农 银 汇 理 行业 领 先 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银行 业领 先股 票
交易代 码 000127
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 667,021,623.49 份
投资目 标
本基金 将通 过寻 找受 益于 中国经 济发 展、 在所 属行 业
中处于 领先 地位 的上 市公 司，进 一步 优化 投资 组合 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力争 为投 资者 创造 超越 业
绩比较 基准 的回 报。
投资策 略
本基金 采用 传统 的 “ 自上 而下” 和 “ 自下 而上 ” 相 结
合的方 法构 建投 资组 合。 具体投 资策 略分 为两 个层
次： 首 先是 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 ， 决 定权 益
类证券 和固 定收 益类 证券 的投资 比例 ； 其 次是 “自 下
而上” 的领 先企 业选 股策 略， 该 策略 是对 资产 配置 策
略方案 的具 体实 现， 是本 基金的 核心 投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为75 ％× 沪深300 指数 ＋25 ％
×中证 全债 指数
风险收 益特 征
本基金 为较 高风 险、 较高 收益的 股票 型基 金产 品， 其
风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 、 债 券型 基金 和混 合
型基金 。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 70,093,333.55
2.本期 利润
178,183,207.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3401
4.期末 基金 资产 净值 1,113,281,538.66
5.期末 基金 份额 净值 1.6690
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 25.39% 2.03% 11.26% 1.37% 14.13% 0.66%
农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的60% －95％ ；除股 票以 外的 其他 资产 投资比 例范 围为 基金
资产 的5％－40% 。 权证 投 资比例 范围 为基 金资 产净 值的 0 ％-3 ％， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5 ％。 本基 金建仓 期为 基金 合同 生效 日（2013 年 6 月 25
日）起 六个 月， 建仓 期满 时，本 基金 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐莉
本 基 金 基
金经理
2013 年6 月
25 日
- 6
北京大学中国经济研
究中心经济学硕士，
具有基金从业资格。
曾任野村证券公司研
究部研究员、农银汇
理基金公司研究部研
究员，现任农银汇理农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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基金管理有限公司基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 本基 金未 违反法 律法 规及 基金
合同的 规定 ，也 未出 现对 基金份 额持 有人 利益 造成 不利 影 响的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年一 季度 市场 相对 于去 年 4 季 度， 风格 切换 明显 。年初 在监 管机 构严 查两 融等影 响下 蓝筹
股出现 调整 而创 业板 走出 了一轮 波澜 壮阔 的行 情， 计算机 、传 媒、 电子 等板 块表现 抢眼 。两 会后
在政府 着力 推进 互联 网+ 的 政策导 向下 ， 泛 互联 网行 业掀起 波澜 壮阔 的行 情。 本基金 的配 置策 略是
优选好 行业 的市 值空 间大 的公司 ，积 极关 注被 互联 网改造 的传 统行 业的 龙头 公司， 同时 有限 的参
与地产 、金 融等 低估 值价 值股的 投资 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 25.39% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 11.26% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值 预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 862,127,997.37 70.52
其中： 股票
862,127,997.37 70.52
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
274,696,846.90 22.47
7 其他资 产
85,638,595.25 7.01
8 合计
1,222,463,439.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 290,598,262.90 26.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 22,001,832.16 1.98
F 批发和 零售 业 64,778,539.52 5.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,352,250.40 1.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 303,139,413.56 27.23
J 金融业 79,556,247.00 7.15
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
40,429,646.95 3.63
M 科学研 究和 技术 服务 业 33,100,457.28 2.97
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,171,347.60 1.18 农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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S 综合 - -
合计 862,127,997.37 77.44
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300295 三六五 网 358,984 62,136,540.56 5.58
2 600856 长百集 团 2,237,801 42,786,755.12 3.84
3 300178 腾邦国 际 647,185 40,429,646.95 3.63
4 002405 四维图 新 827,153 33,747,842.40 3.03
5 601233 桐昆股 份 2,669,865 33,239,819.25 2.99
6 300332 天壕节 能 1,429,208 33,100,457.28 2.97
7 600588 用友网 络 701,033 32,002,156.45 2.87
8 600804 鹏博士 958,876 31,307,301.40 2.81
9 300253 卫宁软 件 182,090 29,698,879.00 2.67
10 002363 隆基机 械 854,650 27,562,462.50 2.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2014 年10 月 31 日 ， 鹏 博 士电信 传媒 集团 股份 有限 公司 （下 称： 鹏博 士， 股票 代码 ：600804 ）
发布 《 鹏博 士电 信传 媒集 团 股份有 限公 司关 于执 行落 实中国 证券 监督 管理 委员 会四川 监管 局< 关于
对鹏博士电信传媒集团股份有限公司采取出具警示函措施的决定> 的 整 改 报 告 》 （ 公 告 编 号 ： 临
2014-058 号） ， 公告 指 出2014 年 10 月24 日， 鹏博 士 收到中 国证 券监 督管 理委 员会四 川监 管局 《 关
于 对 鹏 博 士 电 信 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 采 取 出 具 警 示 函 措 施 的 决 定 》 （ 行 政 监 管 措 施 决 定 书
[2014]15 号） 。鹏 博士 对 监管警 示函 中所 警示 的问 题进行 了整 改说 明： 对 2011 年至 2013 年 度财
务报告进行了 全面的梳 理 核查并进行差 错更正； 整 理《关于公司 前期会计 差 错更正的议 案》提交
公司最近一次 董事会进 行 审议并履行了 信息披露 义 务；同时对下 一步做好 财 务基础工作 、规范财
务管理 事项 做出 安排 。
对鹏博士股票 投资决 策 程 序的说明：该 股票经过 研 究推荐、审批 后进入公 司 股票备选库， 由
研究员 跟踪 分析 。本 基金 管理人 进行 了研 究判 断、 按照相 关投 资决 策流 程投 资了该 股票 。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 767,271.16
2 应收证 券清 算款 4,398,256.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,866.64
5 应收申 购款 80,435,201.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 农银汇理行业领先股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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8 其他 -
9 合计 85,638,595.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 448,758,519.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,175,449,835.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 957,186,732.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 667,021,623.49
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、《 农银 汇理 行业 领先 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 农银 汇理 行业 领先 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 世纪 大 道 1600 号 陆 家嘴商 务广 场 7
层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 4 月20 日
