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富国汇利(161014)

富国汇利:2015年第一季度报告查看PDF公告

 0 
 
 
 
富 国 汇利 回 报分 级 债券 型 证券 投 资基 金 
2015 年第 1 季度 报 告 
 
2015 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:


2015 年 04 月 20 日


1 §1


重要提示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基 金 托 管 人中 国 农 业 银行 股 份 有 限公 司 根 据 本基 金 合 同 规定 , 于 2015 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富 国 基 金管理 有 限 公司承 诺 以 诚实信 用 、 勤勉尽 责 的 原则管 理 和 运用基 金 资 产,但不保证基金一定盈利。 基 金 的 过往业 绩 并 不代表 其 未 来表现 。 投 资有风 险 , 投资者 在 作 出投资 决 策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年1 月1 日起至 2015 年3 月31 日止。


2 §2


基 金 产 品 概况 基金简称 富国汇利回报分级债券 场内简称 富国汇利 基金主代码 161014 基金运作方式 契约型开放式。 基金合同生效日 2013 年 09 月09 日 报告期末基金份额总 额(单位:份) 2,373,631,687.43 投资目标 本 基 金 投 资 目 标 是 在 追 求 本 金 长 期 安 全 的 基 础 上 , 力 争 为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本 基 金 按 照 自 上 而 下 的 方 法 对 基 金 资 产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属 资 产 配 置 。 一 方 面 根 据 整 体 资 产 配 置 要 求通过 积 极 的 投 资 策 略 主 动 寻 找 风 险 中 蕴 藏 的 投 资 机 会 , 发 掘 价 格 被 低 估 的 且 符 合 流 动 性 要 求 的 合 适 投 资 品 种 ; 另 一 方 面 通 过 风 险 预 算 管 理 、 平 均 剩 余 期 限 控 制 和 个 券 信 用 等 级 限 定 等 方 式 有 效 控 制 投 资 风 险 , 从 而 在 一 定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。 业绩比较基准 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 编 制 并 发 布 的 中 债 综 合 指数。 风险收益特征 从 基 金 资 产 整 体 运 作 来 看 , 本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 , 其 预 期 风 险 与 收 益 高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金 简称 汇利 A 汇利 B 富国汇利回报分级债券 下属分级基金场内简 称 汇利 A 汇利 B 汇利分级 下属分级基金的交易 代码 150020 150021 161014 报告期末下属分级 基 金的份额总额 (单位:份) 354,541,705.00 151,946,446.00 1,867,143,536.43 下属分级基金的风险 收益特征 汇利 A 份额将 表 现 出 低 风 险、收益相对 稳定的特征 汇利 B 份 额则 表现出较高风 险、收益相对 较高的特征 从 基 金 资 产 整 体 运 作 来 看 , 本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 , 其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 , 低 于 混 合 型基金和股票型基金。


3 §3


主 要 财 务 指标 和 基 金 净值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标































































































单位: 人民币 元 主要财务指标 报告期(2015 年 01 月01 日-2015 年03 月 31 日) 1. 本期已实 现收益 57,895,111.01 2. 本期利润 57,651,961.97 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0243 4. 期末基金 资产净值 2,706,066,110.30 5. 期末基金 份额净值 1.140 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.15% 0.10% 0.74% 0.09% 1.41% 0.01% 注:过去三个月指2015 年1 月 1 日-2015 年3 月31 日 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动 的 比 较


4 注:1.截止日期为2015 年3 月 31 日。 2.本基金转型日为 2013 年 9 月 9 日,建仓期 6 个月, 建仓期结束时各项资产配 置比例均符合基金合同约定。


