海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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海 富 通一 年 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 一日海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通一年定开债券
基金主代码 519051
交易代码 519051
基金运作方式 契约型开放式，本基金以定期开放方式运作。
基金合同生效日 2013 年 10 月 24 日
报告期末基金份额总额 56,238,597.68 份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基
础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括债券投资组合策略、信用类债
券投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持
证券投资策略、杠杆策略、可转换债券投资策略及新
股申购策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款税后
收益率+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属
于较低风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 10,325,831.88
2.本期利润 8,752,301.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.1556
4.期末基金资产净值 91,918,528.61
5.期末基金份额净值 1.634
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.48% 1.73% 0.94% 0.01% 9.54% 1.72%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
海富通一年定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 10 月 24 日至 2015 年 3 月 31 日) 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告日本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十三部分（二）投资范围、 （四）投资限制中规定的
各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
凌超
本基
金的
基金
经理，
海富
通现
金管
理货
币基
金经
理； 海
富通
纯债
债券
2013-12-19 - 8 年
硕士, 持有基金从业人
员 资 格 证 书 ， 先 后 任 职
于 长 江 证 券 股 份 有 限 公
司 、 光 大 保 德 信 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 光 大
保 德 信 货 币 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2009 年
6 月 在 长 江 证 券 股 份 有
限 公 司 先 后 担 任 债 券 高
级 研 究 员 、 投 资 经 理 ；
2009 年 7 月至 2010 年 2
月 在 光 大 保 德 信 基 金 管
理 有 限 公 司 担 任 债 券 研
究员，2010 年 2 月至海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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基金
经理；
海富
通稳
固收
益债
券基
金经
理； 海
富通
稳进
增利
债券
（LO
F ）基
金经
理
2010 年 8 月担任光大 保
德 信 增 利 收 益 债 券 基 金
经理助理，2010 年 9 月
至 2012 年 2 月担任 光
大 保 德 信 货 币 基 金 经
理；2012 年 3 月加入海
富 通 基 金 管 理 有 限 公
司，2013 年 3 月起，任
海 富 通 现 金 管 理 货 币 基
金经理。2013 年 12 月
起 兼 任 海 富 通 一 年 定 开
债券基金经理。2014 年
4 月 起 兼 任 海 富 通 纯 债
债券基金经理。2014 年
12 月起兼任海富通稳固
收 益 债 券 和 海 富 通 稳 进
增 利 债 券 （LOF ）基金
经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不 管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
一月份经济开局继续呈现下滑态势，CPI 和 PPI 创下近年来新低， 央 行随即采取了
降准、降 息等货 币宽松 手段，同 时财政 政策也 积极发力 ，2015 年 赤 字率目标 由去年的
2.1% 提升至 2.3% ，体 现出政府的稳增长意愿。在基本面下滑及货币政策放松预 期下一
二月份债券收益率大幅下行， 10 年期国债到达 3.34% 的低点， 但三 月初央行降息兑现后
收益率却 出现快速 反弹 ，主要是 节后资金 面依 然偏紧， 短端收益 率始 终无法突 破下行，
而长端已提前透支了太多乐观预期。 三月中下旬随着对供给冲击的担忧加剧， 债券市场
情绪整体趋于谨慎， 利率债长端收益率又重回年初水平。 一季度信用债走势与利率债相
似， 信用利差略有收窄， 产业债受投资者追捧收益率有所下行， 而城投债因政策有所放
松投资情绪也较去年年底有所改善。 转债方面， 股市经过一二月份的盘整之后三月又出
现强势上涨， 上证综指创下七年来新高， 转债在股 市推动下也全线上涨， 部分个券纷纷
触发赎回退市，转债存量大幅减少，稀缺性凸显。
基金在本季度依然维持中短久期。 考虑政策托底力度逐步增大， 股票二级市场表现
相对积极，主要侧重转债品种。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内，海富通一年 定期开放债券型基金净 值增长率为 10.48% ， 同期业绩比较
基准收益率为 0.94%
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前经济的内生增长动力仍不足， 通缩风险并未完全消除， 未来经济下行压力依然
很大， 但是从一季度地产销售、 信贷等数据中也透露出一些边际企稳的信号， 随着货币
政策、 财政政策以及房贷新政的效力在二季度逐步显现， 基本面不排除会逐渐触底企稳，
但仍需进 一步观察 。二 季度货币 政策预计 仍将 保持适度 宽松，也 可能 再次降准 、降息，
但总体上仍是追求 “ 总量稳定 ” 。 利率债二季度供给开始增加， 加之万亿地方债待发， 未
来供给压力较大， 利率债长端仍承压， 此外还需关注人民币汇率波动以及利率市场化推
进的影响。 信用债目前 “ 息差 ” 矛盾突出， 而且 前期良好的供需 关系在股市财富效应的影
响下逐渐趋弱， 信用利差可能会走扩。 股市总体仍是震荡上行的趋势， 但转债在高价高海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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估值的情况下波动较大，投资需更加谨慎。
基金未来将主要采取较为积极主动的投资策略， 密切跟踪市场的趋势变化， 把握市
场机会，努力为持有人创造更好的投资回报。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 6,996,385.12 4.59
其中：股票 6,996,385.12 4.59
2 固定收益投资 140,776,775.78 92.28
其中：债券 140,776,775.78 92.28
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,885,705.48 2.55
7 其他 资产 892,255.27 0.58
8 合计 152,551,121.65 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
6,996,385.12 7.61 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
6,996,385.12 7.61
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600219 南山铝业 646,616 6,996,385.12 7.61
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 49,771,410.00 54.15
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 91,005,365.78 99.01
8 其他 - -
9 合计 140,776,775.78 153.15
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 126019 09 长虹债 280,000 27,624,800.00 30.05
2 132001 14 宝钢 EB 58,000 9,858,840.00 10.73
3 110011 歌华转债 50,070 9,477,249.60 10.31
4 110012 海运转债 59,970 9,337,928.70 10.16
5 128009 歌尔转债 56,120 9,247,453.60 10.06
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资 产构 成
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 110011 歌华转债 9,477,249.60 10.31
2 110012 海运转债 9,337,928.70 10.16
3 125089 深机转债 9,068,712.58 9.87
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 111,945.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 780,309.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 892,255.27 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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4 113007 吉视转债 8,946,885.40 9.73
5 110023 民生转债 8,866,269.30 9.65
6 128006 长青转债 6,777,576.00 7.37
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 56,238,597.68
本报告期 基金总申购份额 -
减： 本报告期基金总赎回份额 -
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 56,238,597.68
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2015 年 3 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 280 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2015 年 3 月
31 日， 海富通为 80 多家企业超过 370 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截 至 2015 年 3 月 31 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 67 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报 告
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会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （ 合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2015 年 3 月 31 日， 投资咨询及海外业务规模近 159 亿元人
民币。2011 年 12 月， 海富通全资子公司 ——海富通资产管理 （香港） 有限公司获得证
监会核准批复 RQFII （ 人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能够 在香港筹集人民币
资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行
了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公
益环保计划 ” ， 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村 小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通一年定期开放债券型证券投资基金的文件
（二）海富通一年定期开放债券型证券投资基金基金合同
（三）海富通一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通一年定期开放债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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二 〇一 五年四 月二 十一日
