华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 1 月1 日至 2015 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合
基金主 代码 000757
交易代 码 000757
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 833,827,339.55 份
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 并积 极投资 与智 慧城 市相 关的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ， 力 求获 取
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 131,713,401.82
2.本期 利润
365,011,838.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3264
4.期末 基金 资产 净值 1,147,089,924.34
5.期末 基金 份额 净值 1.376
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
39.98% 1.52% 7.83% 0.92% 32.15% 0.60%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 智慧 城市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 股票 投资 占基
金资产 的比 例范 围 为0-95% ，投 资于 本合 同界 定的 智 慧城市 相关 证券 不低 于非 现金基 金资 产的
80% ； 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ； 权证 投资 比例 不得
超过基 金资 产净 值 的3%； 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 合同 生效 未满 一年 。本基 金建 仓期 为2014 年 10 月 31 日到 2015
年4 月31 日。 本报 告期 ， 本基金 仍在 建仓 期内 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
龚炜 华 富 智 慧 城 市 灵 2014 年10 月 - 十一年 安 徽 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ，华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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活 配 置 混 合 型 基
金 基 金 经 理 、 华
富 竞 争 力 优 选 混
合 型 基 金 基 金 经
理 、 华 富 成 长 趋
势 股 票 型 基 金 基
金 经 理 、 华 富 国
泰 民 安 灵 活 配 置
混 合 型 基 金 基 金
经 理 、 公 司 公 募
投 资 决 策 委 员 会
主 席 、 公 司 总 经
理 助 理 、 投 研 总
监 兼 基 金 投 资 部
总监
31 日 研 究 生 学 历 。 历 任 湘 财 证 券
有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 行
业 研 究 员 、 中 国 证 监 会 安 徽
监 管 局 机 构 处 科 员 、 天 治 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部
行 业 研 究 员 、 投 资 管 理 部 基
金 经 理 助 理 、 天 治 创 新 先 锋
股 票 型 基 金 和 天 治 成 长 精 选
股 票 型 基 金 的 基 金 经 理 、 权
益投资 部总 监，2012 年 9 月
加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 金 融 工
程研究 员、 公 司投 研副 总 监、
2014 年8 月7 日至2015 年2
月11 日 任华 富灵 活配 置混 合
型基金 基金 经理 。
刘文正
华 富 智 慧 城 市 灵
活 配 置 混 合 型 基
金 基 金 经 理 、 华
富 策 略 精 选 混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华 富 国 泰 民
安 灵 活 配 置 混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 研 究 发 展 部
总监助 理
2014 年11 月
17 日
- 十一年
工商管 理硕 士， 研 究生 学 历。
历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 管 理 员 、 行 业 研 究 员 ，
2010 年 9 月 加入 华富 基金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展
部 行 业 研 究 员 、 华 富 竞 争 力
优 选 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理。
王翔
华 富 智 慧 城 市 灵
活 配 置 混 合 型 基
金基金 经理
2014 年11 月
19 日
- 五年
墨 尔 本 大 学 工 程 管 理 学 硕
士、研 究生 学历 。2010 年 3
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 发 展 部 助
理行业 研究 员、 行 业研 究 员、
2014 年 5 月 12 日至 2014 年
11 月 18 日 任华 富智 慧城 市
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经
理助理 。
注：龚 炜的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 刘文 正、 王翔的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。证 券从
业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规
定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常 交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
从一季 度PMI ， 工业 增加 值等指 标可 以看 出一 季度 经济下 行几 成定 局。 国务 院稳增 长意 愿强
烈，在 财政 政策 、货 比政 策及房 地产 行业 政策 方面 均有作 为。 这些 努力 对短 期经济 起到 一定 的支
持作用 ，中 期之 内， 政府 性基金 和地 融资 平台 支持 的财政 性支 出系 统性 下滑 ，是实 体经 济供 需平
衡和企 业盈 利层 面重 要的 风险。 房地 产新 政等 救市 政策频 出， 流动 性维 持宽 松局面 ，市 场的 风险
偏好持 续上 升， 所以 即使 实体经 济不 尽如 人意 ，但 股市表 现颇 为靓 丽。 一季 度上证 指数 累计 上涨
15.87% ，创 业板 等代 表新 兴产业 的指 数上 涨幅 度更 大。
