东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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东吴 深证 100 指数 增强 型证 券投 资基 金
（LOF ）2015 年第 1 季度 报告
2015 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月14 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东吴深证 100 指数增强（LOF ）
场内简称 东吴 100
基金主代码 165806
交易代码 165806
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2012 年 3 月9 日
报告期末基金份额总额 36,455,553.32 份
投资目标
本基金为股票型指数增强基金， 在力求对标的指数进行
有效跟踪的基础上， 通过指数增强策略进行积极的指数
组合管理与风险控制， 力争获得超越业绩比较基准的投
资收益， 谋求基金资产的长期增值。 本基金力争使日均
跟踪偏离度不超过 0.5% ，年化跟踪误差不超过 7.75% 。
投资策略
本基金主要采用指数复制的方法拟合、 跟踪深证 100 价
格指数， 即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基
金股票组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。在力求对标的指数进行有效跟踪的基础
上， 本基金还将通过指数增强策略进行积极的指数组合
管理与风险控制， 力争获得超越业绩比较基准的投资收
益，谋求基金资产的长期增值。
业绩比较基准
基金业绩比较基准=95%× 深证 100 价格指数收益率
+5%× 商业银 行活期存款利率（税后） 东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险和预期收益高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 12,304,321.76
2. 本期利润
11,297,505.28
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.2339
4. 期末基金 资产净值 49,773,595.56
5. 期末基金 份额净值 1.365
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 21.33% 1.63% 22.35% 1.55% -1.02% 0.08%
注：基金业绩比较基准 =95%×深证 100 价格指数收 益率 +5%× 商 业银行活期存款利率（税后） 东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、基金 业绩比较基准 =95% ×深证 100 价格 指数收益率 +5%× 商业银 行活期存款利率（税后） 。
2 、本基金于2012 年 3 月9 日成立。按 基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建
仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
周健
本 基 金 基
金经理
2013 年6 月
5 日
- 8 年
硕士， 南开大学毕业。 曾就
职于海通证券；2011 年 5
月 加 入 东 吴 基 金 管 理 有 限
公司， 曾任公 司研究策划部
研究员， 现担 任东吴中证新
兴指数基金基金经理、 东 吴
新创业股票基金基金经理、
东吴深证100 指数增强型证东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经 理
（LOF）。
注：1 、此处 的任职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度， 加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析, 确保公 司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年一季 度，国内宏观经济略有反弹，但是未有明显回暖，目前仍在企稳阶段。PMI 恢复
到荣枯线之上，PPI 环比 收窄，显示之前的稳增长政策正在逐步显效。在政策推动之下，房地产
销售面积回升，但房价依然低迷，行业仍在去杠杆进程之中，投资下滑造成的经济下行压力依然
存在。资本市场在宽松的货币政策作用下一路上行，一季度沪深 300 指数上涨 14% ，创业板指上
涨 58% ，深100 指数的配 置较为均衡，涨幅介于两者之间。报告期内，本基金主要采用复制指数
配置与行业内量化选股的策略，严格控制仓位，在日常的基金操作中积极应对申购赎回，并在个
股配置上进行适度偏离，力争获得超额收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.365 元 ，累计净值 1.365 元；本 报告期份额净值增长
率 21.33% ， 同期业绩比较基准收益率为 22.35%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望下一阶段经济和市场运行形势，个人认为国内经济下行压力仍然存在，但是大规模风险东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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事件爆发的概率已经微乎其 微，下一阶段经济应该会处于不温不火的状态，在政策刺激之下，偶
尔可能还有小惊喜。其次，金融市场改革、国企改革等已经进入逐步兑现的阶段，会形成较多的
投资机会，只要货币宽松的政策继续维持，经济差、股市好的组合实现的概率较大。板块方面，
蓝筹股和创业板轮番上涨的局面已经形成，市场整体估值水平在快速上涨，投资者的乐观预期必
然会造成部分板块出现泡沫迹象，要注意短期调整风险，但是市场谈不上有系统性风险。除了改
革和转型带来的主题性机会，板块方面可能要重视经济逐步复苏给传统周期性行业带来的估值修
复和业绩反转的机会，如果叠加上大 宗商品价格的反弹，可能会有较大空间。
深证 100 指 数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，流动性较好，中长期的投资价值
明显。作为被动投资的基金，本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对基
准指数的跟踪偏离、主动增强获取超额收益为投资目标，努力为投资者实现单位风险收益上的最
优化。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 46,236,452.67 90.86
其中：股票 46,236,452.67 90.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,799,636.54 5.50
7 其他资产 1,853,047.65 3.64
8 合计 50,889,136.86 100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采 矿 业 821,003.55 1.65
C 制造业 24,094,400.55 48.41
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
241,576.86 0.49
