大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)
2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 银行 股 份有 限 公司
报告送出 日 期：2015 年 4 月18 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年4 月 16 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成中小盘(LOF)
场内简称 大成小盘
交易代码 160918
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月10 日
报告期末基金份额总额 256,329,296.19 份
投资目标
本基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性
的中小盘股票，追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的方法进行
主动投资策略， 以宏观经济和政策研究为基础， 通过
分析影响证券市场整体运行的内外部因素， 进行自上
而下的资产配置和组合管理， 同时自下而上的精选各
个行业中具有良好治理结构、 在细分行业具有竞争优
势以及有较高成长性的中小盘股票进行投资。
业绩比较基准
中证700 指 数收益率 ×80％＋中证综 合债券指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期收益 及风险水平高于
混合基金、 债券基金与货币市场基金， 属于高风险收
益特征的开放式基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 109,348,475.12
2. 本期利润
103,051,600.55
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.3312
4. 期末基金 资产净值 351,721,589.40
5. 期末基金 份额 净值 1.3720
注： 1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 32.30% 1.64% 25.10% 1.15% 7.20% 0.49%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
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注：1 、本基 金转型日期为 2014 年4 月 10 日，截 至报告期末本基金合同生效未满一年。
2 、 本基金合同规定， 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投 资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘安田先生
本基金基
金经理
2014 年 4 月
10 日
- 11 年
金 融 学 硕 士 。 曾 任 职
于 中 国 证 券 研 究 设 计
中 心 、 友 邦 华 泰 基 金
管 理 公 司 、 工 银 瑞 信
基 金 管 理 公 司 。 曾 担
任 行 业 研 究 员 、 宏 观
经 济 及 策 略 研 究 员 、
基金经理助理。2008
年8 月加入 大成基金，
历 任 大 成 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 部 总 监 助
理 、 股 票 投 资 部 混 合
组投资总监。2012 年
3 月20 日至2013 年7
月17 日任大 成新锐产
业 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金经理。2013 年
3 月 8 日至 2014 年 4
月 9 日任景 宏证券投
资基金基金经理。
2010 年 4 月 7 日至
2015 年 4 月 6 日任大
成 精 选 增 值 混 合 型 证
券投资基金基金经
理。 2014 年4 月10 日
至2015 年4 月6 日任
大 成 中 小 盘 股 票 型 证
券投资基金(LOF) 基
金 经 理 。 具 有 基 金 从
业资格。国籍：中国
注：1 、刘 安田先生已于 2015 年4 月 6 日离任 本基金基金经理职务， 魏庆国先生自 2015 年4 月
7 日起任大成 中小盘股票型证券投资基金(LOF) 基 金经理。 上述事项已按法规要求及公司相关制度
办理，变更 流程合法合规。 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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2 、任职日期 、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
3 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成中小盘股票
型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 和其他有关法律法规的规定， 在基金管理运作中， 大成中小 盘 股
票型证券投资基金(LOF) 的投资范围、 投资比例、 投资组合、 证券交易行为、 信息披露等符合有关
法律法规、行业 监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金
财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合
规。 本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺 将一如既往地本着诚实信用 、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理 有限公司异常交易监控与报告制度》 。 公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同 向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2015 年1 季度公司旗 下主动投资组合间股票交易存在 10 笔同日反向交易，原因
为投资策略需要； 主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反
向交易， 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的 交易
情形共计 1 笔，原因为投资策略需要 ；投资组合间债券交易不存在同日反向交易 ；投资组合间相
邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影
响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合 交易价差分布统计分析和潜在利益输送大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 说明
4.4.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年 1 季 度仿佛又回到了 2007 年2-3 季度，创 业板指数单季度大幅上涨 58.67% ，3 月份
新增开户数达到 400 万 以上，很多 TMT 股票无理 由连续跳空涨停，市胆率取代市梦率成为这个阶
段的估值方法。一切现象都流露出泡沫的味道，但泡沫本身又是一个无法清晰定义的概念，理性
分析永远无法知道泡沫会走多远，一直等到它破裂为止。
过去的一个季度，最大的投资逻辑是“ 互联网改变一切”。李总理开年第一站就选择视察前
海微众银行， 已经释放了支持 “互联网+X” 的 政策信号。 两会上他又再次提出， 站在互联网+的风
口上，中国经济一定能够腾飞起来。互联网+ 金 融、互联网+ 医疗、互联网+ 家装、互 联网+ 物流/
钢贸等相关股票大幅上涨，“互联网+X”的股 票成为风口上的热点。本基金布局了互联网+X 、国
