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国投医疗保健(000523)

国投医疗保健:更新招募说明书摘要(2015年4月)




















































































































































国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合 型 证券投资基金招募说明书摘要 (2015 年 4 月更 新) 基金管 理人:国投瑞银基 金管理有限公司 基金托 管人: 中国 银行股 份有限公司


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书摘要(2015 年 4 月更新) 1 【 重要 提示】 本基金经中国证监 会 2013 年 12 月 31 日证监许可[2013]1665 号文注册 募集。 本基金 基金合同于 2014 年 2 月 25 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完 整。 本招募说明书经中 国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册 , 并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购 (或申购) 基 金的意愿、 时机、 数量 等投资行为作出独立决策。 投资者 根据所持有份额享受基金的收益, 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金 可能遇到的风险包括: 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 基金管理风险、 操作 风险、 股指期货等金融衍生品投资风险、 其他风险, 等等。 其中, 本 基金的投资 范围包括中小企业私募债券, 该券种具有较高的流动性风险和信用风险, 可能增 加 本 基 金 总 体 风 险 水 平 。 基金管 理 人 提 醒 投 资 者 注 意 基 金 投 资 的“ 买 者 自 负” 原 则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险, 由投资者自行负责。 本基金为混合型基金, 股票投资比例为基金资产的 0%-95% ; 投资于 权证的 比例不超过基金资产的 3% ;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ;本 基金投资于医疗保健行业的证券资产不低于非现金基金资产的 80% 。 本基金为混 合型基金, 属于中高风险、 中高收益的基金品种, 其预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基 金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书摘要 所载内容截止日期为2015 年2 月25 日, 其中投资组合报 告与基金业绩截止日期为 2014 年12 月31 日。有关财务数据未经审计。 本基金托管人中国银行股份有限公司于 2015 年 3 月 6 日对本招募说明书 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书摘要(2015 年 4 月更新) 2 (2015 年4 月更新)进行了复核。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 3 一 、基 金管理 人 (一)基金管理人概况 名称:国投瑞银基金管理有限公司 英文名称:UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD 住所:上海市虹口区东大名路 638 号 7 层 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心46 层 法定代表人: 叶柏寿


设立日期: 2002 年 6 月 13 日 批准设立机关:中国证监会 批准设立文号:中国证监会证监基金字【2002】25 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿元人民币 存续期限:持续经营 联系人:杨蔓 客服 电话:400-880-6868 传





