富安达 现金 通货 币市 场证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告
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富安达现 金通货币市场证券投资 基金
2015 年第1季度报告
2015 年03月31日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年04月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达现金通货币
基金主代码 710501
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年01月29日
报告期末基金份额总额 112,955,924.23份
投资目标
本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的
基础上，追求超过业绩比较基准的稳定回报。
投资策略
本基金管理人采用自上而下的富安达多维经济
模型，运用定性与定量分析方法，通过对宏观
经济指标的分析，包括全球经济发展形势、国
内经济情况、货币政策、财政政策、物价水平
变动趋势、市场资金供求、利率水平和市场预
期、通货膨胀率、货币供应量等，对短期利率
走势进行综合判断，并根据动态预期决定和调
整组合的平均剩余期限。在预期市场利率水平
将上升时， 适度缩短投资组合的平均剩余期限；
在预期市场利率水平将下降时，适度延长投资
组合的平均剩余期限。
业绩比较基准 同期活期存款利率（税后）
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风险收益特征
本基金属于货币市场基金，属于低 风险产品。
一般情况， 其风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 富安达现金通货币A 富安达现金通货币B
下属分级基金的交易代码 710501 710502
报告期末下属分级基金的份额总额 39,199,719.79份 73,756,204.44份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年01月01日-2015年03月31 日）
富安达现金通货币A 富安达现金通货币B
1.本期已实现收益 408,954.90 1,534,188.42
2.本期利润 408,954.90 1,534,188.42
3.期末基金资产净值 39,199,719.79 73,756,204.44
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益。由于 本基金 采
用摊余成 本法核 算，因 此 ，公允价 值变动 收益为 零 ，本期已 实现收 益和本 期 利润的金 额相等 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、富安 达现金通货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0646
%
0.0118
%
0.0863
%
0.0000%
0.9783
%
0.0118
%
2 、富安 达现金通货币B
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①-③ ②-④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
1.1242
%
0.0118
%
0.0863
%
0.0000%
1.0379
%
0.0118
%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富安达现 金通货 币A
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年01 月29 日-2015 年03 月31 日）
富安达现金通货币A 基金基准
2013-01-29 2013-05-22 2013-09-12 2014-01-03 2014-04-26 2014-08-17 2014-12-08 2015-03-31
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金于2013 年1月29 日成立。 根据 《 富安达 现金通货 币市场 证券基 金 基金合同 》 规定， 本
基金建仓 期为6个 月，建 仓截止日 为2013 年7月28 日。建仓 期结束 时本基 金 各项资产 配置比 例符
合本基金 合同规 定的比 例 限制及投 资组合 的比例 范 围。
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富安达现金通货币B 基金基准
2013-01-29 2013-05-22 2013-09-12 2014-01-03 2014-04-26 2014-08-17 2014-12-08 2015-03-31
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金于2013 年1月29 日成立。 根据 《 富安达 现金通货 币市场 证券基 金 基金合同 》 规定， 本
基金建仓 期为6个 月，建 仓截止日 为2013 年7月28 日。建仓 期结束 时本基 金 各项资产 配置比 例符
合本基金 合同规 定的比 例 限制及投 资组合 的比例 范 围。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张凯瑜
本基金
的基金
经理、 富
安达信
用主题
轮动纯
债债券
型发起
式证券
投资基
金基金
经理
2013年01月
29日
－ 7年
历任太平人寿保险有限公
司产品市场部产品管理
员；爱建证券有限责任公
司固定收益部债券交易
员，硕士研究生，具有基
金从业资格，中国国籍
注：1 、 基金 经理任职 日 期和离任 日期为 公司作 出 决定后正 式对外 公告之 日 ； 担任新 成立基 金的
基金经理 ，即基 金的首 任 基金经理 ，其任 职日期 为 基金合同 生效日 ，其离 职 日期为公 司作出 决
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定后正式 对外公 告之日 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达现
金通货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资
组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计分析，按照特定计算 周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内债券市场呈现过山车行情， 年初债券市场温和起步， 资金面宽松， 债券收
益率缓慢下行， 其中利率债领涨信用债紧随其后。 二月份由于春节因素， 资金面较为紧
张， 今年春节后没有重现往年年后资金回流银行带来的流动性充裕， 债券市场以一级市
场利率上行为标志， 进入调整步伐。 节后央行降息兑现并下调回购利率， 释放价格信号，
但此次降息效果较弱， 市场热情明显降温， 机构多选择获利兑现。 报告期内规模波动较
大，我们主要根据规模变动情况和市场调整情况对债券资产和同存资产进行了动态调
整。
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4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内富安达现金通货币A份额净值收益率为1.0646% ，富安达现金通货币B份
额净值收益率为1.1242% ，同期业绩比较基准收益率为0.0863% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
节后IPO发行节奏加快、股票市场火爆、债券供给加大、人民币汇率形成机制的变
化等因素均不利于短期流动性。ST湘鄂债违约加大信用风险， 我们认为今年在稳增长宽
信用的格局下， 信用风险是收敛的， 但个别事件仍会对市场造成有限的冲击。 一季度颁
布的 《存款保险条 例》 将于5月1日起正式实施， 从隐性全额保险转向显性限额保险， 有
利于降低金融市场系统性风险。 存款保险费率的上缴， 长期来看可能会提升银行负债端
的成本， 短期来看相当于一次性缴准， 可能对银行间流动性带来扰动， 但此前两次降息
央行已经逐步放开存款端利率浮动上限， 因此预计扰动幅度有限。 下一阶段我们将严格
控制久期， 注意防范民营企业违约风险， 坚持中高等级短久期策略， 获取短端滚动供给
压力上升下的超额收益。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 80,138,923.36 70.62
