国投瑞 银美 丽中 国灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第1 季度 报告
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国 投瑞 银美丽 中国 灵活配 置混 合型证 券投 资基金
2015年第1 季 度报告
2015 年3月31 日
基 金 管理 人：国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
基 金 托管 人：中 国银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期：2015年4 月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国投瑞银美丽中国混合
基金主代码 000663
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年6月24日
报告期末基金份额总额 78,467,142.20 份
投资目标
在有效控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，并精选美丽中国主题的相关上市公
司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡，精选美丽中国主题及其相关行业中的优
质上市公司股票， 力求实现基金资产的持续稳健增值。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
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本基金通过对美丽中国主题及 其相关行业进行研究、
精选， 以及对相关行业的股票进行细致、 深入的分析，
秉承价值投资的理念，深入挖掘美丽中国主题及其相
关行业股票的投资价值，分享美丽中国主题所带来的
投资机会。
本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合， 并管理组合风险。 在基本价值评估的基础上，
使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个
券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采用以
上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用
何种策略取决于债券 组合允许的风险程度。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×60% ＋中债综合指数收益率×
40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年1月1日-2015年3月31日）
1.本期已实现收益 20,318,369.96
2.本期利润 30,038,331.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.2609
4.期末基金资产净值 98,633,452.09
5.期末基金份额净值 1.257
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、投资 收 益 、其 他 收入 （ 不含公 允 价 值变 动 收益 ）
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扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）， 计入费 用 后实际利 润水平 要低于 所 列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 26.67% 1.17% 8.74% 1.10% 17.93% 0.07%
注：1 、 本基金 属于灵 活 配置混合 型基金 。 在实 际 投资运作 中， 本 基金的 股 票投资在 基金资 产中
的占比将 以基金 股票配 置 比例范围0-95% 的 中间值 ， 即约60% 为 基准 ， 根据 股市、 债 市等类 别资
产的预期 风险与 预期收 益 的综合比 较与判 断进行 调 整。为此 ，综合 基金资 产 配置与市 场指数 代
表性等因 素， 本基金 选用 沪深300指 数和中 债综合 指数加权 作为本 基金的 投 资业绩评 价基准 ， 具
体为沪深300 指数 收益率 ×60% ＋中债 综合指 数收 益率×40% 。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
3 、本基金 基金合 同生效 日为2014 年6月24 日，基 金合同生 效日至 报告期 期 末，本基 金运作 时间
未满一年 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金基金 合同生 效 日为2014 年6月24 日， 基 金合同生 效日至 报告期 期 末， 本基 金运作 时间
国投瑞银美丽中国混合 基金基准
2014-06-24 2014-07-30 2014-09-05 2014-10-22 2014-11-27 2015-01-07 2015-02-13 2015-03-31
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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未满一年 。 截 至本报 告 期末各项 资产配 置比例 分 别为股票 投资占 基金净 值 比例89.56% ， 权证投
资占基金 净值比 例0% ， 债券投资 占基金 净值比 例0% ，现 金和到 期日不 超 过1年的政 府债券 占基
金净值比 例为13.48%
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈小玲
本基金
基金经
理
2014年6月
24日
－ 10
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于招商
基金管理有限公司。2005
年8月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银策略精选基金、
国投瑞银美丽中国基金和
国投瑞银信息消费基金基
金经理。
董晗
本基金
基金经
理
2014年11月
22日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于易方
达基金管理有限公司。
2007年9月加入国投瑞银。
曾任国投瑞银中证资源指
数基金 （LOF ） 基金经 理，
现任国投瑞银景气行业基
金、国投瑞银美丽中国基
金和国投瑞银创新动力基
金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管 理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及 其系列法规和
《国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
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为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息披露来加强对公平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 ， 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出 现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年一季度,宏观经济下行压力依然较大， 经济增长放缓下新增就业面临考验， 大
宗商品的持续调整导致通缩风险增加。 为了缓解房地产行业的风险以及降低庞大的存量
债务压力， 央行不断地通过降息和降准来降低资金融资成本， 财政部也通过存量资产置
换来盘活存量资产， 同时加大财政支出缓解经济下行风险。 流动性宽松导致投资者信心
