工 银 瑞 信 月月 薪 定 期 支付 债 券 型 证券 投 资
基金2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年 基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容 的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信月 月薪 定期 支付 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 工银月 月薪 定期 支付 债券
基金主 代码 000236
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 14 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,248,894,763.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 控 制风 险并 保持 资产 流动 性 的基 础上 ，通 过配 置债
券 等 固定 收益 类金 融工 具， 追 求基 金资 产的 长期 稳定
增值， 以获 得超 过基 金业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金将 在资 产配 置策 略的 基 础上 ，通 过固 定收 益类
品 种 投资 策略 构筑 债券 组合 的 平稳 收益 ，通 过积 极的
权益类 资产 投资 策略 追求 基金资 产的 增强 型回 报。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 三 年期 银行 定期 存款 收益
率（税 后）+1.5% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 预期 收 益和 预期 风险 水平 高于
货 币 市场 基金 ，低 于混 合型 基 金与 股票 型基 金； 因为
本 基 金可 以配 置二 级市 场股 票 ，所 以预 期收 益和 预期
风 险 水平 高于 投资 范围 不含 二 级市 场股 票的 债券 型基
金 。 根据 《工 银瑞 信基 金管 理 公司 基金 风险 等级 评价
体系》 ，本 基金 的风 险评 级 为中低 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 上海市 浦东 新区 银城 中 路188工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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京银行 大 厦8 层 号
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 郭特华 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人 互 联 网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年8 月14 日(基金 合同
生效日)-2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 301,712,184.41 55,289,146.80
本期利 润 483,143,293.40 4,585,192.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2117 0.0014
本期加 权平 均净 值利 润率 19.96% 0.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.37% 0.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 241,748,510.85 3,573,123.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1936 0.0012
期末基 金资 产净 值 1,579,831,210.85 3,027,773,667.01
期末基 金份 额净 值 1.265 1.001
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 26.50% 0.10%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年8 月14 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去3 个月 15.53% 0.72% 1.42% 0.02% 14.11% 0.70%
过去6 个月 19.34% 0.51% 2.90% 0.02% 16.44% 0.49%
过去1 年 26.37% 0.37% 5.75% 0.02% 20.62% 0.35%
自基金 合同
生效至 今
26.50% 0.32% 7.96% 0.02% 18.54% 0.30%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月14 日。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年8 月14 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 债券 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于 80 ％ ， 股票 资产 占基 金资
产的比 例不 超 过 20 ％， 本 基金持 有的 全部 权证 ，其 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3 ％， 基金 持有
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于5% 。
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年8 月14 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2013 年8 月 14 日成立 以来 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股 的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银 瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券 投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货 币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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杜海涛
投 资 总 监
兼 固 定 收
益部总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2013 年 8 月
14 日
- 17
先 后 在 宝
盈 基 金 管
理 有 限 公
司 担 任 基
金 经 理 助
理 ， 招 商
基 金 管 理
有 限 公 司
担 任 招 商
现金增值
基 金 基 金
经理；
2006 年加
入 工 银 瑞
信 ， 现 任
投 资 总 监
兼 固 定 收
益部总
监； 2006
年 9 月 21
日至 2011
年 4 月 21
日 ， 担 任
工 银 货 币
市 场 基 金
基金经
理； 2010
年 8 月 16
日至 2012
年 1 月 10
日 ， 担 任
工 银 双 利
债 券 型 基
金 基 金 经
理；2007
年 5 月 11
日 至 今 ，
担 任 工 银
增 强 收 益
债 券 型 基
金 基 金 经
理；2011
年 8 月 10
日 至 今 ，
担 任 工 银工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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瑞 信 添 颐
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理；2012
年 6 月 21
日 至 今 ，
担 任 工 银
纯 债 定 期
开 放 基 金
基金经
理；2013
年 1 月 7
日 至 今 ，
担 任 工 银
货 币 基 金
基金经
理；2013
年 8 月 14
日 至 今 ，
担 任 工 银
月 月 薪 定
期 支 付 债
券 型 基 金
基金经
理；2013
年 10 月
31 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
添 福 债 券
基 金 基 金
经理；
2014 年 1
月27 日至
今 ， 担 任
工 银 薪 金
货 币 市 场
基 金 基 金
经理。
鄢耀
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 1 月
20 日
- 7
先 后 在 德
勤 华 永 会
计 师 事 务
所 有 限 公
司 担 任 高工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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级审计
员 ， 中 国
国 际 金 融
有 限 公 司
担 任 分 析
员；2010
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
曾 任 研 究
部研究
员。2013
年 8 月 26
日 至 今 ，
担 任 工 银
瑞 信 金 融
地 产 行 业
股 票 型 基
金 基 金 经
理；2014
年 1 月 20
日 至 今 ，
担 任 工 银
添 福 债 券
基 金 基 金
经理；
2014 年 1
月20 日至
今 ， 担 任
工 银 月 月
薪 定 期 支
付 债 券 基
金 基 金 经
理；2014
年 9 月 19
日起至
今 ， 担 任
工 银 新 财
富 灵 活 配
置 混 合 型
