广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 1 页共 16 页
广 发 天天 利 货币 市 场基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 日广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 2 页共 16 页
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年4 月15 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发天天利货币
基金主代码 000475
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年1 月 27 日
报告期末基金份额总额 436,100,258.47 份
投资目标 在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上， 力争为基金份额持
有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋
势、 市场资金供求状况的基础上， 分析和判断利率走势与收益率
曲线变化趋势， 并综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风
险特征，对基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为人民币活期存款利率(税后)。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 3 页共 16 页
风险收益特征 本基金属于货币市场基金， 风险收益水平低于股票型基金、 混合
型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属三级基金的基金简
称
广发天天利货币 A 广发天天利货币 B 广发天天利货币 E
下属三级基金的交易代
码
000475 000476 001134
报告期末下属三 级基金
的份额总额
405,788,550.93 份 30,306,602.50 份 5,105.04 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年1 月1 日-2015 年3 月31 日)
广发天天利货币 A
广发天天利货币
B
广发天天利货
币 E
1.本期已实现收益
2,418,330.30 292,149.67 0.61
2.本期利润 2,418,330.30 292,149.67 0.61
3.期末基金资产净值 405,788,550.93 30,306,602.50 5,105.04
注： （1） 所述基金财务 指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 4 页共 16 页
（3）本基金E类合同生效日为2015年3月23日，至披露时点不满一季度。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发天天 利货 币 A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1175% 0.0078% 0.0863% 0.0000% 1.0312% 0.0078%
2 、广 发天天 利货 币 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1767% 0.0078% 0.0863% 0.0000% 1.0904% 0.0078%
3 、广 发天天 利货 币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.0493% 0.0051% 0.0077% 0.0000% 0.0416% 0.0051%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发天天利货币市场基金 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 5 页共 16 页
份额 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1 、广发天天利货币 A
(2014 年1 月27 日至2015 年3 月31 日)
2 、广发天天利货币 B
(2014 年1 月27 日至2015 年3 月31 日) 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 6 页共 16 页
3 、广发天天利货币 E
(2015 年3 月24 日至2015 年3 月31 日)
注： （1）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合
本基金合同有关规定。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 7 页共 16 页
（2）本基金E类合同生 效 日 为2015年3 月23日，份额申购首次确认日为2015 年3 月24日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谭昌杰
本基金的基
金经理； 广发
理财年年红
债券基金的
基金经理； 广
发双债添利
债券基金的
基金经理； 广
发天天红货
币基金的基
金经理； 广发
钱袋子货币
基金的基金
经理； 广发集
鑫债券的基
金经理； 广发
季季利债券
基金的基金
经理； 广发趋
势优选灵活
配置混合基
金的基金经
理； 广发聚安
混合基金的
基金经理
2014-01-27 - 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
硕 士 ， 持 有 基 金 业 执
业资格证书，2008 年
7 月至2012 年7 月在
广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 固 定 收 益 部 任 研 究
员，2012 年 7 月 19
日 起 任 广 发 理 财 年 年
红 债 券 基 金 的 基 金 经
理，2012 年 9 月 20
日 起 任 广 发 双 债 添 利
债 券 基 金 的 基 金 经
理，2013 年 10 月 22
日 起 任 广 发 天 天 红 发
起 式 货 币 市 场 基 金 的
基金经理，2014 年 1
月 10 日起任广发钱
袋 子 货 币 市 场 基 金 的
基金经理，2014 年 1
月 27 日起任广发集
鑫 债 券 型 证 券 投 资 基
金 和 广 发 天 天 利 货 币
市 场 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 9 月 29
日 起 任 广 发 季 季 利 债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 1 月 29 日起
任 广 发 趋 势 优 选 灵 活
配 置 混 合 基 金 的 基 金
经理， 2015 年3 月 25
日 起 任 广 发 聚 安 混 合广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 8 页共 16 页
基金的基金经理。
任爽
本基金的基
金经理； 广发
纯债债券基
金的基金经
理； 广发理财
7 天债券基金
的基金经理；
广发天天红
货币基金的
基金经理； 广
发钱袋子货
币市场基金
的基金经理；
广发活期宝
货币基金的
基金经理
2014-01-27 - 7 年
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
硕 士 ， 持 有 基 金 业 执
业资格证书，2008 年
7 月至 2012 年 12 月
在 广 发 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部 兼 任
交 易 员 和 研 究 员 ，
2012 年12 月12 日起
任 广 发 纯 债 债 券 基 金
的基金经理，2013 年
6 月20 日起任广发理
财 7 天债券基金的基
金经理，2013 年 10
月 22 日起任广发天
天 红 发 起 式 货 币 市 场
基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 1 月 27 日起
任 广 发 天 天 利 货 币 市
场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 5 月 30 日起
任 广 发 钱 袋 子 货 币 市
场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 8 月 28 日起
任 广 发 活 期 宝 货 币 市
场基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法 规 、 《 广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有
人谋求最大利益。 本报 告期内， 基金运作合法 合规， 无损害基金持有 人利益的行为， 基
金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 9 页共 16 页
