嘉实沪深300 指 数 研究 增 强 型 证券 投 资 基
金 2015 年第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实沪 深300 指 数研 究增 强
基金主 代码 000176
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 608,175,898.40 份
投资目 标
本基金 为增 强型 指数 基金 ， 力求对 标的 指数 （沪 深 300
指数） 进行 有效 跟踪 的基 础上， 通过 精选 个股 策略 增
强并优 化指 数组 合管 理和 风险控 制， 力争 获取 超越 业
绩比较 基准 的超 额收 益， 实现基 金资 产的 长期 增值 。
本基金 力争 使日 均跟 踪偏 离度的 绝对 值不 超 过 0.5% ，
年化跟 踪误 差不 超 过 7.75% 。
投资策 略
本基金 以谋 求基 金资 产的 长期增 值为 目标 ， 主 要采 用
指数增 强的 投资 策略 ， 以 沪深 300 作 为基 金投 资组 合
的标的 指数 ， 结 合深 入的 基本面 研究 及指 数化 管理 的
基础上 优化 投资 组合 ， 力 求投资 收益 能够 跟踪 并适 度
超越目 标指 数。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×95 % + 银行 活期 存款 利率 （ 税后 ）
×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票指 数增 强型 基金， 本基 金属 于较 高风
险、 较 高预 期收 益的 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 72,768,866.65
2.本期 利润
173,035,593.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1382
4.期末 基金 资产 净值 711,690,507.41
5.期末 基金 份额 净值 1.1702
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2 ） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.80% 1.36% 13.92% 1.74% 2.88% -0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图： 嘉 实沪 深300 指数 研究 增强型 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走 势
对比图
（2014 年 12 月26 日至 2015 年3 月 31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2014 年12 月26 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
本 基 金 、 嘉 实 绝
对 收 益 策 略 定 期
混 合 、 嘉 实 研 究
阿 尔 法 股 票 、 嘉
实 对 冲 套 利 定 期
混 合 基 金 经 理 ，
公 司 研 究 部 副 总
监
2014 年12
月 26 日
- 9 年
硕士研 究生 。2005 年
7 月加 入嘉 实基 金， 历
任行业研究员、金融
地 产 研 究 组 组 长 ，
2011 年 3 月 至今 担任
研究部副总监。具有
基金从业资格，中国
国籍。
注： （1） 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日； （2） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 沪 深300 指数 研究 增强型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理 制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资 策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 ， 在 工业企 业利润 加速 下行 、 人 民币 阶段性 波动 加剧 以及 监管 部门限 制两 融 资
金入市 等利 空因 素压 制下 ，市场 前两 个月 处于 小幅 调整的 格局 ，热 点主 题和 科技创 新类 个股 十分
活跃。 由于 政策 继续 维持 较大的 宽松 力度 ， 同 时来 自于全 社会 其他 领域 的新 增资金 迅猛 流入 股市 ，
市场在 一季 度后 半段 大幅 上涨， 创下 七年 新高 。行 业和风 格方 面， 一季 度成 长风格 优势 明显 ，计
算机、 传媒 、电 子等 行业 涨幅居 前， 银行 、非 银金 融、食 品饮 料、 采掘 等行 业涨幅 落后 。
本基金 在严 格控 制组 合跟 踪误差 、组 合偏 离度 的 基 础上， 利用 嘉实 基本 面研 究成果 和自 下而
上个股 精选 策略 ，在 控制 指数跟 踪误 差的 同时 增强 基金阿 尔法 收益 ，力 争超 越标的 指数 收益 率。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1702 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为16.80%, 业绩
比较基 准收 益率 为13.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，在 新的 稳增 长政策 加码 、监 管层 高度 认可股 票市 场上 涨的 合理 性和必 要性 、增
量资金 持续 流入 股票 市场 等因素 推动 下， 预计 未来 一段时 间市 场将 维持 上升 趋势， 稳增 长、 促改
革、创 新转 型会 是市 场长 期关注 的核 心点 所在 。同 时，在 新 股IPO 提速 、上 证50/ 中证500 股指
期货上 市、 注册 制的 推行 、经济 数据 低于 预期 等因 素影响 下， 未来 市场 指数 和风格 表现 可能 有大
的波动 ，后 续需 要加 强基 本面研 究， 对有 关主 题与 公司进 行仔 细甄 别与 价值 评估。
具体操 作上 ，本 基金 将继 续在行 业中 性的 框架 内坚 持自下 而上 精选 个股 的投 资策略 ，在 控制
指数跟 踪误 差的 同时 力 争 为持有 人创 造更 多的 超额 收益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 641,024,603.18 79.69
其中： 股票
641,024,603.18 79.69
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
151,436,286.00 18.83
7 其他资 产
11,924,331.92 1.48
合计
804,385,221.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,772,534.60 0.25
B 采矿业 14,834,935.27 2.08
C 制造业 247,630,098.02 34.79
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
20,597,049.94 2.89
E 建筑业 17,600,187.88 2.47
F 批发和 零售 业 22,013,423.20 3.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,103,998.90 2.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 18,289,431.98 2.57
J 金融业 216,823,346.28 30.47
K
房地产 业
42,442,999.72 5.96
L
租赁和 商务 服务 业
8,784,542.03 1.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,698,497.92 0.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 931,614.54 0.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,702,209.99 0.24
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,478,809.01 1.05 嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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S 综合 320,923.90 0.05
合计 641,024,603.18 90.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 1,469,854 23,150,200.50 3.25
2 000712 锦龙股 份 567,868 22,476,215.44 3.16
3 601688 华泰证 券 724,900 21,826,739.00 3.07
4 601318 中国平 安 256,587 20,075,366.88 2.82
5 601328 交通银 行 3,096,393 19,785,951.27 2.78
6 601166 兴业银 行 1,052,679 19,327,186.44 2.72
7 000783 长江证 券 1,040,964 16,530,508.32 2.32
8 600000 浦发银 行 932,896 14,730,427.84 2.07
9 601601 中国太 保 423,843 14,368,277.70 2.02
10 601169 北京银 行 1,103,582 12,040,079.62 1.69
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 473,872.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,315.19
5 应收申 购款 11,397,144.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 11,924,331.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,361,684,811.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 76,294,121.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 829,803,034.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 608,175,898.40
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2015 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
（2） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 沪 深300 指 数研 究增 强型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 4 月 21 日
