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国富弹性(450002)

国富弹性:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
富兰克 林国海弹性市 值股票型证券 投资基金 
 
2015 年第1季度报告 
 
2015 年3月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :国海富兰克林基金管 理有限公司


























基金托管人 :中国农业银行股份有 限公司


























报告送出日 期:2015年4月20日


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月16日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 国富弹性市值股票 基金主代码 450002 交易代码 450002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年6月14日 报告期末基金份额总额 1,689,564,005.24 份 投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台 为依托, 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下, 通过主要投资于具有独特且可持续竞争优势、未来收 益具有成长性的上市公司股票,辅助投资于资产价值 低估的上市公司股票,以达到基金财产长期增值的目 的。 投资策略 资产配置策略: 一般情况下,投资决策委员会负责基金财产的配置策 略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配 置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性 和科 学性。资产配置分析会由投资总监主持,基金经理和 富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 3 页 共 11 页 研究部总监参加。


在具体的资产配置过程中,本基金采用"自下而上"的 资产配置方法,从上市公司的具体发展前景和未来的 盈利分析,到行业的发展趋势,再到宏观经济形势, 确定大类资产的配置。


在运用了"自下而上"策略之后, 根据市场环境的变化、 市场出现的各种套利机会和未来的发展趋势判断,确 定本基金财产配置最终的选择标准。


股票选择策略:


本基金重点关注和选择具有成长性的股票,那些收益 增长潜力尚未完全反映在目前股价上的股票构成了本 基金投资组合的基础,在此基础上,再根据市场机会 的变化,捕捉套利性和特殊性机会,以降低基金的整 体风险并提升基金的超额收益。


债券投资策略:


本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不 易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守 性措施。 业绩比较基准 70%×MSCI 中国A股指数+ 25% ×中债国债总指数(全 价)+ 5% ×同业存款息率 风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金,属于股票型基 金中的中高风 险品种,本基金的风险与预期收益都高 于混合型基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 349,143,566.39 2.本期利润 580,488,943.24


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 4 页 共 11 页 3.加权平均基金份额本期利润 0.3240 4.期末基金资产净值 2,668,569,424.46 5.期末基金份额净值 1.5794 注:1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 (例如 , 开放式基 金的申 购 赎回费等 ),计 入费用 后 实际收益 水平要 低于所 列 数字。 2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 24.53% 1.38% 12.85% 1.20% 11.68% 0.18% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 富兰克林 国海弹 性市值 股 票型证券 投资基 金 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2006年6 月14日-2015 年3 月31日) 国富弹性市值股票 基金基准 2006-06-13 2007-09-05 2008-12-02 2010-03-10 2011-06-16 2012-09-12 2013-12-23 2015-03-31 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 注:本基 金的基 金合同 生 效日为2006 年6月14日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时,各 项投资 比例 富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 5 页 共 11 页 符合基金 合同约 定。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵晓东 公司权 益投资 总监, 国 富中小 盘股票 基金、 国 富焦点 驱动混 合基金 和国富 弹性市 值股票 基金的 基金经 理 2014年12月 19日 - 11年 赵晓东先生,香港大学 MBA。 历任淄博矿业集团项 目经理, 浙江证券分析员, 上海交大高新技术股份有 限公司高级投资经理,国 海证券有限责任公司行业 研究员,国海富兰克林基 金管理有限公司研究员、 高级研究员、国富弹性市 值股票基金和国富潜力组 合股票基金的基金经理助 理, 国富沪深300指数增强 基金基金经理。现任国海 富兰克林基金管理有限公 司权益投资总监,国富中 小盘股票基金、国富焦点 驱动混合基金和国富弹性 市值股票基金的基金经 理。 注: 1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期,其 中, 首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。 2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金 融领域的 工作年 限的总 和 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚 富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 6 页 共 11 页 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严 格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 一季度, 市场风格出现了较大的变化, 创业板和中小板出现了大幅上涨, 大盘蓝筹 股的涨幅较小。 一季度, 中证700指数上涨31.82%, 沪深300 指数上涨14.64%, 而创业 板指数上涨58.67%。一季度,央行继续延续了较为宽松的货币政策,资本市场的流动 性相当宽裕, 场外资金大量涌入股票市场。 这些资金通过加杠杆等形式, 不断加仓中小 市值的股票, 特别是互联网相关的金融与传统行业均受到了大资金的持续买入。 从宏观 经济看, 经济的增长处于相对较弱的态势, 消费相对稳定, 出口和投资增速较差。 预计 政府将继续加码刺激政策, 特别是房地产和新兴产业都会给予支持, 预计二季度经济增 长将出现低位反弹。 一季度, 本基金从长期投资的角度出发, 配置趋向低估值中大盘蓝筹股, 减持了较 多医药和小市值的防御品种,组合的风格配置更加稳健。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日, 本基金份额净值为1.5794元, 本报告期份额净值上涨24.53% , 同期业绩基准上涨12.85%, 领先业绩基准11.68%。 本基金适度增持互联网行业配置是领 先业绩的主要原因。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 无。 §5


