长安宏观策略股票型证券投资基金招募说明书 2015 年第 1 次 更新摘要
长安宏观策略股票型证券投资基金招募
说明书 2015 年第 1 次更新摘要
基金管理 人：长 安 基金管理 有限公 司
基金托管 人：中 国 邮政储蓄 银行股 份 有限公司
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重 要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年12 月9 日证 监 许可[2011]1950 号文 核准 。 本基 金
基金合 同于2012 年3 月9日 正式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完 整。 本基 金由 基金 管理 人 依照 《基
金法》 、本 基金合 同和其他 有关法律 法规规定 募集， 并经中国 证监会核 准。中 国证监会 对 本
基金募 集的 核准 ， 并不 表 明其对 本基 金的 价值 和收 益做出 实质 性判 断或 保证 ， 也 不表 明投 资
于本基 金没 有风 险。
证券投 资基 金 （ 以下 简称 “基金” ） 是一 种长 期投 资 工具， 其主 要功 能是 分散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资者 购买 基 金， 既可 能按 其持 有份 额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金 投资者应 当充分了解基金 定期定额 投资和零存整取 等储蓄方 式的区别。定期 定额
投资是 引导 投资 者进 行长 期投资 、 平均 投资 成本 的 一种简 单易 行的 投资 方式 ， 但 并不 能规 避
基金投 资所 固有 的风 险， 不能保 证投 资者 获得 收益 ，也不 是替 代储 蓄的 等效 理财方 式。
基金 在投资运 作过程中 可能面 临各种风 险，既包括市场 风险，也 包括基金自身的 管理
风险 、 技 术风 险、 合规 风 险等 。 巨 额赎 回风 险是 开 放式基 金所 特有 的一 种风 险， 即当 单个 开
放日基金 的净赎回 申请超 过上一日 基金总份 额的10% 时，投资 者将可能 无法及 时赎回持 有的
全部基 金份 额。
基金 分为股票 型基金、混合型 基金、债 券型基金、货币 市场基金 等不同类型，投 资者
投资不 同类 型的 基金 将获 得不同 的收 益预 期 ， 也 将 承担不 同程 度的 风险 。 一 般来说 ， 基金 的
收益预 期越 高， 投资 者所 承担的 风险 也越 大。
因分 红、拆分 等行为导致基金 份额净值 变化，不会改变 基金的风 险收益特征，不 会降
低基金 投资 风险 或提 高基 金投资 收益 。
本基 金是股票 型基金，其预期 风险和预 期收益高于混合 型基金、 债券型基金和货 币市
场基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较高 风险 、 较高 预 期收益 品种 。 本基 金投 资 于证券 市场 ， 基
金份额 净值 会因 为证 券市 场波动 等因 素产 生波 动 ， 投资者 在投 资本 基金 前 ， 应仔细 阅读 本基
金的《招 募说明书 》及《 基金合同》 ，全面 认识本基 金的风险 收益特征 和产品 特性，充 分 考
虑自身的 风险承受 能力， 理性判断 市场，对 认购/申 购基金份 额的意愿 、时机 、数量等 投 资
行为做 出独 立、 谨慎 的决 策 ， 获 得基 金投资 收益 ， 并承 担基金 投资 中出 现的 各类 风险 ， 包 括：
因政治 、 经 济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的
非系统 性风 险 、 由 于基 金 投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 、 基 金 管理人 在基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等 。
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本基 金按照基 金份额初 始面值1.00 元 发售，在 市场波动 等因素的 影响下， 基金份 额净
值可能 低于 基金 份额 初始 面值， 投资 者存 在遭 受损 失的风 险。
投资 者应当认 真阅读基金合同 、招募说 明书等基金法律 文件，了 解本基金的风险 收益
特征 ， 并 根据 自身 的投 资 目的 、 投 资期 限、 投资 经 验、 资产 状况 等判 断基 金 是否和 投资 者的
风险承 受能 力相 适应 。 投 资者应 当通 过基 金管 理人 或代销 机构 购买 本基 金 ， 基金代 销机 构名
单详见 本基 金份 额发 售公 告。
基金 管理人承 诺依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的 原则管理 和运用基金财产 ，但
不保证 本基 金一 定盈 利 ， 也不保 证最 低收 益 。 本 基 金的过 往业 绩及 其净 值高 低并不 预示 其未
来表现 ， 基金 管理 人管 理 的其他 基金 的业 绩也 不构 成对本 基金 业绩 表现 的保 证。 基金 管理 人
提醒投 资者 基金 投资 的 “ 买者自 负 ” 原 则， 在做 出 投资决 策后 ， 基金 运营 状 况与基 金净 值变
化引致 的投 资风 险， 由投 资者自 行承 担。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2015 年3 月9 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止日为
2014 年12月31日。
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一、基金管 理人
( 一) 基金 管理 人情 况
基金管 理人 ：长 安基 金管 理有限 公司
住所： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 层
法定代 表人 ：万 跃楠
成立日 期：2011 年9 月5 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
及批准 设立 文号 ：中 国证 监会证 监许 可【2011 】1351 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：2.7 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：
席莉 莉
电话：021-20329896
股权结 构：
股东名 称
出资比 例
长安国 际信 托股 份有 限公 司 29.63%
上海景 林投 资发 展有 限公 司 25.93%
上海恒 嘉美 联发 展有 限公 司 24.44%
五星控 股集 团有 限公 司 13.33%
兵器装 备集 团财 务有 限责 任公司 6.67%
合计 100%
( 二) 主要 人员 情况
1、董 事会 成员
万跃楠 先生 ， 董事 ， 经济 学博士 。 曾任 南昌 保险 学 校教师 、 中国 证监 会处 长 、 长 沙通 程
实业集 团有 限公 司总 裁 、 特华投 资控 股有 限公 司执 行总裁 、 兵器 装备 集团 财 务有限 责任 公司
副总经 理和 安信 期货 有限 责任公 司董 事长 等职 ， 现 任长安 基金 管理 有限 公司 董事长 、 长安 财
富资产 管理 有限 公司 董事 。
柳志伟 先生 ， 董事 ， 法 学 博士 。 曾 任海 南省 汇通 国 际信托 投资 有限 公司 董事 会秘书 ， 长
城证券 有限 责任 公司 投资 银行部 总经 理 ， 国 信证 券 有限责 任公 司收 购兼 并部 总经理 ， 新疆 汇
通集团 股份 有限 公司 董事 长、 总经 理， 长安 国际 信 托股份 有限 公司 副董 事长 等职 ， 现 任深 圳
市淳大 投资 有限 公司 董事 长、 上海 金融 与法 律研 究 院董事 长 、 长 安国 际信 托 股份有 限公 司监
事。
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申屠建 中先 生 ， 董 事， 工 商管理 硕士 。 曾任 中国 建 设银行 浙江 省分 行职 员 、 深圳丰 富实
业股份 有限 公司 业管 部经 理、 深圳 建州 投资 实业 有 限公司 总经 理 、 上 海淳 大 投资管 理有 限公
司总经 理 、 新疆 汇通 （ 集团 ） 股 份有 限公司 董事 长 、 北 京中科 网威 信息 技术 有限 公司董 事长 ，
现任上 海淳 大企 业发 展有 限公司 董事 长。
李莉女 士 ， 董事 ， 经济 学硕 士、 工商 管理硕 士 。 曾 任中 国招商 银行 总行 离岸 业务 部经理 、
同业机 构部 高级 经理 ， 美 国 PIMCO 总 部香 港公 司副 总裁， 现任 上海 国和 现代 服务业 股权 投
资管 理 有限 公司 董事 总经 理， 上海 正阳 国际 经贸 有 限公司 董事 长 、 法 人代 表 ， 兴 业银 行股 份
