富兰克 林国 海沪 深300 指 数 增强型 证券 投资 基金2015 年第1 季度 报告
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富兰克 林国海沪深300 指数增强型证 券投资基金
2015 年第1季度报告
2015 年3月31 日
基金管理人 ：国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 ：中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年4月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4 月16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3 月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富沪深300指数增强
基金主代码 450008
交易代码 450008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年09月03日
报告期末基金份额总额 308,334,850.34 份
投资目标
本基金采用指数增强投资策略。 通过量化风险管理
方法，控制基金投资组合与标的指数构成的偏差，
同时结合主动投资方法， 在严格控制跟踪偏离风险
的基础上， 力争获得超越业绩比较基准标的投资收
益， 追求基金资产的长期增值。 在正常市场情况下，
本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。
投资策略
资产配置策略：
本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗
旨，在股票市场上进行指数化被动投资的基础上，
基金管理人在债券 （国债为主） 、 股票、 现金 等各
类资产之间仅进行适度的主动配置。 通过运用深入
的基本面分析及先进的数量技术， 控制与目标指数
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的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。
股票投资策略：
本基金以指数化投资为主， 以最小化跟踪误差为组
合的投资控制目标， 本基金所跟踪的目标指数为沪
深300 指数。
本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强
操作 （优化调整） 及一 级市场股票投资。 具体而言，
基金将基本依据目标指数的成份股构成权重， 并借
助数量化投资分析技术构造和调整指数化投资组
合。 在投资组合建立后， 基金定期对比检验组合与
比较基准的偏离程度，适时对投资组合进行调整，
使指数优化组合与目标指数的跟踪误差控制在限
定的范围内。 在正常市场情况下， 本基金对业绩比
较基准的年跟踪误差不超过8%。 此外， 本基金 将利
用所持有股票市值参与一级市场股票投资， 以在不
增加额外风险的前提下提高收益水平， 争取获得超
过指数的回报。
债券投资策略：
本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基
础上， 对利率结构、 市场 利率走势进行分析和预测，
综合考虑中债国债指数各成份券种及金融债的收
益率水平、 流动性的好坏等因素， 进行优化选样构
建本基金的债券投资组合。
本基金以富兰克林邓普顿投资集团固定收益类资
产投资研究平台及本基金管理人的投资研究平台
为依托， 采取积极主动的投资策略， 以中长期利率
趋势分析为主， 结合经济周期、 宏观经济运行中的
价格指数、 资金供求分析、 货币政策、 财政政策研
判及收益率曲线分析， 在保证流动性和风险可控的
前提下，实施积极的债券投资组合管理。
业绩比 较基准 95% X 沪深300指数 + 5% X 银行同业存款利率
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金， 属于较高风险、 较
高预期收益的证券投资基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年01 月01日-2015年03月31 日）
1. 本期已实现收益 119,126,296.54
2. 本期利润 55,098,724.78
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1286
4. 期末基金资产净值 452,008,607.51
5. 期末基金份额净值 1.466
注：1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购 赎
回费等 ）， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 13.91% 1.73% 13.93% 1.74% -0.02% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益
率变动的 比较
富兰克林 国海沪 深300指 数增强型 证券投 资基金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2009年09 月03 日-2015 年03月31 日）
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国富沪深300 指数增强 基金基准
2009-09-02 2010-06-23 2011-04-13 2012-01-20 2012-11-06 2013-08-22 2014-06-13 2015-03-31
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为2009 年9 月3日 ，本 基金在6个 月建 仓期 结束 时 ，各项 投资 比例 符
合基金 合同 约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张志强
量化与
指数投
资总监，
金融工
程部总
经理， 职
工监事，
国富沪
深300 指
数增强
基金及
国富中
证100 指
数增强
分级基
2013年03月
21日
－ 12年
张志强先生，CFA， 纽约州
立大学（布法罗）计算机
科学硕士，中国科学技术
大学数学专业硕士。历任
美国Enreach Technology
Inc.软件工程师，海通证
券股份有限公司研究所高
级研究员，友邦华泰基金
管理有限公司高级数量分
析师，国海富兰克林基金
管理有限公司首席数量分
析师、 风险控制部总经 理、
业务发展部总经理。现任
国海富兰克林基金管理有
限公司量化与指数投资总
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金基金
经理
监、金融工程部总经理、
国富沪深300指数增强基
金及国富中证100 指数增
强分级基金基金经理、职
工监事。
注：
1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定 的 聘任日 期 和解聘日 期，其
中，首任 基金经 理的“ 任 职日期” 为基金 合同生 效 日。
2. 表中“ 证券从 业年限 ”的计算 标准为 该名员 工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、投 资等相
关金融领 域的工 作年限 的 总和。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他 有
关法律、 法规和 《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》 的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为
基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符
合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息
隔离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行
控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常
交易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015年一季度，A股市 场继续上涨,其中沪深300指数上涨了14.64%。 一季度，PMI
指数逐月微升至50.1， 但对比其它经济数据显示国内经济仍然存在下行风险、 增长乏
力。 在实体经济增长疲弱的情况下， 政府密集出台了各种保增长刺激政策， 包括降准、
降息、 放松房地产政策等， 预示着经济刺激从定向宽松逐渐走向全面宽松， 客观上为
证券市场的繁荣提供了宽松的外部环境。一季度，A股市场再次发生了风格转换，去
年四季度表现优异的以金融为代表的大盘股大幅落后于以计算机、 传媒、 电子为代表
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的中小市值股票。
一季度， 本基金继续保持均衡的组合配置以控制主动投资风险， 并运用量化选股
策略力图实现指数增强。本季度基金的表现与比较基准 基本 持平。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.466元。本报告期，份额净值上涨
13.91% ， 同期业绩比较基准上涨13.93% ， 基金表现落后业绩基准0.02%， 期间基金年
化跟踪误差为1.18% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 441,683,269.78 95.86
其中：股票 441,683,269.78 95.86
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 17,617,027.78 3.82
8 其他资产 1,479,181.84 0.32
9 合计 460,779,479.40 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
