长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛创 新先 锋混 合
基金主 代码 080002
交易代 码 080002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 407,082,623.91 份
投资目 标
选择具 有创 新能 力和 行业 领先的 上市 公司 ， 分 享企 业
高速增 长成 果， 在承 担适 度风险 的基 础上 ， 追 求基 金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 在资 产配 置上 会考 虑
宏观经 济因 素、 政策 因素 及市场 估值 水平 。 在 个股 选
择上将 根据 不同 行业 景气 度、 “ 长盛 创新 选股 体系 ”
和 “长 盛优 势选 股体 系” 的股票 筛选 原则 和方 法优 化
个股投 资比 重。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 65% ＋上 证 国债指 数 × 35%
风险收 益特 征
本基金 强调 精选 投资 价值 较大的 创新 领先 企业 ， 突 出
资产配 置的 灵活 性和 主动 性， 风 险收 益略 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金和 平衡型 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 151,320,969.96
2.本期 利润
228,867,861.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3322
4.期末 基金 资产 净值 605,583,530.69
5.期末 基金 份额 净值 1.4876
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2015 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 29.04% 1.24% 10.13% 1.19% 18.91% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 约定 。 建 仓期结 束时 ， 本基 金的 各 项资产 配置 比例 符合 本基 金合同 第十 四条 （ 二）
投资范 围、 （七 ）投 资禁 止 行为与 限制 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王克玉
本 基 金 基
金 经 理 ，
长 盛 电 子
信 息 产 业
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 长 盛
2013 年1 月
5 日
- 11
男， 1979 年12 月 出生，
中国国籍。上海交通
大学硕士。历任元大
京华证券上海代表处
研究员，天相投资顾
问有限公司分析师，
国都证券有限公司分
析师。2006 年 7 月加长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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城 镇 化 主
题 股 票 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 ， 长
盛 战 略 新
兴 产 业 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 ， 权 益
投 资 部 副
总监。
入长盛基金管理有限
公司，曾任高级行业
研究员，同盛证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理，同益证券投资基
金基金经理，长盛同
祥泛资源主题股票型
证券投资基金基金经
理等职务。现任权益
投资部副总监，长盛
电子信息产业股票型
证券投资基金基金经
理，长盛创新先锋灵
活配置混合型证券投
资基金（本基金）基
金经理，长盛城镇化
主题股票型证券投资
基金基金经理，长盛
战略新兴产业灵活配
置混合型证券投资基
金 基金 经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司 对2015 年第 1 季度 的 同向交 易行 为进 行数 量分 析， 计 算溢 价率 、 贡 献率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 对A 股市 场 投资者 而言 又是 回报 非常 丰厚的 一段 美好 时光 ， 中 证 流通指 数的 涨
幅达到 了26.58%，是 2008 年以 来第 二大 涨幅 的季 度， 仅 次 于2009 年 的一 季 度。 然 而市 场的 结构
再次发 生了 重大 的变 化， 沪深 300 指 数涨 幅 为14.65% ， 而 中小 板和 创业 板指 数的涨 幅分 别达 到了
46.60% 和58.67%，与 2014 年的 四季 度发 生了 明显 的差异 ； 涨 幅最 好的 行业 主要是 计算 机、 传媒 ，
涨幅落 后的 行业 主要 是银 行和非 银行 金融 。
一季度 组合 净值 上 涨29.04% ， 组 合表 现走 赢市 场平 均水平 。 从2014 年 的四 季 度到 2015 年一
月份之 间， 市场 风格 发生 了非常 大的 波动 。在 前期 利用组 合仓 位较 低的 优势 ，在优 质成 长股 下跌
具备明 显估 值优 势的 情况 下，逐 渐买 入， 持续 提高 权益资 产的 占比 ；买 入的 行业主 要传 媒、 医药
和消费 。遗 憾在 于对 优质 计算机 行业 个股 的买 入规 模低于 预期 ，体 现出 交易 方法上 单一 的问 题。
在前期 的管 理人 报告 中， 我们曾 经表 述过 看 好 2015 年 A 股市 场的 投资 环境。 主要原 因包 括：
（1 ） 经过 多年 的制 度建 设 ， 目 前资 本市 场对 经济 发 展的促 进作 用越 来越 明显 ， 市 场的 赚钱 效应 也长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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将吸引 更多 资金 进入 市场 ， 市场 活跃 度将 显著 提高 ； （2 ） 经 过较 长时 间的 调 整后， 部分 优质 成长
股的估 值水 平已 经非 常有 吸引力；（3 ） 随 着新股 发 行的正 常进 行 ， 以 及上 市 公司兼 并收 购的 效率
提升， 投资 可选 标的 大幅 扩张， 为二 级市 场投 资者 提供了 更多 的选 择机 会。 进入二 季度 ，我 们的
部分预 期已 经在 市场 上得 以体现 ，在 这种 情况 下， 需要我 们再 次客 观的 分析 市场环 境、 上市 公司
经营质 量与 估值 ，通 过更 审慎的 投资 为持 有人 贡献 回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.4876 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为29.04% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率 为10.13% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 446,491,708.85 72.07
其中： 股票
446,491,708.85 72.07
2 固定收 益投 资
92,437,086.20 14.92
其中： 债券
92,437,086.20 14.92
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
63,948,465.38 10.32
7 其他资 产
16,618,216.95 2.68
8 合计
