华 泰 柏 瑞 丰汇 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基 金托 管人 中 国银行 股份 有限 公司
根据本 基金 合同 规定 ， 于2015 年4 月20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报
告等内 容 ， 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏 。 基 金 管理人 承诺 以诚 实信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金 的 过往业 绩并 不代 表其
未来表 现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 本报 告中 的
财务资 料未 经审 计。 本 报 告期 自 2015 年1 月1 日起至 2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞丰 汇债 券
交易代 码 000421
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 520,883,660.63 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值。
投资策 略
本基金 采用 以下 投资 策 略1、 类 属资 产配 置策 略：
综合考 虑各 证券 市场 的资 金供求 状况 、 流 动性 水
平以及 走势 的相 关性 ， 在 基金合 同约 定比 例的 范
围内， 动态 调整 基金 大类 资产的 配置 比例 ；2 、
债券投 资策 略： 本 基金 将 在对宏 观经 济走 势、 利
率变化 趋势 、 收 益率 曲线 形态变 化和 发债 主体 基
本面分 析的 基础 上， 综 合 运用久 期管 理策 略、期
限结构 配置 策略、 骑乘 策 略、 息差 策略 等主 动投
资策略 ，选 择合 适的 时机 和品种 构建 债券 组合 。
3、新 股认 购策 略：
本基金 将深 入研 究上 市公 司新股 的基 本面 因素 、
收益率、 中签 率以 及股 票 市场整 体估 值水 平， 发
掘新股 的内 在价 值， 综合 考虑基 金资 产的 周转
率、成 本费 用
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其长期 平均 风险 和预 期
收益率 低于 混合 型基 金、 股票型 基金， 高于 货币
市场基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C 华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 000421 000422
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 474,108,252.30 份 46,775,408.33 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 5,782,958.75 595,555.70
2．本 期利 润 12,062,243.81 1,263,706.96
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0143 0.0126
4．期 末基 金资 产净 值 481,478,702.76 47,434,929.83
5．期 末基 金份 额净 值 1.016 1.014
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞丰汇债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.30% 0.11% 0.74% 0.09% 0.56% 0.02%
华泰柏瑞丰汇债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.10% 0.11% 0.74% 0.09% 0.36% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2013 年 12 月11 日至 2015 年3 月31 日。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告日 本基 金处 于建
仓期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理
2014 年12
月11 日
- 8 年
陈东先 生 ， 硕 士， 曾任 深 圳
发展银 行 （现 已更 名为 平 安
银行） 总 行金 融市 场部 固 定
收益与 衍生 品交 易员， 负 责
本外币理财产品的资产管
理工作； 中国 工商 银行 总 行
金融市场部人民币债券交
易员， 负 责银 行账 户的 自 营
债券投 资工 作 。 2012 年 9 月
加入华泰柏瑞基金管理有
限公司 。2012 年 11 月起任华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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华泰柏瑞金字塔稳本增利
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2013 年 9 月 起任 华 泰
柏瑞丰盛纯债债券型证券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 11 月 起任 华泰 柏瑞 季 季
红债券型证券投资基金的
基金经 理，2014 年 12 月起
任华泰柏瑞丰汇债券型证
券投资基金的基金经理，
2015 年1 月起 任固 定收 益 部
副总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，尽 管市 场存 在较 强的政 策放 松预 期， 但银 行间市 场资 金面 仍然 保持 偏紧的 状态 ，直
至3 月 份才 有所 缓和 。债 券收益 率总 体呈 现先 下后 上的走 势，3 月 之前 受政 策放松 预期 的影 响呈
下降走 势，3 月 在预 期兑 现后呈 上升 态势 。权 益市 场则受 资金 积极 入市 的影 响，整 体表 现较 好，
但转债 产品 受转 股溢 价率 水平过 高的 影响 整体 表现 偏弱。 华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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投资策 略上 ，基 金以 短久 期品种 为配 置主 体， 并以 一定仓 位配 置了 转债 资产 ，把握 了转 债市
场的上 涨机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 类和B 类 份额 净值 分别 为 1.016 元和 1.014 元， 分别上 涨 1.30%
和1.10% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 0.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 ，债 券市 场预 计将 呈现整 体震 荡与 短期 受政 策刺激 上涨 并存 的局 面； 权益产 品则 受资
金热情 的影 响， 可能 仍存 在一定 的上 涨机 会。
策略上 ，债 券部 分将 保持 短久期 的特 征， 并把 握长 久期品 种的 阶段 性机 会； 权益上 ，将 继续
以一定 仓位 参与 转债 市场 的潜在 上涨 机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,029,152.22 1.23
其中： 股票
9,029,152.22 1.23
2 固定收 益投 资
706,483,903.50 95.93
其中： 债券
706,483,903.50 95.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,345,046.95 0.73
7 其他资 产
15,624,432.08 2.12
8 合计
736,482,534.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - - 华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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C 制造业 9,029,152.22 1.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,029,152.22 1.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600875 东方电 气 416,666 9,029,152.22 1.71
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 58,390,800.00 11.04
其中： 政策 性金 融债 58,390,800.00 11.04
4 企业债 券 83,205,802.30 15.73
5 企业短 期融 资券 499,990,000.00 94.53
6 中期票 据 - -
7 可转债 64,897,301.20 12.27
8 其他
9 合计 706,483,903.50 133.57
华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018001 国开1301 570,000 58,390,800.00 11.04
2 011599041
15 昆钢
SCP001
500,000 50,085,000.00 9.47
3 011599040
15 南方 水泥
SCP002
500,000 50,050,000.00 9.46
4 011574001
15 陕 煤化
SCP001
500,000 50,020,000.00 9.46
5 041561006 15 晋 焦煤 500,000 50,005,000.00 9.45
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的， 也 没有在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。 华泰柏瑞丰汇债券 2015 年第 1 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 81,856.77
2 应收证 券清 算款 9,496,886.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,015,669.30
5 应收申 购款 30,019.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,624,432.08
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注： 截至 本报 告期 末， 本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 951,334,388.43 161,714,480.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 101,235,279.93 305,337.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 578,461,416.06 115,244,409.52
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 474,108,252.30 46,775,408.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015 年 4 月21 日
