0
富 国 天丰 强 化收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 03 月 31 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:
2015 年 04 月 20 日
1
§1
重要提示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基 金 托 管 人中 国 建 设 银行 股 份 有 限公 司 根 据 本基 金 合 同 规定 , 于 2015 年 4
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富 国 基 金管理 有 限 公司承 诺 以 诚实信 用 、 勤勉尽 责 的 原则管 理 和 运用基 金 资
产,但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过往业 绩 并 不代表 其 未 来表现 。 投 资有风 险 , 投资者 在 作 出投资 决 策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月1 日起至 2015 年3 月31 日止。
2
§2
基 金 产 品 概况
基金简称 富国天丰强化债券(LOF)
场内简称 富国天丰
基金主代码 161010
交易代码
前端交易代码:161010
后端交易代码:161018
基金运作方式
契约型, 本基金合同生效后三年内封闭运作, 在交易
所上市交易,基金合同生效满三年后转为上市开放
式。
基金合同生效日 2008 年10 月24 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额
(单位:份)
1,057,619,833.38
投资目标
本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上, 力
争为基金份额 持有人创造较高的当期收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的
整体资产配置和类属资产配置。 一方面根据整体资产
配置要求通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏
的投资机会, 发掘价格被低估的且符合流动性要求的
合适投资品种; 另一方面通过风险预算管理、 平均剩
余期限控制和个券信用等级限定等方式有效控制投
资风险, 从而在一定的风险限制范围内达到风险收益
最佳配比。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责
任公司编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基 金中的低风险
品种, 其预期风险与收益高于货币市场基金, 低于混
合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指标 和 基 金 净值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位: 人民币 元
主要财务指标
报告期(2015 年 01 月01 日-2015
年03 月 31 日)
1. 本期已实 现收益 35,338,997.68
2. 本期利润 42,849,102.72
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0394
4. 期末基金 资产净值 1,176,664,539.66
3
5. 期末基金 份额净值 1.113
注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.73% 0.17% 0.74% 0.09% 2.99% 0.08%
注:过去三个月指2015 年1 月 1 日-2015 年3 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
4
注:截止日期为2015 年3 月31 日。
本基金合同生效日为2008 年10 月24 日, 建仓期6 个月, 即从 2008 年10 月24
日起至2009 年4 月23 日, 建仓期结束时各项 资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金 的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钟智伦
本基金基金
经理兼任固
定收益投资
副总监
2008-10-24 - 21 年
硕士, 曾任 平安证券有限责任
公司部门经理; 上海新 世纪投
资服务有限公司研究员; 海通
证券股份有限公司投资经理;
2005 年5 月 任富国基金管理有
限公司债券研究员;2006 年6
月至 2009 年 3 月任富国天时
基金经理;2008 年 10 月 至今
任富国天丰基金经理; 2009 年
6 月至 2012 年 12 月任富 国优
化 增 强 债 券 基 金 基 金 经 理 ;
2011 年12 月至2014 年6 月任
富 国 产 业 债 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理; 兼任固 定收益
投资副总监。 具有基金 从业资
格。
饶刚
本基金前任
基金经理
2008-10-24 2015-03-13 16 年
硕士, 曾任 职兴业证券股份有
限公司研究部职员、 投 资银行
部职员; 2003 年7 月任富 国基
金管理有限公司债券研究员,
2006 年1 月 至今任富国天利基
金经理,2008 年 10 月起 兼任
富国天丰基金经理,2010 年9
月至 2013 年 9 月兼任富国汇
利分级债券基金经理, 2013 年
9 月起兼任 富国汇 利回报分级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理, 2013 年6 月起任富国 目标
收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券
投资基金基金经理,2013 年9
月 起 任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 5
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理, 2014 年3 月起任 富国
天 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金( 2014 年5 月更名为富 国天
盈债券型证券投资基金
(LOF ) ) 基 金经理,2014 年6
月 起 任 富 国 产 业 债 债 券 型 证
券投资基金基金经理。 兼任固
定 收 益 投 资 部 总 经 理 和 富 国
资产管理 (上海) 有限公司总
经理。具有基金从业资格。
4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天丰强 化收益债券型证券投资基
金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人 民共和国证
券法》 、 《 富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律
法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以为投资者
减少和分散风险, 确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标, 管理和
运用基金资产,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 , 对证券的一级市场申购、 二级市场交 易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后 评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、
价 格 公 允 性判 断 及 证 券公 平 分 配 等相 关 环 节 进行 控 制 ;2、 二 级 市 场, 通 过 交 易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行
