华 泰 柏 瑞 亚洲 领 导 企 业股 票 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国银行 股份 有限 公 司
根据本 基金 合同 规定 ， 于2015 年4 月20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报
告等内 容 ， 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏 。 基 金 管理人 承诺 以诚 实信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金 的 过往业 绩并 不代 表其
未来表 现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 本报 告中 的
财务资 料未 经审 计。 本 报 告期 自 2015 年1 月1 日起至 2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华泰柏 瑞亚 洲领 导企 业股 票(QDII)
交易代 码 460010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 25,714,203.70 份
投资目 标
采 取 主 动 精 选 亚 洲 地 区 具 有 行 业 领 导 地 位 和 国 际 竞
争优势 的企 业 ， 通 过区 域 化分散 投资 ， 有效 降低 投 资
组合系 统性 风险 ，追 求基 金资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 投资 研究 团队 将跟 踪全球 经济 的发 展趋 势， 重
点研究 亚洲 地区 内的 宏观 经济变 量， 采 用自 上而 下 的
分析方 法， 以及 定性 和定 量分析 模型 相结 合的 手段 ，
确 定 基 金 资 产 在 各 国 家/ 地 区 之 间 的 配 置 。 综 合 分 析
亚洲地 区内 的宏 观经 济指 标、 公司 盈利 发展 趋势 、 资
金流向 、 价 格变 动、 社会 政治风 险、 产业 结构 性风 险
等要素 ， 采用 专有 定量 模 型作为 参考 工具 ， 以确 定 各
国股市 的相 对吸 引力。 通 过将市 场预 期的 净资 产收 益
率、 市净 率及 长期 债券 收 益率等 多种 金融 市场 变量 输
入该模 型 ， 来 确定 各个 市 场的价 值中 枢 ， 作 为估 值 标
准。
业绩比 较基 准 MSCI 亚太 综合 指数( 不含 日本)
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金。 由 于 投
资国家 与地 区市 场的 分散 ， 长期而 言风 险应 低于 投 资
单一市 场的 股票 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (HongKong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 695,093.96
2.本期 利润 1,477,693.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0532
4.期末 基金 资产 净值 23,392,487.40
5.期末 基金 份额 净值 0.910
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
6.31% 0.82% 3.95% 0.69% 2.36% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2010 年 12 月2 日至2015 年 03 月31 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （三 ）投 资范 围中 基金投 资组 合比 例限 制中 规定的 各项 比例 ，股
票占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；债 券、 货币 市场 工具、 现金 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
证券品 种占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 ，现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不低
于基金 资产 净值 的5 ％。 本基金 不低 于 80% 的 权益 类资产 将投 资于 亚洲 领导 企业。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄明仁
本基金的
基 金 经
理、海外
投资部总
2010 年12
月 2 日
- 15
黄明仁先生, 美国西雅图华
盛顿大学财务金融专业管理
学硕士， 具 有 13 年以 上境 外
证 券 投 资 管 理 经 验 。华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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监 2004-2006 年 ， 任 台 湾 建 弘
投资信托股份有限公司，建
弘泛太平洋基金基金经理；
2006-2008 年 中 ， 加 入 英 国
保诚投资信托股份有限公
司，任保诚印度基金基金经
理。 2008 年加 入本 公司 ， 2010
年 12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 亚 洲
领导企业股票基金基金经
理。2015 年1 月 起任 海外 投
资部总 监。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 不聘 请境 外投 资顾问 ，华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 对全 部资 产进 行自行 管理 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不 存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先海 外投 资部 和研 究部 通过规 范的 决策 流程 来确 保公平 对待 不同 投资 组合 。其次 集中 交易 室对
投资指 令的 合规 性、 有效 性及合 理性 进行 独立 审核 ，在交 易过 程中 启用 投资 交易系 统中 的公 平交
易模块 ， 确保 公平 交易 的实 施。 同时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本
报告期 内， 上述 公平 交易 制度总 体执 行情 况良 好。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 亚太 股市 呈现 全面 上涨的 走势, 三 月份 美国 经济复 苏不 如预 期, 使得 市场预 期美 联储
升息的 时间 可能 延后, 激 励了市 场的 乐观 情绪, 再 加上欧 元区 的量 化宽 松, 于三月 份启 动购 债行华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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动, 推 升了 欧元 区的 股市, 也带 动了 新兴 市 场 的上 涨, MSCI 亚 太不 含日 本指 数 在一季 度上 涨
3.95% ， 其中 表现 较好 的是 澳大利 亚上 涨 8.88%, 受 到黄金 采矿 股的 反弹 带动; 韩国KOSPI 指 数上
涨6.55%, 主要 是三 星电 子盈利 止跌 回升, 股 价反 弹带动; 香 港恒 生指 数上 涨5.49% 而 国企 指数
上涨 3% ， 国内 开放 公募 基 金投资 港股 激励 了投 资人 追涨港 股的 情绪 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.910 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为6.31% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.95% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今 年 二 季度 ， 在透 过港 股通南 下投 资 港A 股 的乐 观趋势 下, 基金 将提 高港 股的投 资 比 重,
适度增 加中 小盘 股以 提高 基金的 收益 率; 当然 在指 数上涨 的过 程中, 还 是会 精挑个 股并 考虑 估值
的合理 性.