防军工、再生资源回收、工业自动化、新兴消费等方向。
索罗斯说“全部人类经济史就是一部基于谎言和假象的连续剧 ，我们能够做到的就是认清假
象，积极投身其中，并且在假象破裂之前及时抽身而出”。本基金在 1 季度没有激 进的参与创业
板泡沫行情，因此也没有充分享受泡沫。
4.4.2 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为 1.372 元。本报告 期内，基金份额净值增长率为
32.3% ，同期 业绩比较基准收益率为 25.1% ，高于 业绩比较基准的表现。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
从长期来看，投资机会依然会在互联网+X、国 防军工、再生资源回收、工业自动化、新兴消
费等方向上。但是短期来看，一个确定性的风险是目前的创 业板狂热会出现一次退潮，这个是我
们未来操作上最值得关注的一个风险。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 314,015,042.58 83.54
其中：股票
314,015,042.58 83.54
2 固定收益投资
- 0.00 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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其中：债券
- 0.00
资产 支持证券
- 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
6 银行存款和结算备付金合计
53,503,464.05 14.23
7 其他资产
8,374,220.59 2.23
8 合计
375,892,727.22
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿 业 - 0.00
C 制造业 203,950,674.04 57.99
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 34,002,039.90 9.67
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 33,279,849.78 9.46
J 金融业 16,963,560.00 4.82
K
房地产业
17,184,815.00 4.89
L
租赁和商务服务业
8,634,103.86 2.45
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作
- 0.00
R 文化、体育和娱乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 314,015,042.58 89.28
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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1 002009 天奇股份 831,241 24,089,364.18 6.85
2 002555 顺荣三七 349,613 23,382,117.44 6.65
3 000816 江淮动力 1,715,950 17,365,414.00 4.94
4 601601 中国太保 500,400 16,963,560.00 4.82
5 600055 华润万东 660,000 16,671,600.00 4.74
6 603898 好莱客 244,518 16,456,061.40 4.68
7 300131 英唐智控 820,000 15,465,200.00 4.40
8 603899 晨光文具 450,200 15,333,812.00 4.36
9 600682 南京新百 450,000 13,221,000.00 3.76
10 300147 香雪制药 538,000 12,374,000.00 3.52
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的， 通过套期保值策略， 对冲系统性风险，
应对组合构建与调整中的流动性风险，力 求风险收益的优化。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 未 出 现本期 被 监 管部门 立 案 调查 ， 或 在 报 告编制 日 前
一 年 内 受到公 开 谴 责、处 罚 的 情形。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有投 资 于 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外的股 票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 374,397.32
2 应收证券清算款 7,988,823.30
3 应收股利 -
4 应收利息 10,999.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,374,220.59
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002555 顺荣三七 23,382,117.44 6.65 重大事项
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 351,218,842.97
报告期期间基金总申购份额 467,952.62 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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减: 报告期期 间基金总赎回份额 95,357,499.40
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 256,329,296.19
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 12,000,000.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 12,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 4.68
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
1 、 基金管理人于 2015 年1 月13 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ， 经大成基金管理有限公司 第六届董事会第一次会议审议通过， 刘彩晖女士不再担任公司副
总经理。
2 、 基金管理人于 2015 年1 月22 日发 布了 《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ， 经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过， 由肖剑先生、 钟鸣远先 生任
公司副总经理。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会批准设立大成中小盘股票型证券投资基金（LOF ）的文件 ；
2 、《大成中 小盘股票型证券投资基金（LOF ）基 金合同》；
3 、《大成中 小盘股票型证券投资基金（LOF ）托 管协议》；
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、 公司章程；
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)2015 年第 1 季度报 告
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9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2015 年 4 月18 日