E 建筑业 463,821.96 0.93
F 批发和零售业 1,021,091.09 2.05
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,213,585.32 6.46
J 金融业 5,791,298.32 11.64
K 房地产业 3,296,215.79 6.62
L 租赁和商务服务业 757,014.48 1.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,293,079.60 2.60
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 733,654.28 1.47
S 综合 372,610.40 0.75
合计 42,099,352.20 84.58
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 339,095.73 0.68
C 制造业 1,346,376.30 2.71
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
145,254.19 0.29
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 616,455.75 1.24
G 交通运输、仓储和邮政业 240,928.29 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
151,521.70 0.30
J 金融业 614,981.22 1.24
K 房地产业 324,504.88 0.65 东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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L 租赁和商务服务业 87,466.08 0.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 57,144.90 0.11
R 文化、体育和娱乐业 213,371.43 0.43
S 综合 - -
合计 4,137,100.47 8.31
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000002 万科 A 142,366 1,967,498.12 3.95
2 000651 格力电器 40,616 1,778,168.48 3.57
3 000625 长安汽车 61,925 1,429,848.25 2.87
4 000333 美的集团 40,800 1,344,360.00 2.70
5 000776 广发证券 43,015 1,200,118.50 2.41
6 000001 平安银行 75,214 1,184,620.50 2.38
7 000063 中兴通讯 45,796 1,001,100.56 2.01
8 002241 歌尔声学 28,792 958,773.60 1.93
9 000166 申万宏源 51,222 884,091.72 1.78
10 000783 长江证券 51,395 816,152.60 1.64
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600648 外高桥 10,803 377,672.88 0.76
2 600663 陆家嘴 7,417 278,211.67 0.56
3 601006 大秦铁路 21,843 240,928.29 0.48
4 600369 西南证券 8,882 192,472.94 0.39
5 601901 方正证券 13,061 184,029.49 0.37
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,041.14
2 应收证券清算款 817,391.88
3 应收股利 -
4 应收利息 707.98
5 应收申购款 1,015,906.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,853,047.65
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000625 长安汽车 1,429,848.25 2.87 重要事项停牌
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报 告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍 五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 64,287,371.15 东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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报告期期间基金总申购份额 21,291,567.32
减: 报告期期 间基金总赎回份额 49,123,385.15
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 36,455,553.32
注：1 、如果 本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2 、如果本报 告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 基金管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 6,303,909.21
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 6,303,909.21
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
17.29
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
根据中国证监会 《中国证券投资基金业协会估值核算 工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品
种的估值处理标准》的要求，经与相关托管银行协商一致，自 2015 年3 月24 日起 ，东吴基金管
理有限公司旗下基金采用第三方估值机构提供的当日估值净价对交易所市场上市交易或挂牌转让
的除实行全价交易的可转换债券品种以外的固定收益品种进行估值。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1.中国证监 会批准东吴深证 100 指 数增强型证券投资基金（LOF ）设立 的文件；
2.《东吴深 证 100 指数 增强型证券投资基金（LOF ）基金合 同》； 东吴 深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告
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3.《东吴深 证 100 指数 增强型证券投资基金（LOF ）基金托 管协议》；
4.基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5.报告期内 东吴深证 100 指数增强型 证券投资基金（LOF ）在 指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2015 年4 月20 日
