华夏经典配置混合型证券投资基金
2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年四月二十一日
华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
2
§ 2 基 金产品 概况
基金简称 华夏经典混合
基金主代码 288001
交易代码 288001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月 15 日
报告期末基金份额总额 1,397,968,799.98 份
投资目标 在长期投资的基础上， 将战略资产配置与时机
选择相结合， 积极主动地精选证券， 并充分利
用 短 期 金 融 工 具 作 为 动 态 配 置 的 有 效 缓 冲 及
收益补充， 实施全流程的风险管理， 力求在风
险可控、 获取稳定收益的基础上， 追求资本最
大可能的长期增值。
投资策略 本 基 金 采 取 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合 的 主
动管理， 遵循积极主动的投资理念， 对股票和
债券、短期金融工具的比例进行动态调整。
业绩比较基准 本基金的业绩 比较基准 为 60%× 中 信标普 300
指数＋20%× 中信标普全债指数＋20%× 一年期
定期存款利率。
风险收益特征 本基金是混合基金， 风险与收 益高于债券基金
与货币市场基金， 低于股票基金。 本基金追求
资 产 配 置 动 态 平 衡 、 收 益 和 长 期 资 本 增 值 平
衡，风险适中。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3 主 要财务 指标和 基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
3
主要财 务指 标 报告期(2015 年1 月1日-2015 年3月31 日)
1.本期 已实 现收 益 223,537,998.60
2.本期 利润 560,826,767.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3895
4.期末 基金 资产 净值 2,159,899,494.47
5.期末 基金 份额 净值 1.545
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 34.00% 1.31% 9.00% 1.10% 25.00% 0.21%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2004 年 3 月 15 日 至 2015 年 3 月 31 日 ） 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
4
§ 4 管 理人报 告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李铧汶
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-02-09 - 8 年
清华大学管理学硕士。
曾任易方达基金研究员
等。2010 年 3 月 加入 华
夏基金管理有限公司，
曾 任 投 资 研 究 部 研 究
员、基 金经 理助 理等 。
王海雄
本 基 金 的
基金经
理 、 董 事
总经理
2011-03-17 2015-02-09 22 年
经济学硕士。曾任海南
省国际信托投资公司证
券总部总经理助理、证
券营业部总经理，金元
证 券 证 券 营 业 部 总 经
理、投资管理总部总经
理、 公司 副总 裁等 。 2010
年 12 月 加入 华夏 基金 管
理有限公司，曾任华夏
基金（香港）有限公司
副行政总裁、公司首席
投资官 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分析
1 季度， 国际方面， 美国经济延续复苏趋势， 美元指数继续走强， 美股不断
创出新高。 国内方面， 宏观经济内生增长仍无明显起色， 传统经济引擎长期弱化
趋势已经形成， 政府开始出台系列托底政策， 而经济实体参与者自上而下或自下
而上、 主动或被动， 均加快了转型的步伐和节奏。 市场方面， 股市延续之前强劲
走势，主要指数均不断走高，创业板更是屡创新高。
报告期内， 本基金坚持长期投资为主， 以成长加价值、 “自下而上” 精选个
股的投资模式， 重点投资处于转型期、 有长期发展空间的成长个股， 积极关注实
体经济在转型期各个细分领域的成长机会， 主 要投资于国企改革、 互联网相关领
域、 “工业 4.0”、 医 药行业、 医疗服务和医疗器械、 营销、 软件等 行业的个股，
增持了 “工业 4.0”和互联网相关个股，减持了代表传统周期力量的金融、地产华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
6
等个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 1.545 元， 本报告期份额净值增
长率为 34.00% ，同期业绩比较基准增长率为 9.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度， 整体经济格局不会发生大变化， 市场在政府托底政策刺激和经
济转型预期下， 仍将涌现较多的投资机会 ， 市场有望进入全面互联网泡沫化时代，
互联网、物联网和 “工业 4.0”等新经济行情有可能贯穿全年。
2 季度，本基金将坚持持有互联网、物联网、 “工业 4.0”、医疗服务、营
销、 软件等领域的核心成长股， 积极关注国企改革以及部分细分行业可能出现的
投资机会，关注实体经济领域出现积极变化所带来的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合 报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,597,528,576.03 69.28
其中： 股票 1,597,528,576.03 69.28
2 固定收 益投 资 422,215,918.60 18.31
其中： 债券 422,215,918.60 18.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 76,527,158.26 3.32
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,712,662.82 3.15 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
7
7 其他各 项资 产 136,771,443.38 5.93
8 合计 2,305,755,759.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,221,812,394.36 56.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 45,384,154.90 2.10
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 43,060,000.00 1.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 127,613,941.44 5.91
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 155,515,304.69 7.20
