地产分级：可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告
招商沪深300 地 产 等权 重 指 数 分级 证 券 投 资基 金 可 能 发 生 不定 期 份 额 折算 的 风 险 提示 公 告 根据《 招商沪深 300 地 产等权重指数分级证券投资基金 基金合同》 （以 下简称“基金合 同” ）中关于 不定期份额折算的相关规定，当 招商 300 地产 份额 （场内简称： 地产分级，基 金代码：161721 ）的基金 份额净值达到 1.500 元 ，本基金将进行不定期份额折算。 由于近期 A 股市场波动较大， 截至 2015 年4 月13 日， 招商沪 深 300 地产 等权重指数分 级证券投资基金 （以下简称“本基金” ）之 基金 份额 （招商 300 地产份额 ）的份额净值接近 基金合同规定的不 定期份额折算阀值 1.500 元， 因此本基金管理人敬请投资者密切关注 招商 300 地产份额 近期的净值波动情况，并警惕可能出现的风险。 针对不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下： 一、本基金之 招商 300 地产 A 份额 表现为低风险、收益相对稳定的特征。当发生合同 规定的不定期份额折算时，基金份额折算基准日折算前 招商 300 地产 A 份额超出 1.000 元 的部分将折算为 招商 300 地产份额 ，即，原招商 300 地产 A 份额的持有人在不定期份额折 算后将持有 招商 300 地产 A 份额和 招商 300 地 产份额 。因此，持有人的风险收益特征将发 生一定的变化， 由持有单一的较低风险收益特征份额变为同时持有较低风险收益特征份额与 较高风险收益特征份额的情况。 二、 本基金之招商 300 地产 B 份额 表现为预期风险高、预期收益高的特征，当发生合 同规定的不定期份额折算时， 招商 300 地产 B 份额 的基金份额参考净值超过 1.000 元 的部分 将会折算为 招商 300 地 产份额 ，招商 300 地产 B 份额参考 净值将变为 1.000 元。即 原 招商 300 地产 B 份额的持有人在不定期份额折算后将持有 招商 300 地产 B 份额 和招商 300 地产 份额。 因此， 持有人的风险收益特征将发生一定的变化， 由持有单一的高风险收益特征份额 变为同时持有高风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。 不定期份额折算后 招商 300 地产 B 份额将恢复到初始 2 倍 杠杆水平，将比折算前约 1.5 倍的杠 杆水平有所提高。 三、 招商 300 地产 A 份额 、招商 300 地产 B 份额在折算前可能存在折溢价交易情形。 不定期份额折算后， 其折溢价率可能随之发生较大变化。 特提请参与二级市场交易的投资者 注意折溢价所带来的风险。 四 、 根 据 合 同 规 定 ， 折 算 基 准 日 在 触 发 阀 值 日 后 才 能 确 定 ， 因 此 折 算 基 准 日 招商 300 地产份额 的净值可能与触发折算阀值的 1.500 元 有一定差异。
本基金管理人的其他重要提示： 一、 若本基金发生上述不定期份额折算情形， 为保证折算期间本基金的平稳运作， 本基 金管理人可根据深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停 招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份额 的上市交易和招商 300 地产份额 的 申购及赎回等相 关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。 投 资 者 若 希 望 了 解 基 金 不 定 期 份 额 折 算 业 务 详 情 ， 请 参 阅 基 金 合 同 及 《 招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 招募说明书》 （以下 简称 “招募说明书” ） 或者拨打本公司 客服电话：400 －887 －9555 （免长途 话费） 。 二、 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金 一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的 “买者自负” 原则， 在做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行承担。 敬 请投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。 特此公告。 招 商 基 金管理 有 限 公司 2015 年 4 月 14 日
