工 银 瑞 信 大盘 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年四月二十日
工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银大 盘蓝 筹股 票
交易代 码 481008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 377,446,516.86 份
投资目 标
通过投 资大 盘蓝 筹型 股票 ， 追求 基金 资产 长期 稳定 的
增值和 收益 ， 在 合理 风险 限度内 ， 力 争持 续实 现超 越
业绩基 准的 超额 收益 。
投资策 略
本基金 的股 票资 产主 要投 资于大 盘蓝 筹型 股票 ， 投 资
于大盘 蓝筹 股票 的资 产占 股票投 资资 产的 比例 不低
于80% 。 蓝 筹股 票是 指那 些 经营稳 健、 财务 状况 良好 、
公司在 所属 行业 处于 领导 地位的 公司 股票 。 蓝 筹股 票
一般具 有较 好的 分红 记录 ，在投 资者 心中 形象 良好 。
本基金 建立 系统 化、 纪律 化的投 资流 程， 遵循 初选 投
资对象 、公 司治 理评 估、 行业地 位与 竞争 优势 评估 、
公司财 务分 析、 投资 吸引 力评估 、 组 合构 建及 优化 等
过程， 选择 具有 投资 价值 的大盘 蓝筹 股票 ， 构 造投 资
组合。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 上证 国债 指数 收益
率
风险收 益特 征
预期收 益及 风险 水平 高于 债券型 基金 与混 合型 基金 ，
在股票 型基 金中 属于 中等 风险水 平的 投资 产品 。 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 65,088,851.16
2.本期 利润
61,803,811.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1418
4.期末 基金 资产 净值 494,425,355.70
5.期末 基金 份额 净值 1.310
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额； 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2015 年3 月 31 日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.91% 1.69% 12.08% 1.46% 1.83% 0.23%
工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2008 年8 月4 日。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效 起6 个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末 ， 本 基金 的各 项
投资符 合基 金合 同关 于投 资范围 、投 资禁 止行 为与 限制的 规定 ：股 票资 产占 基金资 产净 值的 比例
为60%-95% ，债 券及 现金 资产占 基金 资产 净值 的比 例为 5% －40% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡文彪
本 基 金 的
基金经 理
2011 年3 月
16 日
- 13
先后在国泰君安证券
股份有限公司担任研
究员，华林证券有限工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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公司担任研究员；
2006 年 加入 工银 瑞信
基金管理有限公司，
历任产品开发部高级
经理和权益投资部高
级经理 ；2009 年 3 月
5 日至2011 年2 月10
日， 担 任工 银沪 深 300
基 金 基 金 经 理 ；2009
年 8 月 26 日至 2011
年 2 月 10 日， 担 任工
银上证 央企 ETF 基金
基金经 理；2010 年 2
月 10 日至 2011 年 3
月 16 日， 担 任工 银中
小盘基金基金经理；
2011 年2 月10 日2013
年 1 月 18 日， 担 任工
银双利债券基金基金
经理；2011 年3 月16
日至今，担任工银大
盘 蓝 筹 基 金 基 金 经
理；2012 年 11 月 20
日至今担任工银中小
盘 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 11 月 12 日至
今，担任工银瑞信精
选 平 衡 基 金 基 金 经
理。
王筱苓
本 基 金 的
基金经 理
2012 年12 月
5 日
- 18
曾任中国银行全球金
融 市 场 部 首 席 交 易
员。
2005 年 加 入 工 银 瑞
信，曾任工银核心价
值基金、工银精选平
衡混合型基金、工银
稳健成长股票型基金
基金经理、专户投资
部 专 户 投 资 经 理 ，
2011 年 10 月 11 日至
今，担任工银中小盘
基 金 基 金 经 理 ；2012
年 12 月5 日至 今， 担
任工银大盘蓝筹基金
基金经 理；2014 年 6工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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月 26 日至 今， 担 任工
银绝对收益策略混合
型发起式基金基金经
理。2014 年 12 月 30
日至今，担任工银消
费服务行业股票型基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有1 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年1 季度 ，A 股 依旧 表现极 致， 只是 与 2014 年 4 季 度几 乎截 然相 反。 创业板 指数 大涨
58.67% ， 大 盘股 温和 上涨 ， 沪 深 300 指数 上 涨14.64% 。 分 行业 看， 银行 、 非 银行金 融、 煤炭 等行工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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业表现 较差 ，TMT 行 业表 现最好 。这 种极 致表 现从 风格上 看更 加清 晰。 去 年4 季度 表现 优秀 的大
盘股、 低市 盈率 股、 低市 净率股 、绩 优股 ，今 年1 季度表 现最 差， 小盘 股、 高市盈 率股 、高 市净
率股表 现最 好。 本基 金一 直坚持 价值 投资 ，在 这个 季度中 表现 较市 场同 行落 后。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 13.91% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为12.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管1 季度 表现 落后 ，但 我们对 组合 未来 的表 现很 有信心 。正 如在 上个 季报 中汇报 的那 样，
在流动 性宽 松 、 大 类资 产 配置转 向股 票资 产 、 以 及 注册制 渐 行 渐近 、 深港 通 开通在 即的 大背 景下 ，