继续恢复，改革创新成为市场关注焦点。市场风格回归成长股，互联网+ 概念相关股票
表现尤为突出。
本基金一季度保持较高的股票仓位， 重点配置在成长股方向， 行业方面主要在美丽
中国相关方向进行了配置。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截止本报告期末（2015年3月31日），本基金份额净值为1.257元，本报告期份额净
值增长率为26.67% ，同期业绩比较基准收益率为8.74% ，基金净值增长率高于业绩基准
的主要原因低配金融。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
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展望二季度， 在相对有利的宏观和流动性环境下， 证券市场牛市格局还将延续。 财
政支出增加以托底经 济 ， 货 币 政 策 宽 松 创 造 低 利 率 环 境 ， 大 类 商 品 低 位 降 低 通 胀 风 险 ，
宏观经济层面暂时不存在导致货币政策转型或者收紧的因素。 同时， 居民大类资产配置
的变迁依然有利于资本市场。 从市场结构上看， 国企改革、 传统行业的互联网改造以及
新技术带来的新消费模式依然是值得重点关注的投资方向。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的 比
例（% ）
1 权益投资 88,334,887.07 84.29
其中：股票 88,334,887.07 84.29
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 13,293,203.15 12.69
8 其他资产 3,166,001.48 3.02
9 合计 104,794,091.70 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,424,116.00 6.51
B 采矿业 － －
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C 制造业 55,499,747.72 56.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,725,156.00 1.75
E 建筑业 10,517,090.99 10.66
F 批发和零售业 4,107,638.36 4.16
G 交通运输、仓储和邮政业 2,354,840.00 2.39
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 2,426,254.00 2.46
K 房地产业 2,186,910.00 2.22
L 租赁和商务服务业 3,093,134.00 3.14
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 88,334,887.07 89.56
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600438 通威股份 379,900 5,151,444.00 5.22
2 000028 国药一致 67,996 4,107,638.36 4.16
3 002714 牧原股份 53,500 3,932,250.00 3.99
4 002081 金 螳 螂 109,000 3,833,530.00 3.89
5 601668 中国建筑 486,800 3,733,756.00 3.79
6 300203 聚光科技 120,500 3,469,195.00 3.52
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7 002594 比亚迪 63,682 3,336,936.80 3.38
8 002157 正邦科技 261,400 3,332,850.00 3.38
9 601877 正泰电器 78,600 3,231,246.00 3.28
10 002340 格林美 167,300 3,180,373.00 3.22
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运
用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成低和杠杆操作等特点， 通过股指期
货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
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5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券中 没有 被监管 部门 立案调 查的,在报 告编 制日前 一年
内 未受 到公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 基金 投资的 前十 名股 票均属 于基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 153,449.26
2 应收证券清算款 2,857,128.91
3 应收股利 －
4 应收利息 9,789.80
5 应收申购款 145,633.51
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,166,001.48
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600438 通威股份 5,151,444.00 5.22 重大事项
注: 本 基金本报 告期末 未 持有流通 受限的 股票
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 187,595,812.59
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报告期期间基金总申购份额 8,007,954.54
减：报告期期间基金总赎回份额 117,136,624.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 78,467,142.20
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1. 报告期内基金管理人对旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法进行公告，指
定媒体公告时间为2015年3月31日。
2. 报告期内基金管理人对本基金持有的太极集团 （证券代码600129） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年3月21日。
3. 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告，指定媒体公告时间为2015年3月17
日。
4. 报告期内基金管理人对本基金持有的通威股份（证券代码600438）和大北农（证
券代码002385）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年3月5日。
§9
备 查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
《关于核准国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2014]492 号）
《关于国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》 （证券基金机构
监管部部函[2014]602号）
《国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金2015年第一季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
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存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年四 月二 十日