3.3 其他指标 其他指标 报告期末(2015 年03 月31 日) 富国汇利 A 与富国汇利 B 基金份额配 比 7:3 期末富国汇利 A 份额参 考净值 1.069 期末富国汇利 A 份额累 计参考净值 1.069 期末富国汇利 B 份额参 考净值 1.306 期末富国汇利 B 份额累 计参考净值 1.306 富国汇利 A 的预计年收益率 4.75% §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金 的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 黄纪亮 本基金基金 经理兼任富 国强回报定 期开放债券 型证券投资 2014-03-26 - 7 年 硕士, 曾任 国泰君安证券股份 有限公司助理研究员; 2012 年 11 月至 2013 年 2 月任 富国基 金管理有限公司债券研究员; 2013 年2 月 起任富国强回报定 5 基金基金经 理、富国天 利增长债券 投资基金基 金经理、富 国信用债债 券型证券投 资基金基金 经理 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经理, 2014 年 3 月起 任富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 富 国 天 利 增 长 债 券投资基金基金经理, 2014 年 6 月起任富 国信用债债券型证 券投资基金基金经理。 具有基 金从业资格。 饶刚 本基金前任 基金经理 2013-09-09 2015-03-13 16 年 硕士, 曾任 职兴业证券股份有 限公司研究部职员、 投 资银行 部职员; 2003 年7 月任富 国基 金管理有限公司债券研究员, 2006 年1 月 至今任富国天利基 金经理,2008 年 10 月起 兼任 富国天丰基金经理,2010 年9 月至 2013 年 9 月兼任富国汇 利分级债券基金经理, 2013 年 9 月起兼任 富国汇利回报分级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2013 年6 月起任富国 目标 收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投资基金基金经理,2013 年9 月 起 任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理, 2014 年3 月起任 富国 天 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 2014 年5 月更名为富 国天 盈债券型证券投资基金 (LOF ) ) 基 金经理,2014 年6 月 起 任 富 国 产 业 债 债 券 型 证 券投资基金基金经理。 兼任富 国 基 金 公 司 固 定 收 益 投 资 部 总 经 理 和 富 国 资 产 管 理 ( 上 海) 有限公司总经理。 具有基 金从业资格。 4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国汇利回报分级债券型证券投资基 金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人 民共和国证 券法》 、 《 富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律 法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以为投资者 6 减少和分散风险、 确保基金资产的安全并谋求基金长期 稳定收益为目标, 基金投 资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后 评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价 格 公 允 性判 断 及 证 券 公 平 分 配 等相 关 环 节 进行 控 制 ;2、 二 级 市 场, 通 过 交 易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间 市 场 交 易价 格 的 公 允性 评 估 等 。1 、 将 主 动投 资 组 合 的同 日 反 向 交易 列 为 限 制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统 对 组 合 间的 交 易 公 平性 进 行 自 动化 处 理 。2、 同 一 基 金经 理 管 理 的不 同 组 合 , 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公 平 性 交 易分 析 评 估 等。1 、 通 过公 平 性 交 易的 事 后 分 析评 估 系 统 ,对 涉 及 公 平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券型) 间、 不 同产品间以及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若 发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相 关 当 事 人做 出 合 理 性解 释 , 并 按法 规 要 求 上报 辖 区 监 管机 构 。2 、季 度 公 平 性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 7 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告 期 内 本 组 合 与 其 他 投 资 组 合 之 间 未 出 现 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基 金 的 投 资 策略 和 运 作 分析 2015 年 1 季度,经济疲软政策宽松,债市收益率走低。同时股市走强,打 新股收益率明显高于债券收益率,对资金形成分流。展望 2015 年 2 季度,债市 不确定性加大,本基金将维持较低仓位,强调风险控制至上,稳固产业债占比, 适当参与利率债的交易性机会, 持续调整持仓结构, 争取为基金持有人带来可持 续的稳定投资回报。 4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 2.15% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.74%。 4.6 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 本报告期无需要说明的相关 情形。 §5


投 资 组 合 报告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投资 - - 其中:股票 - - 2


固定收益投资 3,245,548,426.52 96.00 其中:债券 3,245,548,426.52 96.00








资产 支持证券 - - 3


贵金属投资 - - 4


金融衍生品投资 - - 5


买入返售金融资产 - - 其中:买 断 式回购的 买 入返售 金 融资产 - -


8 6


银行存款和结算备付金合计 57,126,636.03 1.69 7


其他资产 78,144,562.90 2.31 8


合计 3,380,819,625.45 100.00 5.2 报告期末按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按 债券品种 分类 的 债 券 投资 组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 295,600,364.00 10.92 其中:政策性金融债 20,321,320.00 0.75 4 企业债券 2,858,374,062.52 105.63 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 91,574,000.00 3.38 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 3,245,548,426.52 119.94 5.5 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 1180092 11 泰医高债 800,000 82,944,000.00 3.07 2 122579 09 远洋债 756,510 75,643,434.90 2.80 3 1080100 10 金阳债 700,000 70,245,000.00 2.60 4 122865 10 苏海发 610,000 61,140,300.00 2.26 5 122801 11 焦作债 600,130 60,853,182.00 2.25 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。


9 5.8 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。 5.10 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 申 明 基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元)


10 1 存出保证金 86,102.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 78,058,460.22 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 78,144,562.90 5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放 式 基 金份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,373,631,687.43 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 2,373,631,687.43 §7


基金管理人 运用固有 资金 投 资 本 基金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -


11 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) - 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


备 查 文 件 目录 8.1 备 查 文 件 目录 1、中国证监会批准设立富国汇利分级债券型证券投资基金的文件


2、富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同


3、富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议


4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件


5、富国汇利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注


6、富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同


7、富国汇利回报分级债券型证券投资基金托管协议


8、富国汇利回报分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注


9 、 中 国 证券 监 督 管 理委 员 会 《 关于 富 国 汇 利分 级 债 券 型证 券 投 资 基金 基 金 份额持有人大会决议备案的回函》 10、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17 层 8.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686、4008880688 (全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2015 年04 月20 日