华 宝 兴 业 高端 制 造 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华宝兴业制造股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业制 造股 票
基金主 代码 000866
交易代 码 000866
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,873,723,923.39 份
投资目 标
把握制 造业 升级 过程 中的 投资机 会， 在控 制风 险的 前
提下为 基金 份额 持有 人谋 求长期 、稳 定的 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 及风 险进 行动态 跟踪 ， 决 定大 类资 产
配置比 例。 本基 金采 用自 上而下 和自 下而 上相 结合 的
方法， 通过 对高 端制 造业 主题相 关行 业的 精选 以及 对
行业内 相关 股票 的深 入分 析， 挖 掘该 类型 企业 的投 资
价值， 分享 制造 业升 级过 程中所 带来 的投 资机 会。 本
基金基 于流 动性 管理 及策 略性投 资的 需要 ， 将 投资 于
债券、 货币 市场 工具 和资 产支持 证券 ， 投 资的 目的 是
保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高基 金
资产的 投资 收益 。 本 基金 将密切 关注 国内 外宏 观经 济
走势与 我国 财政 、 货 币政 策动向 ， 预 测未 来利 率变 动
走势， 自上 而下 地确 定投 资组合 久期 ， 并 结合 信用 分华宝兴业制造股票 2015 年第 1 季度报告
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析等自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组 合。 在
法律法 规许 可的 前提 下， 本基金 可基 于谨 慎原 则运 用
权证等 相关 金融 衍生 工具 对基金 投资 组合 进行 管理 ，
提高投 资效 率， 管理 基金 投资组 合风 险水 平， 以更 好
地实现 本基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 收益 率×80% + 上证 国债 指数 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 的预 期风 险和 预期 收益都 较高 的品 种， 其预 期
风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债 券型 基金 和货 币
市场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 201,785,481.77
2.本期 利润
609,961,160.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1981
4.期末 基金 资产 净值 2,306,328,248.35
5.期末 基金 份额 净值 1.231
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.47% 0.77% 30.90% 1.10% -7.43% -0.33%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2014 年 12 月 10 日至 2015 年 3 月 31 日)
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效于 2014 年12 月 10 日, 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2、 按 照基 金合 同的 规定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。截至 本报 告期 末， 本基 金尚处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘自强
投 资 副 总
监 、 本 基
金 基 金 经
理 ， 华 宝
兴 业 动 力
组 合 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年12 月
10 日
- 14 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月 ，在 天同
证 券 任 研 究 员 ，2003
年 7 月至 2003 年 11
月，在中原证券任行
业 研 究 部 副 经 理 ，
2003 年 11 月至 2006
年 3 月，在 上海 融昌
资产管理公司先后任
研究员、研究总监。
2006 年 5 月 加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后任高级分析
师、研究部总经理助
理、基金经理助理职
务，2008 年 3 月 至今
任华宝兴业动力组合华宝兴业制造股票 2015 年第 1 季度报告
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股票型证券投资基金
的基金 经理 ，2010 年
6 月至 2012 年 1 月兼
任华宝兴业宝康消费
品证券投资基金基金
经理，2012 年 4 月起
任 投 资 副 总 监 ，2014
年12 月 起兼 任华 宝兴
业高端制造股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业高 端制 造股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易 日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当 日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年年 初， 市场 继续 保 持高位 ， 但在 经济 依旧 低 迷、 人民 币贬 值 、 资 本外 流、 实体 流动 性
受到股 市冲 击等 多重 因素 影响下 ，政 府对 股市 的态 度产生 微妙 变化 ，1 月中 开始， 银监 会开 始限
制委托 贷款 、 保 监会 限制 保险资 金进 入融 资、 证监 会也对 多家 券商 的融 资业 务进行 了警 示与 处分 ，
同时加 快 了IPO 的进 度， 市场热 情受 到极 大的 冲击 ，震荡 加剧 。在 大盘 逐步 稳定后 ，小 盘成 长股
重新成 为宠 儿 ， 以 互联 网 金融为 代表 的成 长股 剧烈 上涨 ， 小 指数 也开 始全 面 创下新 高 。2 月初 与3
月初， 政府 分别 降准 和降 息一次 ，同 时， 资金 外流 的现象 得到 一定 程度 的缓 解，美 元指 数在 突破
100 以 后也 有暂 时回 稳的 迹象， 资金 面进 入了 空前 宽松的 局面 。受 此影 响， 大盘在 短暂 横盘 震荡
