方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015年第1季 度报 告
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方正富邦 互利定期开放债券型证 券投资基金
2015 年第1季度报告
2015 年3月31日
基金管理人 ：方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年4月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至2015 年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦互利定期开放债券
基金主代码 000247
交易代码 000247
基金运作方式
契约型，以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开
放运作交替循环的方式
基金合同生效日 2013年9月11日
报告期末基金份额总额 104,676,734.46 份
投资目标
本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力
求资产持续稳妥地保值增值，为投资者提供较好的养
老资产管理工具。
投资策略
本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过
自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分使
用积极投资、 数量投资、 无风险套利等有效投资手段，
努力为投资者提供好的回报。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率
*140%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
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险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年1月1日-2015年3月31日）
1.本期已实现收益 1,546,871.12
2.本期利润 2,186,624.16
3.加权平均基金份额本期利润 0.0209
4.期末基金资产净值 117,636,775.60
5.期末基金份额净值 1.124
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.90% 0.07% 0.92% 0.01% 0.98% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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方正富邦互利定期开放债券 基金基准
2013-09-11 2013-12-04 2014-02-25 2014-05-15 2014-07-30 2014-10-22 2015-01-07 2015-03-31
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注：1 、本 基金合 同于2013 年9月11 日生效 ，本基 金 合同生效 日起至 披露时 点 不满1年。
2 、 本基 金的建 仓期为2013 年9月11 日至2014 年3月10 日， 建 仓期结 束时， 本 基金的各 项投资 组合
比例符合 基金合 同约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监
2014年1月9
日
－ 12年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业，硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理 （MBA） 专业。1993
年8月加入中国人民银行
深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处，历任交易员、投资经
理职务； 2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部， 任投资经理职务； 2004
年4月加入光大保德信基
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金管理有限公司投资部，
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代理
投资总监职务；2007 年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门
总经理职务； 2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部门
总经理职务；2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司，任基金投资部总
监兼研究部总监职务；
2014年1月，任基金经理。
王健
本基金
基金经
理
2015年3月
18日
－ 6年
009年3月至2014年12 月于
包商银行债券投资部担任
执行经理助理；2015 年1
月至3月于方正富邦基金
管理有限公司基金投资部
担任拟任基金经理；2015
年3月至今，任基金经理。
注：①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
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见》 和 《方正富邦基金管 理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重 大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年一季度， 互利债券出于安全性的考虑,并未在债券市场进行比较积极的配置.
过低的收益率使得固定收益市场相对脆弱,股票市场的跷跷板效应明显.在新股申购和
资金外流的冲击下,债券市场表现不佳. 本基金组合持有的债券基本上没有实现价差收
益,而是以息票收入为主.
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.124元，本报告期份额净值增长率为
1.90% ，同期业绩比较基准收益率为0.95% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年二季度， 宏观经济增速有望触底.通货紧缩的预期可能发生改变, 尤其是
如果美元的强势不能维持,各类资源品价格存在快速反弹的可能.银行体系信贷增速在
房地产市场新的放松政策推动下,可能出现一定的扩张，从而对债券市场的影响相对负
面， 但前期遭到抛售的各类信用债券情况相对较好,尤其是久期相对较短的品种, 有一定
的配置价值。 在运作中， 我们将始终坚持持有人利益优先， 合理控制风险， 合法合规运
作的原则。
§5
投 资组合报告
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5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 115,507,295.00 92.29
其中：债券 115,507,295.00 92.29
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 5,645,566.04 4.51
8 其他资产 4,003,006.68 3.20
9 合计 125,155,867.72 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票投资 。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 3,125,295.00 2.66
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
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其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 51,817,000.00 44.05
5 企业短期融资券 40,498,000.00 34.43
6 中期票据 20,067,000.00 17.06
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 115,507,295.00 98.19
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 1380331 13乌兰察布债 200,000 20,826,000.00 17.70
2 1380303 13吴忠城投债 200,000 20,688,000.00 17.59
3 1380295 13虞新区债 100,000 10,303,000.00 8.76
4 041462011 14冀物流CP001 100,000 10,146,000.00 8.62
5 041452043 14红豆CP002 100,000 10,097,000.00 8.58
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
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5.10.1 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,321.98
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,994,684.70
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,003,006.68
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 104,676,734.46
报告期期间基金总申购份额 －
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减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 104,676,734.46
注: 本基金 为定期 开放式 基金，本 基金在 本报告 期 不开放申 购、赎 回业务 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
8.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一五 年四月二十日
