华 宝 兴 业 品质 生 活 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月21 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝品 质生 活股 票
基金主 代码 000867
交易代 码 000867
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,426,370,409.71 份
投资目 标
本基金 主要 投资 那些 致力 于提升 大众 生活 品质 的相
关公司 股票 ， 在 控制 风险 的前提 下， 力争 为投 资者 带
来长期 、稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例。本 基金 采用 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 ，
通过投 资于 那些 符合 生活 品质主 题且 具有 较强 竞争
优势的 上市 公司 ， 把 握中 国经济 增长 和居 民消 费升 级
过程中 的投 资机 会。 本基 金基于 流动 性管 理及 策略 性
投资的 需要 ， 将 投资 于债 券、 货 币市 场工 具和 资产 支
持证券 ， 投 资的 目的 是保 证基金 资产 流动 性， 有效 利
用基金 资产 ， 提 高基 金资 产的投 资收 益。 本基 金将 密
切关注 国内 外宏 观经 济走 势与我 国财 政、 货币 政策 动
向， 预 测未 来利 率变 动走 势， 自 上而 下地 确定 投资 组华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法
构建债 券投 资组 合。 本基 金将在 严格 控制 风险 的前 提
下， 主 动进 行权 证投 资。 基金权 证投 资将 以价 值分 析
为基础 ，在 采用 数量 化模 型分析 其合 理定 价的 基础
上， 把 握市 场的 短期 波动 ， 进行 积极 操作， 在风 险 可
控的前 提下 力争 实现 稳健 的超额 收益 。 如 法律 法规 或
监管机 构以 后允 许基 金投 资于其 他金 融产 品， 基金 管
理人可 根据 法律 法规 及监 管机构 的规 定及 本基 金的
投资目 标， 制定 与本 基金 相适应 的投 资策 略、 比例 限
制、信 息披 露方 式等。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 证券 投资 基金 ， 属 于
证券投 资基 金中 的预 期风 险和预 期收 益都 较高 的品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益高于 混合 型基 金、 债券 型
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 21 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,810,876.55
2.本期 利润
145,843,078.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0835
4.期末 基金 资产 净值 1,547,886,218.23
5.期末 基金 份额 净值 1.085
注：1.本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.50% 0.47% 15.46% 1.19% -6.96% -0.72% 华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2015 年1 月 21 日至 2015 年 3 月 31 日)
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效于 2015 年1 月 21 日, 截 止报告 日本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。
2、 按 照基 金合 同的 规定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。截至 本报 告期 末， 本基 金尚处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡戈游
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
宝 康 消 费
品 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
宝 康 配 置
混 合 基 金
经理
2015 年1 月
21 日
- 10 年
硕士， 拥有CFA 资格。
2005 年 2 月 加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，曾任金融工程部
数量分析师、国内投
资部基金经理助理的
职务，2009 年 5 月至
2010 年 6 月 任华 宝兴
业宝康灵活配置证券
投资基金基金经理，
2010 年1 月至2012 年
1 月任华宝兴业多策
略增长开放式证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2011 年 2 月 起任 华宝华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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兴业宝康消费品证券
投资基金基金经理，
2013 年 7 月 起兼 任华
宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经
理。2015 年 1 月 兼任
华宝兴业品质生活股
票型证券投资基金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业品 质生 活股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 市场 整体 行情 向好 ，各指 数均 有较 好表 现。 期间上 证指 数上 涨15.87% ，深圳 成指 涨华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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19.48% ，沪 深300 上涨 14.64% ， 中小 板指 数上 涨46.60% ， 创业 板指 数上 涨58.66% 。 在全 社会 对
“互联 网+ ” 的转 型期 待下 ， 计算 机、 传 媒、 通信 等 板块表 现较 好， 传统 行业 中积极 转型 的公 司普
遍也有 较好 表现 。
报告期 间， 我们 仍处 在建 仓期， 在此 期间 我们 采取 逐步建 仓的 策略 ，精 选了 一些优 质公 司，
取得一 定收 益。 但基 金仓 位处于 逐步 提升 中， 截止 报告期 末仓 位水 平依 然不 高，基 金净 值涨 幅相
