华 商 双 债 丰利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商双 债丰 利债 券
基金主 代码 000463
交易代 码 000463
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 819,823,974.22 份
投资目 标
本基金 管理 人通 过严 格的 风险控 制和 积极 主动 的投 资管
理， 在合 理控 制信 用风 险 、 保 持适 当流 动性 的基 础 上， 以
信用债 和可 转债 为主 要投 资标的 ， 力 争获 得高 于业 绩比较
基准的 投资 业绩 ， 使 基金 份额持 有人 获得 长期 稳定 的投资
收益。
投资策 略
本基金 债券 投资 策略 主要 采用信 用策 略， 同时 采用 久期策
略、 期限 结构 配置 策略、 骑乘策 略、 息 差策 略 、 可 转债策
略等积 极投 资策 略， 在合 理控制 风险 的前 提下 ， 通 过严格
的信用 分析 和对 信用 利差 的变动 趋势 进行 判断 ， 力 争获取
信用溢 价。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 其预 期收 益与 风险 低于股
票型基 金 、 混 合型 基金 ， 高于货 币市 场基 金 ， 属 于 证券投
资基金 中具 有中 低风 险收 益特征 的品 种。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华商双 债丰 利债 券 A 华商双 债丰 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000463 000481 华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,030,400.50 份 219,793,573.72 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
华商双 债丰 利债 券 A 华商双 债丰 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 25,933,803.67 12,469,021.01
2．本 期利 润 68,574,931.94 32,580,007.42
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1575 0.1521
4．期 末基 金资 产净 值 774,396,631.14 282,869,927.18
5．期 末基 金份 额净 值 1.291 1.287
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华商双债丰利债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.73% 0.81% -0.15% 0.09% 12.88% 0.72%
华商双债丰利债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.52% 0.81% -0.15% 0.09% 12.67% 0.72%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年1 月28 日。
② 根据 《华 商双 债丰 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 主要投 资于 国内 依法
发行固 定收 益类 品种 ， 包 括信用 债、 可转 换债 券 （ 含可分 离交 易可 转债 ） 、 国债、 政策 性金 融债、
央行票 据、 债券 回购 、银 行存款 等。 本基 金同 时投 资于A 股股 票（ 含中 小板 、创业 板及 其他 经中
国证监 会核 准上 市的 股票 ）、权 证等 权益 类品 种以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工 具。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：投 资债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80% ；投 资于 信用
债和可 转债 的比 例合 计不 低于非 现金 基金 资产 的 80% ；股 票等 权益 类资 产的 比 例不超 过基 金资 产
的20% ；基 金保 留的 现金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值
的5% 。 根 据基 金合 同的规 定， 自 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 基金 各项 资产 配置比 例需 符合 基 金
合同要 求。 本基 金在 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁伟泓
基金经
理 ， 投 资
决 策 委 员
会委员
2014 年1 月
28 日
- 11
男 ， 工商 管理 硕 士， 中国籍 ， 具有
基金从 业资 格。 1998 年7 月至2001
年 7 月，就 职于 中国 工商 银行广 东
省分行 ，任 财务 分析 师；2003 年 7
月至2004 年4 月， 就 职于 海科创 业
投资公 司， 任投 资专 员；2004 年 4
月 ， 就职 于平 安 资产 管理公 司 ，任
投资组 合经 理； 2006 年3 月至2008
年 12 月 ， 就职 于 生命 人寿 保 险公
司， 任固 定收 益部 总经 理 ；2008 年
12 月至 2010 年 6 月 ，就 职于工 银
瑞 信 基金 管理 有 限公 司，任 投 资经
理；2010 年 6 月至 2011 年 12 月，
就 职 于中 国国 际 金融 有限公 司 ，任
资管部 副总 经理 ；2011 年 12 月加
入华商 基金 管 理 有限 公司 ，2012 年
2 月起至 9 月担 任华 商收 益 增强 债
券型基 金基 金经 理助 理，2012 年 9
月 14 日 起 至今 担 任华 商收 益 增强
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 债券 市场 以 春节为 拐点 先扬 后抑 ， 呈 “ ∧” 型 走势 。 春 节前 市场 牛 市氛围 延续 ，
2 月 5 日降 准后 仍对 后续 降息降 准预 期较 高， 交易 盘推动 债券 收益 率一 路下 行。而 节后 债市 气氛
突变，3 月1 日 降息 ，债 券市场 却利 好出 尽， 债券 当日高 开低 走， 对市 场信 心打击 较大 ；资 金利
