 官 。 他
负 责 监 督 所 有 国 际 、 国 内
和 全 球 股 票 策 略 的 投 资 组
合管理和研究。Mustafa
在 2000 年 加入 公司。 他从
2002 年 开始 就担 任全 球股
票 组 合 的 主 管 基 金 经 理 ，
而在2006 年 开始 担任 首席
投 资 官 。 他 之 前 也 担 任 公
司 资 产 配 置 策 略 团 队 的 成
员。 Mustafa 的职 业生 涯开
始于 1991 年， 曾 担任 过投
资 管 理 ， 研 究 和 风 险 管 理
的职位 。 在 加入 信安 之前，
他是 PNC 金 融服 务集 团的
副 总 裁 和 分 析 师 和
Salomon Brothers 的 股票建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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衍 生 品 专 家 。Mustafa 从
University of South
Florida 取 得金 融学Ph.D.
学位和国际经济学 MA 学
位 。 他 从 土 耳 其 的
Bogazici University 取
得 电 子 和 工 程 的 学 士 学
位。 Mustafa 获 得了 使用
特 许 金 融 分 析 师 称 号 的 权
利。他是 CFA Institute
和 CFA Society of Iowa
的成员 。
李晓西 投资组 合经 理 14
李 晓 西 是 信 安 环 球 股 票 定
量 研 究 部 总 经 理 ， 负 责 所
有 股 票 策 略 的 量 化 研 究 。
他 的 研 究 职 责 包 括 为 公 司
专 属 的 全 球 研 究 平 台
(GRP) 股 票 选 择 模 型 ， 投
资 组 合 构 建 和 风 险 管 理 进
行 全 球 股 票 量 化 研 究 并 实
施 模 型 开 发 。 他 也 担 任 全
球 核 心 、 全 球 全 部 国 家 、
全球机 遇、 全球 价值& 收入
和 其 它 专 门 的 全 球 基 金 的
基金经 理。 晓西 在 2006 年
加 入 公 司 。 此 前 ， 晓 西 是
Hantang Securities Co.,
Ltd., Beijing 的高级经
理 。 他 的 经 历 还 包 括
Yinjian Industrial Co.,
Ltd., Beijing 的投资组
合 经 理 。 他 从 杜 克 大 学 获
得 MBA 学位 ，从 北京 工商
大 学 获 得 会 计 学 硕 士 学 位
并 从 对 外 经 济 贸 易 大 学 会
计 学 专 业 毕 业 。 晓 西 是 金
融 风 险 管 理 师 持 证 人 和
Global Association of
Risk Professionals 成
员 。 他 获 得 了 使 用 特 许 金
融 分 析 师 称 号 的 权 利 并 且
是 CFA Institute 的 成员。
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4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或 通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 全球 资源 市场 呈震 荡行情 ，石 油相 关股 票小 幅下跌 ，原 材料 类股 票小 幅上涨 。石 油价
格在 40 至50 美元/ 桶上 下 起伏， 欧佩 克石 油产 量持 续增加 、 伊 朗核 谈判 等事 件预示 石油 供给 可能
在短期 内不 会下 降； 另一 方面， 也门 动荡 局势 对石 油价格 起到 了支 撑作 用。 另外， 许多 投资 人认
为当 前50 美元 的油 价水 平 过低， 未来 有较 大升 值潜 力，近 几个 月全 球超 过 50 亿美元 资金 进入 油
气相关 的投 资基 金， 试图 “抄底 ”石 油， 从资 金面 方面给 予石 油价 格一 定的 支持。 原材 料方 面，
受益于 中国 经济 刺激 政策 和美联 储在 加息 方面 偏鸽 派言论 等利 好影 响， 铜价 格震荡 上行 ；而 铁矿
石方面 由于 受到 低成 本铁 矿石产 量增 长影 响， 价格 大幅下 跌。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-0.65% ， 波动 率1.03% ； 业绩 比较基 准收 益率-0.95% ， 波动 率 1.16% 。 建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 认为 石油 价格短 期可 能仍 然呈 现震 荡走势 。石 油市 场多 空分 歧加大 。多 方认
为石油 开采 资本 开支 大幅 下降， 未来 石油 供给 将下 行，抄 底石 油的 收益 可观 ；但空 方认 为石 油供
给的短 期过 剩问 题没 有解 决，石 油价 格仍 有下 跌空 间。我 们认 为当 前石 油价 格的方 向仍 然难 以确
认， 但随 着下 半年 供给 端 减产可 能性 的 不 断增 加 ， 石油价 格的 底部 可能 已经 不远了 。 原材 料方 面，
我们延 续之 前的 谨慎 观点 ，由于 铜和 铁矿 石的 产能 较大， 供给 过剩 可能 仍将 延续一 段时 间， 虽然
中国经 济出 台经 济刺 激政 策将提 升原 材料 需求 ，但 提升力 度和 时间 可能 有限 。综上 所述 ，我 们认
为未来 石油 价格 仍然 存在 较大不 确定 性， 投资 机会 与风险 并存 ，我 们会 加强 行业配 置调 整， 力争
为投资 人带 来超 额收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,348,673.28 78.32
其中： 普通 股 32,669,620.57 60.42
优先股 - -
存托凭 证 9,679,052.71 17.90
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 4,095,858.51 7.58
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
7,362,709.90 13.62
8 其他资 产 263,050.61 0.49
