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博时安丰18 个月定期开放债券型证券投
资基金(LOF )
2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2015 年 4 月 20 日博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月
17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基金 产 品 概 况
基金简称 博时安丰 18 个月定开债(LOF )
场内简称 安丰18
基金主代码 160515
交易代码 160515
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月22 日
报告期末基金份额总额 435,360,309.93 份
投资目标
在谨慎投资的前提下, 本基金力争战胜业绩比较基准, 追求基金资
产的长期、稳健、持续增值。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、 定性分析和定量分析相补
充的方法, 确定资产在非信用类固定收益类证券 (国家债券、 中央
银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:1 年期定 期存款利率(税后) ×150%
风险收益特征
本基金为债券型基金, 预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低
于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/ 收 益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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§3
主要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年1 月 1 日-2015 年 3 月31 日)
1. 本期已实 现收益 13,156,452.38
2. 本期利润 1,213,133.99
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0048
4. 期末基金 资产净值 464,462,577.02
5. 期末基金 份额净值 1.067
注 : 本 期 已实 现 收 益 指基 金 本 期 利息 收 入 、 投资 收 益 、 其他 收 入 ( 不含 公 允 价 值变 动 收 益 )扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 交易 基 金 的 各项 费 用 , 计入 费 用 后 投资 人 的 实 际收 益 水 平 要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.40% 0.14% 0.99% 0.01% 0.41% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注: 本基金合同于 2013 年8 月22 日生 效, 基金合同 生效起至报告期末不满一年。 按照本基金的
基 金 合 同 规定, 自 基金 合同 生 效 之 日起 6 个 月 内使 基 金 的 投资 组 合 比 例符 合 本 基 金合 同 第 十 三部 分博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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“ ( 二 ) 投资 范 围 ” 、“ ( 四 ) 投资 限 制 ” 的有 关 约 定 。本 基 金 建 仓期 结 束 时 各项 资 产 配 置比 例 符
合基金合同约定。
§4
管理 人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
魏桢
基金经
理
2013-08-22 - 7
2004 年起在 厦门市商业银行
任债券交易组主管。2008 年
7 月 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限
公 司 , 历 任 债 券 交 易 员 、 固
定 收 益 研 究 员 。 现 任 博 时 理
财30 天债券 基金兼博时岁岁
增 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基
金 、 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债
券基金、 博时安丰 18 个 月定
期开放债券 (LOF ) 基金 、 博
时 双 月 薪 定 期 支 付 债 券 基
金 、 博 时 天 天 增 利 货 币 市 场
基 金 、 博 时 月 月 盈 短 期 理 财
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金
经理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项 实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2015 年第一季度, 由于受新股发行、 外汇占款减少、 春节效应等影响, 货币市场流
动性总体偏紧。银行间 R001 均值 3.09%(+43BP), R007 均值 4.39% (+93BP)。 现券市
场 先 涨 后 跌 , 收 益 率 曲 线 呈 现 出 长 端 下 行 幅 度 大 于 短 端 的 平 坦 化 走 势 , 期 限 利 差 缩 窄 。
高 评 级 信 用 债 收 益 率 下 行 幅 度 小 于 中 低 评 级 收 益 率 下 行 幅 度 , 因 此 信 用 利 差 有 所 收 窄 。
1 年期短融收益率分别为 4.65%(AAA)、 5.04%(AA+)、 5.26%(AA)。
本基金于2015 年2 月25 日开放期前降低杠杠至零, 及时卖出短期债券和低评级债
券为开放期初赎回流动性做好充分准备。 3 月25 日第二个封闭期正式开始时积极利用市
场调整契机加仓,买入交易所高评级债券和银行间较高收益信用债为主。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2015 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.067 元,累计份额净值为 1.174 元,
报告期内净值增长率为 1.40%,同期业绩基准涨幅为 0.99%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
短期来看, 股市显著反弹, 从资金迁徙以及情绪上对债市形成不利。 但中长期来看,
对债市利好因素主要为: 经济增速下台阶趋势不变, 二季度经济和金融数据仍有低于预
期的可能。 流动性的风险也有望缓解:M0 继续回流、 财政存款的投放以及人民币汇率风
险的下降; 央行在未来 1 个季度再次全面降准放松货币的概率较大的。 此外, 收益率曲
线期限利差不断修复,政策性金融债 10 年与 1 年的利差恢复到 60BP 附近。目前来看,
债 市 要 出 现 系 统 性 的 机 会 , 关 键 是 来 自 于 短 端 利 率 的 大 幅 下 降 , 带 动 长 端 利 率 的 下 行 ,
从而打开信用债收益率的下行空间。 而短端利率要下行, 从 供给端看, 来自于央行的放
松, 从需求端看, 则来自于实体部门投融资需求的下行。 一旦融资需求的清理出现转机,
货币政策放松随之打开, 货币市场利率将迎来快速下行, 从而给债市带来更大的走牛空
间 。 从 这 个 角 度 而 言 , 真 正 的 债 券 牛 市 , 依 赖 的 是 融 资 需 求 的 衰 退 , 而 不 是 货 币 放 水 。
所以重申今年债市依旧是慢牛的行情。
本组合投资思路上保持谨慎乐观, 策略上依然保持中上杠杆水平, 以控制信用风险