基 金 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）杜 海涛 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2）鄢 耀的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基 金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体 的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限 价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投 资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投资 经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数 量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执 行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格 的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负 责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易 价 差 分 析 ，采 用 了 日 内 、3工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 由于 较高 的融 资 成本抑 制了 信用 扩张 ， 叠 加中期 资本 支出 周期 下行 ， 国内 经济 基本
面整体较为疲 弱，通胀 也 在这种背景下 保持相对 低 位。面对低迷 的基本面 ， 央行托底式 货币政策
连续发力，PSL 、MLF 、降 低公开市场回 购利率、 降 息等一系列的 宽松政策 陆 续出台，资金 利率有
所下行 。
债券方 面， 随着 基本 面走 弱和央 行货 币政 策放 松， 全年收 益率 下行 幅度 较大 ：10 年金 融债 从
5.82% 下行 到4.09% ，3 年AA+信 用债 从6.80% 下行 到5.28% ， 债 市 迎 来历 史上 第 二大的 牛市 。 权 益
方面，下半年 在无风险 利 率下行、改革 预期提振 风 险偏好以及 部 分行业盈 利 改善的背景 下，股市
迎来一 波牛 市行 情； 可转 债受益 于股 市回 暖， 加上 供给逐 渐稀 缺， 涨幅 明显 。
工银月月薪本 报告期内 根 据宏观经济和 通胀形势 的 变化，保持了 较高的组 合 杠杆，改善信 用
债结构 ，股 票积 极调 整行 业分布 ，同 时增 加了 可转 债的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 26.37% ， 比较 基 准收益 率 为 5.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 ， 国 内经 济增 速可能 逐步 企稳 。 从 外 部 来看 ， 美 国中 期上 行的 趋 势仍在 ， 短期 油
价下跌导致的 库存调整 也 逐步接近尾声 。从国内 来 看，货币政策 和关键领 域 的定向放松 也出现了
不断加码的迹 象，房地 产 销售回升和基 建刺激可 能 会导致经济出 现小幅反 弹 。短期在经 济增长难
言企稳和通缩 风险加大 的 背景下，为降 低社会融 资 成本，预计货 币政策仍 将 保持宽松， 不排除进
一步降 息的 可能 。
基于对 央行 货币 政策 仍将 宽松的 判断 ， 预 计2015 年 资金利 率仍 将维 持较 为宽 松态势 ， 但 在金
融杠杆 偏高 、IPO 以及 资金 流出新 兴市 场等 冲击 下 ，2015 年 货币 市场 波动 将 有 所加大 。 债券 方面，工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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当前基 本面 依然 有利 于收 益率 的 下行 ， 但 需注 意信 用扩张 已初 现端 倪， 叠加2015 年 债券 市场 面临
系统性 去杠 杆压 力 ， 本 基 金将保 持谨 慎的 杠杆 策略 和久期 策略 ， 管理 好组 合 的流动 性 。 权 益方 面，
市场环境依旧 利于股市 和 转债，组合将 继续保持 较 高仓位，同时 鉴于股票 融 资急剧攀升 ，需时刻
警惕行 情反 转， 做好 止盈 操作。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加 强合规风 险的事 前控制，认真 履行依法监 督检查职责， 促进基金运 作的合法合规 性
和风险 管理 水平 的提 高
1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制， 保障 业务 开展 的合法 合规 性。 对基 金募 集和持 续营 销、
基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作，并利
用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。
2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 ， 主 要是 利用 系 统和人 工方 式 ， 对 投资 交 易活动 和重 大投
诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控， 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。
4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求，督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流
程
4.6.3 及时 展开 各项 检查 ，对控 制手 段提 出改 进建 议和督 促业 务部 门改 进存 在问题 。
1 、 利 用恒 生交 易系 统公 平 交易模 块， 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资
组合之间的公 平交易情 况 进行每日监控 和每月检 查 ，对本基金发 生的潜在 异 常交易进行 每日监测
和月度 分析 。
2 、 定期 对本 基金 投资 、 销 售和后 台运 营等 各项 业务 开展情 况 、 内 部规 章制 度 执行情 况 、 合 规
控制和 风险 控制 情况 进行 系统全 面的 检查 和评 价， 并及时 督促 业务 部门 改进 存在的 问题 。
3 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 ， 对其 中 的 合规 风 险进行 识别 、 评估 ， 并对 现有的 控制 手段
提出改 进性 建议 。
4.6.4 加强 法律 法规 的教 育和培 训， 促进 公司 合规 文化的 建设
1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训， 对 新 入职的 员工 开展 合规 培训 ， 定期 组织 针对
全体员工 的年 度合规培 训 ，并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织
多种形 式的 合规 培训 。
2 、每 当新 法规 出台 时， 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规的 主要 条款 进行 解释或 培训 。
3 、年 底， 组织 员工 签署 合 规声明 ，明 确对 员工 的合 规要求 ，促 进员 工合 规意 识的提 升。
4.6.5 依 照法律法 规和公 司章程向董 事 会报告工作 ，保障董事会 对公司和基 金合规运作和 风
险控制 情况 的知 情权 和监 督权 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各 方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 自2013 年8 月 14 日成立 以来 未实 施利 润分 配 ，符 合相 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年年 度， 托管 人在工 银瑞信 月月 薪定 期支 付债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年年 度， 工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 在工 银瑞 信月月 薪定 期支 付债 券型 证券投 资基 金 投
资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等问题上 ，托管人
未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年年 度， 由 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 工银瑞 信月 月 薪
定期支付债券 型证券投 资 基金的年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20299 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞信月月薪定期支付 债券型证券投资基金 全 体基 金 份 额 持
有人
引言段 我们审计了后附的 工 银 瑞信 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 型证 券 投 资 基
金( 以下简称 “ 工 银 月 月 薪定 期 支 付 债 券 基 金 ”) 的 财务 报 表 ，
包括 2014 年 12 月 31 日 的资产 负债 表 和 2014 年度的利润 表和
所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是工银月月薪定期支付债 券基金的基
金管理人工银瑞信基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括：(1) 按 照 企 业 会 计 准则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委员 会( 以下
简称“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编 制财 务报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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审计工作涉及实施 审 计 程序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述工银月月 薪定期支付债券基金 的 财务 报 表 在 所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制，公
允反映 了工 银月 月薪 定期 支付债 券基 金2014 年12 月31 日 的财
务状况 以 及2014 年度 的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心