真:(0755)82904048 股权结构: 股东名称 持股比例 国投信托有限公司 51% 瑞士银行股份有限公司(UBS AG ) 49% 合计 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员 叶柏寿先生, 董事长, 中国籍, 经济学学士, 现任国家开发投资公司副总经济 师、 国投资本控股有限 公司副董事长 (法定代 表人) 、 国投财务有限 公司董事、 国 投 电力控股股份有限公司监事会主席、国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委 经济研究所干部、研究室副主任,国家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 4 任、主任。 凌新源先生, 董事, 中 国籍, 硕士, 高级经济 师。 现任瑞士银行 (香 港) 环球 资产管理公司董事总经理,中国区主席。曾任华夏基金管理有限公司董事长,北京 证券有限公司董事长,华夏证券有限公司执行副总裁,中国钢铁工贸集团公司总裁 助 理,中国冶金进出口总公司总裁助理,北京国际信托投资公司业务部副经理。 王彬女士,董事,中国籍,硕士,高级经济师。现任国投信托有限公司 副总经 理兼 董事会秘书。曾任国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书,国投信 托有限公司资产管理部经理,北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限 公司董事会秘书。 董日成先生, 董事, 中国香港籍, 英国 Sheffield 大学学士。 现任瑞银环球资产 管理公司中国区董事总经理。曾任瑞银环球资产管理公司中国区业务经理、执行董 事, 瑞银环球资产管理对冲基金亚太区首席营运官, 瑞银环球资产管理台湾总经理, 香港瑞银财富管理部门主管,国投瑞银基金管理有限公司代总经理和首席营运官, 美林投资经理人公司亚太地区首席营运官,美国国际集团亚太地区的金融及营运领 域担任多个重要职务等。 刘 纯 亮 先 生 ,总 经 理 ,董 事 , 中 国 籍, 经 济 学学 士 , 中 国 注册 会 计 师协 会 和 特 许 公 认 会计 师 公会 (ACCA ) 会员 , 兼任 国 投瑞 银 资 本管 理 有限 公 司董 事 长 及国 投 瑞银资产管理(香港)有限公司董事长。曾任北京建工集团总公司会计,柏德豪 (BDO ) 关黄陈方国 际 会计师行会计师, 中国证券监督管理委员会稽查部科员, 博 时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长,国投瑞银基金管理有限公司副总 经理。 李哲平先生,独立董事,中国籍,金融学硕士,现任当代金融家杂志社主编、 中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、 中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。 史 克 通 先 生 ,独 立 董 事, 中 国 籍 , 法学 学 士 ,现 任 北 京 金 诚同 达 律 师事 务 所 高 级合伙人、律师,主要从事公司经常性业务及 IPO 、上市公司再融 资及 重大重组、 证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务;兼任中国忠旺控股有限公司独立董 事。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 5 龙涛先生, 独立董事, 中国籍, 硕士。 现任北 京海问投资咨询有限公司董事长 , 中央财经大学会计系副教授,兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司 独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事,曾在毕马威国际会计纽约分部担 任审计和财务分析工作。 2、监事会成员 卢 永 燊 先 生 ,监 事 会 主席 , 中 国 香 港籍 , 工 商管 理 硕 士 , 现任 瑞 银 环球 资 产 管 理公司中国区财务部主管和瑞银环球资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银环球 资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管 理职位。 展飞先生, 监事, 中国 籍, 硕士, 现任国投信 托有限公司固有业务总部负责人。 曾任国家开发投资公司战略发展部一级项目经理助理,国投信托有限公司信托资产 运营部和信托资产管理部项目经理。 王明辉先生,监事,中国籍,经济学硕士,特许金融分析师协会会员、全球风 险协会会员, 拥有特许金融分析师(CFA)、金 融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审 计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 曾任职国投瑞银 基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审 计总监。 冯 伟 女 士 , 监事 , 中 国籍 , 经 济 学 硕士 , 高 级会 计 师 。 现 任国 投 瑞 银基 金 管 理 有限公司运营部总监。曾任职中融基金管理有限公司清算主管,深圳投资基金管理 有限公司投研人员。 3、公司高级管理人员及督察长 刘纯亮先生,总经理, 董事,中国籍,经济学学士,中国注册会计师协会和特 许 公 认 会计 师 公会 (ACCA ) 会员 , 兼任 国 投瑞 银 资 本管 理 有 限 公 司董 事 长 及国 投 瑞银资产管理(香港)有限公司董事长。曾任北京建工集团总公司会计 , 柏 德 豪 (BDO ) 关黄陈方国 际 会计师行会计师 , 中国证券监督管理委员会稽查 部科员, 博 时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长,国投瑞银基金管理有限公司副总 经理。 王书鹏先生,副总经理,中国籍,北京航空航天大学工程硕士 ,兼任国投瑞银 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 6 资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院,内蒙古自治 区交通征费稽查局哲盟分局,北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,利安达信 隆会计师事务所项目经理,国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。 包 爱 丽 女 士 ,副 总 经 理, 中 国 籍 , 美国 哥 伦 比亚 大 学 硕 士 ,兼 任 国 投瑞 银 资 产 管理(香港)有限公司董事 。曾任贝莱德资产管理有限公司资产管理核算部、共同 基金部业务主管,银华基金管理有限公司战略发展部总监,国投瑞银基金管理有限 公司产品及业务拓展部总监、总经理助理、督察长。 张 南 森 先 生 ,副 总 经 理, 中 国 籍 , 北京 大 学 高级 管 理 人 员 工商 管 理 硕士 。曾任 湘财证券有限公司营业部总经理助理, 银华基金管理有限公司市场营销部执行主管, 中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理,国投瑞银基金管理有限公司机构 服务部总监、总经理助理。 刘凯先生,督察长,中国籍,复旦大学工商管理学硕士 ,兼任国投瑞银资本管 理有限公司董事 。 曾任尊荣集团证券投资项目经理, 君安证券东门南营业部研究员, 平安证券蛇口营业部投资顾问,招商基金管理有限公司客户服务部总监,国投瑞银 基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。 4、本基金基金经理 孟亮先生, 基金投资部副总监, 中国籍, 上海交通大学管理学 博士,10 年证券 从业经历。2006 年 1 月至 2010 年 4 月期间 ,任职于上投摩根基金管理有限公司研 究部, 担任研究员, 研 究机械、 汽车、 电力设 备、 家电、 农业等行业 。2010 年4 月 加入国投瑞银基金管理有限公司,任研究员,主要研究汽车行业。2012 年 3 月 10 日起任国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金基金经理,2012 年10 月30 日起任国 投瑞银融华债券型证券投资基金基金经理 ,2013 年 6 月 15 日 起兼任国投瑞银创新 动力股票型证券投资基金基金经理 ,2014 年 2 月 25 日起兼任国投瑞银医疗保健行 业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。曾于 2010 年 12 月 16 日至 2012 年 10 月 8 日任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金基金经理,于 2011 年9 月 3 日至2013 年6 月14 日任国投瑞银沪深 300 金融地产指数基金基金经理 。 倪文昊先生, 中国籍,中国药科大学学士。10 年证券从业经历,曾任平安证券 有限责任公司研究员、 国泰君安证券有限责任公司研究员,2009 年7 月加入国投瑞 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 7 银基金管理有限公司研究部,任行业研究员、基金经理助理。2013 年 5 月 11 日起 任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理 ,2014 年 2 月 25 日起兼任国投 瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。曾于 2012 年10 月9 日 至2014 年4 月24 日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金基金 经理。 备注:2015 年 3 月14 日,本基金管理人在指定媒体刊登 关于国投瑞银医疗保 健行业混合型基金基金经理变更公告 。自 2015 年3 月14 日起,孟亮先生不再担任 本基金基金经理,倪文昊先生继续担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 (1 )投资决策委员会 召集人:刘纯亮先生,总经理 (2 )投资决策委员会成员: 孟亮先生:基金投资部副总监, 基金经理 李怡文女士:固定收益部副总监,基金经理 何明女士:研究部副总监 蒋旭东先生:总经理助理,量化投资部负责人 杨俊先生:交易部总监 马少章先生:专户投资部负责人,投资经理 (3 )总经理和 督察长列席投资决策委员会会议。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 8 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称:中国银行股份有限公司(简称“ 中国银行” )


住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号


首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日


注册资本: 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人:田国立 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号


