国投瑞银沪深300 金融地 产交易型开放式指数证券投资基金2015年第1 季 度报告
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国 投 瑞 银 沪深300金 融地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金
2015年第1季度报告
2015年03月31日
基 金 管 理 人 ：国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ：中 国 工 商 银行 股 份 有 限公 司
报 告 送 出 日 期：2015年04月20日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银金融地产ETF （场内简称：金地ETF ）
基金主代码 159933
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年09月17日
报告期末基金份额总额 1,322,878,943.00份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制
法， 按照成 份股在标的指数中的基准权重构建投资
组合， 并根 据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、
配股、 增发等行为， 或因基金的申购与赎回以及其
他特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪 基准指
数时， 基金 管理人可以对基金的投资组合进行适当
调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以金融衍生工
具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
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在正常市场情况下， 本 基金力求将日均跟踪偏离度
的绝对值控制在0.2% 以内，年跟踪误差控制在2%
以内。 如因标的指数编制规则调整等其他原因， 导
致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围， 基
金管理人将采取合理措施， 避免跟 踪偏离度和跟踪
误差的进一步扩大。
为有效控制指数的跟踪误差， 本基 金在注重风险管
理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运用股指期
货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和
杠杆操作等特点， 通过 股指期货就本基金投资组合
对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 以
提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深300金融地产指数
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于高风险、 高收益的基金
品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。 本基金 被动跟踪标的指
数， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管 理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年01月01日-2015 年03月31日）
1. 本期已实现收益 144,555,743.69
2. 本期利润 1,425,867.36
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0010
4. 期末基金资产净值 2,380,352,600.90
5. 期末基金份额净值 1.7994
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申购赎回费、 基金转
换费等）, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.24% 2.42% 1.54% 2.43% -0.30% -0.01%
注：1 、本基 金标的指数及业绩比较基准为沪深300 金融地产 指数。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率
变动的比较
注： 本基金 建仓期为自基金合同生效日起的3 个 月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符
合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
国投瑞银金融地产ETF 基金基准
2013-09-17 2013-12-09 2014-02-28 2014-05-19 2014-08-01 2014-10-23 2015-01-08 2015-03-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 量化
投资部
总监
2013年09月
17日
2015年02月
10日
15
澳大利亚籍，硕士，具有
基金从业资格。曾任康联
首域投资基金公司投资经
理、投资分析师；联邦基
金公司数量分析员、投资
绩效分析员；美世投资管
理顾问公司投资分析师。
2008年2 月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银新兴市场基
金（QDII-LOF ） 、 国投 瑞
银瑞福深证100指数分级
基金、国投瑞银瑞和沪深
300指数分级基金、 国投瑞
银沪深300 金融地产交易
型开放式指数基金 （ETF ）
及其联接基金基金经理。
殷瑞飞
本基金
基金经
理
2013年10月
26日
－ 8
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于汇添
富基金管理公司。 2011年6
月加入国投瑞银。现任国
投瑞银瑞和沪深300指数
分级基金、国投瑞银金融
地产交易型开放式指数基
金和国投瑞银中证上游资
源产业指数基金经理。
注：任职 日 期和离任 日 期均指公 司 作出决定 后 正式对外 公 告之日。 证 券从业的 含 义遵从行 业 协
会《证券 业 从业人员 资 格管理办 法 》的相关 规 定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》等有关规定，
本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金
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资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内，本基金管理人严格执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗 下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督 ， 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和运 作分析
2015年一季度, 宏观经济下行压力依然较大，商业银行惜贷意愿明显，以地产为代
表的传统经济依然处在下行周期；然而， 经 济 托 底 意 图 明 显 ， 货 币 宽 松 政 策 持 续 加 码 ，
房地产限购政策逐步退出， 为未来经济逐步企稳打下基础。 市场风格相对于去年四季度
发生明显转变， 以互联网、TMT 为代表的新兴产业得到充分演绎， 传统产业触网也为市
场追捧。
本基金遵循ETF基金的 被动投资原则，力求实现对标的指数的有效跟踪。操作上力
保基金的平稳运作， 做好基金的日常风险管控工作。 同时在组合投资管理上严格控制跟
踪误差， 研究应对成分股调整等机会成本、 同时也密切关注基金日常申购、 赎回带来的
影响及相应市场出现的结构性机会。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.7994元，本报告期份额净值增长率为1.24% ，
同期业绩比较基准收益率为1.54% ，基金净值增长率低于业绩基准收益率，主要受报告
期内基金的申购赎回活动、指数成分股的调整等综合因素的影响。
报告期内， 日均跟踪偏离度的绝对值为0.03% ， 年化跟踪误差为1.14% ， 符合基 金合
同约定的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2% 以内， 年跟踪误差控制在2% 以内的限制。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望二季度， 维持增支出托经济 的财政政策有望继续， 货币政策保持宽松， 大类商
品持续低位降低通胀风险， 宏观经济层面暂时不存在导致货币政策转型或者收紧的因素，
大类资产配置中继续有利于股票； 在相对有利的宏观和流动性环境下， 金融地产类证券
的表现值得关注。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 2,361,851,940.07 99.13
其中：股票 2,361,851,940.07 99.13
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 20,663,915.03 0.87
8 其他资产 50,211.57 －
9 合计 2,382,566,066.67 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报 告 期 末 （ 指 数投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比
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例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 2,116,906,564.89 88.93
K 房地产业 244,945,375.18 10.29
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,361,851,940.07 99.22
5.2.2 报 告 期 末 （ 积 极投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票 投资明细
5.3.1 期 末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 3,095,652 242,203,812.48 10.18
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2 600030 中信证券 4,741,698 155,622,528.36 6.54
3 600036 招商银行 9,917,535 154,416,019.95 6.49
4 600016 民生银行 15,750,558 152,780,412.60 6.42
5 601166 兴业银行 6,874,287 126,211,909.32 5.30
6 600837 海通证券 4,868,838 113,979,497.58 4.79
7 600000 浦发银行 6,718,155 106,079,667.45 4.46
8 000002 万
科Ａ 5,842,386 80,741,774.52 3.39
9 601601 中国太保 1,896,869 64,303,859.10 2.70
10 601328 交通银行 9,436,277 60,297,810.03 2.53
5.3.2 积 极 投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 股票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 以提高投资
组合的运作效率。
5.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体本 期 没 有 被监 管 部 门 立案 调 查 的, 在报告
编 制 日 前 一年 内 未 受 到公 开 谴 责 、处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 均属 于 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库 之 内的 股 票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 46,020.82
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 4,190.75
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 50,211.57
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
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本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投 资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,301,378,943.00
报告期期间基金总申购份额 417,600,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 396,100,000.00
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以"-" 填列) －
报告期期末基金份额总额 1,322,878,943.00
§7 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 情 况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响 投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
1.报告期内基金管理人对旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法进行公告，指
定媒体公告时间为2015年3月31日。
2.报告期内基金管理人对本基金调整最小申购、赎回单位进行公告，指定媒体公告
时间为2015年3月16日。
3.报告期内基金管理人对本基金基金经理变更进行公告，指定媒体公告时间为2015
年2 月10日。
§9 备 查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》 （证
监许可[2013]1069 号）
《关于国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金备案确认的函》（基
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金部函[2013]814 号）
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金2015年第一 季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 五 年四 月 二 十 日
