汇 添 富 价 值精 选 股 票 型证 券 投 资 基金 2015
年第1 季 度报 告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 价值 精选 股票
交易代 码 519069
前端交 易代 码 519069
后端交 易代 码 519070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,158,593,266.71 份
投资目 标
本基金 精选 价值 相对 低估 的优质 公司 股票 ， 在 有效 管
理风险 的前 提下 ，追 求基 金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采用 灵活 积极 的资 产配置 和股 票投 资策 略。 在
资产配 置中 ， 通 过以 宏观 经济及 宏观 经济 政策 分析 为
核心的 情景 分析 法来 确定 投资组 合中 股票 、 债 券和 现
金类资 产等 的投 资范 围和 比例， 并结 合对 市场 估值 、
市场资 金、 投资 主体 行为 和市场 信心 影响 等因 素的 综
合判断 进行 灵活 调整 ； 在 股票投 资中 ， 采 取 “自 下 而
上” 的 策略 ， 优 选价 值相 对低估 的优 质公 司股 票构 建
投资组 合， 并辅 以严 格的 投资组 合风 险控 制， 以获 得
长期持 续稳 健的 投资 收益 。 本基 金投 资策 略的 重点 是
资产配 置和 精选 股票 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率
×20% 。 汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 345,704,669.02
2.本期 利润
1,621,734,159.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.6352
4.期末 基金 资产 净值 7,273,442,847.57
5.期末 基金 份额 净值 2.303
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 35.69% 1.45% 12.03% 1.46% 23.66% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 1 月 23 日）起 6 个 月，建 仓期 结束 时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈晓翔
汇 添 富 价
值 精 选 股
票 基 金 的
基金经
理 ， 股 票
投 资 副 总
监。
2009 年1 月
23 日
- 14 年
国籍：中国。学历：
南京理工大学产业经
济学硕士。相关业务
资格：证券投资基金
从业资 格。 从业 经历：
曾任宁波中粮国际仓
储运输有限公司业务
员、华泰证券有限责
任公司行业研究员、
上海申银万国研究所汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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有限责任公司行业研
究员、建信基金管理
有 限 公 司 行 业 研 究
员。2007 年 4 月 加入
汇添富基金管理股份
有限公司任行业研究
员，现任股票投资副
总监。2009 年1 月23
日至今任汇添富价值
精选股票基金的基金
经理，2010 年 1 月 8
日至2012 年3 月2 日
任汇添富均衡增长股
票型基证券投基金的
基金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份 额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与交 易所公 开竞 价交 易中 ，未 发生同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 总成 交 量5%的情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，宏 观经 济依 然较 为低迷 ，但 赚钱 效应 带来 的新增 资金 入市 推动 了A 股市场 继续 强劲
上涨 。 当 季沪 深300 指 数 上涨 14.6% ， 创业 板则 创纪 录地单 季大 涨58.7% 。 以互 联网金 融为 代表 的
“互联 网+ ”类 股票 表现 抢 眼，除 金融 外的 大多 数行 业呈现 普涨 走势 。
添富价 值在 本季 度延 续了 以自下 而上 选股 为主 的投 资策略 ，部 分成 长股 和稳 定增长 类个 股贡
献了较 好的 超额 收益 ，使 得组合 相对 比较 基准 取得 了较好 的超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年一 季度 ，添 富价 值 收益 35.7% ，同 期沪 深300 指数 收益14.6 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 季度 ，我 们认 为宏 观经济 有望 逐步 企稳 ，A 股市场 仍处 于上 升趋 势中 ，但经 过过 去几
个季度 大幅 上涨 后， 市场 热情似 乎过 于亢 奋， 大部 分股票 估值 已偏 离合 理区 间。因 此， 我们 认为
虽然中 短期 市场 出现 系统 性大跌 的风 险还 不大 ，但 作为理 性的 投资 者， 加大 风险意 识是 必须 的。
随着投 资经 验的 积累 和对 各种失 败教 训的 反思 ，我 们对市 场愈 发敬 畏。 如何 构建一 个“ 收益
风险比 ”较 佳的 组合 ，并 在市场 出现 大幅 回调 时尽 量控制 回撤 的 幅 度， 是当 前我们 面临 的挑 战。
在喧嚣 的市 场中 ，我 们希 望能继 续保 持良 好的 心态 ，通过 深入 研究 继续 寻找 具有良 好盈 利模 式、
优秀管 理团 队、 合理 估值 水平的 公司 ，并 通过 中长 期持股 来获 取长 期较 好的 回报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,722,355,849.81 90.71
其中： 股票
6,722,355,849.81 90.71
2 固定收 益投 资
149,890,000.00 2.02
其中： 债券
149,890,000.00 2.02
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
373,560,928.38 5.04
7 其他资 产
165,176,330.05 2.23
8 合计
7,410,983,108.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,667,511,587.32 36.67
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,062,633.75 0.06
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 302,787,049.48 4.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 37,199,531.28 0.51
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,299,916,167.81 17.87
J 金融业 1,548,289,101.10 21.29
K
房地产 业
317,494,613.05 4.37
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 237,975,166.02 3.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 249,132,000.00 3.43
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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S 综合 57,988,000.00 0.80
合计 6,722,355,849.81 92.42
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 8,000,001 625,920,078.24 8.61
2 002415 海康威 视 15,799,883 485,056,408.10 6.67
3 601166 兴业银 行 21,799,836 400,244,988.96 5.50
4 300168 万达信 息 4,319,975 353,892,352.00 4.87
5 002004 华邦颖 泰 11,199,922 343,277,609.30 4.72
6 600661 新南洋 5,200,000 249,132,000.00 3.43
7 601601 中国太 保 7,000,001 237,300,033.90 3.26
8 601717 郑煤机 24,799,869 225,678,807.90 3.10
9 600000 浦发银 行 13,600,000 214,744,000.00 2.95
10 600271 航天信 息 4,299,910 213,232,536.90 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,890,000.00 2.06
其中： 政策 性金 融债 149,890,000.00 2.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 149,890,000.00 2.06
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140230 14 国开 30 1,000,000 99,860,000.00 1.37
2 140436 14 农发 36 500,000 50,030,000.00 0.69
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,472,828.89
2 应收证 券清 算款 - 汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,104,661.11
5 应收申 购款 160,598,840.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 165,176,330.05
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 213,232,536.90 2.93 重大事 项停 牌
2 300168 万达信 息 353,892,352.00 4.87 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,905,986,525.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,808,907,951.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 556,301,210.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,158,593,266.71
注：其 中“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ； “总赎 回份 额” 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处汇添富价值精选股票 2015 年第 1 季度报告
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理标准 》， 自2015 年4 月 3 日 起， 本基 金管 理人 对旗下 证券 投资 基金 持有 的在上 海证 券交 易所 、
深圳证 券交 易所 上市 交易 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种（估 值处 理标 准另 有规 定的除 外） ，采 用第
三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。 详情 请 见2015 年4 月4 日在 中国 证 券报、 上海 证券 报、
证券时 报及 公司 网站 发布 的《汇 添富 基金 管理 股份 有限公 司关 于旗 下基 金调 整交易 所固 定收 益品
种估值 方法 的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 价值精 选股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富价 值精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富价 值精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 价值 精 选股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路99 号 震旦 国际大 楼 21 楼
汇添 富 基金管 理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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