11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 52,880,584.76 713,487,596.64
结算备 付金
13,164,835.57 9,132,605.48
存出保 证金
297,949.00 18,737.82
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,397,792,201.38 3,326,710,453.68
其中： 股票 投资
312,727,154.14 -
基金投 资
- -
债券投 资
2,085,065,047.24 3,326,710,453.68
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 23 页 共 62 页
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 340,560,805.84
应收证 券清 算款
337,110.41 100,364,489.80
应收利 息 7.4.7.5 38,336,899.48 46,797,420.97
应收股 利
- -
应收申 购款
1,109,519.10 85,437.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 12,047,429.02 -
资产总 计
2,515,966,528.72 4,537,157,547.55
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
918,867,728.64 1,500,050,336.40
应付证 券清 算款
5,090,929.59 -
应付赎 回款
8,303,267.48 6,044,660.44
应付管 理人 报酬
1,003,619.31 1,847,624.59
应付托 管费
286,748.36 527,892.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,339,180.56 33,320.22
应交税 费
- -
应付利 息
1,079,740.43 650,508.50
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 164,103.50 229,537.64
负债合 计
936,135,317.87 1,509,383,880.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,248,894,763.47 3,024,200,543.54
未分配 利润 7.4.7.10 330,936,447.38 3,573,123.47
所有者 权益 合计
1,579,831,210.85 3,027,773,667.01
负债和 所有 者权 益总 计
2,515,966,528.72 4,537,157,547.55
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月14 日。
报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.265 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,248,894,763.47 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型证 券投 资基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年8 月14 日(基
金合同生效日)至
2013 年12 月31 日
一、收入
557,289,622.41 24,860,952.35
1.利息 收入
207,395,518.94 76,435,014.95
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 31,086,842.90 36,011,479.37
债券利 息收 入
176,203,842.17 36,405,377.66
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
104,833.87 4,018,157.92
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
163,637,147.06 -2,053,577.42
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 127,380,116.01 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 36,047,832.19 -2,053,577.42
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 209,198.86 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 181,431,108.99 -50,703,953.91
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 4,825,847.42 1,183,468.73
减： 二、费用
74,146,329.01 20,275,759.46
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 16,958,193.65 8,739,642.76
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,845,198.16 2,497,040.82
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 2,806,577.24 13,010.09
5．利 息支 出
49,071,066.10 8,809,047.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
49,071,066.10 8,809,047.71
6．其 他费 用 7.4.7.20 465,293.86 217,018.08
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
483,143,293.40 4,585,192.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
483,143,293.40 4,585,192.89
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月14 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,024,200,543.54 3,573,123.47 3,027,773,667.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 483,143,293.40 483,143,293.40
三、本期基金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,775,305,780.07 -155,779,969.49 -1,931,085,749.56
其中：1. 基 金申 购款 304,715,488.15 32,814,468.95 337,529,957.10
2. 基金 赎回 款 -2,080,021,268.22 -188,594,438.44 -2,268,615,706.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,248,894,763.47 330,936,447.38 1,579,831,210.85
项目
上年度可比期间
2013 年 8 月 14 日( 基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,335,388,528.44 - 3,335,388,528.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,585,192.89 4,585,192.89
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-311,187,984.90 -1,012,069.42 -312,200,054.32
其中：1. 基 金申 购款 3,399,652.78 12,595.67 3,412,248.45
2. 基金 赎回 款 -314,587,637.68 -1,024,665.09 -315,612,302.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,024,200,543.54 3,573,123.47 3,027,773,667.01
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月14 日。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信月月 薪定期支 付 债券型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证监 会 ”) 证监许可[2013]772 号《关于核准 工银瑞信月 月薪定期支付 债券
型证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 工银瑞信 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《工银瑞 信 月月薪定期支 付债券型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 3,334,637,322.70
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第 471 号验 资报 告
予以验证。经向中 国证监 会备案， 《工银瑞信 月月薪 定期支付债券型证 券投资 基金基金合同》 于
2013 年8 月14 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 3,335,388,528.44 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合751,205.74 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为交 通银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 交通 银行 ”) 。
根据《工银瑞 信月月薪 定 期支付债券型 证券投资 基 金基金合同》 和《关于 工 银瑞信月月薪 定