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5.2.1 报告期末（指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 985,365.50 0.22
B 采矿业 19,584,625.33 4.33
C 制造业 143,877,356.32 31.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
14,177,507.42 3.14
E 建筑业 20,524,000.70 4.54
F 批发和零售业 11,345,108.98 2.51
G 交通运输、仓储和邮政业 11,966,207.99 2.65
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
18,979,940.18 4.20
J 金融业 153,456,915.47 33.95
K 房地产业 19,189,568.99 4.25
L 租赁和商务服务业 5,393,809.78 1.19
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 5,604,265.73 1.24
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 233,025.00 0.05
R 文化、体育和娱乐业 5,139,701.36 1.14
S 综合 1,528,847.08 0.34
合计 431,986,245.83 95.57
5.2.2 报告期末（积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
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A 农、林、牧、渔业 390.05 －
B 采矿业 － －
C 制造业 3,833,932.54 0.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
273,265.88 0.06
E 建筑业 1,447,483.26 0.32
F 批发和零售业 691,137.80 0.15
G 交通运输、仓储和邮政业 520.41 －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,554,831.32 0.57
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 565,439.56 0.13
M 科学研究和技术服务业 1,859.76 －
N 水利、环境和公共设施管理业 6,434.17 －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 202,939.20 0.04
R 文化、体育和娱乐业 118,790.00 0.03
S 综合 － －
合计 9,697,023.95 2.15
5.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 207,243 16,214,692.32 3.59
2 600016 民生银行 1,291,388 12,526,463.60 2.77
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3 600036 招商银行 784,841 12,219,974.37 2.70
4 600030 中信证券 343,333 11,268,189.06 2.49
5 601166 兴业银行 545,406 10,013,654.16 2.22
6 600000 浦发银行 533,427 8,422,812.33 1.86
7 600837 海通证券 352,976 8,263,168.16 1.83
8 601299 中国北车 300,568 5,533,456.88 1.22
9 000002 万
科Ａ 387,250 5,351,795.00 1.18
10 000166 申万宏源 287,580 4,963,630.80 1.10
5.3.2 积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 300315 掌趣科技 64,400 1,805,132.00 0.40
2 002663 普邦园林 55,800 1,440,756.00 0.32
3 300058 蓝色光标 15,428 562,350.60 0.12
4 002437 誉衡药业 15,568 529,934.72 0.12
5 600318 巢东股份 16,062 484,429.92 0.11
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本报告期内未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本报告期内未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中，报告期内发 行主体被监管部门立案 调查，
或在报告 编制日前一年内受到证 监会、证券交易所公开 谴责、处罚的情况说明 如下：
中信证券股份有限公司（以下 简称"公司"或“中信证券” ）于2015年1月19日公
告 ： 因存在为到期融资融券合约展期的问题 （根据相关规定， 融资融券合约期限最长
为6个月） ， 公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管
措施。对此，公司已采取以下整改措施：
1、暂停新开立融资融券客户信用账户3个月。
2、自2015 年1月16日起， 公司将不允许新增任何新的合约逾期， 距合约到期两周
前将反复提醒客户及时了结合约，对于到期未了结的合约将强制平仓。
3、在监管规定的时间内，清理完成旧的逾期合约。
4、将融资融券业务客户开户条件由客户资产满人民币30万元提高到客户资产满
人民币50万元。
本基金对中信证券投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分研究， 认为上述事
件仅对中信证券短期经营有一定影响,不改变公司长期投资价值。同时由于我们看好
证券行业整体发展前景,行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升,因此买入中信证券。
本基金管理人对该证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
海通证券股份有限公司 （以下简称"公司"或“海通证券” ）于2015年1月20日公
告 ：2015年1月16日中国证监会公开通报2014年第四季度证券公司融资类业务现场检
查情况。 公司因存在违规为到期融资融券合约展期问题， 受到暂停新开融资融券客户
信用账户3个月的行政监管措施。经查，公司存在为少数融资融券六个月到期并提出
逾期负债暂缓平仓申请的客户，在维持担保比例处于150 ％以上的前提下暂缓平仓的
行为，这部分客户数占公司融资融券交易的总客户数不到1%。
目前公司已经采取了以下整改措施： 一是暂停新开立客户信用账户三个月； 二是
不允许有任何新的合约逾期， 合约到期前将按合同规定提醒客户及时了结合约， 到期
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未了结将会执行强制平仓；三是按监管要求限定的期限内完成违规逾期合约的清理；
四是认真整改融资融券业务，确保业务的合规经营。
本基金对海通证券投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分研究， 认为上述事
件仅对海通证券短期经营有一定影响,不改变公司长期投资价值。同时由于我们看好
证券行业整体发展前景,行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升,因此买入海通证券。
本基金管理人对该证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中， 没有投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外
的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 170,402.19
2 应收证券清算款 1.88
3 应收股利 －
4 应收利息 4,983.10
5 应收申购款 1,303,794.67
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,479,181.84
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
5.11.5.1 期末指数投资前十名 股票中存在流通受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601299 中国北车 5,533,456.88 1.22 资产重组
5.11.5.2 期末积极投资前五名 股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
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§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 597,179,532.42
报告期期间基金总申购份额 36,814,773.70
减：报告期期间基金总赎回份额 325,659,455.78
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) －
报告期期末基金份额总额 308,334,850.34
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查 文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工
本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年四月二十日
