诺安多策略股票型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理人： 诺安基金 管理有限 公司
基 金 托管人： 中国建设 银行股份 有限公司
送 出 日期：2015 年 3 月26 日
诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 23 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报 告财 务资 料已 经审 计， 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本基 金出 具了 2014
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅 读年度报告正文。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金简称 诺安多策略股票
基金主代码 320016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 8 月 9 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 162,999,617.96 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标 本基金主要通过数 量化手段优化 投资策略，在 控制风
险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基 金将 实施 积极 主动 的投 资策 略， 具体 由资 产配 置
策略、股票投资策 略、债券投资 策略、权证投 资策略
以及股指期货投资策略五部分组成。
1.资产配置策略
本基金主要投资的 大类资产是股 票、债券和现 金，我
们将 从宏 观面 、 政策 面、 资金 面和 基本 面等 全面 研究 、
综合分析，发掘择 时因子，根据 择时因子信号 和市场
情况灵活配置大类资产。
2.股票投资策略
本基 金以 “定 量投 资” 为主 ， 辅以 “定 性投 资” ， 力争
实现稳定超额回报。
3.债券投资策略
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。
4.权证投资策略
本基金在权证投资 中将对权证标 的证券的基 本 面进 行
研究，结合期权定 价模型和我国 证券市场的交 易制度
估计权证价值，进行稳健投资。
5.股指期货投资策略
本基金在股指期货 投资中将根据 风险管理的原 则，以
套期保值为目的， 在风险可控的 前提下，本着 谨慎性
原则，参与股指期 货的投资，以 管理投资组合 的系统
性风险，改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 沪深 300 指数 ×75 ％＋上证国债指数 ×25 ％
风险收益特征 本基金属于股票型 基金，预期风 险与收益高于 混合型
基金、债券型基金 与货币市场基 金，属于较高 风险、
较高预期收益的品种。
诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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2.3 基 金 管 理人 和基 金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈勇 田青
联系电话 0755-83026688 010-67595096
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-888-8998 010-67595096
传真 0755-83026677 010-66275853
2.4 信 息 披 露方 式
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金 年度报告备置地点 深圳市深南大道4013 号兴业银行大厦19-20 层诺安
基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 95,460,624.95 61,685,123.57 -129,489,765.77
本期利润 82,754,080.34 78,942,216.25 -11,690,792.44
加权平均基金份额本期利润 0.3353 0.1927 -0.0191
本期基金份额净值增长率 33.75% 24.97% -4.99%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 0.2624 -0.1379 -0.2928
期末基金资产净值 207,286,239.55 338,747,067.44 369,977,880.60
期末基金份额净值 1.272 0.951 0.761
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用, 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.61% 1.57% 32.27% 1.23% -24.66% 0.34%
过去六个月 22.78% 1.29% 45.64% 0.99% -22.86% 0.30%
过去一年 33.75% 1.13% 38.62% 0.91% -4.87% 0.22%
过去三年 58.80% 1.22% 41.15% 0.97% 17.65% 0.25%
自基金合同
生效起至今
27.20% 1.24% 24.60% 0.98% 2.60% 0.26%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 ×75%+ 上证国债指数 ×25% 。
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比
较
注： 本基 金基 金合 同于 2011 年8 月9 日生效,2011 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益
率按本基金实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年基 金的 利 润分 配情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管 理基 金的 经验
截至 2014 年 12 月， 本基 金管 理人 共管 理 37 只开 放式 基金 ： 诺安 平衡 证券 投资 基金 、 诺安 货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金 、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投 资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 、诺安保本混合型证券诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投 资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF） 、诺 安新 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安中 证创 业成 长指 数分
级证 券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发 起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开 放式指数证券投资基金
联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型 证券投资基金、诺安信
用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债 券型证券投资基金、诺
安泰 鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安
优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安 理财宝货币市场基金、
诺安永鑫收 益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基 金、诺安稳健回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨谷
副总经
理、投资
总监、
诺安股
票证券
投资基
金基金
经理、诺
安主题
精选股
票型证
券投资
基金基
金经理、
诺安多
策略股
票型证
券投资
基金基
金经理
2013 年 4 月
13 日
- 17
经 济 学 硕 士,CFA, 具 有 基 金 从
业 资 格。 曾任 职于 平 安证 券 公
司 综 合研 究所 、西 北 证券 公 司
资产管理部;2003 年 10 月加入
诺安基金管理有限公司, 现任
公 司 副总 经理 、投 资 总监 。 曾
于 2006 年 11 月至 2007 年 11
月 任 诺安 价值 增长 股 票证 券 投
资基金基金经理,2006 年2 月起
任 诺 安股 票证 券投 资 基金 基 金
经理,2010 年9 月起任诺安主题
精 选 股票 型证 券投 资 基金 基 金
经理，2013 年 4 月起任诺安多
策 略 股票 型证 券投 资 基金 基 金
经理。
吴博
文
诺安多
策略股
票型证
券投资
基金基
2014 年 6 月
27 日
- 7
硕 士 ，曾 先后 任职 于 美国 雷 曼
兄 弟 证券 亚洲 有限 公 司、 日 本
野 村 证券 亚洲 有限 公 司， 从 事
港股研究工作。2009 年加入诺
安 基 金管 理有 限公 司 ，历 任 研诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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金经理 究员、基金经理助理。2014 年
6 月 起任 诺安 多策 略 股票 型 证
券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期间,诺安多策略股票型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安多策略股票型证券投资基金基金合 同》的规定,遵守了本
公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度和 控 制方 法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并 完善 了 《诺 安基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上 市股 票、 债券 的一 级