托管 业务部总经理:李爱华 托管部门信息披露联系人: 王永民 客服电话:95566 传真:(010)66594942 (二)基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年, 现有员工 110 余人, 大部分员工具有丰富 的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以 上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银 行已在境内、外分行开展托管业务。 作 为 国 内 首 批开 展 证 券投 资 基 金 托 管业 务 的 商业 银 行 , 中 国银 行 拥 有证 券 投 资 基金、基金(一对多、一对一) 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外 三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、 私募基金、资金托管等 门类齐全、产品丰富 的托管业务体系。在国 内,中国银行首 家 开展绩效评估、风险 分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管 增值服务, 是国内领先的大型中资托管银行。 (三)证券投资基金托管情况 截至 2014 年 12 月31 日, 中国银行已托管 307 只证券投资基金, 其 中境内基金 282 只,QDII 基金 25 只, 覆盖了股票型、 债 券型、 混合型、 货币型 、 指数型等多种 类型的基金, 满足了不同客户多元化的投资理财需求, 基金托管规模位居同业前列。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 9 三 、相 关服务 机构 (一) 基金份额 销售机构 1、 直销机构:国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 法定代表人: 叶柏寿


电话:(0755)83575993


83575992 传真:(0755)82904048


82904007 联系人:曹丽丽、杨蔓 客服电话:400-880-6868 网站:www.ubssdic.com 2、 代销机构 (1 )中国银行 股份有限公司 名称:中国银行股份有限公司(简称“ 中国银行” ) 住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 联系人:客户服务中心 电话:010-66596688 客服电话:95566 公司网站:www.boc.cn (2 )交通银行股份有限公司 住所:上海市银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 电话:021-58781234 传真:021-58408483 联系人:曹榕 客服电话:95559 公司网站:www.bankcomm.com


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 10 (3 )中国农业银行股份有限公司 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:蒋超良 传真:010-85109219 联系人:客服中心 客服电话:95599 公司网站:www.abchina.com (4) 渤海银行股份有限公司 住所:天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤


联系人:王宏 电话:022-58316666 传真:022-58316569 客服电话:4008888811 公司网站:www.cbhb.com.cn (5 )平安银行股份有限公司 住所:广东省深圳市深南东路 5047 号 办公地址:广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 联系人:张莉 电话:021-38637673 传真:021-50979507 客服电话:95511-3 公司网站: bank.pingan.com (6 )中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 11 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座 法定代表人:陈有安 电话:010-66568450 传真:010-66568990 联系人:宋明 客服电话:400-888-8888 公司网站:www.chinastock.com.cn (7 )海通证券股份有限公司 住所: 上海市广东路 689 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人:金芸、李笑鸣 客服电话:95553 公司网站:www.htsec.com (8 )华泰证券股份有限公司 住所:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址:南京市中山东路 90 号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼 法定代表人:吴万善 电话:0755-82492193 传真:025-51863323 (南京) 、0755-82492962(深圳) 联系人:庞晓芸 客服电话:95597 公司网站:www.htsc.com.cn (9 )申万宏源证券有限公司 住所:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 12 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层(邮编:200031 ) 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:曹晔 客服电话:95523 或4008895523 电话委托:021-962505 公司网站 :www.swhysc.com (10 )兴业证券股份有限公司 住所:福州市湖东路 268 号 办公地址:浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人:兰荣 电话:0591-38162212 传真:0591-38507538 联系人:黄英 客服电话:95562 公司网站:www.xyzq.com.cn (11)光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 电话:021-22169999 传真:021-22169134 联系人:李芳芳 客服电话:95525 、4008888788 公司网站:www.ebscn.com (12)平安证券有限责任公司


住所: 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 13 办公地址: 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层 法定代表人: 谢永林 电话:0755-22621866 传真:0755-82400862


联系人: 吴琼 客服电话:95511-8 公司网站:www.pingan.com (13)国盛证券有限责任公司 住所:南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 办公地址:南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 法定代表人:曾小普 电话:0791-86281305 传真:0791-86285337 联系人:周欣玲 客服电话:4008222111 公司网站:www.gsstock.com (14)华安证券股份有限公司 住所:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人:李工 电话:0551-65161821 传真:0551-65161672 联系人:甘霖 、汪燕、范超 客服电话:96518 (安徽) 、4008096518 (全国) 公司网站:www.hazq.com (15)中信证券股份有限公司 住所: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 14 法定代表人:王东明 电话:010-6083888 传真:010-60833739 联系人: 顾凌 客服电话:95548 公司网站:www.cs.ecitic.com (16)中信证券(浙江)有限责任公司 住所:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座22 层 法定代表人:沈强 电话:0571-86609015


传真:0571-86811959 联系人: 王佳苗 客服电话:95548 公司网站:www.bigsun.com.cn (17)中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层 法定代表人:杨宝林 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 联系人:吴忠超 客服电话:95548 公司网站:www.citicssd.com (18)齐鲁证券有限公司 住所:山东省济南市经七路 86 号 办公地址:济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 15 电话:0531-68889155 传真:0531-68889185 联系人:吴阳 客服电话:95538 公司网站:www.qlzq.com.cn (19)安信证券股份有限公司 住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦1 号楼9 层 法定代表人:牛冠兴 电话:0755-82558305 传真:0755-82558355 联系人:陈剑虹 客服电话:4008-001-001 公司网站:www.essence.com.cn (20 )瑞银证券有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层 法定代表人:程宜荪 电话:010-58328373 传真:010-58328748 联系人: 冯爽 客服电话:400-887-8827 公司网站:www.ubssecurities.com (21 )国元证券股份有限公司 住所:合肥市寿春路 179 号 办公地址:合肥市寿春路 179 号 法定代表人:蔡咏 电话:0551-62272101