期支付 债券 型证 券投 资基 金开始 实施 定期 支付 机制 的公告 》的 有关 规定 ，本 基金于 2013 年 10 月
起对满足定期 支付机制 条 件的投资人实 施定期支 付 机制，即于每 月最后一 个 工作日根据 基金合同
约定的 定期支 付比率以 及 在定期支付日 满足定期 支 付机制参与条 件的基金 份 额数计算当 期支付份
额数，自动赎 回基金份 额 持有人所持的 基金份额 ， 并根据定期支 付日的基 金 份额净值向 基金份额
持有人支付现 金的机制 。 本基金初始默 认的年度 支 付比率为 6% ，本基金 管理 人将于每年 年底(于
12 月 31 日 提前5 个 工作 日)向 基金 份额 持有 人公 布 下一年 的年 度支 付比 率。 投资人 对定 期支 付机
制，享 有参 与、 不参 与和 退出的 权利 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信月月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融 工具 ， 包括国内依 法发行上
市的企业债 券、公司 债券 、可转换债 券(含可分 离债 券)、金融债 、央行票 据、 国债、资产 支持证
券、中期票据 、短期融 资 券、债券回购 和银行存 款 等固定收益类 资产，一 级 市场新股申 购和增发
新股、二级市 场股票和 权 证等权益类资 产，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。 本基 金投 资于 债券 资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80 ％ ， 股 票资产 占基 金资产 的比 例不 超 过工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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20％，本基金 持有的全 部 权证，其市值 不得超过 基 金资产净值 的 3％，基 金 持有现金或 到期日在
一年以 内的 政府 债券 占基 金资产 净值 的比 例不 低 于5% 。 本 基金 的业 绩 比 较基 准为： 三年 期银 行定
期存款 收益 率( 税后)+1.5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《工银 瑞信月月 薪 定期支付债 券型证券 投资 基金基金合 同》和 在
财务报 表附 注7.4.4 所列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已 转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟 悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准 金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金的 实收基金 减 少以及定期 支付机制
下的自 动赎 回引 起的 实收 基金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为 投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在存续期内， 本基金按 照 基金合同的约 定每月定 期 向基金份额持 有人支付 一 定的现金，即 按
照招募说明书 约定的年 度 支付比率以及 在定期支 付 日满足定 期支 付机制参 与 条件的基金 份额数计
算当期支付份 额数，自 动 赎回基金份额 持有人所 持 的基金份额， 并按照定 期 支付日的基 金份额净
值向基 金份 额持 有人 进行 现金支 付。 除上 述定 期支 付外， 本基 金不 另外 进行 收益分 配。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 ，
根据具 体情 况采 用现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.5 会 计政 策和会 计 估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错的 内容 和更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不 属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得 额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 52,880,584.76 13,487,596.64
定期存 款 - 700,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 700,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 52,880,584.76 713,487,596.64
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 275,410,033.35 312,727,154.14 37,317,120.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 752,941,952.96 824,526,547.24 71,584,594.28
银行间 市场 1,238,713,059.99 1,260,538,500.00 21,825,440.01
合计 1,991,655,012.95 2,085,065,047.24 93,410,034.29
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,267,065,046.30 2,397,792,201.38 130,727,155.08
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,140,115,672.51 1,128,885,353.68 -11,230,318.83
银行间 市场 2,237,298,735.08 2,197,825,100.00 -39,473,635.08
合计 3,377,414,407.59 3,326,710,453.68 -50,703,953.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,377,414,407.59 3,326,710,453.68 -50,703,953.91
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所
- -
买入返 售证 券_ 银行 间
- -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所
150,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间
190,560,805.84 -
合计 340,560,805.84 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告 期末及上 年 度末均无买断 式逆回购 交 易，也无在买 断式逆回 购 交易中取得的 债
券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,493.99 35,230.55
应收定 期存 款利 息 - 254,166.67
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,518.97 4,530.24
应收债 券利 息 38,325,739.12 46,190,300.84
应收买 入返 售证 券利 息 - 313,183.43
应收申 购款 利息 - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 147.40 9.24
合计 38,336,899.48 46,797,420.97
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
其他应 收款 12,047,429.02 -
待摊费 用 - -
合计 12,047,429.02 -
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,309,088.00 -
银行间 市场 应付 交易 费用 30,092.56 33,320.22
合计 1,339,180.56 33,320.22
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 63,103.50 69,037.64
预提费 用- 信披 费 - 70,000.00
预提费 用- 审计 费 92,000.00 83,000.00
预提费 用- 账户 维护 费 9,000.00 7,500.00
合计 164,103.50 229,537.64
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,024,200,543.54 3,024,200,543.54
本期申 购 304,715,488.15 304,715,488.15
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,080,021,268.22 -2,080,021,268.22 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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本期末 1,248,894,763.47 1,248,894,763.47
注：本期 申 购含 转换 入份 额 ，本 期 赎 回含 定期 支付 机制下 自动 赎回 的基 金份 额以及 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 51,339,882.60 -47,766,759.13 3,573,123.47
本期利 润 301,712,184.41 181,431,108.99 483,143,293.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-111,303,556.16 -44,476,413.33 -155,779,969.49
其中： 基金 申购 款 22,053,638.12 10,760,830.83 32,814,468.95
基金赎 回款 -133,357,194.28 -55,237,244.16 -188,594,438.44
本期已 分配 利润 - - -
本期末 241,748,510.85 89,187,936.53 330,936,447.38