本基金 一月 份打 开申 购和 赎回， 当月 对基 金 操 作造 成了较 大的 难度 ，受 此影 响一月 份的 表现
较差人 意。 随后 对组 合进 行了较 大的 调整 ，增 持了 传媒、 通信 、计 算机 、互 联网行 业板 块， 对金
融、 地产 进行 了减 持， 组合 在 2 月 份开 始相 对市 场表 现出较 强的 超额 受益 。 其 中3 月 份涨 幅 25.2% ，
位列全 市场 同类 基金 的 第8 名， 超出 同期 所有 指数 涨幅，3 月 份同 期沪 深300 涨幅13.39% ， 创业
板指数 涨 幅21.12% ，中 小 板指数 涨 幅 20.74% 。截 止 季末， 相应 的减 持了 涨幅 过大的 一部 分 TMT
板块， 对医 疗服 务及 金融 、地产 、化 工行 业和 央企 改革等 板块 进行 了适 度的 增仓， 其中 医疗 服务
增持比 例较 大。
4.5 报告 期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2014 年10 月 31 日正式 成立 。截 止2015 年 3 月31 日， 本基 金份 额 净值 为 1.376华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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元， 累 计份 额净 值 为1.376 元。 报告 期， 本基 金份 额 净值增 长率 为39.98% ， 同 期业绩 比较 基准 收
益率 为7.83% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
种种迹 象表 明经 济的 探底 过程可 能还 没结 束。 二季 度货币 政策 有望 持续 宽松 ， 国际 市场 方面 ，
美元走 强使 得大 宗商 品面 临巨大 压力 ， 并 且这 种压 力 在持续 加息 前难 得到 根本 性缓解 ， 国 内的CPI
和PPI 可能 还要 在低 位维 持一段 时间 。地 产政 策正 在发生 积极 变化 ，对 地产 行业的 影响 将密 切关
系到二 季度 以后 经济 的走 向。同 时， 创业 板发 行速 度、港 股的 资金 分流 及美 国加息 的预 期等 等扰
动因素 可能 会对 市场 产生 负面影 响。
由于一 季度 股市 呈现 持续 性上涨 ，个 股的 估值 抬升 幅度较 大。 二季 度， 本基 金将会 关注 成长
性突出 且市 值相 对低 估的 医药板 块， 同时 密切 跟踪 非银和 地产 行业 可能 出现 的超预 期变 化， 另外 ，
把握油 价可 能出 现的 反弹 对化工 、煤 炭板 块的 影响 产生的 机会 。总 之， 二季 度在均 衡配 置成 长性
投资的 原则 下， 本基 金将 加大周 期性 行业 可能 出现 的投资 性机 会。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,083,344,174.41 92.68
其中： 股票
1,083,344,174.41 92.68
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
76,654,133.28 6.56
7 其他资 产
8,891,801.38 0.76
8 合计
1,168,890,109.07
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 598,422,760.21 52.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 3,130.13 0.00
F 批发和 零售 业 109,401,381.83 9.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,768,000.00 1.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 171,891,274.66 14.98
J 金融业 - -
K
房地产 业
70,731,000.00 6.17
L
租赁和 商务 服务 业
71,715,000.00 6.25
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 14,474,749.10 1.26
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
34,936,878.48 3.05
S 综合 - -
合计 1,083,344,174.41 94.44
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002400 省广股 份 1,750,000 71,715,000.00 6.25
2 600158 中体产 业 2,900,000 70,731,000.00 6.17
3 002396 星网锐 捷 1,540,108 64,037,690.64 5.58
4 300038 梅泰诺 1,300,000 52,143,000.00 4.55
5 300209 天泽信 息 1,500,000 50,850,000.00 4.43
6 002383 合众思 壮 1,245,412 46,640,679.40 4.07
7 002439 启明星 辰 995,000 43,292,450.00 3.77
8 300369 绿盟科 技 419,469 41,586,156.66 3.63
9 600153 建发股 份 2,849,868 40,154,640.12 3.50
10 002030 达安基 因 899,920 38,606,568.00 3.37
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报 告编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 868,822.74
2 应收证 券清 算款 3,688,225.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,991.32
5 应收申 购款 4,299,761.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,891,801.38
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300038 梅泰诺 52,143,000.00 4.55 -
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,537,351,831.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 525,704,491.96
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,229,228,984.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 833,827,339.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
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2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