率高企 ，配 置盘 对债 券兴 趣寥寥 ，一 级市 场发 行利 率连续 高于 二级 市场 ；两 会前后 一系 列政 策出
台，亚 洲基 础设 施投 资银 行的设 立进 展顺 利， 房市 政策的 微调 ，均 降低 了市 场对经 济的 担忧 ，利
空债券 ；1 万亿 用于 置换 平台债 务的 地方 债发 行大 幅增加 利率 债供 给， 给债 市雪上 加霜 。 至 季末 ，
债券价 格已 经低 于年 初， 收益率 曲线 陡峭 化， 国债 、中低 评级 品种 表现 略好 于金融 债、 高等 级信
用债。
展望后 市， 我们 认为 调整 告一段 落， 市场 压力 有所 释放， 但供 给隐 忧仍 在， 无风险 利率 仍处
于高位 ， 我们 认为 基本 面 下行趋 势不 变 ， 中 长期 债 市比较 乐观 ， 但短 期内 仍 可等待 更好 买点 出现 。
本基金 一季 度除 继续 持有 投资价 值较 高的 交易 所公 司债， 增持 部分 流动 性较 好的短 融， 逐步华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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逢高兑 现盈 利的 中小 盘转 债，同 时加 强股 票的 均衡 配置， 寻找 具有 安全 边际 的品种 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年3 月31 日， 华商双 债丰 利债 券型 证券 投资基 金 A 类份 额净 值 为1.291 元， 份额
累计净 值 为1.391 元 ， 基 金 份额净 值增 长率 为 12.73% ， 同期 基金 业绩 比较 基准 的 收益率 为-0.15% ，
本类基 金份 额净 值增 长率 高于业 绩比 较基 准收 益 率12.88 个百 分点 ；华 商双 债丰利 债券 型基 金 C
类份额 净值 为1.287 元， 份额累 计净 值 为 1.377 元 ， 基金 份额 净值 增长 率 为12.52% ， 同 期基 金业
绩比较 基准 的收 益率 为-0.15% ， 本类 基金 份额 净值 增 长率高 于业 绩比 较基 准收 益率12.67 个百 分
点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债券行 情回 调提 供更 好买 点，信 用债 与贷 款利 率相 比，投 资价 值有 所增 强， 但无风 险利 率高
企构成 压制 ，我 们注 重交 易所产 业债 投资 机会 。
可转债 方面 ，逐 步卖 出中 小盘转 债， 实现 盈利 ，股 票上我 们一 方面 精选 品种 ，另一 方面 力争
通过自 上而 下控 制仓 位， 分享股 票上 涨收 益的 同时 控制下 行风 险。
综合上 述判 断， 我们 将维 持债券 的低 久期 ，重 点关 注交易 所产 业债 ，逐 步减 持转债 ，灵 活调
整股票 仓位 、个 股， 做好 大类资 产配 置， 实现 净值 的稳定 上涨 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 235,282,040.60 12.91
其中： 股票
235,282,040.60 12.91
2 固定收 益投 资
1,366,282,960.19 74.96
其中： 债券
1,366,282,960.19 74.96
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
183,320,773.01 10.06
7 其他资 产
37,765,965.45 2.07 华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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8 合计
1,822,651,739.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 162,997,594.24 15.42
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 14,715,590.00 1.39
J 金融业 - -
K 房地产 业 16,356,469.36 1.55
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 41,212,387.00 3.90
S 综合 - -
合计 235,282,040.60 22.25
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002709 天赐材 料 669,564 26,715,603.60 2.53
2 300291 华录百 纳 516,267 25,131,877.56 2.38
3 300296 利亚德 794,214 24,962,146.02 2.36
4 000920 南方汇 通 958,926 19,101,805.92 1.81
5 300028 金亚科 技 494,880 18,968,750.40 1.79
6 002382 蓝帆医 疗 688,920 16,988,767.20 1.61
7 000150 宜华健 康 390,929 16,356,469.36 1.55
8 002739 万达院 线 164,288 16,080,509.44 1.52
9 300331 苏大维 格 433,394 15,649,857.34 1.48
10 603456 九洲药 业 326,014 15,518,266.40 1.47
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,847,800.00 4.90
其中： 政策 性金 融债 51,847,800.00 4.90
4 企业债 券 811,073,304.80 76.71
5 企业短 期融 资券 230,890,500.00 21.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 272,471,355.39 25.77
8 其他 - -
9 合计 1,366,282,960.19 129.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 128005 齐翔转 债 396,863 59,287,363.57 5.61
2 112138 12 苏宁 01 554,097 55,714,453.35 5.27
3 041453087 14 恒逸 CP003 500,000 50,500,000.00 4.78