医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 16 传真:0551-62272100 联系人:李蔡 客服电话:95578 公司网站:www.gyzq.com.cn (22 )第一创业证券股份有限公司 住所: 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦18 楼 法定代表人:刘学民 电话:0755-23838750 传真:0755-23838750 联系人:毛诗莉 客服电话:400-888-1888 公司网站:www.firstcapital.com.cn (23)长城证券有限责任公司 住所:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16 、17 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14 、16、17 层 法定代表人:黄耀华 电话:0755-83516289 传真:0755-83515567 联系人:刘阳 客服电话:0755-33680000、400-6666-888 公司网站:www.cgws.com (24)渤海证券股份有限公司 住所:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人: 王春峰 电话:022-2845199 传真:022-28451958


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 17 联系人: 蔡霆 客服电话:400-651-5988 公司网站:http://www.bhzq.com


(25)山西证券股份有限公司 住所:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯巍 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 联系人:郭熠 客服电话:95573 、400-666-1618 公司网站:www.i618.com.cn (26)中国中投证券有限责任公司 住所: 深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04 层 01、02、03 、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元 办公地址:深圳福田区益田路 6003 号荣超商务中心A 栋第 04、18 层至21 层 法定代表人:龙增来 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 联系人:刘毅 客服电话:400-600-8008、95532 公司网站:www.china-invs.cn (27)广州证券有限责任公司 住所: 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 办公地址: 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人: 邱三发 电话:020-88836999 传真:020-88836654


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 18 联系人:林洁茹 客服电话:020-961303 公司网站:www.gzs.com.cn


(28)东莞证券有限责任公司 住所:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 办公地址:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心30 楼 法定代表人:张运勇 电话:0769-22115712 传真:0769-22115712 联系人: 李荣 客服电话:0769-961130 公司网站:www.dgzq.com.cn (29)东海证券股份有限公司 住所:江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址: 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人: 朱科敏 电话:021-20333333 传真:021-50498825 联系人: 王一彦 客服电话:95531 ;400-888-8588 公司网站:www.longone.com.cn


(30 )上海证券有限责任公司 住所:上海市西藏中路 336 号 办公地址:上海市西藏中路 336 号 法定代表人: 龚德雄 电话:021-53519888 传真:021-53519888 联系人: 许曼华


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 19 客服电话:021-962518、4008-918-918 公司网站:www.962518.com (31 )国都证券有限责任公司 住所:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层 法定代表人:常喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311 联系人:黄静 客服电话:400-818-8118 公司网站:www.guodu.com (32 )国金证券股份有限公司 住所:成都市东城根上街 95 号 办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 电话:028-86690057 传真:028-86690126 联系人: 刘婧漪 客服电话:4006-600109;95105111 (四川省内拨打) 公司网站:www.gjzq.com.cn (33 )万联证券有限责任公司 住所:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场F 栋 18、19 层 法定代表人:张建军 联系电话:020-38286588 传真:020-22373718-1013 联系人:王鑫 客服电话:400-8888-133


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 20 网址:www.wlzq.com.cn (34 )江海证券有限公司 住所:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 电话 :0451-85863719 传真:0451-82287211 联系人: 刘爽 客服电话:400-666-2288 公司网站:www.jhzq.com.cn (35 )华宝证券有限责任公司 住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层 法定代表人:陈林 电话:021-68777222 传真:021-68777222 联系人:刘闻川 客服电话:400-820-9898 公司网站:www.cnhbstock.com (36 )财富证券有限责任公司 住所:湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 法定代表人:孙智勇 电话:0731-84403319 传真:0731-84403439 联系人:郭磊 客服电话:0731-84403350 公司网站:www.cfzq.com


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 21 (37 )方正证券股份有限公司 住所: 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座11 层 办公地址: 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦B 座11 层 法定代表人:雷杰 电话:010-57398062 传真:010-57398058 联系人: 徐锦福 客服电话:95571 公司网站:www.foundersc.com (38 )信达证券股份有限公司 住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 法定代表人:张志刚 电话:010-63081000 传真:010-63080978 联系人:唐静 客服电话:400-800-8899 公司网站:www.cindasc.com (39)申万宏源西部证券有限公司 住所:新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室 办公地址:北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人:许建平 电话:010-88085201 传真:010-88085195 联系人:李巍 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 22 (40 )国联证券股份有限公司 住所: 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 层 办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702 法定代表人:姚志勇 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 联系人:沈刚 客服电话:95570 公司网站:www.glsc.com.cn


(41 )华福证券有限责任公司 住所:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7-10 层 法定代表人:黄金琳 电话: 0591-83893286 传真:0591-87383610 联系人: 徐松梅 客服电话:96326 (福建省外加拨0591 ) 公司网站:www.hfzq.com.cn


(42 )中航证券有限公司 住所:南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 41 层


办公地址:南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 41 层 法定代表人: 王宜四 电话:0791-86768681 传真:0791-86770178 联系人:戴蕾 客服电话:400-8866-567 公司网站:www.avicsec.com