有限公 司监 事， 通联 网络 支付股 份有 限公 司监 事。
沈丹义 女士 ， 董事 ， 硕 士。 曾任中 国航 空技 术进 出口 公司广 州分 公司 总经 理助 理， 招 商
银行总 行风 险管 理部 经理 助理 ， 中 国银 联法 律及 股 权管理 部总 经理 ， 通联 支 付网络 服务 股份
有限公 司战 略总 监 ， 上 海 真爱梦 想公 益基 金会 行政 总监兼 建设 总监 等职 ， 现 任刘鸿 儒金 融教
育基金 会秘 书长 。
黄陈先 生 ， 董 事 ， 金 融学 博士 。 曾 任中 国工 商银 行 总行政 策室 、 发展 规划 部 、 投 资银 行
部等部 门主 任科 员 、 副 处 长， 工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 战略 发展 部 总 监 ， 汤森路 透中 国区
投资及 咨询 业务 董事 总经 理、 中国 区机 构投 资者 业 务负责 人等 职 ， 现 任长 安 基金管 理有 限公
司总经 理 、 代 行督 察长 ， 长安财 富资 产管 理有 限公 司董事 长 。 张 俊瑞 先生 ， 独立董 事 ， 经 济
学博士。 曾任陕西 财经学 院会计系/ 财会学 院、西安 交通大学 会计学院 教授、 副院长等 职 ，
现任西 安交 通大 学管 理学 院教授 、博 士生 导师 。
刘熀松 先生 ， 独立 董事 ， 经济学 博士 。 曾任 上海 市 统计局 副主 任科 员 、 科 长 ， 中 国华 源
集团部 门总 经理 、集 团总 裁助理 等职 ，现 任上 海社 会科学 院经 济所 研究 员、 博士生 导师 。
傅蔚冈 ， 独立 董事 ， 法 学 博士 。 曾 任上 海金 融与 法 律研究 院 院 长助 理 ， 现 任 上海金 融与
法律研 究院 执行 院长 ，北 京刘鸿 儒金 融教 育基 金会 副秘书 长。
2、监 事会 成员
孙广民 先生 ， 监事 ， 涉 外 经济管 理本 科 。 曾 任中 国 船舶工 业总 公司 财务 局副 处长 、 江 南
船舶 （集 团） 有限 责任 公 司财务 总监 、 中国 船舶 工 业集团 公司 财务 部副 主任 、 兵 器装 备集 团
财务有 限责 任公 司稽 核审 计部总 经理 等职 ， 现 任兵 器 装备集 团财 务有 限责 任公 司投资 业务 部
专务。
吴缨女 士 ， 职工 监事 ， 上海 财经大 学金 融学 研究 生， 理 学学士 。 曾任江 西电 力职 大 助教，
亚龙湾 开发 股份 有限 公司 董事会 秘书 兼资 金证 券部 经理， 海南 欣龙 无纺 股份 有 限公司 董事 会
秘书 ， 上 海君 创 财 经顾 问 有限公 司副 总经 理 ， 上 海 鼎立实 业投 资有 限公 司副 总经理 等职 。 现
任长安 基金 管理 有限 公司 综合管 理部 总经 理。
3、公 司高 级管 理人 员
万跃楠 先生 ，董 事长 ，简 历同上 。
黄陈先 生， 总经 理， 简历 同上。
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王健先 生 ， 副 总经 理。 工 商管理 博士 ， 十二 年基 金 行业从 业经 历 。 曾 任长 信 基金管 理有
限责任 公司 市场 开发 部总 监， 金元 比联 基金 管理 有 限公司 渠道 销售 部总 监 ， 长安基 金管 理有
限公司 市场 总监 等职 。
4、本 基金 基金 经理
雷宇先 生 ， 获 经济 学硕 士 学位 ， 十 四年 证券 及相 关 工作经 验 。 曾 任中 国技 术 进出口 总公
司项目 经理 、 研究 员， 上 海中技 投资 顾问 有限 公司 研究员 、 投资 经理 ， 通 用 技术集 团投 资管
理有限 公司 投资 经理 、 投 资部副 总监 ， 国金 通用 基 金管理 有限 公司 筹备 期基 金经理 助理 、 风
险管理 部负 责人 ， 长安 基 金管理 有限 公司 基金 经理 助理 、 基 金投 资部 副总 经 理等职 ， 现任 长
安基金 管理 有限 公司 联席 投资总 监 ， 长 安宏 观策 略 股票型 证券 投资 基金 、 长 安产业 精选 灵活
配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 和长 安沪 深300 非 周期行 业指 数证 券投 资基 金 的基金 经理 。
5、投 资决 策委 员会 成员
黄陈先 生， 简历 同上 。
雷宇先 生， 简历 同上 。
乔哲先 生 ， 获 工商 管理 硕 士学位 ， 十八 年债 券及 相 关金融 工作 经验 。 曾任 中 国农业 发展
银行山 东省 分行 资金 计划 处资金 科科 长， 中国 农业 发 展银行 总行 资金 计划 部债 券发行 与资 金
交易负 责人 ， 东亚 银行 （ 中国 ） 有 限公 司资 金中 心 高级助 理经 理 ， 法 国巴 黎 银行 （中 国） 有
限公司 固定 收益 部债 务资 本市场 主管 等职 ， 现任 长 安基金 管理 有限 公司 联席 投资总 监 、 长 安
货币市 场证 券投 资基 金的 基金经 理。
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
二、基金托 管人
( 一) 基 金托 管人 情况
1、基 本情 况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司( 简称 ：中 国 邮政储 蓄银 行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 A 座
法定代 表人 ：李 国华
成立时 间：2007 年3 月6 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：470 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：证监 许可 【2009 】673 号
联系人 ：王 瑛
联系电 话：010 －68858126
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经营范 围 ： 吸 收公 众存 款 ； 发 放短 期、 中期 、 长 期 贷款 ； 办 理国 内外 结算 ； 办理票 据承
兑和贴 现； 发行 金融 债券； 代理发 行、 代理 兑付、 承销 政府债 券； 买卖 政府 债券、 金融债 券 ；
从事同 业拆 借 ； 买 卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从事 银行 卡 业务 ； 提 供信 用证 服务 及 担保 ； 代 理收 付
款项及 代理 保险 业务 ； 提 供保险 箱服 务 ； 经 中国 银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。
经国务院同意并经中国银 行业监督管理委员会批准 ，中国邮政储蓄银行有限 责任公司
（成立 于2007 年3 月 6 日 ）于2012 年 1 月 21 日 依 法整体 变更 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有
限公司 。 中 国邮 政储 蓄银 行 股 份有 限公 司依 法承 继原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 全部 资
产、 负债 、 机 构、 业务 和人 员， 依法 承担 和履 行原 中 国邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司在 有关 具
有法律 效力 的合 同或 协议 中的权 利 、 义 务， 以及 相 应的债 权债 务关 系和 法律 责任 。 中 国邮 政
储蓄银行 股份有限 公司坚 持服务“ 三农” 、 服务中小 企业、服 务城乡居 民的大 型零售商 业 银
行定位 ， 发挥 邮政 网络 优 势， 强化 内部 控制 ， 合 规 稳健经 营 ， 为 广大 城乡 居 民及企 业提 供优
质金融 服务 ，实 现股 东价 值最大 化， 支持 国民 经济 发展和 社会 进步 。
2、主 要人 员情 况
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 总行 设托 管业 务部 ， 下 设 资 产托 管 处 、 风 险 管理处 、 运
营管理处 等处室。 现有员 工 20 人 ，全部 员工拥 有 大学本科 以上学历 及基金 从业资格 ，80%
员工具 有三 年以 上基 金从 业经历 ，具 备丰 富的 托管 服务经 验。
3、托 管业 务经 营情 况
2009 年 7 月 23 日， 中国 邮 政储蓄 银行 经中 国证 券监 督管理 委员 会和 中国 银行 业监督 管
理委员 会联 合批 准 ， 获 得 证券投 资基 金托 管资 格 ， 是我国 第 16 家 托管 银行 。2012 年 7 月 19
日， 中国 邮政 储蓄 银行 经 中国保 险业 监督 管理 委员 会批准 ， 获得 保险 资金 托 管资格 。 中国 邮
政储蓄 银行 坚持 以客 户为 中心 、 以 服务 为基 础的 经 营理念 ， 依托 专业 的托 管 团队 、 灵 活的 托