其中：债券 80,138,923.36 70.62
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 30,740,901.45 27.09
4 其他资产 2,602,933.46 2.29
5 合计 113,482,758.27 100.00
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注：由 于四 舍五 入的 原因 ，各比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.74
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
本基金本报告期内，不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
116
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 121
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 52
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180 天情况说明
本报告期 内本基 金不存 在 投资组合 平均剩 余期限 超 过180天的 情况。 根据本 基金的基 金合同 规
定，本基 金投资 组合的 平 均剩余期 限在每 个交易 日 不得超过120 天， 下同。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 0.66 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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2 30天(含)—60天 26.62 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 26.56 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 26.60 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含) —397天（含） 17.73 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 98.17 －
注：由于 四舍五 入的原 因 ，各比例 的分项 之和与 合 计可能有 尾差。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,982,674.32 8.84
其中：政策性金融债 9,982,674.32 8.84
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 70,156,249.04 62.11
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 80,138,923.36 70.95
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 041460052 14津华勘CP001 100,000 10,038,633.67 8.89
2 041461041
14潍坊滨投
CP001
100,000 10,033,794.91 8.88
3 041473007 14天富CP001 100,000 10,028,189.59 8.88
4 041560006
15昌源水务
CP001
100,000 10,017,530.24 8.87
5 041463010
14海南交投
CP001
100,000 10,014,797.37 8.87
6 041452024
14国电南自
CP001
100,000 10,012,060.29 8.86
7 041460106
14海沧投资
CP002
100,000 10,011,242.97 8.86
8 120229 12国开29 100,000 9,982,674.32 8.84
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2483%
报告期内偏离度的最低值 0.1013%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1777%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率每日
计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
本基金采用1.00固定单位净值交易方式， 自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配
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给基金持有人，并按月结转到投资人基金账户。
5.8.2 报告期内，本基金持有 剩余期限小于397天 但剩余存续期超过397 天的浮动利率
债券，其 摊余成本总计在每个交 易日均未超过当日基金 资产净值的20%。
5.8.3 报告期内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 2,298,860.92
4 应收申购款 304,072.54
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 2,602,933.46
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
富安达现金通货币A 富安达现金通货币B
报告期期初基金份额总额 22,205,727.88 134,254,249.59
报告期基金总申购份额 122,453,916.01 204,651,669.57
减：报告期基金总赎回份额 105,459,924.10 265,149,714.72
报告期期末基金份额总额 39,199,719.79 73,756,204.44
注：报告 期期间 基金总 申 购份额含 红利再 投、转 换 入机分级 份额调 增份额 ； 总赎回份 额含转 换
出及分级 份额调 减份额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 赎回
2015年01月12
日
2,000,000.00 -2,000,000.00 －
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2 申购
2015年02月04
日
10,000,000.00 10,000,000.00 －
3
基金转换
（出）
2015年02月09
日
10,000,000.00 -10,000,000.00 －
4 赎回
2015年02月12
日
2,000,000.00 -2,000,000.00 －
5 赎回
2015年03月09
日
2,000,000.00 -2,000,000.00 －
6 赎回
2015年03月16
日
2,000,000.00 -2,000,000.00 －
合计
28,000,000.00 28,000,000.00
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
2015/01/01 富安达基金管理有限公司2014年12月31日基金净值公告
2015/01/21 关于增加上海联泰资产管理有限公司等为富安达基金管理有限公司旗
下基金代销机构的公告
2015/01/21 富安达现金通货币市场证券投资基金2014年第4季度报告
2015/02/12富安达现金通货币市场证券投资基金2015年春节前两个工作日暂停申
购（含定投及转换转入）业务的公告
2015/03/14 富安达现金通货币市场证券投资基金招募说明书(更新) （二〇一五年第
一号）摘要
2015/03/14 富安达现金通货币市场证券投资基金招募说明书(更新) （二〇一五年第
一号）
2015/03/28 富安达现 金通货币市场证券投资基金2014年年度报告
2015/03/28 富安达现金通货币市场证券投资基金2014年年度报告（摘要）
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准富安达现金通货币市场证券投资基金设立的文件
《富安达现金通货币市场证券投资基金招募说明书》
《富安达现金通货币市场证券投资基金基金合同》
《富安达现金通货币市场证券投资基金托管协议》
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《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一五 年四月二十日
