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大成产业(160919)

大成产业:2015年第一季度报告查看PDF公告

大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 
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大成产业升级股票型证券投资基金(LOF) 2015年第 1 季度报告 2015年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2015 年 4 月18 日 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 1 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015年 4 月16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1日起至 3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成产业升级股票(LOF) 场内简称 大成产业 交易代码 160919 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2014 年 12 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,385,425,880.75 份 投资目标 本基金重点投资于与产业升级主题相关的行业和企 业,在严格控制风险的前提下,力争把握标的行业投 资机会实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置, 根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与 定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货 币市场工具及其他金融工具的比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债券指数收益 率×20%


风险收益特征 本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货 币市场基金、债券型基金与混合型基金,属于风险水 平较高的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 1月 1日 - 2015 年 3 月31 日 ) 1.本期已实现收益 204,772,370.14 2.本期利润


588,606,638.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.3045 4.期末基金资产净值 1,940,488,991.90 5.期末基金份额净值 1.401 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 34.06% 1.41% 11.94% 1.46% 22.12% -0.05%


3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 3 页


注:1、本基金于 2014 年12月 26 日由基金景福转型,截至报告期末,本基金转型后基金合同生 效未满一年。 2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。截至报告期末本基金尚处于建仓期。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王文祥先生 本基金基 金经理、 研究部总 监 2014年12月 26 日 - 8 年 清华大学工学硕士。 2007年7月至2014年 3 月任职于长城基金 管理有限公司,历任 研究部行业研究员, 基金经理助理及长城 双动力股票型证券投 资基金、长城久恒平 衡型证券投资基金基 金经理。2014 年 3 月 加入大成基金管理有 限公司,现任研究部 总监。2014年 7 月26 日至 2014 年 12 月 25 日任景福证券投资基 金基金经理。2014 年 12月26日起任大成产 业升级股票型证券投 资基金(LOF)基金经 理。具有基金从业资 格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成产业升级股票型 证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成产业升级 股票型证券投资基金(LOF)的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合 有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 4 页


基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易, 整体运作合法、 合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力 为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组合 严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包 括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部 负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽 核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多 部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2015年 1 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 10 笔同日反向交易,原因 为投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反 向交易, 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易 情形共计 1笔,原因为投资策略需要;投资组合间债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相 邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影 响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送 金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在一季度配置了精选的低估值、成长性确定的家电、汽车等产业链公司作为底仓,同 时保留了受益于高铁建设产业链的成长类公司,并积极配置了拥抱“互联网+”的互联网金融、互 联网云包装、细分垂直电商等。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为 1.401 元。本报告期内基金份额净值增长率为大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 5 页


34.06%,同期业绩比较基准收益率为 11.94%,高于业绩比较基准的表现。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前中国经济仍在转型调结构的失速区间,政府进行微刺激、降息、扩大铁路等基建投资, 来缓解经济总需求不足、市场资金利率高企、固定资产投资下滑等经济中长期问题。究其缘由, 是经济需要保持一定增速为企业转型提供缓冲时间,防止经济硬着陆对企业的破坏式冲击。传统 周期性行业产能过剩严重,另一边是新兴产业体量尚小,市场化改革去产能和市场化培育新兴产 业都需要较长时间。即使今年经济增长目标达到了,仍是“稳住”的经济增长,而非经济内生增 速。 一季度中小板和创业板都出现了大幅度上涨,板块估值急剧提升,部分转型、互联网+、科技 股等存在一定泡沫,考虑到场外资金持续入场,市场牛市氛围难以扭转,这对我们下一步布局新 的投资机会产生了一定困难。 虽然经过大幅反弹,A 股蓝筹股估值水平仍处于较低底位,因此超预期的下跌空间不大。本 基金仍会坚守具有核心竞争力的价值型行业作为本基金核心持仓,同时选择受益于经济转型并具 备持续成长能力的行业作为进攻组合,中长线布局,保持耐心,控制仓位,规避风险,力争为持 有人创造更好的业绩回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,851,330,986.06 93.24 其中:股票


1,851,330,986.06 93.24 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


93,090,710.37 4.69 7 其他资产


41,080,503.14 2.07 8 合计





1,985,502,199.57





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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 3,210,000.00 0.17 B 采矿业 - - C 制造业 1,390,513,860.34 71.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 2,923,000.00 0.15 F 批发和零售业 29,473,987.10 1.52 G 交通运输、仓储和邮政业 5,256,000.00 0.27 H 住宿和餐饮业 81,710,669.70 4.21 I 信息传输、软件和信息技术服务业 254,836,724.58 13.13 J 金融业 65,243,654.00 3.36 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,082,590.34 0.31 M 科学研究和技术服务业 12,080,500.00 0.62 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,851,330,986.06 95.41





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002547 春兴精工 6,001,500 134,853,705.00 6.95 2 000625 长安汽车 5,716,025 131,983,017.25 6.80 3 002366 丹甫股份 2,212,473 100,003,779.60 5.15 4 600271 航天信息 1,749,891 90,924,336.36 4.69 5 300011 鼎汉技术 3,679,114 89,218,514.50 4.60 6 002050 三花股份 4,586,376 88,838,103.12 4.58 7 600570 恒生电子 799,926 87,095,942.88 4.49 8 000008 神州高铁 2,751,201 81,710,669.70 4.21 9 300085 银之杰 599,895 80,919,836.55 4.17 10 002303 美盈森 3,001,723 80,746,348.70 4.16 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 7 页








5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金为提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则, 参与股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 8 页


5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,297,215.81 2 应收证券清算款 39,688,195.62 3 应收股利 - 4 应收利息 26,841.31 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 68,250.40 8 其他 - 9 合计 41,080,503.14


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明














































































































序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 000625 长安汽车 131,983,017.25 6.80 重大事项 2 600271 航天信息 90,924,336.36 4.69 重大事项 3 000008 神州高铁 81,710,669.70 4.21 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,000,000,000.00 报告期期间基金总申购份额 151,728,450.58 减:报告期期间基金总赎回份额 1,766,302,569.83 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 9 页


报告期期末基金份额总额 1,385,425,880.75


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 7,500,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 7,500,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 0.54


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1、基金管理人于 2015 年 1 月 13 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,刘彩晖女士不再担任公司副 总经理。 2、基金管理人于 2015 年 1 月 22 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,由肖剑先生、钟鸣远先生任 公司副总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)的文件; 2、《大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)基金合同》; 3、《大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2015年第 1季度报告 第 10 页


9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2015 年 4月18 日