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金本报告 期内连续六 十 个工作日出 现基金净值 低于五千万元 。 我司已根 据《公开募 集 证
券投资 基金 运作 管理 办法 》的要 求， 于 2015 年 3 月 13 日 向证 监会 报告 并提 交了华 泰柏 瑞亚 洲 领
导企业 股票 型证 券投 资基 金的转 型方 案， 目前 正逐 步推进 转型 的后 续事 宜。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 19,640,898.34 82.06
其中： 普通 股 19,640,898.34 82.06
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - - 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
3,809,863.22 15.92
8 其他资 产 483,555.69 2.02
9 合计 23,934,317.25 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港交 易所 13,443,248.50 57.47
台湾交 易所 4,117,393.32 17.60
韩国交 易所 806,067.43 3.45
澳大利 亚交 易所 746,230.64 3.19
印尼交 易所 384,943.25 1.65
泰国交 易所 143,015.20 0.61
合计 19,640,898.34 83.96
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
20
工业 384,943.25 1.65
25
非 日常 生活 消费 品 4,917,685.47 21.02
30
日 常消 费品 1,472,740.25 6.30
35
医 疗保 健 1,726,423.52 7.38
40
金融 4,392,222.21 18.78
45
信 息技 术 6,746,883.64 28.84
合计 19,640,898.34 83.96
注：本 公司 采用 的行 业分 类标准 为全 球行 业分 类标 准GICS 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司
名称
(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
( 地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
LARGAN PRECISION
CO LTD
大立
光电
股份
3008
TT
台湾
亚交
易所
台湾 3,000 1,587,272.58 6.79 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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有限
公司
2
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
中国
平安
2318
HK
香港
交易
所
香港 19,000 1,402,632.97 6.00
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯
700
HK
香港
交易
所
香港 11,200 1,305,871.26 5.58
4
GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
长城
汽车
2333
HK
香港
交易
所
香港 25,000 1,085,163.30 4.64
5
ALIBABA PICTURES
GROUP LTD
阿里
影业
1060
HK
香港
交易
所
香港 430,000 974,112.28 4.16
6
HUA HONG
SEMICONDUCTOR LTD
华虹
半导
体
1347
HK
香港
交易
所
香港 122,000 929,628.51 3.97
7
MERIDA INDUSTRY CO
LTD
美利
达工
业股
份有
限公
司
9914
TT
台湾
亚交
易所
台湾 18,617 899,117.18 3.84
8
IND & COMM BK OF
CHINA-H
工商
银行
1398
HK
香港
交易
所
香港 198,000 897,089.45 3.83
9
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
中国
生物
制药
1177
HK
香港
交易
所
香港 140,000 870,506.91 3.72
10
CHINA NT PHARMA
GROUP CO LTD
泰凌
医药
1011
HK
香港
交易
所
香港 557,000 855,916.61 3.66
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有被 监管部门立案 调查的情况 ，也没有在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 445,209.54
3 应收股 利 32,493.68
4 应收利 息 224.80
5 应收申 购款 5,627.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 483,555.69
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码
公司名 称
（英文 ）
流通受 限部 分的 公允
价值( 人民 币元)
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 1060 HK
ALIBABA
PICTURES
GROUP LTD
974,112.28 4.16 临时停 牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
截止2015 年03 月 31 日 ， 本基金 持有 中国 高精 密（591HK ）504,000 股， 占基 金资产 净值 比华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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例为2.08% 。中 国高 精密 （591HK）自 2012 年 8 月22 日 开始 停牌 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 30,137,164.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 260,659.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,683,621.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 25,714,203.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII)2015 年第 1 季度报告
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4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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