(43 )华龙证券有限责任公司


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 23 住所:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 法定代表人:李晓安 电话:0931-4890208 传真:0931-48901628 联系人: 邓鹏怡 客服电话:400-689-8888、0931-96668 公司网站:www.hlzq.com (44 )世纪证券有限责任公司 住所:深圳市福田 区深南大道招商银行大厦 40/42 层 办公地址:深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层 法定代表人:姜昧军 电话:0755-83199511 传真:0755-83199545 联系人: 雷新东 客服电话:0755-83199511 公司网站:www.csco.com.cn (45 )中原证券股份有限公司 住所:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人:菅明军 电话:0371-65585670 传真:0371-65585665 联系人:程月艳 客服电话:967218 、400-813-9666 公司网站:www.ccnew.com (46 )厦门证券有限公司 住所:厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 24 办公地址:厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼 法定代表人:傅毅辉 电话:0592-5161642 传真:0592-5161140 联系人:赵钦 客服电话:0592-5163588 公司网站:www.xmzq.cn (47 )爱建证券有限责任公司 住所:上海市浦东世纪大 道1600 号陆家嘴商务广场 32 楼 办公地址:上海市浦东世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 32 楼 法定代表人:宫龙云 电话:021-32229888 传真:021-62878783 联系人:戴莉丽 客服电话:021-63340678 公司网站:www.ajzq.com


(48 )东北证券股份有限公司 住所:长春市自由大路 1138 号 办公地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人: 杨树财 电话:0431-85096517 传真:0431-85096795 联系人: 安岩岩 客服电话:400-600-0686 公司网站:www.nesc.cn (49 )日信证券有限责任公司 住所:呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融大厦 11 层


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 25 法定代表人:孔佑杰 电话: 010-83991716 传真:010-88086637 联系人:陈文彬 客服电话:400-660-9839 公司网站:www.rxzq.com.cn (50 )民生证券有限责任公司 住所 :北京市 东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层 办公地址:北京市 东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层 法定代表人: 余政 电话:010-85127999 传真:010-85127917 联系人 :赵明 客户服务电话:400-619-8888 网址:www.mszq.com (51)东吴证券股份有限公司 住所:苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址:苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人: 范力 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 联系人: 方晓丹 客户服务电话:4008-601-555 网址:www.dwzq.com.cn (52)华鑫证券有限责任公司 住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层A01、B01 (b)单元 办公地址:上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人: 俞洋


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 26 电话:021-64339000 传真:021-64333051 联系人:陈敏 客服电话:021-32109999;029-68918888 公司网址:www.cfsc.com.cn (53)国泰君安证券股份有限公司 住所:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:万建华 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺 客服电话:95521 公司网站:www.gtja.com (54)国信证券股份有限公司 住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦16-26 楼 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦6 楼 法定代表人:何如 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 联系人:周杨 客服电话:95536 公司网站:www.guosen.com.cn (55)招商证券股份有限公司 住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层 法定代表 人:宫少林 电话:0755-82943666


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 27 传真:0755-83734343 联系人:林生迎 客服电话:95565 、4008888111


公司网站:www.newone.com.cn (56)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人:王常青 传真:010-65182261 联系人:权唐 客服电话:4008888108 公司网站:www.csc108.com (57)天相投资顾问有限公司


注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B 座701 办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号C 座505 法定代表人:林义相 联系电话:010-66045152 传真:010-66045518 联系人:尹伶 客服电话:010-66045678 天相投顾网址:http://www.txsec.com 天相基金网网址:www.jjm.com.cn (58)深圳众禄基金销售有限公司 住所: 深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址: 深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人:薛峰 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 28 联系人:童彩平 客户服务电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com


(59)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:单丙烨 电话:021-20691832 传真:021-20691861 客服电话:400-089-1289 公司网站:www.erichfund.com (60 )上海好买基金销售有限公司 住所: 上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号(法兰桥创意园)26 号楼2 楼 法定代表人:杨文斌 电话:021-20613999 传真:021-68596916 联系人:张茹 客户服务电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (61)杭州数米基金销售有限公司 住所: 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室 办公地址:浙江省杭州省滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 电话:021-60897840 传真:0571-26697013


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 29 联系人:张裕 客服电话:4000-766-123 公司网址:market.fund123.cn (62)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层 办公地址:上海市龙田路 195 号3C 座7 楼 法定代表人:其实 联系人:潘世友 电话:021-54509998 传真:021-64385308 客服电话:400-1818-188 公司网站:www.1234567.com.cn (63)北京展恒基金销售有限公司 住所:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 电话:010-62020088 传真:010-62020355 联系人:翟飞飞 客服电话:400-888-6661 公司网站:www.myfund.com (64)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818-8653 传真:0571-86800423 联系人:胡璇


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 30 客服电话:4008-773-772 公司网站:www.5ifund.com


(65)和讯信息科技有限公司 住所:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层


办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层


法定代表人:王莉 电话:021--20835779 传真:021-20835879 联系人:吴卫东 客服电话:400-920-0022 公司网站:licaike.hexun.com (66)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 住所:北京市朝阳区建国路 88 号9 号楼15 层1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号SOHO 现代城C 座1809 室 法定代表人:沈伟桦 电话:010-52855713 传真:010-85894285 联系人: 程刚 客服电话:400-6099-200 公司网站:www.yixinfund.com (67)上海大智慧财富管理有限公司