4 122112 11 沪 大众 474,010 49,292,299.90 4.66
5 112031 11 晨 鸣债 482,237 48,913,298.91 4.63
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括国 债期 货。 华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 14 恒逸 CP003 发行 人恒 逸 集团 于 2014 年4 月29 日 收到中 国证 券监 督管 理委 员会发 出的
行政处 罚决 定书 （【2014 】41 号） ，对 恒逸 集团 处 以60 万元 罚款 ；对 恒逸 集 团财务 负责 人楼 翔
给予警 告 ， 并 处以10 万 元 罚款 。 恒 逸集 团利 用 “ 何 某水 ” 、 “ 施 某红 ” 账 户 买入 “ 恒逸 石化 ” 的
目的是 维持 、拉 抬 “ 恒逸 石化 ” 股价 ，帮 助实 现定 向增发 ，因 此， 其主 观上 操纵 “ 恒逸 石化 ”交
易价格 的意 图明 显 。 恒 逸 集团动 用3000 万元 巨资 集 中买入 “恒 逸石 化 ” 的行 为， 已经 构成 了 《 证
券法》 第七 十七 条 “ 集中 资金优 势 ” 、“ 连续 买卖 ”的操 纵证 券市 场行 为。 楼翔作 为 恒 逸集 团上
述行为 的决 策 者 与经 手人 ，是直 接负 责的 主管 人员 。同时 违反 了《 证券 法》 第八十 条“ 禁止 法人
非法利 用他 人账 户从 事证 券交易 ”的 规定 ，构 成《 证券法 》第 二百 零八 条“ 法人以 他人 名义 设立
账户或 者利 用他 人账 户买 卖证券 ”的 行为 。根 据当 事人违 法行 为的 事实 、性 质、情 节与 社会 危害
程度， 依据 《 证券 法》 第 二百零 三条 的规 定， 我会 决定： 对恒 逸集 团处 以 60 万元罚 款； 对楼 翔给
予警告 ，并 处 以10 万元 罚 款。
天赐材 料2014 年9 月 26 日收到 了九 江市 安全 监督 管理局 发出 的《 行政 处罚 告知书 》 【 （ 九）
安监管 罚告 字危 〔2014〕第 9 号 】指 出九 江天 赐 总 经理徐 三善 作为 公司 安全 生产第 一责 任人 ，未
依法履 行安 全生 产管 理职 责，对 公司 安全 生产 责任 制不落 实， 特殊 作业 许可 管理制 度和 工程 承包
商管理 制度 执行 不严 不力 等问题 失察 的行 为违 反了 《 中华人 民共 和国 安全 生产 法》 第17 条 的规 定，
依据《 生产 安全 事故 报告 和调查 处理 条例 》 第38 条 ，拟对 徐三 善作 出二 十万 元罚款 的行 政处 罚 。
南方汇 通股 份有 限公 司于 2014 年8 月 5 日收 到深 圳 证券交 易所 《关 于对 南方 汇通股 份有 限
公司的 关注 函》 （公 司部 关 注函【2014 】第 240 号） 就公司 未通 过股 东大 会审 议《关 于 对 2013 年
日常关 联交 易超 出预 测金 额部分 进 行 补充 确认 的议 案》相 关情 况 及 整改 措施 进行说 明和 披露 。因
中小股 东对 公司 所属 行业 特点及 日常 性关 联交 易的 必要性 缺乏 了解 、同 时公 司没有 在该 问题 上与
之进行 充分 沟通 ，造 成了 此次议 案未 获股 东大 会审 议通过 。公 司就 加强 日常 关联交 易管 理、 提高
关联交 易预 测的 准确 性和 加强投 资者 关系 管理 等几 方面进 行整 改。
本公司 对以 上证 券的 投资 决策程 序符 合法 律法 规及 公司制 度的 相关 规定 ，不 存在损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 。除 此之外 ，本 基金 投资 的其 他前十 名证 券的 发行 主体 本期未 被监 管部 门立华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 230,860.97
2 应收证 券清 算款 6,668,217.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,102,266.85
5 应收申 购款 7,764,619.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,765,965.45
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128005 齐翔转 债 59,287,363.57 5.61
2 110019 恒丰转 债 39,583,081.80 3.74
3 110028 冠城转 债 26,699,766.00 2.53
4 128007 通鼎转 债 24,683,713.56 2.33
5 128006 长青转 债 22,787,427.00 2.16
6 128002 东华转 债 18,552,262.08 1.75
7 128008 齐峰转 债 2,588,502.52 0.24
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华商双 债丰 利债 券 A 华商双 债丰 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 361,424,084.29 163,993,566.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 385,800,032.11 268,426,812.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 147,193,715.90 212,626,804.48 华商双债丰利债券 2015 年第 1 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 600,030,400.50 219,793,573.72
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 双 债丰利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 华商 双债 丰利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 华商 双债 丰利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内华 商双 债丰 利 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015 年4 月21 日
