富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2015 年第1 季度报告
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富安达信 用主题轮动纯债债券型 发起式证券投资基金
2015 年第1季度报告
2015 年03月31日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年04月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至2014 年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达信用纯债债券发起式
基金主代码 000284
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月25日
报告期末基金份额总额 19,382,032.32 份
投资目标
本基金为纯债基金，在追求控制信用风险和保持基金
资产流动性的基础上，力争获得超越比较基准的投资
收益，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
信用债券是本基金投资的核心主题，信用债券策略是
本基金债券投资的核心策略。本基金将基于对整体收
益率与信用利差的判断以及对发行人和发行条款的深
入研究精选个券，确定具体信用债券的配置。
本基金主要从宏观经济周期的角度出发，基于对宏观
经济周期、收益率曲线和信用利差的判断，分析并筛
选出特定经济阶段下具有相对优势的期限与信用等级
的债券进行配置。
本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的
利差不同，密切关注两市场之间的利差波动情况，在
两市场之间轮动切换，积极寻找跨市场中现券和回购
操作的套利机会。
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业绩比较基准 中债总指数收益率。
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 富安达信用主题A 富安达信用主题C
下属两级基金的交易代码 000284 000285
报告期末下属两级基金的份
额总额
14,326,452.50 份 5,055,579.82份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年01月01日-2015年03月31 日）
富安达信用主题A 富安达信用主题C
1.本期已实现收益 2,102,169.55 866,745.97
2.本期利润 1,504,600.27 581,499.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.1151 0.0971
4.期末基金资产净值 19,732,907.67 6,916,413.17
5.期末基金份额净值 1.3774 1.3681
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③本基 金于2013 年10 月25 日成立 。截 止本 报告 期末 ，本基 金成 立不 满一 年。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
富安达信用主题A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 9.52% 1.06% 0.32% 0.12% 9.20% 0.94%
富安达信用主题C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 9.42% 1.06% 0.32% 0.12% 9.10% 0.94%
注：① 本基 金业 绩比 较基 准为： 中债 总财 富总 指数 ，
②本基 金的 业绩 基准 指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ，按 下列 公式 计算 ：
Return t = 中债 总财 富总 指数t / 中 债总 财富 总指 数(t-1) -1
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2 ，3，?T ，T 表示 时间 截至 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富安达信用主题A 基准
2013-10-25 2014-01-03 2014-03-21 2014-06-05 2014-08-14 2014-10-31 2015-01-13 2015-03-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本 基金 于2013 年10月25 日成 立。 截止 本报 告期 末 ，本基 金成 立不 满一 年。
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富安达信用主题C 基准
2013-10-25 2014-01-03 2014-03-21 2014-06-05 2014-08-14 2014-10-31 2015-01-13 2015-03-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李飞
本基金的基
金经理、富
安达增强收
益债券型证
券投资基金
基金经理
2013年10月
25日
12年
历任上海技术应用技
术学院财政经济系教
师； 聚源数据有限责任
公司研究发展中心项
目经理； 国盛证券有限
责任公司投资研究部
高级宏观债券研究员；
金元惠理基金管理有
限公司投资部基金经
理， 博士研究生， 具有
基金从业资格， 中国国
籍
张凯瑜
本基金的基
金经理、富
安达现金通
货币市场证
券投资基金
2013年10月
25日
7年
历任太平人寿保险有
限公司产品市场部产
品管理员； 爱建证券有
限责任公司固定收益
部债券交易员， 硕士研
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基金经理 究生， 具有基金从业资
格，中国国籍
注：1 、 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日； 担任新 成立 基金 的基 金
经理， 即基 金的 首任 基金 经理， 其任 职日 期为 基金 合同生 效日 ，其 离职 日期 为公司 作出 决定 后正 式
对外公 告之 日；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达信
用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份
额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证 监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
一季度宏观经济表现平稳， 工业增加值等产出数据低位向下， 消费者价格指数表明
国内通缩风险加大。 央行加大了逆周期调控力度， 降准降息等经济托底政策频现。 市场
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流动性充沛，但政府债务置换政策加大了债券供给，中债财富总指数上涨0.32%，表现
欠佳。 股市大涨， 但风格与去年四季度完全不同， 成长类个股表现靓丽， 大盘股相对滞
后。本基金转债品种配置比例较高，跑赢了业绩比较基准。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日，富安达信用纯债债券发起式A份额净值为1.3774元，C 份额净
值为1.3681 元；富安达信用纯 债债券发起式A份额净值增长率为9.52%，C份额净值增长
