华 宝 兴 业 大盘 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业大 盘精 选股 票
基金主 代码 240011
交易代 码 240011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 138,323,726.82 份
投资目 标
在控制 风险 的前 提下, 争 取基金 净值 中长 期增 长超
越业绩 比较 基准 。
投资策 略
本基金 将深 入研 究大 盘股 基本面 和长 期发 展前 景， 注
重价值 挖掘 ， 通 过定 量与 定性相 结合 的个 股精 选策 略
精选个 股， 通过 对宏 观经 济、 行 业经 济的 把握 以及 对
行业运 行周 期的 认识 ， 调 整股票 资产 在不 同行 业的 投
资比例 。 本 基金 的大 盘股 指沪 深A 股 按照 流通 市值 从
大至小 排名 在前 1/3 的 股 票。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 41,830,009.35
2.本期 利润
60,920,019.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3914
4.期末 基金 资产 净值 295,484,478.46
5.期末 基金 份额 净值 2.1362
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.55% 1.50% 12.08% 1.46% 11.47% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2008 年 10 月7 日至 2015 年 3 月 31 日）
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注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截 至2009 年4 月7
日，本 基金 已达 到基 金合 同规定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王智慧
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 医
药 生 物 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
多 策 略 基
金 基 金 经
理
2012 年1 月
19 日
- 14 年
管理学博士。曾在中
国 国 际 金 融 有 限 公
司、上海申银万国证
券研究所、浙江龙盛
集团、国元证券有限
公司从事投资研究工
作。2009 年 8 月 加入
华宝兴业基金管理有
限公司，先后任研究
部副总经理、投资经
理、基金经理助理和
研 究 部 总 经 理 的 职
务，2012 年 1 月 至今
任华宝兴业大盘精选
股票型证券投资基金
基金经 理,2012 年2 月
起兼任华宝兴业医药
生物优选股票型证券
投资基金基金经理，
2013 年 2 月 起兼 任华
宝兴业多策略增长开
放式证券投资基金基
金经理 ，2014 年 6 月
任助理 投资 总监 。
夏林锋
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
生 态 股 票
基金经 理
2014 年10 月
22 日
- 5 年
硕士。曾在上海高压
电器研究所从事研究
工作。2010 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，曾任分析
师，2012 年 10 月至
2014 年10 月 担任 华宝
兴业大盘精选股票型
证券投资基金基金基
金经理 助理 ，2014 年
10 月起 担任 华宝 兴业华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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大盘精选股票型证券
投资基金基金经理，
2015 年 2 月 兼任 华宝
兴业生态中国股票型
证券投资基金基金经
理
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业大 盘精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易 日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当 日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年1 季度 ，市 场维 持 强势。 政策 方面 ，两 会胜 利召开 ，制 定全 年工 作并 部署相 关工 作，
经济政 策仍 然强 调在 “双 限” 区 间内 调结 构、 促 改 革， 同 时总 理提 出制 定 “ 互联网+” 行动 计划，
推动移 动互 联网 、云 计算 、大数 据、 物联 网等 与现 代制造 业结 合， 促进 电子 商务、 工业 互联 网和华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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互联网 金融 健康 发展 ，引 导互联 网企 业拓 展国 际市 场，互 联网 有望 成为 转型 改革的 重要 抓手 。流
动性方 面， 年末 、春 节及 季末等 关键 节点 均较 宽松 ，央行 自去 年四 季度 重启 降息周 期以 来， 今年
一季度 再次 降准 、 降 息， 同时通 过 SLF 、MLF 等 方式 进行调 整， 整体 流动 性较 为宽松 ， 同 时随 着房
地产需 求走 向平 稳， 社会 整体资 金需 求可 能系 统性 下行， 中国 可能 开启 低利 率时代 。经 济走 势方
面，1-2 月 相关 经济 数据 偏弱， 房产 、基 建等 行业 略有旺 季不 旺的 迹象 ，不 过开工 旺 季 还未 完全
开始， 后续 预期 还不 太明 朗，同 时随 着流 动性 持续 放松、 一带 一路 等政 策的 推进， 长尾 风险 的担
心已然 大幅 减弱 。企 业盈 利方面 ，从 年报 及季 报预 告披露 的汇 总情 况来 看尚 可，但 在整 体经 济 L
型背景 下， 同时 新经 济短 期较难 大幅 贡献 盈利 ，因 此企业 盈利 整体 较难 向上 超预期 ，不 过断 崖下
行的风 险也 不会 太大 。海 外市场 方面 ，美 联储 的量 宽退出 时点 日益 临近 ，美 元大幅 走强 ，油 价维
持低位 ，同 时国 际局 势也 不算特 别平 稳。
在此背 景下 ，叠 加增 量资 金及互 联网 逻辑 ，市 场持 续上行 ，热 点也 由大 盘蓝 筹转向 均衡 ，呈
现大小 齐涨 的态 势。 本基 金在 1 季度 维持 了较 高的 仓位 ， 并持 续进 行结 构调 整、优 化， 适度 增仓
计算机 、医 药、 新能 源汽 车等板 块， 适度 降仓 金融 、采掘 、化 工、 环保 等板 块，持 续重 视大 盘价
值与大 盘成 长之 间的 轮换 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ， 本报 告 期内 本 基金 净值 涨幅 为23.55% ， 基 金基 准增 长率 为12.08% ， 基 金表
现领先 于基 准11.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年2 季度 ，政 策 预期方 面， 宏观 经济 方面 仍有可 能维 持“ 托而 不举 ”的核 心思 路，
重点在 于深 化改 革相 关措 施的逐 步落 实 ， 以 及十 三 五规划 相关 重点 产业 规划 、 政 策值 得关 注 ， “互