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日(基 金合 同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 192,384.91 334,497.79
定期存 款利 息收 入 30,629,799.49 35,549,736.17
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 262,709.56 127,190.44
其他 1,948.94 54.97
合计 31,086,842.90 36,011,479.37
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入 和 上清 所DVP 专户 滞留 金 利 息收 入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月14 日( 基金
合同生 效日) 至2013 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 873,305,422.14 -
减：卖 出股 票成 本总 额 745,925,306.13 -
买卖股 票差 价收 入 127,380,116.01 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年8月14日( 基金 合
同生效 日) 至2013 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
36,047,832.19 -2,053,577.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 36,047,832.19 -2,053,577.42
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年8月14 日( 基金 合
同生效 日) 至2013 年12 月31
日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
3,746,587,835.78 274,585,929.25
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
3,614,863,111.65 274,275,622.85
减：应 收利 息总 额 95,676,891.94 2,363,883.82
买卖债 券差 价收 入 36,047,832.19 -2,053,577.42
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2013 年 8 月 14 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日止会 计期 间 均 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本报 告期 及上 年 度 可比 期 间 2013 年 8 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31
日止会 计期 间 均 未有 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期 间 2013 年 8 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月
31 日 止会 计期 间 均 未有 买 卖权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期 间 2013 年 8 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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31 日 止会 计期 间均 未有 衍 生工具 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 209,198.86 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 209,198.86 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合 同
生效日)至2013 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 181,431,108.99 -50,703,953.91
—— 股 票投 资 37,317,120.79 -
—— 债 券投 资 144,113,988.20 -50,703,953.91
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 181,431,108.99 -50,703,953.91
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日(基 金合 同生效 日)
至2013 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 4,612,099.89 1,121,678.48
债券手 续费 返还 165,000.00 60,000.00
基金转 换费 收入 16,040.73 1,790.25
其他 32,706.80 -
合计 4,825,847.42 1,183,468.73
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
2,768,884.74 1,317.59
银行间 市场 交易 费用 37,692.50 11,692.50
合计
2,806,577.24 13,010.09
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合 同生
效日) 至2013 年 12 月31 日
审计费 用 92,000.00 83,000.00
信息披 露费 300,000.00 105,000.00
账户维 护费 36,400.00 7,500.00
银行费 用 36,893.86 20,618.08
其他 - 900.00
合计 465,293.86 217,018.08
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须作 披露 的重 大资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注： 以下 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.10 本 报告 期 及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
16,958,193.65 8,739,642.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,498,071.76 3,915,331.64
注： 支 付基 金管 理人 工 银 瑞信基 金 管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日( 基金 合同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,845,198.16 2,497,040.82
注：支付基金托管人 交通银 行 股 份 有 限 公 司 的 托管费 按 前 一 日 基 金 资 产净 值 0.2% 的年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间 2013 年8 月 14 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2013
年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 40 页 共 62 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
工银瑞
信投资
管理有
限公司
33,159,675.73 2.6551% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年8 月14 日(基 金合 同生效 日)至2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
52,880,584.76 9,758,851.07 613,487,596.64 9,553,025.57
中国工商银行
股份有限公司
- 14,347,222.23 100,000,000.00 14,745,833.33
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2.本基金用于 证券交易 结 算的资金通过 “交通银 行 基金托管结算 资金专用 存 款账户”转 存于中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 按 银行 同业 利率 计息 。 于 2014 年12 月 31 日的 相 关余额 在资 产负 债
表中的 “结 算备 付金 ”科 目中单 独列 示。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行收 益分配 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 41 页 共 62 页
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 而流 通受 限的 证券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额425,167,805.94 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101354020 13 宜化
MTN002
2015 年1 月5
日
104.97 300,000 31,491,000.00
101356009 13 城发投
MTN001
2015 年1 月5
日
105.24 200,000 21,048,000.00
101364008 13 兵团建
工 MTN001
2015 年1 月5
日
103.15 500,000 51,575,000.00
101369004 13 京住总
MTN001
2015 年1 月5
日
101.09 200,000 20,218,000.00
101372003 13 原水
MTN001
2015 年1 月5
日
103.19 200,000 20,638,000.00
101451023 14 卧龙
MTN001
2015 年1 月5
日
101.87 300,000 30,561,000.00
