长 盛 同 鑫 二号 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛同 鑫二 号保 本混 合
基金主 代码 080015
交易代 码 080015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 251,959,750.61 份
投资目 标
本基金 采用 投资 组合 保险 策略， 在严 格控 制风 险和 保证本
金安全 的基 础上 ， 实 现组 合资产 的稳 定增 长和 保本 期间收
益的最 大化 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略 （CPPI ） 和 基于 期权的
组合保 险策 略 （OBPI ） 。 其 中主要 通 过CPPI 策 略动 态 调整
稳健资 产与 收益 资产 的投 资比例 ， 以 确保 在保 本期 到期时
本基金 价值 不低 于事 先设 定的某 一目 标价 值， 从而 实现基
金资产 在保 本基 础上 的增 值目的 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 。 未 持有 到期而
赎回或 转换 出的 基金 份额 以及基 金份 额持 有人 在当 期保
本周期 开始 后申 购或 转换 转入的 基金 份额 ， 不 享受 保本担
保。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 安徽省 信用 担保 集团 有限 公司 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 25,150,924.16
2. 本期 利润
9,305,696.44
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0333
4. 期末 基金 资产 净值 317,000,258.29
5. 期末 基金 份额 净值 1.258
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2015 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.11% 0.69% 0.97% 0.01% 2.14% 0.68% 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金管 理人 应当 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内使基 金的 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 约定 。建仓 期结 束时 ，本 基金 的各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 第十 四部
分 （二） 投资 范围、 （八） 投资禁 止行 为与 限制 的有 关约定 。 截 至报 告日， 本 基金的 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡宾
本基金基
金经理， 公
司总经理
助理， 社 保
组合组合
经理， 固 定
收益部总
2012 年 7 月
10 日
- 11 年
男，1978 年 11 月 出生 ， 中国国
籍。 毕 业于 中央 财经 大学 ， 获硕
士学位 ， CFA （ 特许 金融 分 析师） 。
历 任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员、 基金 经理 助理。2006 年2
月加入 长盛 基金 管理 有限 公司 ，
曾任研 究员 、 社 保组 合助 理， 投长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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监。 资经理 ， 长盛 积极 配置 债 券基金
基金经 理 ， 长 盛同 禧信 用 增利债
券型证 券投 资基 金基 金经 理， 长
盛 同 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 等职 务 。 现 任 公司总
经理助 理， 固定 收益 部总 监， 社
保组合 组合 经理 ， 长盛 同 鑫二号
保本混 合型 证券 投资 基金 （本 基
金）基 金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交 易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司 对2015 年第 1 季度 的 同向交 易行 为进 行数 量分 析， 计 算溢 价率 、 贡 献率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2015 年第 一季 度， 经 济增速 持续 下滑 ，通 胀水 平处于 低位 ；货 币政 策方 面， 2 月5 日
起央行 下调 了金 融机 构人 民币存 款准 备金 率，3 月1 日起再 次下 调了 人民 币贷 款和存 款基 准利 率。
货币市 场方 面， 春节 前市 场流动 性偏 紧， 春节 后受 居民储 蓄回 流银 行、 央行 公开市 场净 回笼 资金
等因素 影响 ，货 币市 场流 动性缓 慢改 善， 除交 易所 部分期 限资 金利 率上 扬外 ，银行 间资 金利 率稳
中有降 。
1-2 月 份， 受货 币政 策宽 松预期 和股 市调 整等 因素 影响， 债券 市场 延续 了牛 市行情 ，十 年期
国开债 收益 率曾 下行 至3.66% 的 近年 低位 ，期 限利 差 和信用 利 差 也压 缩至 历史 低位； 但 3 月份 以
来，受 股市 快速 上涨 、地 方政府 债务 冲击 及房 地产 政策放 松等 因素 影响 ，债 市呈 现 调整 走势 ，各
品种收 益率 均有 所上 行， 截至 3 月末 十年 期国 开债 收益率 已上 行 至4.15% 的 季度初 始位 置， 信用
利差和 期限 利差 也有 所扩 大。
相对于 固定 收益 市场 而言 ，权益 资产 表现 更为 抢眼 ，市场 活跃 度明 显提 升。 今年以 来， 受益
于改革 预期 、货 币政 策放 松以及 房地 产政 策放 松等 多重利 好因 素， 增量 资金 加速流 入权 益市 场，
驱动权 益资 产快 速上 涨。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
报告期 内， 本基 金在 债券 投资方 面， 坚持 稳健 操作 思路， 继续 采用 久期 匹配 策略， 并规 避高
风险债 券的 信用 风险 。在 权益资 产投 资方 面， 随着 安全垫 的增 厚， 本基 金加 大权益 资产 的投 资 比
例，以 获取 更高 的投 资收 益。 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.258 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为3.11% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 0.97% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 75,178,435.00 19.30
其中： 股票
75,178,435.00 19.30
2 固定收 益投 资
297,644,820.80 76.41
其中： 债券
297,644,820.80 76.41
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,270,882.31 2.64
7 其他资 产 6,460,015.97 1.66
8 合计 389,554,154.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 35,954,835.00 11.34
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
870,000.00 0.27
E
建筑业 5,426,200.00 1.71
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,414,000.00 0.76
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,282,000.00 1.04
J
金融业 22,860,600.00 7.21 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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K
房地产 业 3,217,200.00 1.01
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,153,600.00 0.36
S
综合 - -
合计 75,178,435.00 23.72
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 000001 平安银 行 800,000 12,600,000.00 3.97
2 601601 中国太 保 300,000 10,170,000.00 3.21
3 000625 长安汽 车 400,000 9,236,000.00 2.91
4 600887 伊利股 份 240,000 7,404,000.00 2.34
5 600276 恒瑞医 药 110,000 5,071,000.00 1.60
6 600309 万华化 学 190,000 4,582,800.00 1.45
7 000400 许继电 气 130,000 3,536,000.00 1.12
8 600050 中国联 通 600,000 3,282,000.00 1.04
9 600048 保利地 产 280,000 3,217,200.00 1.01
10 600820 隧道股 份 260,000 2,888,600.00 0.91
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,002,100.00 2.21
其中： 政策 性金 融债 7,002,100.00 2.21
4 企业债 券 250,477,720.80 79.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,165,000.00 12.67
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 297,644,820.80 93.89 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 122200 12 晋 兰花 290,010 28,998,099.90 9.15
2 122230 12 沪 海立 270,000 26,919,000.00 8.49
3 122185 12 力帆 01 260,000 26,111,800.00 8.24
4 122596 12 沪 城开 210,000 21,567,000.00 6.80
5 122225 12 一拖 01 215,000 21,450,550.00 6.77
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 ，无 在报 告编制 日前 一年长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 120,352.08
2 应收证 券清 算款 1,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,318,211.23
5 应收申 购款 21,452.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,460,015.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 9,236,000.00 2.91 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 310,947,429.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,955,211.26
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 60,942,889.66
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 251,959,750.61 长盛同鑫二号保本混合 2015 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 25 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月24 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让 的固 定收 益品 种（ 估值处 理标 准另 有规 定的 除外） 采用 第三 方估 值机 构提供 的价 格数 据进
行估值 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《长 盛同 鑫二 号保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 盛同 鑫二 号保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《长 盛同 鑫二 号保 本混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址和/或 基金 托管 人 的住所 和/ 或基 金管 理人 互 联网站 免费 查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 在合 理时 间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
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网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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2015 年 4 月20 日