管业务 系 统 、 规范 的托 管 管理制 度 、 健 全的 内控 体 系、 运作 高效 的业 务处 理 模式 ， 为 广大 基
金份额 持有 人和 众多 资产 管理机 构提 供安 全 、 高 效 、 专 业、 全面 的托 管服 务， 并获得 了合 作
伙伴一 致好 评。
截至2014 年 12 月 31 日 ， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金 共27 只 ， 包 括中欧 中
小盘股票型 证券投资 基金 （LOF ）(166006) 、长 信中 短债证券投 资基金(519985) 、东方保 本
混合型 开放 式证 券投 资基 金 （400013 ） 、 万 家添 利分 级债券 型证 券投 资基 金 （161908 ） 、 长信
利鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 （163003 ） 、 天弘 丰利 分级债 券型 证券 投资 基金 （164208 ） 、 鹏
华 丰 泽 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （160618 ） 、 东 方 增 长 中 小 盘 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金
（400015 ） 、 长 安宏 观策 略 股票型 证券 投资 基金 （740001 ） 、 金 鹰持 久回 报分 级 债券型 证券 投
资基金 （162105 ） 、 中 欧信 用增利 分级 债券 型证 券投 资基金 （166012 ） 、 农 银汇 理消费 主题 股
票型证 券投 资基 金（660012 ） 、浦 银安 盛中 证锐 联基 本面 400 指 数证 券投 资基 金（519117）、
天 弘 现 金 管 家 货 币 市 场 基 金 （420006 ） 、 汇 丰 晋 信 恒 生 A 股 行 业 龙 头 指 数 证 券 投 资 基 金
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（540012 ） 、 华 安安 心收 益 债券型 证 券 投资 基金 （040036 ） 、 东 方强 化收 益债 券 型证券 投资 基
金（400016 ） 、 中 欧纯 债分 级债券 型证 券投 资基 金 （166016 ） 、 东方 安心 收益 保 本混合 型证 券
投资基 金 （400020 ） 、 银河 岁岁回 报定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 （519662 ） 、 中欧纯 债添 利
分级债 券型 证券 投资 基金 （166021 ） 、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （519656 ） 、 天 弘通
利混合型证 券投资 基金（000573 ） 、 中加纯 债一年定 期开放债券 型证券 投资基 金（000552）、
南方通 利债 券型 证券 投资 基金 （000563 ） 、 中邮 货币 市场基 金 （000576 ） 、 易方 达财富 快线 货
币市场基 金（000647 ） 。 至 今，中国 邮政储蓄 银行已 形成涵盖 证券投资 基金、 基金公司 特定
客户资产 管理计划 、信托 计划、银 行理财产 品（本 外币） 、私 募基金 、证券公 司资产管 理 计
划、保 险资 金等 多种 资产 类型的 托管 产品 体系 ，托 管规模 达 8,908.14 亿元 。
三、相关服 务机构
( 一) 基 金份 额发 售机 构
1、直 销机 构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 楼
法定代 表人 ：万 跃楠
联系电 话：021-20329866
传真：021-20329899
联系人 ： 席 莉莉
投资者可 以通过本 公司网 上交易系 统办理本 基金的 开户、认 购、申购 及赎回 等业务, 具
体交易 细则 请参 阅本 公司 网站公 告。
网上交 易网 址：www.changanfunds.com
2、代 销机 构
（1） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 A 座
法定代 表人 ：李 国华
客服电 话：95580
公司网 站：www.psbc.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客服电 话：95588
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网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址: 北京 市东 城区 建 国门内 大 街 69 号
办公地 址: 北京 市东 城区 建 国门内 大 街 69 号
法定代 表人:蒋 超良
客服电 话:95599
公司网 址:www.abchina.com
（4） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
联系人 ：曹 榕
客服电 话：95559
公司网 址：www.bankcomm.com
（5） 西安 银行
注册地 址： 西安 市高 新区 高新 路 60 号
办公地 址： 西安 市高 新区 高新 路 60 号
法定代 表人:王 西省
电话: 029-88992881
传真: 029-88992891
联系人 ：白 智
客服电 话： 400-869-6779
公司网 址： www.96779.com.cn
（6） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦Ｃ座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦Ｃ座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-66568713
传真：010-66568990
联系人 ： 田 家隽
客服电 话：400-888-8888
公司网 址： www.chinastock.com.cn
（7） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
11
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：万 建华
电话：021-38676161
传真：021-38670161
联系人 ：芮 敏祺
客服电 话：400-888-8666
公司网 址：www.gtja.com
（8） 海通 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
客服电 话：95553
公司网 址：www.htsec.com
（9） 中信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 Ａ 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
电话：010 －60838995
传真：010-60836221
联系人 ：侯 艳红
客服电 话：95558
公司网 址：www.cs.ecitic.com
（10） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
电话：020-87555888
传真：020-87555305
联系人 ：黄 岚
客服电 话：95575
公司网 址：www.gf.com.cn
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（11） 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址: 北京 市朝 阳区 安 立路 66 号 4 号楼
办公地 址: 北京 市朝 阳门 内 大街 188 号
法定代 表人:张 佑君
联系人 ：权 唐
客服电 话:400-888-8108
传真:010-65182261
公司网 址: www.csc108.com
（12） 光大 证券 股份 有限 公司
注 册地 址: 上海 市 静安区 新闸 路 1508 号
办 公地 址: 上海 市 静安区 新闸 路 1508 号
法 定代 表人: 薛峰
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联 系人:刘晨
客服电 话：95525
公司网 址:www.ebscn.com
（13） 兴业 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 福州 市湖东 路 99 号 标力 大厦
办公地 址： 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场 1 号楼 21 层
法 定代 表人:兰荣
电话:021-38565785
联 系人:谢 高得
客 服电 话:400-888-8123
