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资源ETF联接(050024)

资源ETF联接:2015年第一季度报告

博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
博 时 上证自 然 资源交 易 型开放 式 指数 
证 券 投资基 金 联接基 金 
2015 年第1 季 度报告 
2015 年 3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 : 博 时 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 : 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司 
报 告 送出 日 期:2015 年 4 月 20 日博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投 资组合报告等内容,保 证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2015 年 1 月1 日起至 3 月31 日止。 §2


基金产品概况 2.1 基金产 品概 况 基金简 称 博时上 证自 然资 源ETF 联接 基金主 代码 050024 交易代 码 050024 基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金的 联接基 金 基金合 同生 效日 2012 年4 月10 日 报告期 末基 金份 额总 额 99,084,813.87 份 投资目 标 通过主 要投资 于上证 自然 资源交 易型开 放式指 数证 券投资 基金, 紧密跟 踪标的 指数即 上证 自然资 源指数 的表现 ,追 求跟踪 偏离度 和跟踪 误差 的最 小化 。 投资策 略 本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基 金,方 便特定 的客户 群通 过本基 金投资 上证自 然资 源交易 型开放 式指数 证券投 资基金 。本 基金不 参与上 证自然 资源 交易型 开放式 指数证 券投 资基 金的 投资 管理。 业绩比 较基 准 上证自 然资 源指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 税后 利率 × 5% 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金, 其 预期收 益及 风险 水平 高于 混合型 基金 、 债券型 基金 与货 币市 场 基 金, 属于 高风 险 、 高 收益 的 开放式 基金 。 本基金 为被动 式投资 的交 易型开 放式指 数基金 联接 基金, 跟踪上 证自然 资源指 数,其 风险 收益特 征与标 的指数 所表 征的市 场组合 的风险 收益 特征 相似 。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 3 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名 称 上证自 然资 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金主 代码 510410 基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金 基金合 同生 效日 2012 年4月10 日 基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所 上市日 期 2012 年5月11 日 基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数, 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。 投资策 略 本 基 金 为 完 全被 动 式 指数基 金 , 采 用 完全 复 制 法,即 按 照 成 份股 在 标 的 指 数 中的 基 准 权重来 构 建 指 数 化投 资 组 合,并 根 据 标 的指 数 成 份 股 及 其权 重 的 变化进 行 相 应 调 整。 但 因 特殊情 况 ( 比 如流 动 性 不 足 等 )导 致 本 基金无 法 有 效 复 制和 跟 踪 标的指 数 时 , 基金 管理人 可使 用其 他合 理方 法进行 适当 的替 代。 业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩比 较 基 准为标 的 指 数 收 益率 , 即 上证自 然 资 源 指数 收益率 。该 指数 属于 价格 指数。 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金, 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金, 属 于高 风险 、 高 收益 的开放 式基 金 。 本 基 金 为 被 动式 投 资 的交易 型 开 放 式 指数 证 券 投资基 金 , 主 要采 用 完 全 复 制 策略 , 跟 踪上证 自 然 资 源 指数 , 其 风险收 益 特 征 与标 的指数 所表 征的 市场 组合 的风险 收益 特征 相似 。 §3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财 务指 标 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日) 1.本期 已实 现收 益 -492,389.45 2.本期 利润 10,107,073.18 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1003 4.期末 基金 资产 净值 87,559,532.16 5.期末 基金 份额 净值 0.8837 注: 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益 ) 扣博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 4 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用, 计 入费 用后 投资 人的 实 际收益 水平 要 低 于所列 数字 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 13.92% 1.98% 13.88% 2.00% 0.04% -0.02% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 §4


