长 盛 养 老 健康 产 业 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年第 1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛养 老健 康混 合
基金主 代码 000684
交易代 码 000684
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 454,004,503.63 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于养 老健 康产业 的上 市公 司股 票， 在
严格控 制风 险的 前提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势， 运用 科
学严谨 、 规 范化 的资 产配 置方法 ， 灵 活配 置国 内养 老
健康产 业的 上市 公司 股票 和债券 ， 谋 求基 金资 产的 长
期稳定 增长 。 本 基金 对养 老健康 产业 上市 公司 股票 的
界定是 ： 公 司主 营业 务中 从事与 养老 健康 产业 相关 的
业务， 或者 直接 或间 接受 益于养 老健 康产 业所 带来 的
较高回 报。 具体 包括 ： 养 老产业 链， 如养 老地 产， 老
年医疗 护理 ， 养 老消 费， 养老金 融； 健康 产业 链， 如
度假地 产， 运动 健身 ； 健 康食品 ， 医 疗保 健， 健康 金
融等。 本基 金将 结合 定性 与定量 分析 ， 充 分发 挥基 金
管理人 研究 团队 和投 资团 队 “自 下而 上” 的主 动选 股
能力， 选择 养老 健康 产业 概念的 、 具 有长 期持 续增 长
能力的 公司 。 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指数 收益 率+50%* 中证 综合 债指 数收 益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 137,828,989.82
2.本期 利润
162,595,426.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2242
4.期末 基金 资产 净值 609,184,239.13
5.期末 基金 份额 净值 1.342
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.56% 1.52% 7.84% 0.92% 14.72% 0.60%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2014 年11 月 25 日， 截 至本报 告期 末本 基金 成立 未满一 年。
2、 按 照本 基金 合同 规定， 本基金 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资 组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 止本 报告 期末 仍处 于建仓 期。
3、 本基 金的 投资 组合 比例 为： ： 股 票投 资占 基金 资产 的比例 为 0%-95% ， 其 余资 产投资 于股 指期 货、
权证、 债券 、货 币市 场工 具、资 产支 持证 券等 金融 工具， 其中 投资 于养 老健 康产业 的股 票和 债券
不低于 非现 金基 金资 产 的80% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 不高 于 3% ； 本 基金每 个交 易日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券， 股指期 货的 投资 比例 遵循 国家相 关法 律法 规。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期
刘旭明
本 基 金 基
金 经 理 ，
长 盛 生 态
环 境 主 题
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
2014 年11 月
25 日
- 13 年
男， 1977 年5 月 出生，
中国国籍。清华大学
管理学硕士。曾任中
信证券研究部首席分
析师、国信证券经济
研究所首席分析师。
2013 年 7 月 加入 长盛
基金管理有限公司，
现任研究部总监，现
任长盛生态环境主题
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
长盛养老健康产业灵
活配置混合型证券投
资基金（本基金）基
金经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交 易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司 对2015 年第 1 季度 的 同向交 易行 为进 行数 量分 析， 计 算溢 价率 、 贡 献率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
地方融 资平 台、 银行 理财 进一步 规范 ，无 风险 利率 下行驱 动牛 市延 续的 逻辑 未变。 央行 持续
降息降 准也 符合 预期 。 大 类资产 配置 转移 背景 下 ， 资金加 速进 入股 市 。 资 金 来源和 市场 风格 转换 ，
“两会 ” 政 策导 向驱 动， 以创业 板为 主成 长股 出现 大幅上 涨， “ 互联 网+” 等 主题投 资板 块涨 幅明
显。
本基金 在报 告期 处于 建仓 阶段。 成立 初期 即迎 来“ 降息” ，超 预期 推动 股市 快速拉 升， 因此
建仓期 采用 顺势 快速 加仓 的策略 ，取 得较 好的 业绩 。今年 以来 ，基 于对 养老 健康主 题方 向的 理解
和新基 金规 模变 化的 特点 ，均衡 配置 重点 行业 ，结 合板块 轮动 特点 及时 调整 配置， 注意 前瞻 性布
局新的 投资 板块 ，集 中持 仓优势 个股 。在 操作 中注 意市场 波动 带来 的回 撤风 险。因 而基 金业 绩明
显超越 基准 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.342 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 22.56% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为7.84% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 543,348,516.50 86.49
其中： 股票
543,348,516.50 86.49
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
82,912,672.16 13.20
7 其他资 产
1,970,632.95 0.31
8 合计
628,231,821.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 294,774,112.64 48.39
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
44,344,364.94 7.28
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 19,299,625.35 3.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,018,978.00 0.50
J 金融业 123,221,277.25 20.23 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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K
房地产 业
42,816,970.00 7.03
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,873,188.32 2.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 543,348,516.50 89.19
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002085 万丰奥 威 1,343,977 57,817,890.54 9.49
2 000333 美的集 团 1,061,245 34,968,022.75 5.74
3 600887 伊利股 份 983,586 30,343,628.10 4.98
4 601222 林洋电 子 796,586 29,879,940.86 4.90
5 601166 兴业银 行 1,340,914 24,619,181.04 4.04
6 601318 中国平 安 291,853 22,834,578.72 3.75
7 600979 广安爱 众 2,277,881 19,931,458.75 3.27
8 002462 嘉事堂 477,123 19,299,625.35 3.17
9 002454 松芝股 份 954,391 18,753,783.15 3.08
10 600340 华夏幸 福 308,023 17,058,313.74 2.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持债券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
根据2014 年12 月8 日中 国证券 监督 管理 委员 会发 布对 中 国平 安 控 股子 公司 平安证 券有 限责
任公司 （ 以下 简称 “平 安 证券 ” ） 的 《中 国证 券监 督管理 委员 会行 政处 罚决 定书》 ， 决定 对平 安证
券给予 警告 ， 没收 保荐 业 务收 入400 万元 ， 没收 承 销股票 违法 所 得2867 万 元 ， 并 处以440 万元 罚
款。本 基金 做出 如下 说明 ：中国 平安 是中 国最 优秀 的综合 金融 公司 ，寿 险业 务最具 竞争 力， 基本
面良好 。基 于相 关研 究， 本基金 判断 ，旗 下平 安证 券受到 处罚 ，对 中国 平安 的影响 较小 ，因 为证
券业务 板块 在平 安集 团内 的地位 较低 。今 后， 我们 将继续 加强 与该 公司 的沟 通，密 切关 注其 制度
建设与 执行 等公 司基 础性 建设问 题的 合规 性以 及企 业的经 营状 况。
除上述事项外 ，本报告 期 内基金投资的 前十名证 券 的发行主体无 被监管部 门 立案调查记录 ，
无在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 607,318.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,464.86
5 应收申 购款 1,340,849.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,970,632.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,077,446,643.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 429,520,893.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,052,963,033.55
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 454,004,503.63
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 长盛养老健康混合 2015 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 25 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月24 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让 的固 定收 益品 种（ 估值处 理标 准另 有规 定的 除外） 采用 第三 方估 值机 构提供 的价 格数 据进
行估值 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址和/或 基金 托管 人 的住所 和/ 或管 理人 互联 网 站免费 查阅 备
查文件 。 在 支付 工本 费后 ，投资 者可 在合 理时 间内 取得备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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