间市场交易价 格 的 公 允性 评 估 等 。1 、 将 主 动投 资 组 合 的同 日 反 向 交易 列 为 限 制
行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系
统 对 组 合 间的 交 易 公 平性 进 行 自 动化 处 理 。2、 同 一 基 金经 理 管 理 的不 同 组 合 , 6
对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度
公 平 性 交 易分 析 评 估 等。1 、 通 过公 平 性 交 易的 事 后 分 析评 估 系 统 ,对 涉 及 公 平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券型) 间、 不 同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求
相 关 当 事 人做 出 合 理 性解 释 , 并 按法 规 要 求 上报 辖 区 监 管机 构 。2 、季 度 公 平 性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经理审阅签字
后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报
告 期 内 本 组 合 与 其 他 投 资 组 合 之 间 未 出 现 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
一季度, 期初债券市场在经济增长疲弱、 通胀压力不大以及对宏观政策放松
的预期中, 继续维持上一年度的牛市特征, 长期利率下行, 信用利差压缩。 但在
降准降息兑现后, 三月份市场分歧开始加大, 收益率水平出现大幅的波动, 整个
季度信用债券表现强于利率债券; 另外, 可转债表现出较强的股性特征, 跟随股
票市场上涨,整体表现较佳。
报告期内本基金坚持以信用产品为主要标的的投资策略, 在优化持仓结构的
同时, 降低了信用债券投资比例; 另外, 在股票市场强势的背景下, 本基金积极
参与可转债的投资。 本报告期对信用债券和可转债的投资均为基金的净值增长带
来贡献。
7
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 3.73% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.74%。
4.6 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资 组 合 报告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%)
1
权益投资 - -
其中:股票 - -
2
固定收益投资 1,498,611,691.60 89.67
其中:债券 1,498,611,691.60 89.67
资产 支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4
金融衍生品投资 - -
5
买入返售金融资产 - -
其中:买 断 式回购的 买 入返售 金
融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计 76,323,467.45 4.57
7
其他资产 96,323,488.99 5.76
8
合计 1,671,258,648.04 100.00
5.2 报告期末按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按 债券品种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
8
4 企业债券 1,337,987,818.70 113.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 29,988,000.00 2.55
7 可转债 130,635,872.90 11.10
8 其他 - -
9 合计 1,498,611,691.60 127.36
5.5 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 110023 民生转债 450,000 61,771,500.00 5.25
2 124266 13 哈水投 609,990 60,828,202.80 5.17
3 124281 13 石地产 543,460 55,009,021.20 4.67
4 1180130 11 通泰债 500,000 51,495,000.00 4.38
5 124358 13 蚌城投 499,910 51,130,794.80 4.35
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的前五 名权证投资 明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
9
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告 附 注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查 , 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明 基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 156,048.45
2 应收证券清算款 55,199,583.33
3 应收股利 -
4 应收利息 40,617,460.01
5 应收申购款 350,397.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 96,323,488.99
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 61,771,500.00 5.25
2 110028 冠城转债 33,160,590.30 2.82
3 128008 齐峰转债 11,397,523.00 0.97
4 128006 长青转债 6,267,809.60 0.53
5 113006 深燃转债 4,344,960.00 0.37
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
10
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 。
因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放 式 基 金份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,063,053,437.40
报告期期间基金总申购份额 324,200,564.33
减:报告期期间基金总赎回份额 329,634,168.35
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,057,619,833.38
§7
基金管理人 运用固有 资金 投 资 本 基金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) -
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查 文 件 目录
8.1 备 查 文 件 目录
1、中国证监会批准设立富国天丰强化收益债券型证券投资基金的文件
2、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同
3、富国天丰强化收益债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
11
5、富国天丰强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17 层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688 (全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2015 年04 月20 日