注册地址:上海市浦东新区杨高南路 428 号1 号楼10-11 层 办公地址:上海市浦东新区杨高南路 428 号1 号楼10-11 层 法定代表人:申健 电话:021-20219988 传真:021-20219923 联系人:付江 客服电话:021-20219931


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 31 公司网站:8.gw.com.cn


(68)中国国际金融有限公司 住所:北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层 办公地址:北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座28 层 法定代表人: 丁学东 电话:010-65051166 传真:010-65058065 联系人: 陈曦、杨涵宇 公司网站:www.cicc.com.cn


3、 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其他符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:国投瑞银基金管理有限公司


住所:上海市虹口区东大名路 638 号 7 层 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层


法定代表人: 叶柏寿


联系人:冯伟


电话:(0755 )83575836 传真:(0755 )82912534 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人:廖海 电话:(021 )51150298 传真:(021 )51150398 经办律师:刘佳、张兰 联系人:廖海 (四)会计师事务所和经办注册会计师


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 32





名称: 安永华明会计师事务所 住所: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 办公地址: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 执行事务合伙人 : Ng Albert Kong Ping 吴港平 电话: (010)58153000、( 0755)25028288 传真: (010)85188298、( 0755)25026188 签章注册会计师: 昌华、高鹤 联系人: 昌华 四 、基 金的名 称 本基金名称:国投瑞银医疗保健 行业 灵活配置混合型证券投资基金。 五 、基 金的类 型 本基金类型:混 合型。 基金运作方式:契约型、开放式。 六 、基 金的投 资目 标 在有效控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等资产的合理配置,精选医 疗保健产业及其相关行业中的优质企业进行投资,分享医疗保健产业发展所带来的 投资机会,力争为投资者带来长期的超额收益。 七 、基 金的投 资方 向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市的股票 (包 括中小板、 创业板及其 他经中国证监会核准发行上市的股票) 、 债券 (包括国债、 央 票、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券 (含可分离交 易可转换债券) 、中小企业私募债等) 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币 市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 33 具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 0%-95% ;投资 于权证的 比例 不超 过基 金资 产 的 3% ;每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ;本 基金 投资于医疗保健行业的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。 八 、基 金的投 资策 略 本基金是混合型基金。本基金的投资策略包括类别资产配置策略和个股精选策 略。类别资产配置策略将采取主动的类别资产配置,注重风险与收益的平衡,力求 有效规避系统性风险。个股精选策略通过精选医疗保健产业及其相关行业中的优质 上市公司股票,力求实现基金资产的长期稳定增 值。 1、类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及 货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益 的优化平衡。 本基金采用多因素分析框架,从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市 场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面,采取定量与定性相结 合的分析方法,对证券市场投资机会与风险进行综合研判。 (1 ) 宏观经济环境。 主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进 行分析, 研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括: GDP 增长率,进出口总额与汇率变动,固定资产投资增速,PPI 和 CPI 数 据,社会商品 零售总额的增长速度,重点行业生产能力利用率等; (2 ) 政策因素。 进行政 策的前瞻性分析, 研究不同政策发布对不同类别资产的 影响。分析内容包括:规范与发展资本市场的政策与举措,财政政策与货币政策, 产业政策,地区经济发展政策,对外贸易政策等; (3 )市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 34 分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化,等等; (4 ) 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系, 主要考量指 标包 括: 货币供 应量及流向的变化,保证金数据,市场换手率水平;IPO 及再融资速 度,限售股份 释放日期与数量, 各类型开放式基金认购与赎回状况, 融资融券政策的进展, 等等; (5 ) 投资价值。 包括内在价值—— 市场整体或行业盈利状况 (收入、 利润、 现 金流等)变化,市场价值——市场或行业 P/E 、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以 及国际比较; (6 )市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归(规律) 。参 考内容包括:对政策的市场反应特征,国际股市趋势性特征,投资者基于对上市公 司投资价值认可程度的市场信心,市场投资主题 ,等等;但是,分析核心着眼于发 现驱动证券市场向上或向下的基本因素。 本基金管理人综合以上因素的分析结果,给出股票、债券和货币市场工具等资 产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市 等的相对风险收益预期,调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。 此外,本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验,根据 市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。 2、股票投资管理 本基金通过对医疗保健产业及其相关行业进行研究、精选,以及对医疗保健及 其相关 行业的股票进行细致、深入的分析,秉承价值投资的理念,深入挖掘医疗保 健产业及其相关行业股票的投资价值,分享医疗保健产业发展所带来的长期投资机 会。 构建股票组合的步骤是:界定医疗保健产业及其相关行业并确定股票初选库; 基于公司基本面全面考量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值方法,分析 股票内在价值;结合风险管理,构建股票组合并对其进行动态调整。 (1 )医疗保健产业及其相关行业的界定 本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司定义为医疗保健行业上市公 司, 具体包括以下两类公司:1) 主营业务从事医疗保健行业 (涵盖 医药原料、 化学 原料药及制剂、医药中间体、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 35 化药品、 放射性药品、 医疗器械、 卫生材料、 制药机械、 药用包装材料、 医药商业、 医疗服务、 保健食品与 器械、 生命科学工具与 服务、 医疗信息服务等 业务) 的公司 ; 2) 当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗保健行业, 且未来这些产品或服务 有望成为主要利润来源的公司。 (2 )优选个股策略 1)确定股票初选库 本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面, 基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等 量化指 标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点,投研团队还将根据行业景气程度、 个股基本面预期等基本面分析指标,结合对相关上市公司实地调研结果,提供优质 个股组合并纳入股票初选库。 2)股票基本面分析 本基金严格遵循“ 价格/ 内在价值” 的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定, 但随着时间的推移,价格一定会反映其内在价值。 个 股 基本 面分 析的 主 要内 容 包括 价值 评估 、 成长 性 评估 、现 金流 预 测和 行 业环 境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和 长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,从而明确财务预测 (包括现金流贴现模型输入变量)的重要假设条件,并对这些假设的可靠性加以评 估。 市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在 价值的幅度,表明股票的吸引力大小。本基金在 使用现金流贴现模型方法的同时, 还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中,现金流量贴 现模型可能 有应用效果不理想的情形, 为此, 我们不排斥选用其它合适的估值方法, 如 P/E 、P/B 、EV/EBITA 、PE/G 、P/RNA V 等。 3)构建及调整投资组合 本基金结合多年的研究经验,在充分评估风险的基础上,将分析师最有价值的 研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性,买入估值更具吸引力 的股票,卖出估值吸引力下降的股票,构建股票投资组合,并对其进行调整。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 36 4)权证投资管理 ① 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。 ② 根 据权证 合理 价值 与其市 场价格 间的 差幅 即“ 估值差 价(Value Price)” 以及权 证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或 沽出权证。 (3 )股指期货投资策略 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点, 通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效 率。 3、债券投资管理 本基金采取“ 自上而下” 的债券分析方法, 确定债券投资组合, 并管理组合风险。 (1 )基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium Yield Curves)。 均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位 置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿) 、通货膨胀补偿、期限补偿、 流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收 益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余 期限的个券及组合预期回报的基础。 基于均衡收益率曲线, 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超额回报, 并对预期 超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上, 卖出内部收益率低于均 衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 (2 )债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券 选 择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采 用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,以及基金债券 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 37 投资对风险收益的特定要求,确定债券组合的久期配置。 收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形 态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价 值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进 行配置。 类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债 券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析(包括利差波动、信用 转 变 概 率、 流动 性 等数量 分 析) , 在遵 循 价格/ 内 在 价值 原 则下 , 根据类 别 资产 间 的 利差合理性进行债券类别选择。 个券选择策略是指,通过自下而上的债券分析流程, 鉴别出价值被市场误估的 债券, 择机投资低估债券, 抛出高估债券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础 上,并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。对于中小企业私募债券,本 基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因素,以及对基金资产流动性的 影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上,进行投资决策。 (3 )组合构建及调整 本公司债券策略组将 结合各成员债券投资管理经验,评估债券价格与内在价值 偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。 债券策略组每两周开会讨论债券投资组合,买入低估债券,卖出高估债券。同 时从风险管 理的角度,评估调整对组合久期、类别权重等的影响。 九 、基 金的业 绩比 较基准 本基金投资业绩的比较基准为: 中证医药卫生指数收益率× 60% + 中国 债券总指 数收益率× 40% 中证医药卫生指数是由中证指数有限公司编制并发布。 该指数为反映沪深 A 股 医药卫生行业的整体表现,将中证 800 指数 800 只样本股中的全部医药卫生行业成 份股编制而成, 综合反映了 A 股市场的医药卫生行业整体表现。 中债总指数是由中 央国债登记结算有限责任公司编制的反映债券全市场整体价格和投资回报情况的指 数,具有很高的代表性。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 38 选用中证医药卫生指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 在本基金的运作过程中, 在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下, 如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基 准,则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后公告,对业绩比 较基准进行变更,而无需召开基金份额持有人 大会。 十 、基 金的风 险收 益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预 期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 十 一、 基金的 投资 组合报 告 本投资组合报告所载数据截至2014年12月31日,本报告中所列财务数据未经审 计。 1、基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 292,555,998.97 87.68 其中:股票 292,555,998.97 87.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 40,769,277.86 12.22