和提高票息收入为主。
4.7
报 告期 内 基 金 持有 人 数 或 基金 资 产 净 值预 警 说 明
无 博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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§5
投资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 980,239,396.50 97.00
其中:债券 980,239,396.50 97.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,657,790.03 0.76
7 其他各项资产 22,669,240.10 2.24
8 合计 1,010,566,426.63 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 38,474,000.00 8.28
其中:政策性金融债 38,474,000.00 8.28
4 企业债券 722,259,596.50 155.50
5 企业短期融资券 27,064,800.00 5.83
6 中期票据 192,441,000.00 41.43
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 980,239,396.50 211.05
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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序号
债券代
码
债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( %)
1 122028 09 华发债 430,000 44,896,300.00 9.67
2 122778 11 建发债 400,000 44,004,000.00 9.47
3 1280149 12 太仓港债 400,000 41,760,000.00 8.99
4 122328 12 开滦 02 400,000 41,712,000.00 8.98
5 124970 14 杭地铁 400,000 41,688,000.00 8.98
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 45,960.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,623,279.68
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,669,240.10 博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 249,663,642.24
本报告期 基金总申购份额 397,869,353.97
减: 本报告期基金总赎回份额 212,172,686.28
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 435,360,309.93
§7
基金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 3
月 31 日,博时基金公司共管理五十五只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金, 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 2643.38
亿元人民币,其中公募基金资产规模逾 1165.18 亿元人民币,累计分红超过 659.68 亿
元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 3 月 31 日,博时创业
成长股票基金今年以来净值增长率在 380 只标准型股票基金中排名前 1/3; 混合基金中,
博时裕隆灵活配置混合在 127 只灵活配置型基金中排名前 1/3;医药行业股票基金中,
博时医疗保健行业基金在同类 10 只医药行业股票基金中排名前1/2 。
固 定 收 益 方 面 , 博 时 优 势 收 益 信 用 债 券 、 博 时 信 用 债 纯 债 券 今 年 以 来 收 益 率 在 76
只同类长期标准债券型基金中分别排名第 1 和第14; 博时稳定价值债券(A 类)今年以来
收益率在 90 只普通债券基金(一级 A 类)中排名前1/3。
2、客户服务
2015 年1 季度,博时基金共举办各类渠道培训及活动 489 场,参加人数 10653 人。
3、其他大事件
2015 年 1 月 7 日,博时基金在 2014 年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中
获得年度最佳基金公司大奖。
2015 年 1 月 15 日, 在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中,博时基金获
评第十二届中国财经风云榜 “年度十大品牌基金公司 ”奖。
2015 年 1 月 18 日, 博时基金(香港)在和讯财经风云榜海外评选中荣获 “最佳中
资基金公司 ”奖。
2015 年 1 月 21 日, 在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中,博时转债
增强 荣获第八届金蝉奖"2014 最佳年度债基品牌奖 ”。
2015 年3 月28 日, 在第十二届中国基金业金牛奖评选中, 博时主题行业 (LOF)基
金、 博时信用债券基金分别获得 “2014 年度开放式股票型金牛基金 ”奖、 “三年期开放
式债券型持续优胜金牛基金 ”奖。
2015 年3 月28 日, 在中金在线主办的 “2014 年度财经排行榜 ”评选中, 邓欣雨获
评 “2014 年度中金在线财经排行榜最佳基金经理 ”。
2015 年 3 月 26 日, 博时基金发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方
法 的 公 告 》 , 为 确 保 证 券 投 资 基 金 估 值 的 合 理 性 和 公 允 性 , 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业
协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 , 经与相关托
管银行、 会计师事务所协商一致, 自 2015 年3 月25 日起, 本公司对旗下证券投资基金
(除上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金外)持有的在上海证券交易所、深圳博时安丰 18 个 月定期开放债券型证券投资基金(LOF )2015 年第 1 季度 报告
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证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) 的估
值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
§9
备查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基
金(LOF)设立的文件
9.1.2《博时安丰18 个月定期开放债券型证券投资基金(LOF )基金合同》
9.1.3《博时安丰18 个月定期开放债券型证券投资基金(LOF )托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时安丰18 个月定期开放债券型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金(LOF)在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年四 月 二 十 日