9 合计 54,070,292.30 100.00
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5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 42,348,673.28 82.00
合计 42,348,673.28 82.00
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 898,951.39 1.74
必需消 费品 1,650,603.23 3.20
能源 17,777,294.88 34.42
金融 2,637,775.52 5.11
医疗保 健 1,415,363.30 2.74
工业 941,060.10 1.82
材料 16,075,460.52 31.13
公用事 业 952,164.34 1.84
合计 42,348,673.28 82.00
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
(
地
区
)
数量
（股）
公允价 值 （人
民币元 ）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1 SCHLUMBERGER LTD 斯伦贝 谢
AN806857108
6
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
3,138
1,608,241.2
2
3.11
2
DOW CHEMICAL
CO/THE
陶氏化 学
US260543103
8
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
5,380
1,585,500.8
3
3.07 建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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3 EXXON MOBIL CORP
埃克森 美
孚石油
US30231G102
2
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
3,029
1,581,401.5
2
3.06
4
INTERNATIONAL
PAPER CO
国际纸 业
US460146103
5
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
4,551
1,551,120.4
2
3.00
5
YARA
INTERNATIONAL-AD
R
雅拉国 际
公司
US984851204
5
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
4,708
1,467,561.9
9
2.84
6
BHP BILLITON
LTD-SPON ADR
必和必 拓
有限公 司
US088606108
6
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
5,093
1,453,684.9
8
2.81
7
PACKAGING CORP OF
AMERICA
美国包 装
公司
US695156109
0
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
3,020
1,450,381.0
3
2.81
8 CIMAREX ENERGY CO
Cimarex
能源公 司
US171798101
3
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
2,020
1,427,949.7
1
2.76
9
ROCK TENN COMPANY
-CL A
Rock-Ten
n 公司
US772739207
5
纽
约
证
美
国
3,527
1,397,298.2
9
2.71 建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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券
交
易
所
1
0
AGRIUM INC -
CA008916108
1
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
2,172
1,391,051.3
1
2.69
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
CORE S&P
500 ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
2,425,413.51 4.70
2
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
837,894.36 1.62
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
832,550.64 1.61
建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 74,331.38
4 应收利 息 881.92
5 应收申 购款 187,837.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 263,050.61
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 57,528,286.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,431,530.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,608,996.94
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 56,350,819.83
建信全球资源股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 4 月21 日