101474002 14 沪世茂
MTN001
2015 年1 月5
日
103.41 100,000 10,341,000.00
101351024 13 攀钢
MTN001
2015 年1 月6
日
100.79 400,000 40,316,000.00
101353008 13 津政投
MTN001
2015 年1 月6
日
100.65 400,000 40,260,000.00
101359013 13 浙兴合
MTN001
2015 年1 月6
日
103.43 200,000 20,686,000.00
101356012 13 酒钢
MTN001
2015 年1 月7
日
103.77 500,000 51,885,000.00
041464035 14 湘电
CP001
2015 年1 月8
日
100.86 300,000 30,258,000.00
101351024 13 攀钢
MTN001
2015 年1 月8
日
100.79 400,000 40,316,000.00
1380323 13 光谷联
合债
2015 年1 月8
日
104.45 300,000 31,335,000.00 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 42 页 共 62 页
合计
4,300,000 440,928,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额493,699,922.70 元， 于 2015 年1 月14 日先 后到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由 各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量 分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 43 页 共 62 页
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金 均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1
121,132,500.00 225,878,100.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
121,132,500.00 225,878,100.00
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
96,565,480.00 137,728,000.00
AAA 以下
1,773,021,505.24 1,918,915,353.68
未评级
- -
合计
1,869,586,985.24 2,056,643,353.68
注：长 期信 用评 级债 券不 包含可 转债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产 的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的 金融 负债 中， 除卖 出 回购金 融资 产款 余额 中有918867728.64 元将在1 个月 内到期 且计 息外 ，
其他金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计息 ，因此账 面 余额一般即 为未折现
的合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包 括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控 ，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2014
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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资产
银行
存款
52,880,584.76 - - - - - 52,880,584.76
结算
备付
金
13,164,835.57 - - - - - 13,164,835.57
存出
保证
金
297,949.00 - - - - - 297,949.00
交易
性金
融资
产
55,082,000.00 50,283,000.00 95,792,500.00 1,440,620,506.60 443,287,040.64 312,727,154.14 2,397,792,201.38
应收
证券
清算
款
- - - - - 337,110.41 337,110.41
应收
利息
- - - - - 38,336,899.48 38,336,899.48
应收
申购
款
- - - - - 1,109,519.10 1,109,519.10
其他
资产
- - - - - 12,047,429.02 12,047,429.02
资产
总计
121,425,369.33 50,283,000.00 95,792,500.00 1,440,620,506.60 443,287,040.64 364,558,112.15 2,515,966,528.72
负债
卖出
回购
金融
资产
款
918,867,728.64 - - - - - 918,867,728.64
应付
证券
清算
款
- - - - - 5,090,929.59 5,090,929.59
应付
赎回
款
- - - - - 8,303,267.48 8,303,267.48
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,003,619.31 1,003,619.31
应付 - - - - - 286,748.36 286,748.36 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 46 页 共 62 页
托管
费
应付
交易
费用
- - - - - 1,339,180.56 1,339,180.56
应付
利息
- - - - - 1,079,740.43 1,079,740.43
其他
负债
- - - - - 164,103.50 164,103.50
负债
总计
918,867,728.64 0.00 0.00 0.00 0.00 17,267,589.23 936,135,317.87
利率
敏感
度缺
口
-797,442,359.31 50,283,000.00 95,792,500.00 1,440,620,506.60 443,287,040.64 347,290,522.92 1,579,831,210.85
上年
度末
2013
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
13,487,596.64 700,000,000.00 - - - - 713,487,596.64
结算
备付
金
9,132,605.48 - - - - - 9,132,605.48
存出
保证
金
18,737.82 - - - - - 18,737.82
交易
性金
融资
产
59,814,000.00 109,230,000.00 388,621,662.58 2,019,042,291.10 750,002,500.00 - 3,326,710,453.68
买入
返售
金融
资产
340,560,805.84 - - - - - 340,560,805.84
应收
证券
清算
款
- - - - - 100,364,489.80 100,364,489.80
应收
利息
- - - - - 46,797,420.97 46,797,420.97 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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应收
申购
款
- - - - - 85,437.32 85,437.32
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
423,013,745.78 809,230,000.00 388,621,662.58 2,019,042,291.10 750,002,500.00 147,247,348.09 4,537,157,547.55
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,500,050,336.40 - - - - - 1,500,050,336.40
应付
赎回
款
- - - - - 6,044,660.44 6,044,660.44
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,847,624.59 1,847,624.59
应付
托管
费
- - - - - 527,892.75 527,892.75
应付
交易
费用
- - - - - 33,320.22 33,320.22
应付
利息
- - - - - 650,508.50 650,508.50
其他
负债
- - - - - 229,537.64 229,537.64
负债
总计
1,500,050,336.40 - - - - 9,333,544.14 1,509,383,880.54
利率
敏感
度缺
口
-1,077,036,590.62 809,230,000.00 388,621,662.58 2,019,042,291.10 750,002,500.00 137,913,803.95 3,027,773,667.01
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日或 到
期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -10,415,937.11 -22,711,853.13
利率减 少 25 基 准点 10,521,054.00 22,971,585.88
7.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 312,727,154.14 19.79 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,085,065,047.24 131.98 3,326,710,453.68 109.87
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,397,792,201.38 151.78 3,326,710,453.68 109.87
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2014 年 12 月31 日 和2013 年 12 月31 日， 本基 金主要 投资 于债 券 ， 因此 除市场 利率 和外