投 资组合报告


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 7 页 共 11 页 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,485,614,565.90 91.91 其中:股票 2,485,614,565.90 91.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 206,754,424.10 7.64 8 其他资产 12,090,187.33 0.45 9 合计 2,704,459,177.33 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 7,785,000.00 0.29 B 采矿业 - - C 制造业 1,653,268,968.91 61.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 61,517.65 - F 批发和零售业 45,270,983.40 1.70 G 交通运输、仓储和邮政业 - -


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 8 页 共 11 页 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 62,214,656.32 2.33 J 金融业 437,156,707.31 16.38 K 房地产业 13,160,000.00 0.49 L 租赁和商务服务业 92,347,540.15 3.46 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 174,349,192.16 6.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,485,614,565.90 93.14 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000568 泸州老窖 8,389,031 205,866,820.74 7.71 2 300070 碧水源 4,022,824 174,349,192.16 6.53 3 000858 五 粮 液 7,499,559 173,839,777.62 6.51 4 002385 大北农 7,140,177 172,792,283.40 6.48 5 601318 中国平安 1,834,596 143,538,791.04 5.38 6 600400 红豆股份 13,365,988 119,625,592.60 4.48 7 601166 兴业银行 5,236,452 96,141,258.72 3.60 8 000651 格力电器 1,987,284 87,003,293.52 3.26 9 002422 科伦药业 2,058,954 81,966,958.74 3.07 10 300139 福星晓程 1,183,737 79,724,686.95 2.99 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 9 页 共 11 页 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中, 报告期内发 行主体被监管部门立案 调查, 或 在报告编 制日前一年内受到证监 会、证券交易所公开谴 责、处罚的情况说明如 下: 四川科伦药业股份有限公司 (以下简称"科伦药业")于2014年7月7日发布了 《关于 收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》。该公告显示,科伦药业于2014 年7 月4日收到中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《调查通知书》(成稽 调查通字147014号) , 通知书主要内容为, 该公司因涉嫌信息披露违法违规, 根据 《中 华人民共和国证券法》的有关规定,决定对该公司予以立案调查。2015年1月28日,公 司收到了中国证监会四川监管局 《行政处罚事先告知书》 , 对科伦药业给予警告, 并处 60 万元罚款;同时,对刘革新、程志鹏、潘慧、刘思川、冯伟、熊鹰及其他相关当事 人给予警告, 并处3万元至30万元罚款。 科伦药业表示: 公司尚未收到行政处罚决定书, 公司在收到后将及时履行信息披露义务。 本基金对科伦药业投资决策说明: 本公司的投研团队经过充分研究, 认为该事件对 科伦药业的经营影响有限。 我们买入科伦药业主要是看好其大输液、 抗生素以及新药业 务的发展前景。 我们也认可该公司在这些领域的竞争力和执行力, 看好其长期价值。 本 富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 10 页 共 11 页 基金管理人对该证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票中, 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,071,816.35 2 应收证券清算款 10,438,147.51 3 应收股利 - 4 应收利息 48,967.84 5 应收申购款 531,255.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,090,187.33 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,906,944,585.85 报告期期间基金总申购份额 100,238,195.52 减:报告期期间基金总赎回份额 317,618,776.13 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,689,564,005.24 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 单位:份


富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告 第 11 页 共 11 页 报告期期初管理人持有的本基金份额 22,402,317.82 报告期期间买入/ 申购总份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 22,402,317.82 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.33 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》;


3、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金招募说明书》;


4、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》;


5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存 放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com 。 8.3 查 阅方式 1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本 费购买复印件。


2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰 克林基金管理有限公司 二〇一五 年四月二十日