宝 盈 先 进 制造 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2015 年第 1 季 度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈先 进制 造混 合
基金主 代码 000924
交易代 码 000924
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,865,332,407.91 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于先 进制 造业上 市公 司的 相关 证券 ，
力求把 握先 进制 造业 的发 展契机 ， 在 严格 控制 风险 的
前提下 ， 分 享上 市公 司发 展带来 的投 资收 益， 谋求 基
金资产 的长 期、 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略具 体由 大类资 产配 置策 略、 股票 投
资策略 、 固 定收 益类 资产 投资策 略和 权证 投资 策略 四
部分组 成。
本基金 所定 义的 先进 制造 业上市 公司 是指 具有 较高
技术附 加值 、能 够引 领产 业发展 方向 的制 造业 企业 。
本基金 将以 中国 证监 会公 布的 《 上市 公司 行业 分类 指
引》 中 界定 的制 造业 上市 公司为 基础 ， 依 照以 上标 准
进行进 一步 筛选 或增 补。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 ×70% + 中 证综 合债 券指 数收 益
率×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 259,345,074.76
2.本期 利润
718,202,772.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1949
4.期末 基金 资产 净值 2,323,038,507.29
5.期末 基金 份额 净值 1.245
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.63% 1.21% 26.64% 0.97% -3.01% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2014 年 12 月 17 日 生效 ，自 合同生 效日 起至 披露 时点 未满一 年。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金 合
同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张小仁
本 基 金 基 金 经
理 、 宝盈 鸿利 收
益 证 券投 资基 金
基 金 经理 、宝 盈
核 心 优势 灵活 配
置 混 合型 证券 投
资基金 基金 经理
2014 年12 月
17 日
- 8 年
张 小 仁 先 生 ， 中 山 大 学 经 济
学硕士 。2007 年 7 月 加入 宝
盈 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
研 究 部 核 心 研 究 员 、 宝 盈 泛
沿 海 区 域 增 长 股 票 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 助 理 。 中 国 国
籍 ， 证 券 投 资 基 金 从 业 人 员
资格。 宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规 ， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年1 季度 ， 宏 观经 济 仍然未 摆脱 下行 态势 ， 如 中央文 件所 言， 中国 经济 目前处 于经 济增
长的换 挡期 、结 构调 整的 阵痛期 以及 前期 刺激 政策 的消化 期。 中国 经济 的结 构性问 题仍 需要 时间
和智慧 来解 决， 绝非 易事 。中央 政府 充分 意识 到目 前中国 经济 所处 的状 况， 提出了 “互 联网+”、
“一带 一路 ”、 “国 企改 革”等 各项 重点 方向 ，为 我国经 济转 型注 入了 新的 能量。
2015 年1 季度 ，上 证指 数 上涨 18.39% ， 创业 板指 数 上涨 59.93% ， 呈现 出明 显 的小盘 成长 股
风格。 行业 上看 ， 以 计 算 机、 传 媒、 通信 为代 表的 “互联 网+” 相关 行业 表现 最为抢 眼， 在制 造业
领域的 “工 业4.0 ” 概念 也涌现 了大 量涨 幅巨 大的 股票。
本基金 前期 处于 封闭 期， 仓位较 低，2 月 中下 旬打 开正常 申赎 后， 获得 了较 好的收 益， 重点
加仓了 “互 联网+” 、“ 工 业 4.0 ”、 新能 源汽 车相 关领域 的标 的。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 23.63%， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 是26.64%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 由于 我国 经济 在资本 、人 力等 方面 都遇 到了一 定瓶 颈， 加上 经济 基数已 经十 分庞
大，国 内经 济增 长率 中枢 的下行 是大 概率 事件 。
资金层 面， 下一 阶段 的货 币政策 仍将 稳中 偏松 ；政 策层面 ，由 于经 济并 未显 著改善 ，稳 增长
的政策 仍将 可期 ；经 济层 面，随 着一 系列 政策 的推 出，未 来某 一时 间段 经济 可能迎 来好 转。 在目
前改革 红利 逐步 释放 、流 动性宽 松、 牛市 预期 已经 形成的 背景 下，15 年A 股 市场仍 将反 复活 跃 。
未来能 使中 国经 济进 一步 恢复活 力的 依然 是不 断崛 起的新 兴产 业， 挖掘 真正 具有长 期成 长空
间的优 秀企 业仍 然是 主要 任务 。 重 点关 注的 行业 包 括： 互联 网+、 工 业4.0 、 先进制 造 、 一 带一 路、
军工、 国企 改革 等。
我们将 严格 按照 基金 合同 的规定 ，继 续努 力尽 责做 好本基 金的 管理 工作 ，尽 力为投 资者 谋取
较好的 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,173,472,762.36 87.26
其中： 股票
2,173,472,762.36 87.26
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
224,131,873.09 9.00
7 其他资 产
93,257,151.31 3.74
8 合计
2,490,861,786.76
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,424,718,579.88 61.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
48,150,057.65 2.07
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 269,662,143.37 11.61
J 金融业 276,882,000.00 11.92
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 154,059,981.46 6.63
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,173,472,762.36 93.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002368 太极股 份 2,634,581 186,396,605.75 8.02
2 601318 中国平 安 2,300,000 179,952,000.00 7.75
3 002698 博实股 份 4,500,000 155,655,000.00 6.70
4 002594 比亚迪 2,626,070 137,606,068.00 5.92
5 000661 长春高 新 1,194,500 137,200,270.00 5.91
6 603456 九洲药 业 2,500,000 119,000,000.00 5.12
7 300187 永清环 保 2,516,963 99,218,681.46 4.27
8 600271 航天信 息 2,000,000 99,180,000.00 4.27
9 600038 中直股 份 1,897,997 90,097,917.59 3.88
10 601208 东材科 技 7,805,303 84,921,696.64 3.66
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末投 资国 债期货 。 宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 发行主 体在 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，在 本报告 编制 日前
一年内 除中 国平 安（ 代码 ：601318.SH ） 外未 受到 公 开谴责 、处 罚。
2014 年12 月8 日 ， 中 国 证监会 发布 《 中国 证监 会 行政处 罚决 定书 》 （ 〔2014 〕103 号 ） ， 因
海联讯 科技 股份 有限 公司 （ 以下简 称 “ 海联 讯 ” ） 上 市项 目， 对 平安 证券 有限 责任 公 司 （以 下简 称 “ 平
安证券 ” ） 给予 警告 ， 没收 其 “ 海 联讯 ” 发行 上市 项目 中的保 荐业 务收 入400 万 元， 没收 承销 股票 违
法所 得2,867 万 元， 并处 以 440 万元 罚款 。
平安证 券在 中国 平安 业务 收入中 占比 很小 ，此 次处 罚不影 响对 于中 国平 安业 务发展 的判 断。
作为基 金管 理人 ，我 们长 期看好 中国 平安 金融 平台 业务的 持续 发展 。以 上操 作符合 相关 法规 和本
基金投 资策 略的 要求 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,167,740.54
2 应收证 券清 算款 77,984,722.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,243.83
5 应收申 购款 14,042,444.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 93,257,151.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 99,180,000.00 4.27 重大事 项 宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,257,052,685.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 361,780,111.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,753,500,389.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,865,332,407.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2015 年 1 月4 日 发布 任免 通知 ， 聘 任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副
总经理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 先进 制造灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 。
《宝盈 先进 制造 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
《宝盈 先进 制造 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。 宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 深南 大 道6008 号特区 报业 大 厦15 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公司
2015 年 4 月20 日