相比于 估值 高高 在上 的中 小板股 票而 言， 较低 估值 的蓝筹 股依 然是 较好 的选 择。我 们始 终认 为，
资产管 理业 务的 核心 在于 追求最 好的 风险 收益 比， 即性价 比要 高。 而不 是一 味追求 股价 的弹 性，
忽视向 下的 风险 。因 此虽 然经过 近 2 年的 洗礼 ，市 场主流 已经 不再 看公 司的 基本面 和估 值水 平，
只听故 事， 但我 们始 终坚 持基本 面选 股， 坚持 用估 值水平 ，而 非故 事的 吸引 力，作 为首 要的 衡量
指标。A 股 市场 异彩 纷呈 ，受制 于自 己的 能力 圈和 投资理 念， 有些 风景 是我 们可以 远远 欣赏 但难
以参与 其中 的。 感谢 所有 持有人 的理 解和 信任 ，我 们将一 如既 往地 坚持 价值 投资的 理念 ，为 持有
人创造 收益 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 455,307,752.85 88.85
其中： 股票
455,307,752.85 88.85
2 固定收 益投 资
20,020,000.00 3.91
其中： 债券
20,020,000.00 3.91
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,184,492.19 3.74
7 其他资 产
17,940,747.42 3.50
8 合计
512,452,992.46
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,133,389.27 1.65
C 制造业 152,839,955.29 30.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 21,563,911.52 4.36
F 批发和 零售 业 5,348,000.00 1.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 87,030.00 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 38,257,000.00 7.74
J 金融业 142,567,722.13 28.84
K
房地产 业
74,906,827.00 15.15
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,603,917.64 2.35
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 455,307,752.85 92.09
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600037 歌华有 线 900,000 24,147,000.00 4.88
2 601166 兴业银 行 1,134,200 20,823,912.00 4.21
3 000568 泸州老 窖 830,000 20,368,200.00 4.12
4 601318 中国平 安 250,200 19,575,648.00 3.96
5 000024 招商地 产 539,400 17,767,836.00 3.59
6 600000 浦发银 行 1,050,000 16,579,500.00 3.35
7 600688 上海石 化 3,010,000 16,494,800.00 3.34 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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8 600048 保利地 产 1,400,000 16,086,000.00 3.25
9 002410 广联达 340,000 14,110,000.00 2.85
10 601628 中国人 寿 380,000 14,079,000.00 2.85
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,020,000.00 4.05
其中： 政策 性金 融债 20,020,000.00 4.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,020,000.00 4.05
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140223 14 国开 23 200,000 20,020,000.00 4.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 没有 投资 股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 没有 投资 国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 153,455.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 457,988.13
5 应收申 购款 17,329,303.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,940,747.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 383,412,677.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 292,831,590.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 298,797,751.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 377,446,516.86
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 自2015 年3 月26 日 起， 本基 金管 理人 对 旗下证 券投 资基 金持 有的 在上海 证券 交易 所、
深圳证 券交 易所 上市 交易 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种 （估 值处 理标 准另 有规 定的除 外） ， 主 要依 据
由第三 方估 值机 构( 中证 指 数有限 公司)提 供的 价格 数 据进行 估值 。详 情请 见2015 年3 月 27 日在
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及公 司网 站发 布的《 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司关 于旗 下基
金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准工 银瑞 信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3. 《工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》； 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
5. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
6. 报告 期内 基金 管理 人在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复印
件。
