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广发货币A(270004)

广发货币:2015年第一季度报告查看PDF公告

广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
广 发 货币 市 场基 金 
2015 年第 1 季度 报 告 
2015 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年四 月二十 日广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 4 月 15 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发货币 基金主代码 270004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 5 月 20 日 报告期末基金份额总额 54,077,476,106.62 份 投资目标 在保持低风险与资产流 动性的基础上,追求稳 定的当 期收益。 投资策略 决策依据:以《基金法 》、《货币市场基金管 理暂行 规定》、本基金合同等 有关法律法规为决策依 据,并 以维护基金份额持有人利益作为最高准则。 投资管理的方法和标准 :稳健的主动投资是本 基金投 资策略的总体特征。主 动是相对被动投资而言 ,强调广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 3 页共 14 页 通过基金管理人主动管 理为投资人控制风险和 创造稳 定收益。稳健是强调主 动投资必须重视控制风 险,要 兼顾基金资产的流动性、安全性和收益性的目标。 具体而言,投资策略以 自上而下为主,兼顾自 下而上 的方式。其中,自上而 下是指基金管理人通过 定量与 定性相结合的综合分析 ,对利率尤其是短期利 率的变 化趋势进行预测,在科 学、合理的短期利率预 测的基 础上决定本基金组合的 期限结构和品种结构, 构建稳 健的投资组合。自下而 上是指要重视具体投资 对象的 价值分析 , 同 时 针 对 市 场 分 割 及 定 价 机 制 暂 时 失 灵 带 来的投资机会, 进行相应的套利操作, 增加投资收益。 业绩比较基准 根据本基金的投资对象 和投资目标,业绩比较 基准为 税 后 活 期 存 款 利率 : 即(1 - 利 息 税 率)× 活 期存 款 利 率。 风险收益特征 本基金具有高安全性、 高流动性和稳定的收益 ,力争 获取稳定的超过同期银 行活期存款利率(税后 )的收 益率。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简称 广发货币 A 广发货币 B 下属 分级基金的交易代码 270004 270014 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份额总额 16,324,217,855.22 份 37,753,258,251.40 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标













































