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估， 保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事 后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年1 季度， 央行采 取各项措施逐步维稳并引导货币市场收益率下行。 2 月5 日，
央行宣布降准0.5% 。3 月1 日， 央行再次宣布 降息。 公开市场操作方 面， 央行逐步下 调
14 天、21 天、28 天逆回购利率，而 7 天利率则五次下调至 3.45%。期间内，虽然政策
面维稳意图明显， 但因外汇占款不确定性以及 IPO 各种因素扰动， 货币市场收益率下行
并非一帆风顺，春节前、季末、IPO 等时点收益率仍会呈现冲高的现象，短期融资券的
收益率也是具有区间震荡的特征。
报告期内， 本基金首先确保足够的流动性， 在 关键时点安排较多现金到期。 对于中广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 10 页共 16 页
长久期的存款和短期融资券，则采取收益择高配置的原则，兼顾收益和流动性风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发天天利 A 类净值增长率为 1.1175% ，广发天天利 B 类净值增长率
为1.1767% ， 同期业绩比较基准收益率为0.0863%， 广发天天利E 类净值增长率为0.0493% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.0077%
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年1 季度央行采取各项措施逐步维稳并引导货币市场收益率下行， 包括 1 次降
息、1 次降准、五次下 调公开市场 7 天逆回购 利率。货币市场收益率相应显著下行，但
关键季节性时点以及 IPO 期间仍会出现冲高现象。 经济基本面方面， 虽然贷款出现了显
著增长，但与投资资金来源增长出现背离，是否能够持续回升尚待观察。房地产方面，
各种政策组合拳相继发力， 二季度景气度回升情况需持续关注。 预计二季度政策方面仍
会维持稳健的货币市场环境， 但仍需警惕个别时点的流动性冲击。 我们将继续在保证合
理流动性的前提下， 综合运用货币市场工具安排到期现金流， 在合规的基础上进行组合
管理，争取为投资者获得稳健的投资回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 185,074,322.53 42.39
其中：债券 185,074,322.53 42.39
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 124,700,707.05 28.56
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 11 页共 16 页
3 银行存款和结算备付金合计 120,561,834.17 27.62
4 其他资产 6,238,492.28 1.43
5 合计 436,575,356.03 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.61
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本基金合同约定： “除发生巨额赎回情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不
得超过基金资产净值的20%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 89
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
104
报告期内投资组合平均剩余期限最 40 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 12 页共 16 页
低值
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120 天” ，
本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 58.44 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含） —60天 6.97 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 4.59 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含） —180天 6.90 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 180天（含） —397天（含） 21.78 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 98.68 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 13 页共 16 页
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,045,314.06 6.89
其中：政策性金融债 30,045,314.06 6.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 155,029,008.47 35.55
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 185,074,322.53 42.44
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 011515003
15 中铝业
SCP003
300,000.00 29,990,069.12 6.88
2 140444 14 农发44 200,000.00 20,035,359.04 4.59
3 071525001
15 国都证券
CP001
200,000.00 19,999,427.09 4.59
4 071536001
15 华安证券
CP001
200,000.00 19,997,949.95 4.59
5 041564016
15 滇建工
CP001
200,000.00 19,990,935.13 4.58
6 041558019 15 耀皮CP001 200,000.00 19,990,925.51 4.58
7 041458064
14 鲁宏桥
CP001
100,000.00 10,052,733.50 2.31
8 140437 14 农发37 100,000.00 10,009,955.02 2.30 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 14 页共 16 页
9 041458047
14 魏桥铝电
CP002
100,000.00 10,000,234.50 2.29
10 041559009 15 云锡CP001 100,000.00 9,996,736.70 2.29
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1587%
报告期内偏离度的最低值 0.0066%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1018%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “ 摊余成本法”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 15 页共 16 页
3 应收利息 2,284,075.22
4 应收申购款 3,954,417.06
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,238,492.28
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发天天利货币A 广发天天利货币B 广发天天利货币E
本报告期期初基金份额总额 187,594,604.25 27,696,274.04 0.00
本报告期 基金总申购份额 546,751,835.78 46,311,141.77 5,108.04
本报告期 基金总赎回份额 328,557,889.10 43,700,813.31 3.00
报告期期末基金份额总额 405,788,550.93 30,306,602.50 5,105.04
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
一、中国证监会核准广发天天利货币市场基金募集的文件
二、 《广发天天利货币市场基金基金合同》
三、 《广发天天利货币市场基金托管协议》
四、 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
五、法律意见书
六、基金管理人业务资格批件、营业执照 广发天 天利 货币 市场 基 金 2015 年第 1 季 度报 告
第 16 页共 16 页
七、基金托管人业务资格批件、营业执照
八、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30， 13:30-17:00。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年四 月二 十日