公 司网 址: www.xyzq.com.cn
(14)国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755 －82130833
传真：0755 －82133952
客服电 话：95536
公司网 址： www.guosen.com.cn
（15） 招商 证券 股份 有限 公司
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注 册地 址: 深圳 市 福田区 益田 路江 苏大 厦 38-45 层
法 定代 表人:宫少林
联 系人:林 生迎
传真:0755-82943636
客 服务 电话:95565
公 司网 址:www.newone.com.cn
（16） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 4018 号 安联 大厦34 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-8255855
联系人 ：陈 剑虹
客服电 话：400-800-1001
公司网 址：www.essence.com.cn
（17） 恒泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
办 公地 址： 内蒙 古呼 和浩特 市新 城区 新华 东 街111 号
法 定代 表人 ：庞 介民
电 话：0471-497337
联 系人 ：魏 巍
客 服电 话：400-660-9926
公 司网 址：www.cnht.com.cn
（18） 信达 证券 股份 有限 公司
住所： 北京 市西 城区 闹市 口大街 ９号 院１ 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街 ９号 院１ 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人 ：唐 静
客服电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（19） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室)
14
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 20 层
法定代 表人 ：张 智河
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人 ：吴 忠超
客服电 话：0532-96577
公司网 址：www.zxwt.com.cn
（20） 华安 证券 股份 有限 公司
注册地 址: 安徽 省合 肥市 长 江中路 357 号
办公地 址: 安徽 省合 肥市 阜 南路 166 号润 安大 厦 A 座
法定代 表人:李工
联系电 话:0551-5161666
联系人 ：甘 霖
客服电 话：400-809-6518
公司网 址：www.hazq.com
（21） 中信 证券(浙江)有 限责任 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
电话：0571-85776114
传真：0571-86065161
联系人 ：李 珊
客服电 话：0571-96598
公司网 址：www.bigsun.com.cn
（22） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯 戎
联系电 话：010 －88085201
联系人 ：李 巍
客服电 话：400-800-0562
公司网 址：www.hysec.com
（23） 齐鲁 证券 有限 公司
注册地 址： 济南 市经 七 路86 号
15
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
电话：0531 －68889155
传真：0531 －68889752
客户电 话：95538
公司网 址：www.qlzq.com.cn
（24） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址: 内蒙 古呼 和浩 特 市锡林 南 路 18 号
办公地 址: 内蒙 古呼 和浩 特 市锡林 南 路 18 号
法定代 表人:孔 佑杰
联系电 话:010-83991737
传真:010-66412537
联系人: 陈 文彬
客服电 话: 400-660-9839
公司网 址:www.rxzq.com.cn
（25） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4011 号 港中 旅大 厦24 楼
法定代 表人 ：吴 万善
电话：0755-82569143
传真：025-51863323 （南 京） 、0755-82492962 （深 圳）
联系人 ：孔 晓君
网址：www.htsc.com.cn
客户服 务电 话：95597
（26） 西南 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
办公地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号 西南 证券 大厦
法定代 表人 ：余 维佳
电话：023-63786633
传真：023-63786212
联系人 ：张 煜
客服电 话：400-809-6096
公司网 址：www.swsc.com.cn
16
（27） 恒泰 长财 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 中国 长春 市长 江路经 济开 发区 人民 大 街280 号 科技 城2 层A-33 段
办公地 址： 吉林 省长 春市 宽城区 珠江 路 439 号
法定代 表人 ：赵 培武
联系电 话：0431-82945299
传真：0431-82951657
联系人 ：曲 志诚
客服电 话：0431-82951765
公司网 站：www.cczq.net
（28） 天风 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址： 中国 武汉 市武 昌区中 南 路 99 号保 利广 场 A 座37 楼
法定代 表人 ：余 磊
联系电 话：027-87618957
传真：027 －87618863
联系人 ：崔 成
客服电 话：400-800-5000
公司网 站：www.tfzq.com
（29） 万联 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋18 、19 层
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场Ｆ 栋 18 、19 层
法定代 表人 ：张 建军
电话：020-38286651
传真：020-22373718-1013
联系人 ：王 鑫
客服电 话： 400-888-8133
公司网 址：www.wlzq.com.cn
(30) 深圳 众禄 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
联系电 话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平
17
客服电 话：400-6788-887
公司网 址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(31) 杭州 数米 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
联系电 话：021-60897840
联系人 ：徐 昳绯
客服电 话：400-076-6123
公司网 址：www.fund123.cn
(32) 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 9 楼
法定代 表人 ：杨 文斌
联系电 话：021-58870011
传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665
公司网 址：www.ehowbuy.com
（33） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
联系电 话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
客服电 话：400-181-8188
公司网 址：www.1234567.com.cn
（34） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系电 话：021-58788678
客服电 话：400-089-1289
公司网 址：www.erichfund.com
（35） 诺亚 正行(上海)基 金销售 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
18
办公地 址： 中国 上海 杨浦 区秦皇 岛 路 32 号 C 栋
