华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 1 页 共 13 页
华安安 信消费服务股 票型证券投资 基金
2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年四 月二十一日
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 13 页
§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 4 月 16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安安信消费股票
基金主代码 519002
交易代码 519002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年5月23日
报告期末基金份额总额 457,984,322.17 份
投资目标
本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风
险， 确保基金资产的安全， 并谋求基金长期稳定的
投资收益。
投资策略
本基金为成长型基金， 本基金的证券资产将不低于
基金资产总额的80% ， 其中投资于国债的比例控制
在基金资产净值的20-50% ，股票资产的比例控制
在45-80% ，现金比例根 据运作情况调整。在股票
资产中， 70% 投资于具有良好成长性的上市公司股
票。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良
好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 13 页
财务状况良好， 能保持较高的业绩增长， 预期收入
或利润增长率不低于同期GDP 增长率的上市公司
股票。
业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要
高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金， 属
于证券投资基金中的中高风险投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年1月1日-2015 年3月31日)
1.本期已实现收益
53,242,322.20
2.本期利润
201,158,665.02
3.加权平均基金份额本期利润
0.4065
4.期末基金资产净值
656,169,809.39
5.期末基金份额净值
1.433
注：1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用（ 例如：封 闭式基金
交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 13 页
④
过去3个月 39.67% 1.43% 25.88% 1.54% 13.79% -0.11%
3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比 较
华安安信消费服务股票型证券投资基金
份额 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 5 月 23 日至 2015 年 3 月 31 日）
注： 根据 《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》 ， 本基金建仓期为 6 个月。
基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈俏宇
本基金
的基金
2008-2-13 - 19年
工商管理硕士，中国注册
会计师协会非执业会员，
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 13 页
经理、 基
金投资
部副总
监
19年证券、 基金从业经历。
曾在上海万国证券公司发
行部、申银万国证券有限
公司国际业务部、上海申
银万国证券研究所有限公
司行业部工作。2003 年加
入华安基金管理有限公
司，曾任研究发展部高级
研究员、专户理财部投资
经理、安顺证券投资基金
和华安宏利基金经理助
理，2007年3月至2008 年2
月担任安顺证券投资基
金、华安宏利基金经理，
2008年2月起担任本基金
的基金经理，2008年10月
起同时担任华安核心优选
股票型证券投资基金的基
金经理。 2011年4月起同时
担任华安升级主题股票型
证券投资基金的基金经
理。 2014年4月起兼任基金
投资部副总监。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 13 页
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制 定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组 合名义对外进行申 报。若该业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理 进行比 例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在合规监 察员
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 合规监察稽核部对公司旗 下的
各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公 开发行股票申购、以公司 名义
进行的债券一级 市场申购、不同投资组合同 日和临近交易日的反向交 易以及可能导致不公平交 易和
利益输送的异常 交易行为进行监控；风险管 理部根据市场公认的第三 方信息（如：中债登的债 券估
值） ， 定期 对各 投资 组合 与 交易对 手之 间议 价交 易的 交易价 格公 允性 进行 审查 ， 对 不同 投资 组合 临近
交易日 的同 向交 易的 交易 时机 和 交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期内 ， 公司 公平 交易制 度总 体执 行情 况
良好。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间
的同日反向交易 控制规则，并在投资系统中 进行了设置，实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基
金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 13 页
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内似 乎再也没有听到市场关于 牛熊市的讨论，因为我们 显然已感受到了居民大类 资产配
置结构 调整 对 A 股市 场的 影响。 虽然 宏观 经济 层面 乍暖还 寒， 原有 经济 增长 主要引 擎的 传统 行业 仍
未出现 向好 迹象 ， 但市 场 很快从 去年 四季 度基 于流 动性预 期改 善而 进行 的简 单粗暴 的投 资方 向选 择，
重新回 归于 基于 行业 趋势 的研判 和个 股理 解力 的 PK 上。报告 期内 沪 深 300 指数上 涨 14.64% ， 上证
50 指 数上 涨 6.70% ， 而同 期中 证 500 上涨 36.27% ， 中小板 指数 上 涨 46.60% ， 创业板 指数 更是 涨幅 达
到 58.67% ， 本 基金 的业 绩 比较基 准中 证消 费服 务领 先指数 涨幅 为 25.88% 。 从 行业指 数来 看 ， 计 算机、
传媒、 纺织 服装 和轻 工制 造行业 涨幅 居前 ，银 行、 非银金 融 、 食品 饮料 和采 掘行业 明显 落后 。
此阶段 ， 市 场重 回阿 尔法 。 我们 认为 主要 是由 于资 金从实 体经 济， 尤其 是从 习惯于 高杠 杆和
高风险 的房 地产 行业 撤出 ，加上 居民 大类 资产 配置 的调整 ，使 得 A 股市 场流 动性充 裕。 来自 于实 体
经济的资金对传 统行业有感同身受的风险感 ，居民大类资产配置又通 过各种渠道，由相对专业 的机