汇汇率 以外 的市 场价 格因 素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资 产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 1,137,253,701.38 元 ，第 二层 次的余 额为 1,260,538,500.00 元 ，无 属于 第
三层次 余额 。(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次1,128,885,353.68 元 ， 第 二层 次2,197,825,100.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况 ， 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间及限 售期 间将 相关
股票和债券的 公允价值 列 入第一层次； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公 允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 312,727,154.14 12.43
其中： 股票 312,727,154.14 12.43
2 固定收 益投 资 2,085,065,047.24 82.87
其中： 债券 2,085,065,047.24 82.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 66,045,420.33 2.63
7 其他各 项资 产 52,128,907.01 2.07
8 合计 2,515,966,528.72 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 16,126,001.20 1.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
31,235,616.40 1.98
J
金融业 215,919,602.54 13.67
K
房地产 业 49,445,934.00 3.13
L
租赁和 商务 服务 业 - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 312,727,154.14 19.79
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,161,474 86,773,722.54 5.49
2 601988 中国银 行 14,000,000 58,100,000.00 3.68
3 000712 锦龙股 份 2,000,000 54,400,000.00 3.44
4 002315 焦点科 技 569,993 31,235,616.40 1.98
5 600340 华夏幸 福 499,815 21,791,934.00 1.38
6 600606 金丰投资 1,600,000 20,704,000.00 1.31
7 600036 招商银 行 1,000,000 16,590,000.00 1.05
8 600031 三一重 工 699,940 6,985,401.20 0.44
9 000002 万
科Ａ 500,000 6,950,000.00 0.44
10 000157 中联重 科 700,000 4,942,000.00 0.31
11 000831 五矿稀 土 140,000 4,198,600.00 0.27
12 002736 国信证券 5,500 55,880.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000712 锦龙股 份 93,147,279.11 3.08
2 601988 中国银 行 79,687,271.27 2.63
3 601318 中国平 安 69,373,676.39 2.29
4 002315 焦点科 技 57,579,470.19 1.90
5 000002 万
科Ａ 56,681,745.31 1.87 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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6 600000 浦发银 行 40,571,000.00 1.34
7 300059 东方财 富 37,416,940.72 1.24
8 002368 太极股 份 35,794,829.92 1.18
9 600340 华夏幸 福 27,714,661.58 0.92
10 601939 建设银 行 26,590,581.71 0.88
11 600705 中航资 本 23,502,858.13 0.78
12 600606 金丰投 资 23,052,953.10 0.76
13 601788 光大证 券 22,242,568.16 0.73
14 600016 民生银 行 21,861,408.00 0.72
15 300279 和晶科 技 21,718,735.95 0.72
16 600259 广晟有 色 20,805,334.24 0.69
17 000024 招商地 产 17,577,874.65 0.58
18 601628 中国人 寿 16,687,892.77 0.55
19 000001 平安银 行 16,167,484.80 0.53
20 600036 招商银 行 15,641,007.24 0.52
注：1 、买 入包 括基 金申 购 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股 票；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000712 锦龙股 份 64,558,869.55 2.13
2 000002 万
科Ａ 50,201,997.73 1.66
3 601788 光大证 券 46,077,065.64 1.52
4 600000 浦发银 行 45,610,215.34 1.51
5 600705 中航资 本 45,093,061.49 1.49
6 300059 东方财 富 44,100,293.28 1.46
7 002368 太极股 份 38,253,649.75 1.26
8 601939 建设银 行 29,412,034.68 0.97
9 601988 中国银 行 25,050,000.00 0.83
10 000024 招商地 产 23,252,707.41 0.77
11 300279 和晶科 技 22,723,050.81 0.75
12 002315 焦点科 技 22,626,505.72 0.75
13 600016 民生银 行 21,850,381.08 0.72
14 600259 广晟有 色 21,558,279.08 0.71
15 601628 中国人 寿 20,930,898.35 0.69 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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16 600837 海通证 券 20,928,589.15 0.69
17 000001 平安银 行 18,467,360.28 0.61
18 601688 华泰证 券 16,722,822.27 0.55
19 600023 浙能电 力 15,538,974.75 0.51
20 300033 同花顺 14,770,132.60 0.49
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,021,335,339.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 873,305,422.14
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 94,345,562.00 5.97
其中： 政策 性金 融债 94,345,562.00 5.97
4 企业债 券 743,552,256.24 47.07
5 企业短 期融 资券 121,132,500.00 7.67
6 中期票 据 889,306,000.00 56.29
7 可转债 236,728,729.00 14.98
8 其他 - -
9 合计 2,085,065,047.24 131.98
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 778,000 107,574,060.00 6.81
2 101354016 13 陕 交建
MTN002
1,000,000 101,180,000.00 6.40
3 101351024 13 攀钢
MTN001
800,000 80,632,000.00 5.10 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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4 110015 石化转 债 529,000 71,372,680.00 4.52
5 101356012 13 酒钢
MTN001
500,000 51,885,000.00 3.28
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资前 十名 证券的 发行 主体被 监管 部门立 案调 查或编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的投资 决策 程序说 明：
石化转债发行 人中国石 油 化工股份有限 公司位于 青 岛经济技术开 发区的东 黄 复线原油管道 于
2013 年 11 月 22 日 凌晨 发 生破裂 ， 导 致原 油泄 漏， 国 务院成 立专 门调 查组 对事 故进行 了分 析调 查，
事故有关责任 单位和责 任 人已处理，公 司将承担 其 相应赔偿责任 ，资金主 要 来自中国石 化的安全
生产保 险基 金和 保险 理赔 资金。 目前 公司 总体 生产 经营和 财务 状况 保持 稳定 ， 对债 券投 资无 影 响 。
8.11.2
本基 金投 资的前 十名股 票未 超出基 金合 同规定 的 备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 297,949.00
2 应收证 券清 算款 337,110.41
3 应收股 利 - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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4 应收利 息 38,336,899.48
5 应收申 购款 1,109,519.10
6 其他应 收款 12,047,429.02
