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海富通海外(519601)

海富通海外:2015年第一季度报告查看PDF公告

海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
海 富 通中 国 海外 精 选股 票 型证 券 投资 基 金 
2015 年第 1 季度 报 告 
2015 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年四 月二十 一日 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 
第 2 页共 13 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资 有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通中国海外股票(QDII) 基金主代码 519601 交易代码 519601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 54,459,705.25 份 投资目标 本基金以在香港、 美国等海外证券交易所上市的具有 “ 中国概念” 的上市公司 为主要投资对象。本基金管理 人将深入研究全球及内地经济状况以及政策导向, 采 取主动精选证券和适度资产配置的投资策略, 实施全 程风险管理, 在保证资产良好流动性的前提下, 在一 定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。 投资策略 根据对境内外证券市场投资经验的认识和对证券市 场的实证分析, 本基金管理人将基金的整体投资策略 分为二个层次: 第一层次为适度主动的资产配置, 以 控制或规避市场系统性风险; 第二层次为积极主动的 精选证券, 以分散或规避个券风险。 主动精选证券是 本基金投资策略的重点, 本基金不积极谋求寻找市场海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 3 页共 13 页 的拐点, 主要从控制系统性风险出发适度调整资产配 置。 业绩比较基准 MSCI 中国指数(以美 元计价) 风险收益特征 本基金是股票型基金,其风险和收益高于货币基金、 债券基金和混合型基金, 属于较高风险、 较高收益的 投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon Corporation 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 注: 本基金管理人于2011 年2月14日发布公告, 自2011 年2月14日起解除与法国巴黎投资 管理BE 控股公司(BNP Paribas Investment Partners BE Holding ) 签 署 的 投 资 顾 问 协 议 , 自该日起法国巴黎投资管理BE 控股公司不再 担任本基金的投资顾问。 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 6,169,649.91 2.本期利润 1,807,798.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0289 4.期末基金资产净值 88,745,993.16 5.期末基金份额净值 1.630 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①- ③ ②- ④ 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 4 页共 13 页 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 2.45% 1.20% 8.04% 0.98% -5.59% 0.22% 3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 6 月 27 日至 2015 年 3 月 31 日) 注:1 、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,截至报告 期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条(二)投资范围、 (八)投资限制 中规定的各项比例; 2、本基金的业绩比较基准为MSCI 中国指数 (美元计价) ,在与同期业绩进行比较时, 该基准已经转换为与本基金相同的计价货币(人民币) 。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 5 页共 13 页 杨铭 本基 金的 基金 经理; 海富 通大 中华 股票 (QD II)基 金经 理; 海 富通 资产 管理 (香 港) 有 限公 司大 中华 股票 投资 负责 人 2010-01-13 - 17 年 中国籍,特许金融分析 师( CFA ) , 经济学学士 , 持有基金从业人员资格 证书。先后任职于香港 东亚银行上海分行、上 海瀚蓝投资顾问有限公 司,2004 年 4 月加入海 富通基金管理与限公 司, 任股票分析师, 2008 年 6 月至 2010 年 1 月任 海富通中国海外股票 (QDII) 基金经理助理, 2010 年 1 月起任海富 通 中国海外股票(QDII) 基 金经理,2011 年 1 月起 任海富通大中华股票 (QDII ) 基金经理 , 2014 年 1 月起兼任海富通资 产管理(香港)有限公 司大中华股票投资负责 人。 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介 本基金管理人于2011 年2月14日发布公告, 自2011年2月14日起解除与法国巴黎投资管理 BE 控股公司 (BNP Paribas Investment Partners BE Holding ) 签署的投 资顾问协议, 自该 日起法国巴黎投资管理BE 控股公司不再担任 本基金的投资顾问。 4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公 平交 易专 项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 6 页共 13 页 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境 内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、 研究 分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时, 公司投 资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投资信息、 投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门 各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内, 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分 投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不 同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期 内, 不管是买入或是卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告期内公司对旗下各 基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行 利益输送的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二零一五年第一季度, 全球经济增长减速, 大宗商品价格低位波动, 欧洲和日本的 QE 使美元维持强势,美元利率有望在低位维持更长时间。中国政府以降准降息来应对 继续缓慢下行的宏观经济, 3 月政策暖风频吹, 两会定义了经济 “ 新 常态 ” 、 肯定了 “ 改革 牛” 、 同时提出了 “ 互联 网 +”和“ 大众创业 、 万 众创新 ” , 地产政策的 放松, 亚投行和 2015 博鳌亚洲论坛推升 “ 一带一路 ” , 沪港通和深港通的预期等利好, 令市场情绪上升, 大小 盘指数出现普涨。 