对较少 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2015 年一 季度 末， 本 基金净 值涨 幅 为 8.50% ， 基 金基准 涨幅 为 15.46% ， 基 金表现 落后 基
准6.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计经 济仍 处于 触底 企稳的 过程 中， 固定 资产 投资和 房地 产难 出现 大规 模的增 长， 经济
增长整 体增 速放 缓的 态势 不变。 但在 政策 调控 下， 经济结 构已 经在 逐步 转型 ：一方 面通 过一 带一
路，高 铁、 核电 投资 等对 冲国内 房地 产投 资的 下滑 ，另一 方面 通过 各种 措施 逐步降 低企 业融 资成
本， 解决 传统 行业 去杠 杆 的难题 。 这些 措施 在2014 年已经 初见 成效 ， 预计 也 会成为 未来 经济 的助
推剂。 鉴于 中国 经济 长期 增长的 潜力 还比 较大 ，我 们预计 经济 将在 较长 的时 间内维 持平 稳增 长。
展望未 来， 我们 看好 中国 经济由 投 资 驱动 向消 费驱 动转型 。基 于人 口结 构的 变化和 新兴 消费
的趋势 ，我 们持 续看 好以 下几个 领域 的投 资机 会： 受益互 联网 盛宴 数字 营销 、在线 旅游 、软 件服
务、 汽车 后市 场 、 互 联网 金融 、 智 能家 居等 各个 板 块； 受益 于消 费升 级的 休 闲娱乐 和大 众快 消品 ；
长期稳 定增 长的 医疗 服务 业；政 策推 动的 新能 源汽 车等。 我们 会在 这几 个行 业中优 中选 优， 继续
寻找和 持有 优质 公司 。
感谢持 有人 一直 以来 对我 们的支 持， 在后 续投 资中 ，我们 将继 续总 结经 验， 勤勉尽 责， 努力
实现品 质生 活基 金的 良好 表现。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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1 权益投 资 792,341,545.84 48.42
其中： 股票
792,341,545.84 48.42
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
841,143,890.48 51.40
7 其他资 产
2,895,792.03 0.18
8 合计
1,636,381,228.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 356,486,041.58 23.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 102,738,617.35 6.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,849,785.00 1.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 33,370,925.87 2.16
J 金融业 38,738,333.16 2.50
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
152,387,612.14 9.84
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,748,000.00 0.37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
85,200,886.94 5.50
R 文化、 体育 和娱 乐业
821,343.80 0.05
S 综合 - -
合计 792,341,545.84 51.19
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002400 省广股 份 1,708,700 70,022,526.00 4.52
2 300244 迪安诊 断 699,977 57,440,112.62 3.71
3 300058 蓝色光 标 1,500,101 54,678,681.45 3.53
4 002589 瑞康医 药 904,202 50,454,471.60 3.26
5 002216 三全食 品 1,628,145 50,049,177.30 3.23
6 600887 伊利股 份 1,507,146 46,495,454.10 3.00
7 601166 兴业银 行 2,109,931 38,738,333.16 2.50
8 002594 比亚迪 700,249 36,693,047.60 2.37
9 002462 嘉事堂 797,623 32,263,850.35 2.08
10 300347 泰格医 药 509,559 27,760,774.32 1.79
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。 华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 127,974.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 242,479.90
5 应收申 购款 2,525,337.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,895,792.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 1 月21 日 ） 基金 份
额总额
1,770,403,712.60
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
39,944,601.96
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
383,977,904.85
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,426,370,409.71
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业品 质生 活股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业品 质生 活股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业品 质生 活股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 华宝品质生活股票 2015 年第 1 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同 、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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