管理人报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 方维玲 基金经 理 2013-09-13 - 23.5 曾 先 后 在 云 南 大 学 、 海 南 省 信 托 投 资 公 司 证 券 部 、 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司 海 口 营 业 部 、 北 京 玖 方 量 子 软 件 技 术 公 司 任 职。2001 年 3 月 入博 时基 金管 理 有 限 公 司 , 历 任 金 融 工 程 小 组 金 融 工 程 师 、 数 量 化 投 资 部 副总经 理 、 产 品规 划部 总 经理、 股票投 资 部 ETF 及量 化投 资组 投资经 理 、 博 时上 证超 大 盘 ETF 基 金 及 其 联 接 基 金 和 博 时 上 证 自然资 源 ETF 基 金及 其联 接基博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 5 金 的 基 金 经 理 助 理 。 现 任 博 时 上证超 大 盘 ETF 基金 及其 联接 基 金 、 博 时 上 证 自 然 资 源 ETF 基 金 及 其 联 接 基 金 、 博 时 黄 金 ETF 基 金的 基金 经理 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其各项实施细则、本基 金基金合同和其他相关 法律法规的规定,并本 着诚实信用、勤 勉尽责、取信于市场、 取信于社会的原则管理 和运用基金资产,为基 金持有人谋求最 大利益。本报告期内, 由于证券市场波动等原 因,本基金曾出现个别 投资监控指标超 标的情况, 基金管理人在规定期限内进行了调整, 对基金份额持有人利益未造成损害 。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导 意见》和公 司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和 运作 分析 2015 年一季度,中国宏观经济继续处在弱势寻底阶段,但资金面仍处在较宽裕的 环境。政府鼓励创新、 加大支持力度,同时减 政放权,为活跃资本市 场起到保驾护航 的作用,同时处在信息 化及大数据时代,互联 网思维及渠道彻底冲击 了传统思维和逻 辑,为资本市场参与者打开了更广阔的想象空间。 海外方面,受美国经济数据转好以及美联储年中加息预期影响,美元指数强势 上 冲 100 关口,美元走 强使得一季度国际大宗商品价格表现持续低迷。在主要金属价格 颓势的大格局下,A 股有色金属板块整体表现低迷。 但我们也惊喜的看到一季度以来中 国政府稳增长政策逐步 加码,随着降准、降息 以及地产放松等刺激政 策落地,有望提 振中国经济复苏进程。 本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金,以期获得和跟踪 标 的指数所表征的市场平 均水平的收益。在报告 期内,本基金严格按照 基金合同,以不 低于基金资产净值90%的资产都投资于上证资源交易型 开放式指数证券投资基金, 保证 投资收益紧贴标的指数 ;现金或到期日在一年 以内的政府债券的投资 比例不低于基金 资产净值的5%。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至 2015 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.8837 元,累计份 额净值为 0.8837 元,报告期内净值增长率为 13.92% ,同期业绩基准涨幅为 13.88%。 4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 6 展望2015 年二季度, 在整体经济疲弱的大背景下, 货币、 财政政策有望继续偏松 来对冲经济风险。 利率下行、 改革推进整体方向不变。 地方债务置换将继续扩容, “ 一 带一路”战略的稳步推 进将助力经济转向,稳 中求进。大类资产配置 方面,权益类配 置在居民财产中的比重 有望进一步增加。增量 资金入市趋势从未改变 ,当前是第二次 加速,源于政策暖调。 在牛市预期中,板块有 望轮涨。从行业方面来 看,由于一季度 金属价格下跌,主要工 业金属价格逼近企业生 产成本,价格继续下跌 空间非常有限。 随着中国稳增长政策持 续发酵,在行业传统的 需求旺季下,工业金属 有望迎 来一波反 弹行情。 在投资策略上,上证资源 ETF 联接基金作为 一只被动的指数基金,我们会以最小 化跟踪误差为目标,通过投资于上证资源 ETF 紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然 看好中国长期的经济增长,希望通过上证资源 ETF 联接基金为投 资人提供分享中国长 期经济增长的机会。 4.7 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无 。 §5


投资组合报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比 例(%) 1 权益投 资 865,719.00 0.97 其中: 股票 865,719.00 0.97 2 基金投 资 81,240,951.44 90.88 3 固定收 益投 资 -