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 39 合计 其他各项资产 336,744.40 0.10 9 合计 333,662,021.23 100.00 2、按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 226,681,255.10 69.25 D 电力、 热力、 燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 53,976,195.47 16.49 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服 务业 11,898,548.40 3.64 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - -


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 40 S 综合 - - 合计 292,555,998.97 89.38 3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 000028 国药一致 561,319 26,791,755.87 8.19 2 002390 信邦制药 1,302,804 26,342,696.88 8.05 3 600566 洪城股份 888,356 17,500,613.20 5.35 4 600998 九州通 860,880


15,556,101.60


4.75 5 002007 华兰生物 452,652


15,073,311.60 4.61 6 300016 北陆药业 1,012,024 15,028,556.40 4.59 7 000623 吉林敖东 425,020 14,794,946.20


4.52 8 002019 亿帆鑫富 570,031


12,774,394.71 3.90 9 000999 华润三九 524,500 11,885,170.00 3.63 10 600557 康缘药业 494,900


11,422,292.00 3.49 4、按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细


本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 41 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1 )报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。


(2 )基金投资股指期货的投资政策


为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特 点, 通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效 率。


10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 11、投资组合 报告附注 (1 )报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 (2 )基金投资的前十名股票中,均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 (3 )其他资产的构成


金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 105,874.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 34,168.55 5 应收申购款 196,701.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 336,744.40 (4 )持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 42