法定代 表人 ：汪 静波
联系电 话：021-2510 0947
传真：021-38509777
联系人 ：陶 怿然
客服电 话：400-821-5399
公司网 址：www.noah-fund.com
（36） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 989 号 中达 广 场201 室
法定代 表人 ：盛 大
联系电 话：021-50583533
传真：021-50583633
客服电 话：400-005-6355
公司网 址：http://leadfund.com.cn/
（37） 万银 财富 （北 京） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 中国 北京 朝阳 区北四 环中 路 27 号 盘古 大 观 3201
办公地 址： 中国 北京 朝阳 区北四 环中 路 27 号 盘古 大 观 3201
法定代 表人 ：李 招弟
联系电 话：021- 56035606
传真：021- 59393074
客服电 话：400-808-0069
公司网 址： www.wy-fund.com
（38） 和讯 信息 科技 有限 公司
住所： 北京 市朝 外大 街 22 号泛利 大 厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客户服 务电 话：400-920-0022 、021-20835588
传真：010-85657357
联系人 ：于 杨
网址：licaike.hexun.com
（39） 中期 时代 基金 销售 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢11 层1103 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢2 层
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法定代 表人 ：路 瑶
联系人 ：侯 英建
联系电 话：010-65808756
（40） 北 京钱 景财 富投 资 管理有 限公 司
注册地 址: 北京 市海 淀区 丹 棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地 址: 北京 市海 淀区 丹 棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人:赵 荣春
联系电 话: 010-57418829
联系人 ：魏 争
客服热 线：400-678-5095
公司网 址：www.niuji.net
（41） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-88910240
客服电 话：4008-773-772
公司网 址：www.5ifund.com
（42） 中国 国际 期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西 路 3 号 新恒 基国 际大 厦 15 层
法定代 表人 ：王 兵
电话：010-59539864
联系人 ：赵 森
客服电 话：95162 、400-8888-160
网址：www.cifco.net
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求选 择其 他机 构代理 销售 基金 ，并 及时 公告。
(二) 注册 登记 机构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 楼
法定代 表人 ：万 跃楠
联系电 话：021-20329771
20
传真：021-50598018
联系人 ：欧 鹏
( 三) 出具 法律 意见 书的 律 师事务 所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：安 冬
经办律 师： 吕红 、安 冬
( 四) 审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 东长 安 街1 号东 方广 场东2 座8 层
办公地 址： 上海 市南 京西 路 1266 号 恒隆 广场1 期50 楼
法定代 表人 ：姚 建华
电话：021-22122888
传真：021-62881889
联系人 ：王 国蓓
经办注 册会 计师 ：王国 蓓 、黄小 熠
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四、基金名 称
长安宏 观策 略股 票型 证券 投资基 金
五、基金类 型
股票型 证券 投资 基金
六、基金投 资目标
本基金 在宏 观策 略研 判的 基础上 ， 通过 强化 配置 景 气行业 及精 选基 本面 良好 、 成 长性 突
出的上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值 。
七、基金投 资范围
本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票(包含
中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) 、债券、货币市场工具、 银行存款 、
权证、资 产支持证 券 、股 指期货 以 及法律法 规和中 国证监会 允许基金 投资的 其他金融 工具 ，
但需符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 如法 律法 规 或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金
管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将 其 纳入 投资 范围 。
本基金 为股票 型 基金 ， 基金 的投资 组合 比例 为 ： 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ，
债券 、 货 币市 场工 具、 银 行存款 、 权证 、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规和 中国 证监会 允许 基金
投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 比 例为 0-40% ， 其中 权 证占 基金 资产 净值 的 0%~3% ， 任
何交易日日终在扣除 股指 期货合约需缴纳的交 易保 证金后 现 金 或 者 到 期日 在一 年 以 内 的 政
府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ，其 他 金融工 具的 投资 比例 符合 法律法 规和 监
管机构 的规 定 。 如 法律 法 规或中 国证 监会 变更 投资 品种的 比例 限制 的 ， 基 金 管理人 可依 据相
关规定 履行 适当 程序 后调 整本基 金的 投资 比例 规定 。
八、基金投 资策略
本基金 从全 球视 野的 角度 出发 ， 把 握全 球经 济一 体 化、 国际 产业 格局 调整 与 转移以 及国
内经济 工业 化 、 城 市化 、 产业结 构升 级与 消费 结构 升级所 带来 的投 资机 遇 ， 自上而 下地 实施
股票 、 债 券、 现金 等大 类 资产之 间的 战略 配置 和各 行业之 间的 优化 配置 ， 并 结合自 下而 上的
个股精 选策 略和 债券 投资 策略， 构建 投资 组合 ，力 争获取 超额 投资 收益 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 深入 分析 宏观 经济 、 政 策环 境 、 估 值水 平 和市场 情绪 等因 素 ， 综 合评 判股票 、
债券等各 类资产的 风险收 益特征的 相对变化 ，根据 不同的市 场形势， 适时动 态地调整 股票 、
债券、 现金 之间 的配 置比 例。
22
（1） 宏观 经济 分析
本基金 对宏 观经 济的 分析 主要基 于经 济周 期运 行规 律和宏 观经 济指 标两 方面 。 实践经 验
表明 ， 经 济运 行存 在着 周 期波动 ， 并表 现为 繁荣 、 衰退 、 萧 条、 复苏 等阶 段 ， 各 类资 产在 不
同的经 济周 期阶 段会 呈现 出不同 的收 益特 征。 本基 金 采用定 量和 定性 相结 合的 方法预 测经 济
周期的 未来 走向 ， 从而 指导 大类资 产配 置 。 具 体研 判的 宏观经 济指 标主 要包 括国 内生产 总值 、
工业增 加值 、 固定 资产 投 资、 消费 者价 格指 数、 生 产者价 格指 数 、 社 会消 费 品零售 总额 以及
其他一 些宏 观经 济领 先指 标和同 步指 标。
（2） 政策 环境 分析
本基金将 重点分析 国内外 的财政政 策、货币 政策和 资本市场 政策，比 如国家 产业政策 、
信贷政 策、 利率 政策 、汇 率政策 以及 与资 本市 场相 关的股 权制 度、 发行 制度 等相关 政策 ；
（3） 估值 水平 分析