其中: 债券 -


资产支 持证 券 -


4 贵金属 投资 -


5 金融衍 生品 投资 -


6 买入返 售金 融资 产 -


其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 -


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,943,611.29 5.53 8 其他资产 2,347,362.70 2.63 9 合计 89,397,644.43 100.00 5.2 期末投 资目 标基金明 细( 适用于ETF 联接基 金填 写) 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 上证自 然资 源交易 型开 股票指 数型 交 易 型 开 放 式 指 数 博 时 基 金 管 理 有 限 81,240,951.44 92.78 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 7 放式指 数证 券投资 基金 基金 公司 5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 23,506.00 0.03 B 采矿业 532,996.00 0.61 C 制造业 302,413.00 0.35 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 6,804.00 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 865,719.00 0.99 5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601857 中国石 油 4,500 52,785.00 0.06 2 601899 紫金矿 业 11,400 49,248.00 0.06 3 600256 广汇能 源 4,500 44,100.00 0.05 4 600028 中国石 化 6,700 42,947.00 0.05 5 600111 北方稀 土 1,500 40,770.00 0.05 6 600219 南山铝 业 3,300 35,706.00 0.04 7 601600 中国铝 业 5,500 34,705.00 0.04 8 600583 海油工 程 2,600 33,072.00 0.04 9 601168 西部矿 业 2,800 27,972.00 0.03 10 600547 山东黄 金 1,000 26,800.00 0.03 5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 8 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有 资产支持证券 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投 资组合 报告 附注 5.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资 超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 14,055.79 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,193.08 5 应收申 购款 2,332,113.83 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,347,362.70 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 9 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,586,761.50 本报告 期 基 金总 申购 份额 85,259,941.92 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 65,761,889.55 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 99,084,813.87 §7


基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其 他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为 国民 创造财富 ”是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。 截至 2015 年 3 月 31 日,博时基金 公司共管理五十五只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会 委 托 管 理 部 分 社 保 基 金 , 以 及 多 个 企 业 年 金 账 户 。 博 时 基 金 资 产 管 理 净 值 总 规 模 逾 2643.38 亿元人民币,其中公募基金资产规模逾 1165.18 亿元人民币,累计分红超过 659.68 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1 、基金业绩 根据银河证券 基金研究中心统计, 标准股票型基金中, 截至 3 月31 日, 博时创业 成长股票基金今年以来净值增长率在 380 只标准型股票基金中排名前 1/3; 混合基金中, 博时裕隆灵活配置混合在 127 只灵活配置型基 金中排名前 1/3;医药行业股票基金中, 博时医疗保健行业基金在同类 10 只医药行业股票基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时优势收益信用债券、博时信用债纯债券今年以来收益率在 76博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 10 只同类长期标准债券型基金中分别排名第 1 和第 14;博时稳定价值债券(A 类)今年以 来收益率在90 只普通债券基金(一级 A 类)中排名前 1/3。 2 、客户服务 2015 年1 季度, 博时基金共举办各类渠道培训及活动 489 场, 参加人数 10653 人。 3 、其他大事件 2015 年1 月7 日, 博时 基金在 2014 年信息时报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中 获得年度最佳基金公司大奖。 2015 年1 月15 日, 在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中, 博时基金获 评第十二届中国财经风云榜 “年度十大品牌基金公司 ”奖。 2015 年1 月18 日, 博时基金 (香港) 在和讯财经风云榜海外评选中荣获 “最佳中 资基金公司 ”奖。 2015 年1 月21 日, 在 《华夏时报》 第八届投 资者年会暨金蝉奖评选中, 博时转债 增强荣获 第八届金蝉奖"2014 最佳年度债基品牌奖 ”。 2015 年 3 月 28 日,在 第十二届中国基金业金牛奖评选中,博时主题行业(LOF) 基金、博时信用债券基金分别获得 “2014 年度开放式股票型金牛基金 ”奖、 “三年期 开放式债券型持续优胜金牛基金 ”奖。 2015 年 3 月 28 日,在 中金在线主办的 “2014 年度财经排行榜”评选中,邓欣雨 获评“2014 年度中金在线财经排行榜最佳基金经理 ”。 2015 年3 月26 日, 博时基金发布 《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方 法的公告》 , 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性, 根据 《中国证券 投资基金业 协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准》 ,经与相关 托管银行、会计师事务所协商一致,自 2015 年 3 月 25 日起,本公 司对旗下证券投资 基金(除上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金外)持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准 另有规定的除外) 的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 §9


备查文件目录 9.1 备查 文件目 录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投 资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》 9.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 1 季度报告 11 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报 告正本 9.1.6 报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指 定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放 地点 基金管理人 、基金托管人处 9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568 (免长途话费) 博 时基 金管理 有限 公司 2015 年 4 月 20 日