嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实泰 和混 合
基金主 代码 000595
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,583,153,923.57 份
投资目 标
分享中 国改 革与 发展 成果 ， 密切 跟踪 中国 经济 发展 背
景下产 业转 移、 格局 变迁 、 主题 带动 和企 业成 长的 投
资机会 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 主要 参考 公司 股票 投资决 策委 员会 形成 的大
类资产 配置 建议 ， 综 合考 虑宏观 经济 因素 、 资 本市 场
因素、 主要 大类 资产 的相 对估值 等因 素， 在控 制风 险
的前提 下， 合理 确定 本基 金在股 票、 债券、 现金 等 各
类资产 类别 的投 资比 例， 并根据 宏观 经济 形势 和市 场
时机的 变化 适时 进行 动态 调整。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% ＋上 证 国债指 数 × 30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 164,435,191.44
2.本期 利润
638,562,297.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3662
4.期末 基金 资产 净值 2,495,616,538.77
5.期末 基金 份额 净值 1.576
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2 ） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.68% 1.27% 10.78% 1.28% 19.90% -0.01%
嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
图：嘉 实泰 和混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2014 年4 月4 日至 2015 年 3 月31 日）
注1 ： 本基 金转 型日 期为2014 年4 月4 日 ，本 基金 基金合 同生 效 日2014 年4 月 4 日 至报 告期 末
未满1 年。
注2 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王汉博
本 基 金 、 嘉
实 新 兴 产 业
2014 年11 月
26 日
- 6 年
2008 年7 月加 入嘉 实基 金
管 理 有限 公 司， 历任 研究嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 10 页
股 票 基 金 经
理
部 行 业研 究 员、 研究 部新
兴 产 业组 组 长、 基金 经理
助 理 。硕 士 研究 生， 具有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。
注： （1 ）基 金经 理任 职日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日， 离任 日期 指公 司作 出决定 后公 告之 日；
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 泰和 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立 决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 经济 加速 探 底，GDP 破7%的 概率 较大 ， 整体 经济 下行 的风 险再 累积。 目前 国家
整体的 政策 较为 积极 ，财 政与货 币双 松， 短期 重在 托底， 长期 重在 加速 改革 并积极 引导 创新 。在
改革憧 憬的 预期 下， 友好 政策的 呵护 下， 再辅 以资 产再配 置的 大潮 ，股 市热 度不减 。
本基 金15 年一 季度 表现 较 好， 坚 持成 长风 格并 保持 高仓位 ， 配 置长 期看 好的 中观方 向并 精选
个股。
嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰和 混合 份额净 值 为1.576 元 ， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 30.68%，业
绩比较 基准 收益 率 为10.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市， 在不 出现 系统 性风险 的条 件下 ，在 放松 周期牛 市很 难轻 易结 束， 但无疑 我们 已身
处泡沫 之中 。随 后几 个必 须关注 的点 包括 ：通 胀预 期等导 致的 货币 政策 转向 ，注册 制、 蓝筹 大比
例融资 导致 的市 场供 求发 生变化 ，美 联储 加息 导致 的资金 外流 以及 改革 预期 被阶段 性证 伪。
本基金 将坚 持成 长风 格， 坚持“ 中观 画龙 、微 观点 睛”的 投资 理念 ，在 科技 、消费 以及 高端
装备制 造这 三大 领域 精耕 细作 。 目 前本 基金 重点 配 置的方 向为 ： 医药 、 互联 网+、 军工 以及 农业 等。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,156,164,346.71 85.83
其中： 股票
2,156,164,346.71 85.83
2 固定收 益投 资
110,023,000.00 4.38
其中： 债券
110,023,000.00 4.38
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
239,221,353.80 9.52
7 其他资 产
6,614,683.51 0.26
合计
2,512,023,384.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,343,939,517.88 53.85
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 - - 嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 10 页
业
E 建筑业 82,596,920.85 3.31
F 批发和 零售 业 281,299,570.48 11.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 236,478,430.86 9.48
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
112,668,830.30 4.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
99,181,076.34 3.97
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,156,164,346.71 86.40
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 2,225,392 138,196,843.20 5.54
2 002446 盛路通 信 2,959,735 133,928,008.75 5.37
3 002649 博彦科 技 1,953,911 117,586,363.98 4.71
4 601888 中国国 旅 1,813,145 112,668,830.30 4.51
5 000661 长春高 新 923,008 106,016,698.88 4.25
6 600557 康缘药 业 3,445,669 94,273,503.84 3.78
7 002410 广联达 2,230,278 92,556,537.00 3.71
8 600498 烽火通 信 3,875,738 91,816,233.22 3.68
9 600118 中国卫 星 2,424,183 83,973,699.12 3.36
10 000028 国药一 致 1,376,235 83,138,356.35 3.33
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,023,000.00 4.41
其中： 政策 性金 融债 110,023,000.00 4.41
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 10 页
8 其他 - -
合计 110,023,000.00 4.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140436 14 农发 36 500,000 50,030,000.00 2.00
2 140443 14 农发 43 300,000 30,018,000.00 1.20
3 140230 14 国开 30 200,000 19,972,000.00 0.80
4 140207 14 国开 07 100,000 10,003,000.00 0.40
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 4 只债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报 告编制 日前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,344,111.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,359,657.83
5 应收申 购款 1,910,913.82
6 其他应 收款 - 嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 10 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 6,614,683.51
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002446 盛路通 信 133,928,008.75 5.37 重大事 项停 牌
2 601888 中国国 旅 112,668,830.30 4.51 重大事 项停 牌
3 600498 烽火通 信 91,816,233.22 3.68 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,085,304,326.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 112,382,009.33
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 614,532,412.29
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,583,153,923.57
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准泰 和 证券投 资基 金转 型的 文件 ；
嘉实泰和混合 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 10 页
（2） 《嘉 实泰 和混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实泰 和混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实泰 和混 合型 证 券投资 基金 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 泰和 混合型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 4 月 21 日