估值水 平决 定了 各类 资产 的相对 投资 价值 和预 期风 险状况 。 本 基金 将主 要考 察 市场整 体
的估值 水平 与长 期均 值的 偏离程 度 、 债 券收 益率 曲 线变化 、 长期 国债 收益 率 与市场 整体 市盈
率倒数 的比 较以 及股 票市 场波动 率等 估值 参考 指标 。
（4） 市场 情绪 分析
分析市 场情 绪有 助于 判断 市场短 期波 动 ， 辅 助大 类 资产配 置比 例的 调整 。 本 基金将 主要
通过相 关舆 情指 标、 市场 交易特 征、 资金 供求 分析 等方面 来判 断。
上述四 个方 面是 影响 本基 金大类 资产 配置 决策 的四 大基本 因素 。 本 基金 将对 上 述四个 因
素的状 态及 未来 的趋 势进 行仔细 分析 和预 测， 并重 点 考察该 四个 因素 形成 的综 合效应 及对资
本市场 的走 势影 响 ， 在 此 判断的 基础 上形 成对 大类 资产的 风险 收益 预期 。 随 着上述 四大 因素
的不断 变化 ，本 基金 将根 据现实 的状 况与 之前 预期 的差异 进行 动态 调整 。
本基金 在综 合以 上分 析结 果后 ， 得 出对 股票 、 债 券 等各类 资产 未来 走势 的理 性预期 ， 并
在此基 础上 合理 分配 基金 资产在 股票 、 债券 、 现 金 上的配 置比 例 。 在 宏观 经 济向好 且股 票市
场预期 上涨 的情 况下 ， 本 基金将 加大 股票 资产 的配 置比例 以分 享市 场上 涨的 收益 ； 而 在宏 观
经济走 弱且 股票 市场 预期 下跌的 情况 下， 本基 金将 相 应降低 股票 资产 的配 置比 例以回 避市 场
系统性 风险 。 在基 金合 同 约定的 投资 比例 范围 之内 ， 通 过对 市场 上涨 的充 分 暴露以 及市 场下
跌的风 险回 避， 本基 金将 力争在 大类 资产 配置 层面 获取超 越市 场平 均的 收益 水平。
2、行 业配 置策 略
本基金 在大 类资 产配 置的 框架下 ， 实施 积极 主动 的 行业配 置策 略 。 本 基金 将 首先确 定宏
观 经济 及产 业政 策等 因素 对不同 行业 的潜 在影 响， 通 过行业 生命 周期 分析 和行 业景气 度分 析 ，
筛选 出 处于 成长 期和 景气 度上升 的行 业 ， 进 行重 点 配置和 动态 调整 。 具体 的 行业配 置策 略主
要包括 以下 几方 面：
（1）从全 球视野的 角度出 发，遵循 从国际到 国内、 从宏观到 行业的分 析思路 ，通过 对
经济周 期 、 产 业环 境、 产 业政策 和行 业竞 争格 局的 分析和 预 测 ， 密切 跟踪 受 益于国 际经 济一
23
体化 、 国 际产 业变 迁趋 势 的产业 和行 业 ， 寻 找和 挖 掘符合 国际 产业 演变 趋势 、 切 合国 内经 济
未来发 展规 划的 产业 和行 业。
（2）结合 国内经济 的结构 性变革趋 势和产业 政策导 向，在深 刻理解经 济转型 主要驱 动
力的基 础上 ， 通过 对经 济 结构调 整和 产业 升级 方向 的前瞻 性分 析 ， 把 握新 兴 产业的 崛起 以及
传统产 业的 升级 换代 所带 来的中 长期 投资 机会 。
（3）行业 生命周期 分析。 从行业发 展历史经 验来看 ，每个行 业都将经 历从成 长到衰 退
的发展 演变 过程 。 一般 来 说分为 四个 阶段 ， 即初 创 期、 成长 期 、 成 熟期 和衰 退期 。 其 中成 长
期行业 的利 润增 长率 将 超 过市场 平均 水平 ， 投 资于 该 阶段行 业获 得超 额收 益的 可能性 将大 大
提高 。 本 基金 将根 据行 业 整体增 长率 、 销售 额、 利 润率 、 竞 争状 况、 定价 方 式、 进入 壁垒 等
方面进 行综 合分 析 ， 判 断 行业所 处的 生命 周期 ， 确 定行业 中长 期发 展前 景和 投资价 值 ， 重 点
关注处 于成 长期 的行 业。
（4）行业 景气度分 析。在 经济周期 的不同阶 段，各 个行业的 发展速度 、盈利 水平等 存
在差异， 从而呈现 出不同 的行业景 气程度。 行业景 气度上升 预示着该 行业的 发展趋势 向好 ，
盈利能力 将提高。 本基金 将结合行 业主营业 务收入 增长率、 主营业务 利润增 长率、毛 利率 、
净利润 增长 率以 及其 他行 业领先 指标 和同 步指 标来 判断行 业的 景气 度， 重点 投 资景气 度上 升
的行业 。
（5）本基 金还将紧 密跟踪 国家政府 在某一时 期针对 部分行业 出台的产 业提振 政策， 以
及在某 些市 场阶 段下 涌现 出的特 定投 资主 题， 及时 把握受 益于 此的 中短 期行 业投资 机会 。
3、个 股选 择策 略
本基金 在行 业配 置的 基础 上， 将充 分发 挥基 金管 理 人在股 票研 究方 面的 专业 优势 ， 采用
定量分 析与 定性 分析 相结 合的方 法 ， 精 选 基 本面 良 好、 成长 性突 出的 上市 公 司， 构建 投资 组
合。
（1） 定量 分析
本基金 管理 人将 重点 考察 以下定量 指标 对 个股 进行 分析 ：
成长指标 ： 本基金 通过考 察过去三 年平均主 营业务 收入增长 率、主营 业务利 润增长率 、
未来一 年预 测每 股收 益增 长率等 指标 来衡 量上 市公 司的成 长性 。
盈利指 标 ： 除 了成 长性 之 外， 本基 金还 将通 过考 察 过去三 年平 均总 资产 报酬 率和净 资产
收益率 等指 标来 衡量 上市 公司的 盈利 质量 。
估值指 标 ： 个股 的 估值 水 平在一 定程 度上 反映 了未 来获利 空间 和 投 资安 全边际 。 本基 金
将针对 不同 行业 特点 ， 采 用市盈 率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈 增长 比率 （PEG ） 等估值 指
标 ， 并参 考国 际估 值分 析 方法 ， 将 公司 估值 水平 与 行业估 值水 平以 及市 场整 体估值 水平 进行
比较， 选择 具有 动态 估值 优势 的 公司 。
（2） 定性 分析
在定量 分析 的基 础上 ， 本 基金还 将通 过实 地调 研和 利用卖 方研 究报 告等 方式 ， 从 定性 的
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角度对 上市 公司 进行 深入 分析。 定性 分析 主要 包括 以下几 个方 面：
突出的 行业 地位 或具 备核 心竞争 优势 ： 公 司在 所属 行 业或细 分行 业中 处于 领先 地位或 者
具备独 特的 核心 竞争 优势 ， 比 如具 有垄 断的 资源 优 势、 先进 的经 营模 式、 稳 定良好 的销 售网
络、著 名的 市场 品牌 、优 秀的创 新能 力等 。
公司经 营及 业绩 增长 可持 续： 公司 外部 经营 环境 、 内 部核心 竞争 力以 及业 绩增 长的驱 动
因素在 短期 内不 会发 生重 大改变 ，具 有可 持续 性。
稳健的 公司 运营 状况 ： 股 东和管 理层 结构 稳定 ， 公司 营运 能力 和经 营效 率良 好 ， 各项 财
务指标 健康 ， 公 司具 有清 晰的发 展战 略。
良好的 公司 治理 结构 ： 公 司治理 结构 完善 、 管理 规 范， 已建 立市 场化 经营 机 制、 决策 效
率高、 对市 场变 化反 应灵 敏并内 控有 力。
本基金 所认 为的 基本 面良 好、 成 长性 突出 的上 市公 司 应同时 具备 企业 盈利 质量 状况良 好 、
成长潜 力高 于平 均水 平并 具有可 持续 性、 企业 经营 稳健、 公司 治理 完善 等条 件。
因此 ， 对 于上 述定 量分 析 ， 本 基金 将在 计算 各个 具 体定量 指标 的基 础上 ， 对 各项指 标进
行排序并 评分，将 处于全 市场平均 水平之上 的个股 纳入重点 研究范围 。对于 重点研究 个股 ，
本基金 还将 从上 述定 性方 面进行 进一 步的 基本 面分 析， 从 而筛 选出 符合 本基 金 衡量标 准的 基
本面良 好、 成长 性突 出的 个股进 行投 资。
4、债 券投 资策 略
本基金 将债 券投 资作 为控 制基金 整体 投资 风险 和提 高非股 票资 产收 益率 的重 要手段 ， 在
控制流 动性 风险 的基 础上 ， 通过 久 期管 理、 期限 结 构配置 、 类属 配置 和个 券 选择 等 层次 进行
积极主 动的 组合 管理 。
（1） 久期 管理
久期管 理是 债券 组合 管理 的核心 环节 ， 是提 高收 益 、 控 制风 险的 有效 手段 。 本基金 通过
全面分 析宏 观经 济 、 货 币 政策与 财政 政策 、 物价 水 平变化 等因 素 ， 对 未来 市 场利率 走势 形成
合理预 期 。 当 预期 利率 下 降时 ， 本 基金 将适 度提 高 组合久 期 ， 以 较多 地获 得 债券价 格上 升带
来的收 益 ； 当预 期利 率上 升时， 本基 金将 适度 降低 组合久 期 ， 以规 避债 券价 格下降的 风险 。
（2） 期限 结构 配置
由于期 限不 同 ， 债 券价 格 变化对 市场 利率 的敏 感程 度也不 同 ， 本 基金 将在 确 定组合 久期