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,142,780.64 0.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,597,528,576.03 73.96
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002009 天奇股 份 5,500,000 159,390,000.00 7.38
2 002279 久其软 件 2,253,071 127,613,941.44 5.91
3 002400 省广股 份 2,578,965 105,685,985.70 4.89
4 002537 海立美 达 3,183,128 97,690,198.32 4.52
5 002612 朗姿股 份 2,296,464 93,718,695.84 4.34
6 002418 康盛股 份 3,499,939 92,048,395.70 4.26
7 002177 御银股 份 6,699,881 77,182,629.12 3.57 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
8
8 002103 广博股 份 2,999,944 76,228,577.04 3.53
9 002362 汉王科 技 1,999,901 64,256,819.13 2.97
10 000566 海南海 药 1,946,374 57,203,931.86 2.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 179,119,713.00 8.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 202,352,000.00 9.37
其中： 政策 性金 融债 202,352,000.00 9.37
4 企业债 券 40,744,205.60 1.89
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 422,215,918.60 19.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 010107 21 国债(7) 1,710,790 179,119,713.00 8.29
2 130317 13 进出 17 800,000 80,008,000.00 3.70
3 140208 14 国开 08 600,000 61,116,000.00 2.83
4 140201 14 国开 01 500,000 51,225,000.00 2.37
5 068007 06 首 都机 场债 400,000 40,328,000.00 1.87
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,435,427.39
2 应收证 券清 算款 120,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,808,759.77
5 应收申 购款 7,527,256.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 136,771,443.38
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
10
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002279 久其软 件 127,613,941.44 5.91 筹划重 大资 产重 组事 项
2 002612 朗姿股 份 93,718,695.84 4.34 筹划重 大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基 金份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,544,954,631.39
本报告 期基 金总 申购 份额 107,113,057.29
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 254,098,888.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,397,968,799.98
§ 7 基 金管理 人运用 固有资金 投资本 基 金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资 者决策 的其他重 要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 1 月 12 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
代销机构的公告。
2015 年 2 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整华夏经典配置混合型
证券投资基金基金经理的公告。
2015 年 3 月 5 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2015 年 3 月 19 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2015 年 3 月 26 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
苏州银行股份有限公司为代销 机构的公告。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
11
2015 年 3 月 31 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是 首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 3 月 31 日数据） ， 华夏基金旗下 9 只主动管理的股票及混合基金今年
以来净值增长率超过 30% ，华夏策略混合在 77 只灵活配置型基金（股票上限
80% ）中排名第 6，华夏成长混合在 36 只偏股型基金（股票上限 80% ）中排名
第 8， 华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 7； 固定收益类产品中，
华夏双债债券 在 90 只普通债券型基金中排名第 10， 华夏收益债券 （QDII）在 11
只 QDII 债券型基金中 排名第 1。在《中国证券报》主办的 “第十二届中国基金
业金牛奖 ”评选中，华夏永福养老理财混合基金荣获 “2014 年度开放式混合型
金牛基金 ”。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）网上交易平台自 2015 年 3 月 20 日起可使用上
海银行、 平安银行开户， 在原操作流程的基础上， 新增短信鉴权方式， 提高了网
上交易开户的便利性和安全性； （2） 对于忘记网上交易密码的客户， 在原邮寄、
传真等 提交身份验证资料的基础上， 新增了照片提交方式， 为客户提供了更便捷、
高效的办理方式； （3 ） 开展“基金经理会客厅” 、 “猜指数涨跌， 赢 开年红包 ”
等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 华夏经典配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
12
§ 9 备 查文件 目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年四月二十一日