联网+ ” 相关 具体 措施 也值 得重点 关注 ； 流动 性方 面 ， 预 期整 体仍 将维 持宽 松 态势 ， 中 期而 言国 务
院关于 降低 企业 融资 成本 的部署 有望 逐步 落实 ，央 行已然 启动 的降 息降 准周 期有望 延续 ，长 期而
言伴随 城镇 化进 入中 后期 、人口 逐步 进入 老龄 化阶 段，资 金需 求可 能系 统性 下行， 中国 可能 正式
进入低 利率 时代 ； 经济 形 势方面 ， 整体 状况 可能 仍 然较弱 ， 但在 流动 性宽 松 和政策 托底 的背 景下 ，
尾部风 险爆 发的 概率 不大 ，不过 新经 济短 期也 难有 大的贡 献， 估计 经济 大概 率将维 持区 间振 荡态
势，而 在此 背景 下， 企业 盈利情 况可 能也 较一 般， 较难向 上超 预期 。
综上判 断，2015 年2 季度 市 场可 能维 持振 荡上 行的 态势， 一方 面增 量资 金及 转型的 核心 逻 辑
仍未破 坏， 市场 有望 维持 上行的 大趋 势， 另一 方面 由于过 去半 年涨 幅较 大、 涨速较 快， 市场 波动
可能加 大 。 本 基金 计划 在2015 年2 季 度维 持中 性略 高仓位 ， 持续 重视 结构 调 整， 并在 契约 规定 的华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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范围内 进一 步优 化大 盘价 值与大 盘成 长之 间的 配置 ，持续 挖掘 低估 值蓝 筹个 股及能 够穿 越周 期的
优质成 长股 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 258,018,948.69 82.99
其中： 股票
258,018,948.69 82.99
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
41,154,273.37 13.24
7 其他资 产
11,738,404.06 3.78
8 合计
310,911,626.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 116,979,866.04 39.59
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 13,929,985.68 4.71
F 批发和 零售 业 2,767,276.00 0.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,915,846.00 0.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 25,226,367.97 8.54
J 金融业 34,972,063.00 11.84
K
房地产 业
37,362,040.68 12.64 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
7,944,287.00 2.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,517,698.32 0.85
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,403,518.00 4.54
S 综合 - -
合计 258,018,948.69 87.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 431,500 15,771,325.00 5.34
2 601166 兴业银 行 831,000 15,257,160.00 5.16
3 600649 城投控 股 1,116,531 13,711,000.68 4.64
4 000002 万
科Ａ 780,000 10,779,600.00 3.65
5 600048 保利地 产 840,800 9,660,792.00 3.27
6 600690 青岛海 尔 372,400 9,622,816.00 3.26
7 601928 凤凰传 媒 634,900 9,155,258.00 3.10
8 600030 中信证 券 262,600 8,618,532.00 2.92
9 600584 长电科 技 495,000 7,969,500.00 2.70
10 002185 华天科 技 420,000 7,518,000.00 2.54
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
中信证 券 于 2015 年 1 月 16 日被 证监 会通 报处 罚。2015 年 1 月 16 日 ，证 监会 通报 2014 年
第四季度证券 公司融资 类 业务现场检查 情况，中 信 证券存在违规 为到期融 资 融券合约展 期问题，
受过处理仍未 改正，且 涉 及客户数量较 多，决定 对 中信证券采取 暂停新开 融 资融券客户 信用账户
3 个月 的行 政监 管措 施。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 该处罚不 会 对公司的投资 价
值构成 实质 性影 响， 因此 本基金 管理 人对 上述 股票 的投资 判断 未发 生改 变。 报告期 内, 本基 金投 资
的前十名证券 的其余九 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前 一年内受
到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 215,013.51
2 应收证 券清 算款 5,105,947.97
3 应收股 利 - 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 1 季度报告
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4 应收利 息 8,841.64
5 应收申 购款 6,408,600.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,738,404.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600649 城投控 股 13,711,000.68 4.64 重大资 产重 组停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 152,529,167.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 28,580,834.70
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 42,786,275.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 138,323,726.82
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 266,740.28
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 266,740.28
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.19
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年 4 月21 日