619,495,477.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 31,803,392.66 5.25
C 制造业 351,928,755.75 58.11
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 367,189.85 0.06 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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业
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 27,228,675.11 4.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,012,328.40 0.17
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 21,605,440.16 3.57
J 金融业 4,775,259.76 0.79
K
房地产 业
367,740.70 0.06
L
租赁和 商务 服务 业
6,722,449.58 1.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
680,476.88 0.11
S 综合 - -
合计 446,491,708.85 73.73
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600498 烽火通 信 2,257,747 53,486,026.43 8.83
2 002465 海格通 信 1,217,176 34,093,099.76 5.63
3 000012 南
玻Ａ 2,042,392 24,079,801.68 3.98
4 000063 中兴通 讯 693,421 15,158,183.06 2.50
5 300045 华力创 通 523,805 14,415,113.60 2.38
6 002419 天虹商 场 825,276 12,337,876.20 2.04
7 600460 士兰微 1,495,750 12,130,532.50 2.00
8 600597 光明乳 业 516,801 11,803,734.84 1.95
9 002376 新北洋 722,046 11,451,649.56 1.89
10 002383 合众思 壮 283,555 10,619,134.75 1.75
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 47,623,696.00 7.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 44,803,395.20 7.40
其中： 政策 性金 融债 44,803,395.20 7.40
4 企业债 券 9,995.00 0.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 92,437,086.20 15.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018002 国开 1302 270,000 28,917,000.00 4.78
2 010303 03 国债 ⑶ 247,880 24,589,696.00 4.06
3 010107 21 国债 ⑺ 220,000 23,034,000.00 3.80
4 018001 国开 1301 155,080 15,886,395.20 2.62
5 112119 12 恒 邦债 100 9,995.00 0.00
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体无被 监 管部门立案调 查，无在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 170,518.93
2 应收证 券清 算款 12,222,152.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,151,072.07
5 应收申 购款 3,074,473.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,618,216.95
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000012 南玻A 24,079,801.68 3.98 重大事 项
2 002376 新北洋 11,451,649.56 1.89 重大事 项
3 600597 光明乳 业 11,803,734.84 1.95 重大事 项
4 600498 烽火通 信 53,486,026.43 8.83 重大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 879,292,917.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 374,264,175.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 846,474,469.39 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 407,082,623.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 45,021,400.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 45,021,400.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
11.06
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2015 年3 月25
日
45,021,400.00
66,375,050.02 -
合计
45,021,400.00
66,375,050.02
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 25 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月24 日起 ，本 基金 持有 的在 上海证 券交 易所 、深 圳证 券交易 所上 市交 易或
挂牌转 让的 固定 收益 品种 （估值 处理 标准 另有 规定 的除外 ）采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据
进行估 值。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 创新 先锋 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 长盛 创新 先锋 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 长盛 创新 先锋 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 长盛创新先锋混合 2015 年第 1 季度报告
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7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所和/或 基金 托管 人的 办 公场所 及/ 或管 理人 网站 免 费查阅 备查 文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
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2015 年 4 月20 日