(5)前十名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。


(6)其他需说明的重要事项 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场 主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金 管理公司的规定。 十 二、 基金的 业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金净值表现详见下表: 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率 与同期业绩比较基准收益率比较表(截止 2014 年12 月31 日) 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2014.02.25 (基金合同生效 日) 至2014.12.31 8.80% 0.77% 5.88% 0.64% 2.92% 0.13% 注:1 、 本基 金属于 灵活 配置混合 型基金 。 在实 际 投资运作 中, 本 基金的 股 票投资在 基 金资产中 的占比 将以基 金 股票配置 比例范 围0-95% 的中间值 ,即约60% 为基 准,根据 股市、 债市等类 别资产 的预期 风 险与预期 收益的 综合比 较 与判断进 行调整 。为此 , 综合基金 资产 配置与市 场指数 代表性 等 因素,本 基金选 用中证 医 药卫生指 数和中 债总指 数 加权作为 本基 金的投资 业绩评 价基准 , 具体为中 证医药 卫生指 数 收益率×60% + 中国 债券 总指数收 益率× 40% 。


2、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。


3、 本基金 基金合 同生效 日为 2014 年 2 月 25 日 , 基金合同 生效日 至报告 期 期末, 本 基 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 43 金运作时 间未满 一年。 十 三、 费用概 览 (一) 与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用列 示 (1 )基金管理人的管理费; (2 )基金托管人的托管费; (3 ) 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (4 ) 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (5 )基金份额持有人大会费用; (6 )基金的证券交易费用; (7 )基金的银行汇划费用; (8 )基金的账户开户费用、账户维护费用; (9 ) 按照国家有关规 定和 《基金合同》 约定 , 可以在基金财产中列 支的其他费 用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、与基金运作有关的费用计提方法、计提标准和支付方式 (1 )基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费的计算方法 如下: H =E× 1.5 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基 金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 (2 )基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 44 方法如下: H =E× 0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基 金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 上述“ (一) 与基金 运 作有关的 费用列 示 中第 (3)- (9) 项费用” ,根据有关 法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财 产中支付。 3、 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1 ) 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失; (2 )基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3 ) 《基金合同》生效前的相关费用; (4 ) 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项 目。 4、 费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律法规 规定和基金合同约定调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。 调低基金管理费率或基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办 法》的规定在指定媒体 上公告。 (二)与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费率 (1 )根据投资人申购金额的大小,将 申购费用划分为三档:


医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 45 申 购金 额(M ) 申 购费 率


M <100 万


1.50 % 100 万元≤M <500 万


1.00 % 500 万≤M


1000 元/ 笔


投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。 (2 )本基金 申购份额的计算 本基金申购采用金额申购的方式 。申购份额的计算公式为: 申购费用= 申购金额× 申 购费率÷ (1+ 申购费率) (注:对于申购金额在 500 万元(含)以上的投资者, 适用固定金额申购费) 净申购金额= 申购金额-申购费用 申购份额= 净申购金额÷ 申购当日基金份额净值 2、本基金的赎回费率 (1 )本基金根据投资人持有基金份额的时间,将赎回费用划分为 五档: 持 有期 (Y ) 赎 回费 率 Y <7 日 1.50% 7 日≤Y <30 日 0.75% 30 日≤Y <1 年 0.50% 1 年≤Y <2 年 0.25% 2 年≤Y 0% 对于持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费,将全额计入基金财 产; 对持续持有基金份额长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费, 将不低于 赎回费总额的 75% 计入基金财产; 对持续持有基金份额长于 3 个月但少于 6 个月的 投资人收取的赎回费, 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产; 对持续持有基金 份额长于 6 个月的投资 人收取的赎回费, 将不低于赎回费总额的 25% 归入基金财产。 未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 (2 )本基金赎回金额的计算 本基金采 用“ 份额赎 回” 方式,赎 回金额 为按实 际确认的 有效赎 回份额 以当日基 金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算,赎回金额计算结果保留到小数点后 2 位,小数点后2 位以后的部分四 舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 赎回金额 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 46 的计算公式为: 赎回总金额= 赎回份额?T 日基金份额净值 赎回费用= 赎回总金额 ? 赎回费率 净赎回金额= 赎回总金额? 赎回费用 3、本基金的转换费用 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金 管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规 则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知 基金托管人与相关机构。 十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 (以下简称 《基金法》 ) 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资 基金销售管理方法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办 法》 (以下简称 《信息披露办法》 ) 及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人 对本基金实施的投资管理活动, 对2014年10月9日刊登的本基金招募说明书进行了更 新,更新的主要内容如下: 1、 在 “重要提示 ” 部分 , 更新了招募说明书内 容的截止日期及投资组合报告的 截止日期。 2、在“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金管理人的信息。 3、在“第四部分、基金托管人”部分,更新了基金托管人的信息。 4、 在 “第五部分、 相 关服务机构” 部分, 更 新了原有销售机构的信息, 增加了 新增 代销机构的 概况 。 5、 在 “七、 基金份额 的申购、 赎回和转换” 部分, 更新了申购和赎回的数额限 制。 6、在“八、基金的投资”部分,新增了本基金最近一期投资组合报告的内容。 7、在“九、基金的业绩”部分,说明了基金合同生效以来的投资业绩。 8、 在 “二十一、 其他应披露事项” 部分, 更新披露了自上次招募说明书更新截 医疗保健行业灵活配置混合型基金 招募说明书 摘要(2015 年 4 月更新) 47 止日以来涉及 本基金的相关公告以及其他应披露事项。 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书 正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录国投瑞银基金管 理有限公司网站www.ubssdic.com 。 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一五年四月十日