第一季度, 发达市场股市表现好于新兴市场股市, 中国海外股票表现 远好于发达市场股市。 报告期内, 本基金增加了股票仓位, 主要增持了信息技术、 医疗保健和消费品行业 的配置,减持了金融和工业行业的配置。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内, 本基金净值增长率为 2.45% , 同期业绩比较基准收益率 8.04% , 基金净 值跑输业绩比较基准 5.59 个百分点。跑输基准主要是因为去年底表现好的金融行业 等 重仓股票从一月份初起回调的负面影响。 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 7 页共 13 页 4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望二零一五年第二季度,我们认为美国经济受美元走强而受到负面影响,QE 加 息预期将 逐步回落 。欧 洲和日本 宽松的货 币政 策依然。 中国宏观 经济 形势仍不 容乐观, 但在一系列托底的宽松政策作用下, 经济有望短期触底。 通货膨胀仍然不是市场关注的 主要矛盾。 因此如果经济状况低于预期, 仍可能继续推出宽松货币政策。 另外, 随着利 率市场化的进一步推进, 无风险利率有望继续下行。 我们关注的重大事件包括美联储加 息时点的不确定性, 房地产宽松政策的进一 步推出, 国企改革顶层设计的出台, 深港通 和资本项目的开放进程 ,证券法的修订进度, 可穿戴式设备试水的反 应,以及国内 A 股的走势。 中国政府坚定改革和转型是最大的背景, 二零一五年将进一步增强市场的长 期信心, 市场对于政策放松和国企改革的预期会越来越高。 沪港通和深港通开通后估值 相对 A 股非常便宜的 海外中国中小型成长股将提供很多投资机会。就市场而言,公司 业绩增速企稳, 中国股票的整体估值仍处于偏低水平。 因此, 二季度市场将会处于一个 震荡攀升格局,机会很多。 对于二零 一五年 第二 季度的市 场判断 ,我们 持乐观的 态度。 我们将 继续密切 关注 国内外宏 观经济形 势和 政策的变 化,在投 资上 我们将灵 活应对经 济形 势和市场 的变化, 灵活调整仓位和持仓结构, 结合沪港通和深港通的进展, 坚持深入挖掘估值合理且业绩 增长较为 确定的中 小型 成长股以 期获取超 额收 益,对受 益于中国 改革 和民生政 策扶持、 新技术的投资和消费、内需拉动和经济转型的行业和公司,加深个股的基本面研究。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 79,527,619.60 82.44 其中:普通股 79,527,619.60 82.44 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 8 页共 13 页 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,587,505.82 9.94 8 其他资产 7,354,649.34 7.62 9 合计 96,469,774.76 100.00 5.2 报 告期 末在 各个国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 国家(地区) 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 76,640,263.51 86.36 新加坡 2,887,356.09 3.25 合计 79,527,619.60 89.61 注:国家( 地区) 类别根 据其所在的证券交易所确定;ADR,GDR 按照存托凭证本身挂牌的 证券交易所确定。 5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 金融 37,947,066.97 42.76 医疗保健 9,010,827.99 10.15 信息技术 8,651,448.97 9.75 工业 8,222,619.77 9.27 原材料 7,526,511.05 8.48 非日常生活消费品 4,796,422.57 5.40 能源 3,372,722.28 3.80 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 9 页共 13 页 合计 79,527,619.60 89.61 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投 资 明细 序号 公司名 称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所在 证券 市场 所属国 家 (地 区 ) 数量 (股) 公允价 值(人 民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Ping An Insuran ce (Group ) Compa ny Of China, Ltd. 中国平 安保险 ( 集团) 股份有 限公司 2318 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 118,000 8,712,5 29.20 9.82 2 Bank Of Comm unicati ons Co.,Ltd . 交通银 行股份 有限公 司 3328 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 1,500,00 0 7,902,4 04.05 8.90 3 Bank Of China Limite d 中国银 行股份 有限公 司 3988 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 1,800,00 0 6,388,4 69.80 7.20 4 Industri al And Comm ercial Bank Of China Limite 中国工 商银行 股份有 限公司 1398 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 1,200,00 0 5,437,8 04.65 6.13 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 10 页共 13 页 d 5 Jingwei Textile Machin ery Compa ny Limite d 经纬纺 织机械 股份有 限公司 350 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 560,000 4,596,1 49.11 5.18 6 Shangh ai Fudan Microe lectroni cs Group Compa ny Limite d 上海复 旦微电 子集团 股份有 限公司 1385 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 905,000 4,516,8 47.79 5.09 7 Sinoph arm Group Co., Ltd. 国药控 股股份 有限公 司 1099 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 150,000 3,761,0 69.00 4.24 8 Fufeng Group Ltd. 阜丰集 团有限 公司 546 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 981,600 3,654,9 27.23 4.12 9 China Everbri ght Bank Co.,ltd. 中国光 大银行 股份有 限公司 6818 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 1,000,00 0 3,382,7 83.49 3.81 10 China Petrole um & Chemic al Corpor ation 中国石 油化工 股份有 限公司 386 HK 香港 证券 交易 所 中国香 港 690,000 3,372,7 22.28 3.80 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 11 页共 13 页 5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细