后，再 次强 势拉 升， 同时 ，小盘 股也 没有 出现 过去 的跷跷 板效 应， 市场 已进 入狂热 阶段 。
在操作 方面 ， 本基 金于 去 年年末 成立 ， 从今 年初 开 始建仓 ， 考虑 到市 场连 续 上涨后 风险 较大 ，
因此采 取了 匀速 建仓 、分 散投资 的策 略， 重点 配置 了特高 压、 环保 、新 能源 汽车、 医药 、新 能源
等行业 的配 置。 虽然 在前 期建仓 的速 度上 不是 很快 ，但很 好的 控制 了净 值回 撤，业 绩在 同期 成立
的基金 中也 维持 在了 平均 水平以 上。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 23.47% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
30.90% ，基 金表 现落 后业 绩比较 基 准 7.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前市 场已 经进 入基 本面 难以解 释的 阶段 ， 股 市上 涨 的主要 动力 变成 了群 体驱 动的金 融行 为。
从目前 新基 金发 行、 股市 新开户 数等 情绪 性数 据来 看，市 场的 右侧 上涨 应该 还会持 续一 段时 间。
但是， 不能 忽视 的是 ，本 轮行情 与上 轮最 大的 不同 在于， 基本 面始 终处 于疲 弱状态 ，股 市上 行的
基础非 常薄 弱， 未来 如何 控制风 险已 经成 为了 必须 要考虑 的问 题。
综合目 前的 市场 情况 ，我 认为在 股市 右侧 阶段 还是 要尽可 能地 参与 泡沫 化的 进程， 获取 牛市
的收益 。同 时， 不断 进行 动态调 整， 减少 高估 值、 高获利 品种 的持 仓， 积极 挖掘底 部刚 刚启 动的
新品种 。适 时加 大对 节能 环保、 转型 受益 、新 能源 、医疗 保健 等行 业的 投资 。未来 本基 金将 更加
注重投 资的 安全 性， 重点 通过自 下而 上的 选股 模式 ，选取 可靠 的投 资品 种， 适时调 整仓 位与 行业
配置， 为持 有人 进一 步创 造回报 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,990,734,849.69 81.79
其中： 股票
1,990,734,849.69 81.79
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
414,957,121.50 17.05
7 其他资 产
28,211,571.36 1.16
8 合计
2,433,903,542.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,755,010,992.20 76.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 32,020,913.00 1.39
F 批发和 零售 业 16,624,373.71 0.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 127,900,026.30 5.55
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 44,018,544.48 1.91
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华宝兴业制造股票 2015 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 15,160,000.00 0.66
合计 1,990,734,849.69 86.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 1,407,800 51,455,090.00 2.23
2 600884 杉杉股 份 1,949,905 45,315,792.20 1.96
3 300332 天壕节 能 1,900,628 44,018,544.48 1.91
4 002664 信质电 机 1,014,782 43,564,591.26 1.89
5 300165 天瑞仪 器 1,607,243 43,299,126.42 1.88
6 600089 特变电 工 2,999,936 43,229,077.76 1.87
7 002376 新北洋 2,699,960 42,794,366.00 1.86
8 600290 华仪电 气 3,299,950 41,117,377.00 1.78
9 000581 威孚高 科 1,149,828 40,519,938.72 1.76
10 000400 许继电 气 1,449,763 39,433,553.60 1.71
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华宝兴业制造股票 2015 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 469,734.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 118,249.41
5 应收申 购款 27,623,587.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,211,571.36
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,475,963,749.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 370,942,106.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,973,181,933.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,873,723,923.39
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 247,035.57
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 247,035.57
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.01
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
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华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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