后， 结合 收益 率曲 线变 化 的预测 ， 进行 期限 结构 的 配置 。 主 要的 配置 方式 有 ： 梯 形组 合 、 哑
铃组合 、子 弹组 合 等 。
（3） 类属 配置
类属配 置主 要体 现在 对不 同类型 债券 的选 择 ， 实 现 债券组 合收 益的 优化 。 主 要包括 银行
间市场 和交 易所 市场 之间 ， 以 及各 个市 场内 不同 债 券类型 之间 的选 择 。 本 基 金 将在 充分 考虑
不同类 型债 券 的 流动 性 、 赋税特 点 以 及信 用风 险等 因素 的 基础 上 ， 进 行类 属 配置 ， 优 化组 合
收益。
25
（4） 个 券 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 的基 础上 ， 通过 对 个券的 价值 分析 ， 重点 考 察各券种 的
收益率 、 流动 性 、 信 用等 级等 ， 选 择流 动性 较好 、 风险水 平合 理 、 到 期收 益 率与信 用质 量相
对较高 的债 券品 种 。 本 基金 还将采 取积 极主 动的 策略 ， 针对市 场定 价错 误和 回购 套利机 会等 ，
在确定 存在 超额 收益 的情 况下， 积极 把握 市场 机会 。
未来随 着国 内债 券市 场的 不断发 展， 本基 金将 根据 实 际情况 不断 研究 使用 更多 的债券 投
资盈利 模式 ，在 控制 风险 的前提 下谋 求高 于市 场平 均水平 的投 资回 报。
5、权 证投 资策 略
本基金 对权 证的 投资 以对 冲下跌 风险 、 实现 保值 和 锁定收 益为 主要 目的 。 本 基金在 权证
投资中 以对 应的 标的 证券 的基本 面为 基础 ， 结合 权 证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设
计等多 种因 素对 权证 进行 定价 ， 利 用权 证衍 生工 具 的特性 ， 通过 权证 与证 券 的组合 投资 ， 来
达到改 善组 合风 险收 益特 征的目 的 ， 包 括但 不限 于 杠杆交 易策 略 、 看 跌保 护 组合策 略 、 保 护
组合成 本策 略、 获利 保护 策略、 买入 跨式 投资 策略 等。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金将 根据有关 法律法 规和政策 的规定， 在严格 控制风险 的前提下 ，本着 谨慎原则 ，
以套期 保值 为主 要目 的 ， 参与股 指期 货的 投资 ， 以 管理投 资组 合的 系统 性风 险， 改善 投资 组
合的风 险收 益特 征 。 此 外 ， 本 基金 还将 运用 股指 期 货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、 大量 分
红等特 殊情 况下 的流 动性 风险 ， 以 进行 有效 的现 金 管理 。 为 此， 基金 管理 人 制定了 股指 期货
投资决 策流 程和 风险 控制 制度并 经董 事会 审议 通过 。 此 外 ， 基 金管 理人 建立 了 股指期 货交 易
决策小 组， 授权 相关 管理 人员负 责股 指期 货的 投资 审批事 项。
如未来 法律 法规 对于 基金 投资股 指期 货的 投资 策略 另有规 定的 ， 本 基 金 将按 法 律法规 的
规定执 行。
7、其 他金 融工 具的 投资 策 略
对于监管 机构允许 基金投 资的其他 金融工具 ，本基 金将在谨 慎分析收 益率、 风险水平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 ， 以 降低 组合 风险 ， 实现 基 金资产 的保 值
增值。
九、 业绩比 较基准
本基金 整体业绩比较 基准构成为 ： 沪深 300 指数收益率 ×80% ＋中证 全债指数收益 率
×20%
沪深 300 指数 是由 中证 指 数公司 开发 的中 国 A 股市 场统一 指数, 该 指数 的样 本选自 沪深
两个证 券市 场, 具有 市场 代表性 强 、 流 动性 好， 市 场影响 力高 等特 点, 能够 反映中 国 A 股市
场总体 发展 趋势 ，适 合作 为本基 金股 票投 资业 绩比 较基准 。
中证全债指数是由中证指 数公司开发的综合反映银 行间债券市场和沪深交易 所债券市
26
场的跨 市场 债券 指数 ， 也 是中证 指数 公司 编制 并发 布的首 只债 券类 指数 。 该 指数的 样本 由银
行间市 场和 沪深 交易 所市 场的国 债 、 金 融债 及企 业 债组成 ， 为债 券投 资者 提 供投资 分析 工具
和业绩 评价 基准 。
基于本 基金 的投 资范 围和 投资比 例 ， 选 用上 述业 绩 比较基 准能 够真 实 、 客 观 地反映 本基
金的风 险收 益特 征。
随着市 场环 境的 变化 ， 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金或 市场 推出 代表 性更强 、 投
资者认 同度 更高 且更 能够 表征本 基 金 风险 收益 特征 的指数 时， 本基 金管 理人 可 以依据 维护 基
金份额 持有 人合 法权 益的 原则 ， 根 据实 际情 况对 业 绩比较 基准 进行 相应 调整 。 调 整业 绩比 较
基准应 经基 金托 管人 同意 ， 报 中国 证监 会备 案 ， 基 金 管理人 应在 调整 前 3 个工 作日在 中国 证
监会指 定的 信息 披露 媒体 上刊登 公告 。
十、 风险收 益特征
本基金 为股票 型 证券 投资 基金 ， 其 预期 风险 和预 期 收益高 于 混 合型 基金 、 债 券型基 金和
货币市 场基 金， 属于 证券 投资基 金中 的较 高风 险、 较高预期 收 益品 种。
十一、基金 投资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对 其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 复核 了本 报告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、
误导性 陈述 或重 大遗 漏。
本报告 期 自 2014 年 7 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 61,784,031.02 90.46
其中： 股票 61,784,031.02 90.46
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
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4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,671,854.34 6.84
7 其他各 项资 产 1,847,386.57 2.70
8 合计 68,303,271.93 100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 29,197,100.00 44.51
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 2,482,200.00 3.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,572,500.00 2.40
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 － －
J 金融业 22,973,200.00 35.02
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 5,559,031.02 8.47
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 61,784,031.02 94.18
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3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 002023 海特高 新 280,000 6,160,000.00 9.39
2 600000 浦发银 行 390,000 6,119,100.00 9.33
3 002496 辉丰股 份 270,000 5,886,000.00 8.97
4 600837 海通证 券 240,000 5,774,400.00 8.80
5 601688 华泰证 券 230,000 5,628,100.00 8.58
6 600316 洪都航 空 200,000 5,594,000.00 8.53
7 300178 腾邦国 际 210,729 5,559,031.02 8.47
8 601336 新华保 险 110,000 5,451,600.00 8.31
9 002312 三泰电 子 150,000 3,583,500.00 5.46
10 600818 中路股 份 140,000 3,322,200.00 5.06