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,128,907.01
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 107,574,060.00 6.81
2 110015 石化转 债 71,372,680.00 4.52
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,736 106,415.71 53,703,774.01 4.30% 1,195,190,989.46 95.70%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
389.37 0.0000%
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日（ 2013 年 8 月 14 日 ） 基金 份额 总额
3,335,388,528.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,024,200,543.54
本报告 期基 金总 申购 份额 304,715,488.15
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,080,021,268.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,248,894,763.47
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 定期 支付 机制 下自 动赎回 的基 金份 额以 及转 换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
报 告期 内基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给 普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 审 计费 用 玖 万两仟 元整 ， 该
审计机 构自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、本 报告 期内 管理 人及 其 高级管 理人 员未 发生 受稽 查或处 罚等 情况 。
2 、本 报告 期内 托管 人的 托 管业务 部门 及其 相关 高级 管理人 员未 受到 任何 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广州证券 1 - - - - -
国信证券 2 1,846,388,743.90 100.00% 1,660,926.58 100.00% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 58 页 共 62 页
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商 ，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用
其交易 席位 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
广州证券 - - - - - -
国信证券 1,350,776,490.79 100.00% 33,904,298,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 1 月 21 日
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 在华 泰证券股 份有
限 公司 开通基 金定 投业务并 参加
定投优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 5 月 14 日
3 工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于 三大报 、公 司网 站 2014 年 5 月 27 日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 59 页 共 62 页
调 整客 户服务 热线 人工服务 及在
线客服 服务 时间 的通 知
4
关 于账 户查询 及直 销交易系 统整
合升级 的通 知
三大报 、公 司网 站
2014 年 6 月 30 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 交通银行 股份
有 限公 司网上 银行 、手机银 行基
金申购 手续 费费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 2 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 17 日
7
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 26 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 深圳众禄 基金
销 售有 限公司 非现 场方式申 购、
定投费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 28 日
9
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 8 月 2 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 期资产 管理 有限公司 （原
中 期时 代基金 销售 （北京） 有限
公 司） 为旗下 基金 销售机构 并实
行费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 60 页 共 62 页
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京中天 嘉华 基金销售 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国国际 期货 有限公司 为旗
下 基金 销售机 构并 实行费率 优惠
的公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
13
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加一 路财富 （北 京）信息 科技
有 限公 司为旗 下基 金销售机 构并
实行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
14
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加天 风证券 股份 有限公司 为旗
下基金 销售 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 13 日
15
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 上海天天 基金
销 售有 限公司 非现 场方式申 购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 16 日
16
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
旗 下部 分开放 式基 金调整申 购、
赎 回、 定投及 单个 账户最低 保留
份额限 制等 业务 规则 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 1 日
17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 杭州 数米基金 销售
有 限公 司申购 费率 优惠活动 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 5 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 8 日 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 61 页 共 62 页
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
19
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 12 日
20
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国邮政 储蓄 银行销售 旗下
部分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 5 日
21
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加兴 业银行 股份 有限公司 销售
旗下部 分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 12 日
22
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金投资 资产 支持证券 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 19 日
23
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金在中 国邮 政储蓄银 行开
通 基金 定投和 转换 业务并参 加申
购费率 优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 31 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、证 券时 报、 上海 证券 报
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信月月 薪定 期支 付债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件
2 、 《工 银瑞 信月 月薪 定期 支付债 券型 证券 投 资 基金 基金合 同》
3 、 《工 银瑞 信月 月薪 定期 支付债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 62 页 共 62 页
4 、 《工 银瑞 信月 月薪 定期 支付债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所
13.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
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