构进行投资，都 使得市场对在去年四季度快 速完成估值修复的传统行 业不感兴趣，而转向本身 更为
积极进取的新兴 行业及公司。从板块指数的 差异来看，无不传递着变 化和创新的吸引力。我们 在此
阶段的组合配置 也正好顺应了这一方向，因 此基金在此阶段的 表现较 令人满意，大幅超越了同 期业
绩比较 基准 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 3 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.433 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 39.67% ，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 25.88% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
尽管我们判 断下一阶段市场将出现宽 幅震荡，前期涨幅较大的 板块或个股的确存在一定 的调整
可能性，但是基 于我们对国家和企业核心竞 争力的理解，我们仍将坚 守在成长股的选择中。我 们将
坚持在 年报 中所 陈述 的观 点： 首 先， 合理 估值， 增 速未大 幅下 降的 白马 蓝筹 是我们 的 主 要配 置方 向。
若配合 上新 产品 或新 模式 的因素 ， 这 类品 种将 继续 成为组 合的 首选 ； 其 次， 积极寻 找互 联网+ 发展 带
来的投资机会， 既可以是传统行业内积极转 型的龙头公司，又可以是 自身发展直接受益于互联 网的
优秀公司。此外 ，我们也可能阶段性配置低 估值高分红率的低估值品 种，但此部分预计在持仓 中比
例有限。无论是 哪一类型的品种选择，我们 的操作策略是尽可能选择 最优秀的企业，而不因相 对低
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 13 页
估值而选择次优 品种，原因在于在现实的经 济背景以及互联网的竞争 法则下，我们认为龙头企 业与
竞争者 的差 距将 扩大 ，安 全边际 来自 于他 们的 更加 优秀。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 606,591,698.91 91.56
其中：股票 606,591,698.91 91.56
2 固定收益投资 21,626,240.00 3.26
其中：债券 21,626,240.00 3.26
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,946,388.17 2.26
7 其他资产 19,325,710.25 2.92
8 合计 662,490,037.33 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 407,076,433.51 62.04
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 13 页
E 建筑业 43,540,460.00 6.64
F 批发和零售业 12,596,464.60 1.92
G 交通运输、仓储和邮政业 8,672,400.00 1.32
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
93,987,540.80 14.32
J 金融业 16,560,500.00 2.52
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 8,751,400.00 1.33
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,476,500.00 0.83
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,930,000.00 1.51
S 综合 - -
合计 606,591,698.91 92.44
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002450 康得新 1,380,000 52,647,000.00 8.02
2 300017 网宿科技 530,000 47,376,700.00 7.22
3 002081 金 螳 螂 1,238,000 43,540,460.00 6.64
4 000625 长安汽车 1,880,000 38,145,200.00 5.81
5 002250 联化科技 1,790,000 34,350,100.00 5.23
6 002085 万丰奥威 638,390 27,463,537.80 4.19
7 002502 骅威股份 1,390,000 27,313,500.00 4.16
8 002271 东方雨虹 630,000 26,705,700.00 4.07
9 600571 信雅达 430,000 24,067,100.00 3.67
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 13 页
10 002475 立讯精密 562,850 21,894,865.00 3.34
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 1,626,240.00 0.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,000,000.00 3.05
其中：政策性金融债 20,000,000.00 3.05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 21,626,240.00 3.30
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 140437 14农发37 200,000 20,000,000.00 3.05
2 010213 02国债⒀ 16,500 1,626,240.00 0.25
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 236,748.39
2 应收证券清算款 18,233,539.00
3 应收股利 -
4 应收利息 670,460.61
5 应收申购款 184,962.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 12 页 共 13 页
9 合计 19,325,710.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
流通受限情况说明
1 000625 长安汽车 38,145,200.00 5.81 重大事项停牌
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 561,808,720.25
报告期期间基金总申购份额 7,367,187.58
减：报告期期间基金总赎回份额 111,191,585.66
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 457,984,322.17
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 29,020,212.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 29,020,212.00
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例（% ）
6.34%
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
无。
华安安信消费服务股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》
2 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二 〇一五年四月二十一 日