率为9.42% ，同期业绩比较基准增长率为0.32%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金， 基金运作未满三年， 不适用 《公开募集证券投资基金运作管
理办法》第四十一条规定。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
目前支撑债市上涨的因素依旧存在， 经济下行趋势不减， 央行有进一步加大货币政
策放松力度的必要性，公开市场上逆回购利率继续下调，银行间资金利率将继续下行，
未来债市投资回报依旧可期。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 32,490,724.27 93.98
其中：债券 32,490,724.27 93.98
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,721,775.42 4.98
8 其他资产 359,810.38 1.04
9 合计 34,572,310.07 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，各比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,411,221.00 5.30
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 13,313,837.90 49.96
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 17,765,665.37 66.66
8 其他 － －
9 合计 32,490,724.27 121.92
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
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1 112141 12金王债 100,000 9,932,200.00 37.27
2 128005 齐翔转债 17,556 2,622,690.84 9.84
3 110029 浙能转债 18,470 2,574,533.30 9.66
4 113007 吉视转债 17,020 2,528,661.40 9.49
5 128008 齐峰转债 16,902 2,422,360.84 9.09
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期期末未 持有股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,129.67
2 应收证券清算款 －
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3 应收股利 －
4 应收利息 267,752.04
5 应收申购款 84,928.67
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 359,810.38
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128005 齐翔转债 2,622,690.84 9.84
2 113007 吉视转债 2,528,661.40 9.49
3 128008 齐峰转债 2,422,360.84 9.09
4 110023 民生转债 2,045,323.00 7.67
5 110012 海运转债 1,712,810.00 6.43
6 110028 冠城转债 1,459,890.00 5.48
7 126729 燕京转债 93,672.43 0.35
8 125089 深机转债 82,466.16 0.31
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
富安达信用主题A 富安达信用主题C
报告期期初基金份额总额 11,772,910.59 4,396,129.84
报告期期间基金总申购份额 3,694,297.31 5,933,604.27
减：报告期期间基金总赎回份额 1,140,755.40 5,274,154.29
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
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报告期期末基金份额总额 14,326,452.50 5,055,579.82
注：本 基金 于2013 年10月25 日成 立。 截止 本报 告期 末 ，本基 金成 立不 满一 年。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内， 基金管理人运用固有资金投资本基金运作合规， 不存在利益冲突、 显失公
平的关联交易的情况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
9,999,000.0
0
28.81%
9,999,000.0
0
28.81% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
9,999,000.0
0
28.81%
9,999,000.0
0
28.81%
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
2015/01/01 富安达基金管理有限公司2014年12月31日基金净值公告
2015/01/21 关于增加上海联泰资产管理有限公司等为富安达基金管理有限公司旗
下基金代销机构的公告
2015/01/21 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4 季度报
告
2015/01/28 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与北京增财基金销售有限公
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司申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
2015/01/28 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与上海联泰资产管理有限公
司申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
2015/03/19 关于富安达基金管理有限公司旗下部分基金开通齐鲁证券基金费率优
惠业务的公告
2015/03/28 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告
2015/03/28 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告
（摘要）
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
中国证监会批准富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金设立的文件
《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》
《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》
《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
10.3 查阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一五 年四月二十日