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、投 资组 合报 告附 注
8.1 ．报告 期内， 本基金 投 资决策程序 符合相 关法律 法规的要求 ，未发 现本基 金投资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制日 前一 年 内受到 公开 谴
责、处 罚的 情形 。
8.2 ．报告 期内， 本基金 投 资的前十名 股票中 ，没有 超出基金合 同规定 的备选 股票库之
外的股 票。
8.3 ． 期末 其他 各项 资产 构 成
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 273,267.61
2 应收证 券清 算款 1,521,151.74
3 应收股 利 －
4 应收利 息 3,305.63
5 应收申 购款 49,661.59
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,847,386.57
8.4 ． 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.5 ． 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金资产净值
比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002312 三泰电 子 3,583,500.00 5.46 重大事 项
8.6 ． 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，本 报告中 涉及 比例 计算 的分 项之和 与合 计项 之间 可能 存 在 尾差 。
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十二、基金 的业绩
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原则 管理 和运 用基 金财 产, 但 不保
证基金 一定 盈利, 也 不保 证 最低收 益。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 日为2012 年3月9 日， 基金 业绩 截止 日 为2014年12月31日。
1 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长 率
①
份额净
值增长 率
标准差 ②
业绩比
较基准 收
益率③
业绩比
较基准 收
益率标 准
差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 7.77% 1.75% 34.76% 1.32%
-26.99
%
0.43%
过去六 个月 30.25% 1.48% 49.01% 1.06%
-18.76
%
0.42%
过去一 年 33.02% 1.48% 41.48% 0.97% -8.46% 0.51%
自基金 合同 生效 日起
至今（2012 年03 月09 日
-2014 年12 月31 日）
69.20% 1.44% 27.48% 1.02% 41.72% 0.42%
数据来 源： 长安 基金 中 证 指数
2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率
变动的比较
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注： 根 据基 金合 同的 规定, 自基金 合同 生效 之日 起6 个 月内基 金各 项资 产配 置比 例需符 合基 金
合同要 求 。 本 基金 在建 仓期 结束时 ， 各项 资产 配置 比例 已符合 基金 合同 有关 投资 比例的 约 定 。
数据来 源： 长安 基金 中 证 指数
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2012 年3月9 日。 截止6 个月建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资
产配置 比例 已符 合基 金合 同约定 。
十三、基金 的费用 与税收
( 一) 基 金费 用的 种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 用；
4、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
5、基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金财 产拨 划支 付的 银 行费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定可 以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
( 二) 上述 基金 费用 由基 金管 理人 在法 律法 规规 定的范 围内 按照 公允 的市 场价格 确定 ，
法律法 规 和 基金 合同 另有 规定时 从其 规定 。
( 三) 基金 费用 计提 方法 、 计提标 准和 支付 方式
1、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E × 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
长安宏观策略股票 基金基准
2012-03-09 2012-07-31 2012-12-20 2013-05-23 2013-10-22 2014-03-17 2014-08-06 2014-12-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
32
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺 延至 法定 节假 日 、 休 息日 结束 之
日起 3 个工 作日 内 或 不可 抗力情 形消 除之 日 起 3 个 工作日 内支 付 。
2、基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E × 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺 延至 法定 节假 日 、 休 息日 结束 之
日起 3 个工 作日 内或 不 可 抗力情 形消 除之 日 起 3 个 工作日 内支 付 。
3、上述( 一) 中 3 到 7 项 费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定 ，
按费用 支出 金额 支付 ，列 入或摊 入当 期基 金费 用。
( 四) 不列 入基 金费 用的 项 目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 之前 的律
师费 、 会 计师 费和 信息 披 露费用 等不 得从 基金 财产 中列支 ， 基金 收取 认购 费 的， 可以 从认 购
费中列 支。
( 五) 基金 管理 费和 基金 托 管费的 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发 展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须依 照有 关规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体和 基金 管理 人网站 上刊 登公 告。
( 六) 基金 税收
基金运 作过 程中 涉及 的各 纳税主 体根 据国 家法 律法 规的规 定， 履行 纳税 义务 。
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十四、对招 募说明 书更新部分 的说明
（一） “重 要提 示” 部分
更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 及有 关财 务数 据和净 值表 现的 截止 日期 信息。
（二） “第 三部 分 基 金管 理人” 部分
1、更 新了 基金 管理 人的 股 权结构 。
2、更 新了 基金 管理 人主 要 人员情 况。
( 三) “第 四部 分 基 金托 管 人”部 分
更新了 基金 托管 人情 况。
（四） “第 五部 分 相 关服 务机构 ”部 分
更新了 代销 机构 方面 信息 。
（五） “第 九部 分 基 金的 投资” 部分
更新了 基金 投资 组合 报告 ，报告 期 自 2014 年 7 月 1 日起 至 2014 年 12 月 31 日 止。
（六） “第 十部 分 基 金的 业绩” 部分
更新了 基金 的业 绩， 报告 期截 止 2014 年 12 月 31 日 止。
（七） “第 二十 二部 分 其 他应披 露事 项” 部分
更新 了 2014 年 9 月 10 日至 2015 年 3 月 9 日 期间 涉 及本基 金的 相关 公告 。
长安基 金管 理有 限公 司
2015 年4 月 16 日