单位:人民币元 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 4 页共 14 页 主要财务指标 报告期(2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日) 广发货币 A 广发货币 B 1.本期已实现收益 171,690,604.12 441,142,918.06 2.本期利润 171,690,604.12 441,142,918.06 3.期末基金资产净值 16,324,217,855.22 37,753,258,251.40 注: (1) 所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 (2) 本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、广 发货币 A: 阶段 净值收益 率 ① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 1.1707% 0.0019% 0.0875% 0.0000% 1.0832% 0.0019% 2 、广 发货币 B: 阶段 净值收益 率 ① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 1.2302% 0.0019% 0.0875% 0.0000% 1.1427% 0.0019% 注:本基金利润分配按月结转份额。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 5 页共 14 页 广发货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 5 月 20 日至 2015 年 3 月 31 日) 1 、广发货币 A 2 、广发货币 B 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 6 页共 14 页 注: 自 2010 年 10 月 28 日起, 本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的 税后利率: (1-利息税 率) ×一年期银行定期 储蓄存款利率” 变更为 “税后活期存款 利 率:即(1-利息税率)×活期存款利率” 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 温秀娟 本基金的基 金经理; 广发 理财 30 天债 券基金的基 金经理; 广发 理财 7 天债券 基金的基金 经理; 广发现 金宝场内货 币基金的基 金经理; 广发 活期宝货币 基金的基金 经理; 固定收 益部副总经 理 2010-04-29 - 14 年 女 , 中 国 籍 , 经 济 学 学 士 , 持 有 基 金 业 执 业证书,2000 年 7 月 至 2004 年 10 月任职 于 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 江 门 营 业 部 , 2004 年 10 月至 2008 年 8 月在广发证券股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部工作,2008 年 8 月 11 日至今在广发基金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益部工作,2010 年 4 月 29 日起任广发货 币 基 金 的 基 金 经 理 , 2013 年 1 月 14 日起 任广发理财 30 天债 券 基 金 的 基 金 经 理 , 2013 年 6 月 20 日起 任广发理财 7 天债券 基 金 的 基 金 经 理 , 2013 年 12 月 2 日起 任 广 发 现 金 宝 场 内 货 币 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年 3 月 17 日起 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 副 总 经理, 2014 年 8 月 28 日 起 任 广 发 活 期 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 7 页共 14 页 理。 注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合 有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公 司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过 实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股 票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度, 投资 组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在 交 易 过 程 中 , 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的原则, 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时 监控及 预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程 的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对 待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情 况。 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 8 页共 14 页 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年货币政策逐渐转向偏宽松, 央行在第一季度分别降准降息各一次, 下调公开 市场操作的 7 天逆回购利率 30 个基点, 降到 3.85% 。 央行的操作向市 场注入流动性, 增 强投资者的信心,货币市场利率显著下降,7 天回购利率从 5% 以上的高位下降到 4% , 一年 AAA 短期融资券 利率也普遍下降 50 个基点。 报告期内我们增配收益率较高短期融资券,把握 ipo 时点做高收益的 存款,提高组 合收益率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,广发货币 A 类净值增长率为 1.1707% ,广发货币 B 类净值增长率为 1.2302% ,同期业绩比较基准收益率为 0.0875% 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 第一季度经济数据持续疲弱,2 月份固定资产投资增长 13.9% ,增速进一步下跌; 工业增加值增长 6.8% ,创 09 年以来新低;CPI 增长 1.4% ,PPI 连续 6 个月下跌,下跌 4.8% 。 一系列的数据显示了国内经济可能陷入通缩, 政府也表明对通缩的担忧, 有效应 付通缩的办法是增加需求, 目前过高的社会融资成本压抑了需求, 因此央行在一季度就 降准降息,MLF 加量, 使用各种手段向市场提供流动性, 意图降低融资利率。 流动性宽 裕导致资金流入股票市场, 股市屡创多年新高, 但炙热的股市进一步吸收央行投放的流 动性, 因此央行的举措能否大幅降低社会融资成本还需要观察。 同时政府推出的置换地 方债务方案需要增加国债等政府债券的发行, 债券的供给压力需要流动性支持消化, 因 此央行还会继续增加流动性供给,降准、公开市场操作和 MLF 等手 段会择时使用,预 计全年货币市场利率会维持稳定下降,最大的不确定性是 ipo 的加速发行,但相信央行 会有相对应的手段去对冲 ipo 对资金面造成的压力。 IPO 加速发行也会阶段 性对货币市场利率造成冲击,我们会紧密跟踪新股发行,合 理安排现金流。 具体而言, 我们将坚持货币市场基金流动性管理工具的投资目标, 保持 合理的组合平均剩余到期期限, 在合规基础上进行组合管理, 根据对利率和信用市场变 化的规律的深入研究来提高组合收益。 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 9 页共 14 页 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 16,703,455,406.15 28.23 其中:债券 16,703,455,406.15 28.23 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 5,926,653,845.53 10.02 其中:买断式回购的买 入返售 金融资产 805,191,063.34 1.36 3 银行存款和结算备付金合计 35,772,423,030.02 60.46 4 其他资产 767,928,362.30 1.30 5 合计 59,170,460,644.00 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.61 其中:买断式回购融资 0.03 序号 项目 金额 占基金资产净值 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 4,960,394,292.40 9.17 其中:买断式回购融资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 10 页共 14 页 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 86 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 高值 131 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 低值 70 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况。 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 44.99 9.17 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 2 30天(含) —60天 11.78 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 3 60天(含) —90天 16.38 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 4 90天(含) —180天 14.85 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 5 180天(含) —397天(含) 20.00 - 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 11 页共 14 页 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 合计 108.00 9.17 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,188,531,595.30 5.90 其中:政策性金融债 3,188,531,595.30 5.90 4 企业债券 20,000,000.00 0.04 5 企业短期融资 券 13,494,923,810.85 24.95 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 16,703,455,406.15 30.89 9 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 - - 5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本 (元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 011502001 15 铁道 SCP001 5,000,000.00 499,658,333.82 0.92 2 120219 12 国开 19 4,100,000.00 409,940,200.97 0.76 3 140218 14 国开 18 4,000,000.00 399,987,746.29 0.74 4 140327 14 进出 27 3,700,000.00 370,057,113.36 0.68 5 140436 14 农发 36 3,500,000.00 350,241,445.37 0.65 6 140429 14 农发 29 3,500,000.00 350,049,972.27 0.65 7 041451059 14 本钢 CP001 3,000,000.00 299,556,014.26 0.55 8 011420008 14 中铝 SCP008 3,000,000.00 299,280,951.54 0.55 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 12 页共 14 页 9 041473005 14 马鞍钢铁 CP001 2,900,000.00 289,920,891.18 0.54 10 011499056 14 豫能源 SCP002 2,900,000.00 289,390,931.36 0.54 5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.1472% 报告期内偏离度的最低值 0.0809% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1126% 5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资 组合报 告附 注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用 “ 摊余成本法 ” 计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其 买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。 5.8.2 本 报告期 内本 基金 未持 有剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期超 过397 天 的浮动 利 率 债券 。 5.8.3 根 据公 开市场 信息 , 本 基金 投资的 前十名 证券 的发行 主体 在本报 告期 内未被 监管 部 门立 案调查 ,在 报告编 制日 前一年 内未 受到公 开谴 责或处 罚。 5.8.4 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 435,090,579.14 4 应收申购款 332,837,783.16 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 13 页共 14 页 7 其他 - 8 合计 767,928,362.30 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 广发货币A 广发货币B 本报告期期初基金份额总额 13,144,987,143.63 23,407,473,650.20 本报告期 基金总申购份额 28,127,003,443.62 59,623,400,090.53 本报告期 基金总赎回份额 24,947,772,732.03 45,277,615,489.33 报告期期末基金份额总额 16,324,217,855.22 37,753,258,251.40 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 (份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2015-01-07 50,020,000.00 50,020,000.00 - 2 赎回 2015-01-13 -140,000,000.0 0 -140,000,000.00 - 3 分红转投 2015-01-15 1,080,099.44 1,080,099.44 - 4 赎回 2015-02-09 -10,000,000.00 -10,000,000.00 - 5 分红转投 2015-02-16 738,106.96 738,106.96 - 6 赎回 2015-03-23 -20,000,000.00 -20,000,000.00 - 7 分红转投 2015-03-16 629,379.91 629,379.91 - 合计


-117,532,413.6 9 -117,532,413.69


§8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件; 2. 《广发货币市场基金基金合同》 ; 3. 《广发货币市场基金基金托管协议》 ; 4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5. 《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版; 广发货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 第 14 页共 14 页 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放 地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅 方式 1. 书面查阅: 查阅时间 为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投资者 可免费查阅, 也 可按工本费购买复印件; 2. 网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 95105828 或 020-83936999 ,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年四 月二 十日