南方积极配置股票(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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南方 积极 配置 证券 投资 基金
2015 年第 1 季 度报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 4 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2015 年4 月17 日 复核了本报
告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在 虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 3 月31 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方积极配置股票(LOF)
场内简称 南方积配
交易代码 160105
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2004 年 10 月 14 日
报告期末基金份额总额 1,078,078,422.64 份
投资目标
本基金为股票配置型基金， 通过积极操作进行资产配
置和行业配置， 在时机选择的同时精选个股， 力争在
适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 为投资者
寻求较高的投资收益。
投资策略
本基金秉承的是" 积极配 置" 的投资策 略。 通过积极操
作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，
力争达到" 在 适度控制风险并保持良好流动性的前提
下，为投资者寻求较高的投资收益" 的投资目标。在
本基金中， 配置分为一级配置、 二级配置和三级配置，
其中一级配置就是通常所说的资产配置， 二级配置 是
指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选
择。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，
债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。 本
基金定位在股票配置型基金， 以股票投资为主， 国债
投资只是为了回避市场的系统风险， 因此， 本基金的南方积极配置股票(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业
绩基准＝上证综指×85 ％＋上证国债指数 ×15％
风险收益特征
本基金定位为股票配置型基金， 强调采用积极策略通
过三种配置 （资产配置、 行业配置和个股配置） 进行
投资， 因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高
预期收益的品种。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 234,735,903.29
2. 本期利润
328,330,981.52
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.2972
4. 期末基金 资产净值 1,555,505,975.92
5. 期末基金 份额净值 1.4429
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资 收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 26.09% 1.52% 13.74% 1.58% 12.35% -0.06%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
蔡望
鹏
本基金
基金经
理
2015
年 1 月
13 日
- 6 年
清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资
格。2008 年4 月至2013 年 2 月， 担 任博时基金管理
有限公司机械行业研究员；2013 年 2 月加入南方基
金，担任南方稳健、南方稳健二号的基金经理助理；
2015 年 1 月 至今，任南方积配基金经理。
李源
海
本基金
基金经
理
2010
年 1 月
30 日
2015
年 2 月
16 日
13 年
管理学博士， 具有基金从业资格。 曾任职于中国银行
深圳分行、 湘财证券有限责任公司投资银行部及证券
投资部；2002 年 起 进 入基 金 行 业 ，历 任 万 家 基金 管
理有限公司 （原天同基金管理有限公司） 研究部高级南方积极配置股票(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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经理、 基金管理部基金经理；2004 年 9 月至2005 年
10 月 任 万 家增 强 收 益 债券 型 证 券 投资 基 金 （ 原天 同
保本增值证券投资基金）基金经理；2006 年 7 月至
2007 年 7 月 任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经
理；2006 年2 月至2009 年 8 月， 任 申万巴黎盛利强
化配置混合型证券投资基金基金经理；2008 年 7 月
至 2009 年 8 月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投
资基金基金经理。2009 年 8 月，加入南方基金，任
职于产品开发部；2010 年 1 月至2015 年2 月， 担 任
南 方 基 金 投 资 部 副 总 监 、 南 方 积 配 基 金 经 理 ；2010
年 7 月至 2015 年 2 月，任 南方稳健、南稳贰号基金
经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离职日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方积极配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告 期内 ，
基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与
的交易所公开竞价， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情
况。
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4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
1 季度市场呈 现了明确的牛市格局，个股出现普遍上涨，乐观情绪高涨。互联网成为市场最
大的主题， “互联网+ ” 概念得到政府的认同， 各行业企业纷纷 “触网” ， 首当其 冲的计算机和通
信板块涨幅分列第一和第三，在强烈的示范效应下，其他行业的企业也纷纷转型触网。我们认为
移动互联网的出现已经在越来越多的改变人的生活方式，基于位置的随时随地的联网使我们的线
下生活 可以更多的和线上交织在一起，从而找到更好的更有效率的方式。在巨大的变化来临时，
意味着商业版图将重新分配，将出现可观的投资机会。
1 季度本基金 大幅调整了持仓， 增加了较多自下而上的选股。 我们认同中国经济转型的必然，
以及消费、娱乐、互联网将在人们未来的生活中扮演越来越重要的角色。因此，1 季度我们增加
了在互联网电视、电子竞技、食品饮料、动漫等方向的选股，并集中持仓。在仓位上，本基金始
终保持着高仓位。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本期基金净值上涨 26.09%, 沪深300 指数上涨 14.64%。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,420,982,533.86 88.27
其中：股票
1,420,982,533.86 88.27
2 固定收益投资
1,972,916.40 0.12
其中：债券
1,972,916.40 0.12
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
173,766,207.37 10.79
7 其他资产
13,021,730.80 0.81
8 合计
1,609,743,388.43
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 2,095.10 0.00
B 采矿 业 52,890,275.22 3.40
C 制造业 875,089,379.60 56.26
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
8,326,268.40 0.54
E 建筑业 29,623,359.00 1.90
F 批发和零售业 14,841,129.60 0.95
G 交通运输、仓储和邮政业 29,048,680.00 1.87
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 38,401,241.51 2.47
J 金融业 195,885,970.72 12.59
K
房地产业
66,327,314.28 4.26
L
租赁和商务服务业
14,019,566.94 0.90
M 科学研究和技术服务业 2,292.84 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 42,931,223.35 2.76
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
53,593,737.30 3.45
S 综合 - -
合计 1,420,982,533.86 91.35
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000100 TCL 集团 16,478,400 97,222,560.00 6.25
2 300028 金亚科技 2,076,089 79,576,491.37 5.12
3 002568 百润股份 925,216 74,156,062.40 4.77
4 601166 兴业银行 3,452,800 63,393,408.00 4.08
5 600519 贵州茅台 314,043 61,539,866.28 3.96
6 300072 三聚环保 1,306,787 49,396,548.60 3.18
7 002055 得润电子 1,285,811 43,704,715.89 2.81
8 600547 山东黄金 1,627,430 43,615,124.00 2.80
9 002572 索菲亚 1,343,024 41,902,348.80 2.69
10 002699 美盛文化 1,519,985 38,334,021.70 2.46
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,972,916.40 0.13
8 其他 - -
9 合计 1,972,916.40 0.13
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 113008 电气转债 14,210 1,972,916.40 0.13
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货 。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 南方积极配置股票(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,121,454.46
2 应收证券清算款 949,692.36
3 应收股利 -
4 应收利息 25,546.01
5 应收申购款 10,925,037.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,021,730.80
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
注：无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,090,625,494.64
报告期期间基金总申购份额 164,514,828.13
减: 报告期期 间基金总赎回份额 177,061,900.13
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,078,078,422.64
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方积 极配置证券投资基金基金合同》。
2 、《南方积 极配置证券投资基金托管协议》。
3 、南方积极 配置证券投资基金 2015 年 1 季度报 告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税 商务大厦 31-33 楼
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
