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东吴新经济(580006)

东吴新经济:2015年第一季度报告

 
 
东 吴 新 经 济股 票 型 证 券投 资 基 金2015 年第
1 季度报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东吴基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一五 年四月二十日 
 
 
 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 4 月 14 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东吴新 经济 股票 场内简 称 - 基金主 代码 580006


交易代 码 580006 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 12 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 130,937,725.64 份 投资目 标 本基金 为股 票型 基金 , 通 过投资 于引 领经 济发 展未 来 方向的 新兴 行业 的上 市公 司, 享 受新 经济 发展 带来 的 高成长 和高 收益 。 重 点投 资其中 具有 成长 优势 和竞 争 优势的 上市 公司 股票 ,追 求超额 收益 。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 根据自 上而 下对 宏观 经济 、 政策 和证 券市 场走 势的 综 合分析 , 在 遵循 前述 本基 金资产 配置 总体 比例 限制 范 围内, 确定 基金 资产 在股 票、 债 券、 现 金和 其他 金 融 工具上 的具 体投 资比 例。 根据科 学技 术和 产业 的发 展 趋势对 与新 经济 相关 创新 技术、 典型 产业 进行 识别 。 随后自 下而 上地 精选 代表 新经济 的典 型上 市公 司和 与新经 济密 切相 关的 上市 公司, 针对 两类 公司 的不 同东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


特征, 充分 考虑 公司 的成 长性, 运用 东吴 基金 企业 竞 争优势 评价 体系 进行 评价 , 构建 股票 池。 投资 其中 具 有成长 优势 和竞 争优 势的 上市公 司股 票, 追求 超额 收 益。 业绩比 较基 准 75%*沪深 300 指数+25%* 中 信标普 全债 指数 风险收 益特 征 本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 基金 , 其 风险 和 预期收 益高 于货 币市 场基 金、 债 券型 基金 和混 合型 基 金, 在 证券 投资 基金 中属 于风险 较高 、 预 期收 益也 较 高的基 金产 品。 基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 23,218,819.15 2.本期 利润


37,592,629.06 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2792 4.期末 基金 资产 净值 200,326,495.39 5.期末 基金 份额 净值 1.530 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 24.29% 1.43% 11.14% 1.39% 13.15% 0.04% 注:比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 信标 普全 债指数 。


东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 信标 普全 债指数 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张楷浠 本 基 金 基 金经理 2014 年6 月 14 日 - 4.5 年 硕士,武汉大学金融 学毕业 。2010 年 7 月 起一直从事证券投资 研究工 作。2010 年 7 月至2012 年9 月 就职 于国泰君安证券股份 有限公司任研究员, 2012 年10 月 加入 东吴 基金管理有限公司, 曾任研究策划部研究 员、基金经理助理,东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


现任东吴新经济股票 型证券投资基金基金 经理、东吴新创业股 票型证券投资基金基 金经理 。 注:1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的 规定及 其他 有关 法律 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度, 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 在流动 性相 对宽 裕的 货币 环境里 ,在 居民 财富 配置 发生系 统性 转移 的大 趋势 下,A 股迎 来久 违的全 面牛 市。 上证 综指 累计上 涨 15.87% 、 创业 板 指数上 涨 58.67% 、 中小 板 指数上 涨 46.60% 。 代表转 型与 创新 的中 小创 股票涨 幅更 大。 在此期 间, 新经 济基 金减 持了 2014 年收 益较 大且 估 值修复 已基 本完 成的 部分 低估值 品种 , 在 以金融 、泛 消费 为主 要持 仓的基 础上 ,继 续沿 着寻 找“物 美价 廉” 与“ 边际 改善” 资产 的思 路, 增加了 航空 、医 药、 传媒 等板块 的配 置比 例。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 份额净 值 为1.530 元 ,累 计净 值 1.530 元 ;本 报告 期份额 净值 增长 率24.29% ,同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 11.14% 。 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 货币宽 松周 期、 股市 赚钱 效应所 引发 的居 民财 富再 配置周 期、 叠加 制度 改革 不断催 化的 政策 红利周 期,A 股 权益 类资 产的估 值水 平会 领先 实体 经济转 型和 复苏 而提 前出 现局部 泡沫 化。 在这 一阶段 ,理 解估 值弹 性将 变得异 常重 要, 我们 将继 续把寻 找有 估值 弹性 的资 产作为 未来 一段 时间 的主要 选股 方向 ,在 “价 廉”和 “物 美” 之间 动态 调整、 均衡 选择 ,力 争为 持有人 创造 良好 的回 报。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内, 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万 元情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 187,890,336.34 89.59 其中: 股票


187,890,336.34 89.59 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


18,227,449.13 8.69 7 其他资 产


3,605,130.17 1.72 8 合计





209,722,915.64





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 4,654,392.00 2.32 B 采矿业 1,714,128.00 0.86 C 制造业 76,332,307.43 38.10 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


F 批发和 零售 业 2,998,010.00 1.50 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,576,570.71 13.27 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 10,434,238.00 5.21 J 金融业 50,717,402.80 25.32 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 7,376,400.00 3.68 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 7,086,887.40 3.54 S 综合 - - 合计 187,890,336.34 93.79





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 123,285 9,645,818.40 4.82 2 600559 老白干 酒 170,000 8,819,600.00 4.40 3 600029 南方航 空 1,088,500 8,620,920.00 4.30 4 002400 省广股 份 180,000 7,376,400.00 3.68 5 002131 利欧股 份 201,642 7,337,752.38 3.66 6 601166 兴业银 行 353,100 6,482,916.00 3.24 7 600115 东方航 空 906,200 6,415,896.00 3.20 8 601688 华泰证 券 208,200 6,268,902.00 3.13 9 601601 中国太 保 174,800 5,925,720.00 2.96 10 600837 海通证 券 245,240 5,741,068.40 2.87





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中南方 航空 (600029 )分 别在 2014 年 12 月 31 日、2015 年 1 月 6 日对外公告, 中国南方 航 空股份有限公 司接到控 股 股东中国南方 航空集团 公 司通知,公 司副总经 理陈港、公司 运行总监 田 晓冬、公司董 事、副总 经 理、财务总监 、总会计 师 徐杰波、公 司副总经 理周岳海因涉 嫌职务犯 罪 已被立案侦查 。除此之 外 ,本基金投资 的前十名 证 券的发行主 体本期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 182,809.88 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,046.12 5 应收申 购款 3,417,274.17 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,605,130.17


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002131 利欧股 份 7,337,752.38 3.66 重大事 项停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 120,537,623.13 报告期 期间 基金 总申 购份 额 108,304,973.89 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 97,904,871.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 130,937,725.64 注:1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ,则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额; 2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务, 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 根据中 国证 监会 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年1 季 度固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 的要 求,经 与相 关托 管银 行协 商一致 , 自2015 年3 月24 日起 ,东 吴基 金管 理有限 公司 旗下 基金 采用 第三方 估值 机构 提供 的当 日估值 净价 对交 易所 市场 上市交 易或 挂牌 转让 的除实 行全 价交 易的 可转 换债券 品种 以外 的固 定收 益品种 进行 估值 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 东吴 新 经济股 票型 证券 投资 基金 设立的 文件 ; 2 、《 东吴 新经 济股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》; 3 、《 东吴 新经 济股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 5 、报 告期 内东 吴新 经济 股 票型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。 网站:http ://www.scfund.com.cn


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话 (021 )50509666 ;400-821-0588 。 东吴新经济股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


东吴基金管理有限公司 2015 年 4 月20 日