本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 金融衍 生品 投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投 资组 合报 告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 4,792,246.94 3 应收股利 - 4 应收利息 626.89 5 应收申购款 161,475.51 6 其他应收款 2,400,300.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,354,649.34 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 12 页共 13 页 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 68,750,802.07 本报告期基金总申购份额 1,323,363.39 减:本报告期基金总赎回份额 15,614,460.21 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 54,459,705.25 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始, 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2015 年 3 月 31 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 280 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2015 年 3 月 31 日, 海富通为 80 多家企业超过 370 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2015 年 3 月 31 日, 海富通旗下专 户理财管理资产规模超过 67 亿元。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社 会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月,中国保监会公告确认海 富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上海富诚 海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。 2004 年末开始,海富通为 QFII ( 合格境外 机构投资者)及其他多个海内外投资组 合担任投资咨询顾 问, 截至 2015 年 3 月 31 日, 投资咨询及海外业务规模近 159 亿元人海富通中国海外精选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告 第 13 页共 13 页 民币。2011 年 12 月, 海富通全资子公司 ——海富通资产管理 (香港) 有限公司获得证 监会核准批复 RQFII ( 人民币合格境外机构投资者) 业务资格, 能够 在香港筹集人民币 资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行 了首只 RQFII 产品。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公 益环保计划 ” , 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠, 向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林 。 几年来, 海富通的公益行动进一步升级, 持续为上 海民工小学学生捐献生活物资, 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外, 海富通还积极推 进投资者教育工作, 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动, 向投资者传 播长期投资、理性投资的理念。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通中国海外精选股票型证券投资基金的文件


(二)海富通中国海外精选股票型证券投资基金基金合同


(三)海富通中国海外精选股票型证券投资基金招募说明书


(四)海富通中国海外精选股票型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通中国海外精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项 公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 五年四 月二 十一日