市场 申购 、 二级 市场 交易 等投 资管 理活 动， 同时 涵盖 投资 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此 基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投 资对象备选库和交 易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外 部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公 平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同 一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价 在指令限价以内，投资交易系统自动将 该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股 票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和 数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配， 如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、 固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令， 交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间 优先、价格优先”的原则保证 各投资组合获得公平的诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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交易机会。
4.3.2 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制 度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的不同投资组合在日内、3 日内、5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与
的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 不存 在超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理 人 对报 告期 内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
报告期内，本基金在公司风险控制部门的协助下，坚持用定量与定性相 结合的方式进行组合
投资。我们在经历了 2013 年成长股和价值股估值呈现出十多年未见的偏离之后，见证了 2014 年
估值差异演绎极度偏离后的均值回归。 在 14 年一 季度 初， 我们 坚持 偏重 成长 因子 ， 选择 一些 正在
经历企业战略方向变化的公司进行投资，取得了一定的效果。二季度初我 们考虑大部分成长白马
股估值已经相对在高位，适当减轻成长因子的比重，开始加重价值因子的 配置，其中我们开始重
点配置龙头金 融和地产品种，但回头来看权重较轻。三季度开始市场热情 越来越高，低价股，重
组股逐渐走高，我们当时考虑在维持价值与成长因子均衡为主配置的基础 上，加大对流动性较好
的主题类品种的投资， 收效较好， 并希望能把这种投资方式延续到四季度。 但是从 11 月份 起， 价
值股开始加速启动，我们考虑到市场风格转换的可能性，但还是没能坚决 的转换到价值因子上，
较轻的价值因子仓位的贡献不及成长因子仓位的负贡献，主要体现在 12 月份的投资收益上。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.272 元。 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为 33.75%, 同期业
绩比较基准收益率为 38.62% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
预计 2015 年将是风格偏离投资方法失效的一年。价值股经历了 14 年底的价值回归，已经抵
达估值合理区间， 没有过多预期差可以让人期待。 站在 2015 年年 初， 我们 整体 判断 ， 中国 的投 资
者，正在经历一轮新经济的浪潮，这种浪潮可能远未结束。 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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因此，在未来的一年里，我们选股的主线将是以科技为主的成长类因子 股。我们预期今年内
还将会有 4-5 次降准，而降准对经济的刺激作用将在下半年进入我们的观察期。除非经济呈现出
明确的回暖状态，我们不会 改变我们的投资主线，而我们认为经济回暖短期内是个小概率事件。
4.6 管 理 人 对报 告期 内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则 〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金 份 额净 值由 本基 金管 理人
完成估值后, 经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、 年中 和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序, 并由研 究部 、财 务综 合部 、监 察稽 核
部和风险控制部、 固定收益部及基金经理等组成了估值小组, 负责 研究 、 指导 基金 估值 业务 。 估值
小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关 工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介 入基 金日 常 估值 业务,但应参加估
值小组会议, 可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有 权表 决有 关 议案 但仅 享有 一票 表决
权, 从而将其影响程度进行适当限制,保证基 金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管 理 人 对报 告期 内 基金 利润 分配 情况 的说 明
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配 6 次， 每次 基金 收益 分配 比例
不低于收益分配基准日可供分配利润的 20% ；若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同约定。
4.8 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量 不满二百人或者基金
资产净值低于五千 万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵 守了《证券投资基金诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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法》 、 基金 合同 、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 不存 在损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有 关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的 投资运作方面进行了监
督，未发现 基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对本 年度 报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）及其经办注册会计师 王明 静、 洪 锐明 于 2015 年 3
月 23 日出具了 德师报(审)字(15) 第 P0529 号“无保留意见的审计报告” 。投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 诺安多策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 15,665,408.03 40,287,548.59
结算备付金 1,961,012.82 1,009,959.20
存出保证金 450,257.53 178,540.11
交易性金融资产 189,900,696.81 316,156,170.57
其中：股票投资 189,900,696.81 256,608,093.07
基金投资 - -
债券投资 - 59,548,077.50
资产支持证券投资 - - 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,373,681.75 1,545,312.89
应收利息 11,888.70 147,862.62
应收股利 - -
应收申购款 78,069.30 39,214.01
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 213,441,014.94 359,364,607.99
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 14,000,000.00
应付证券清算款 2,310,721.76 1,898,098.09
应付赎回款 819,224.04 2,539,179.09
应付管理人报酬 300,673.64 428,112.82
应付托管费 50,112.28 71,352.14
应付销售服务费 - -
应 付交易费用 2,553,095.43 1,486,598.90
应交税费 - -
应付利息 - 33,451.68
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 120,948.24 160,747.83
负债合计 6,154,775.39 20,617,540.55
所 有 者 权益 ：
实收基金 162,999,617.96 356,226,487.60
未分配利润 44,286,621.59 -17,479,420.16
所有者权益合计 207,286,239.55 338,747,067.44
负债和所有者权益总计 213,441,014.94 359,364,607.99
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.272 元,基金份额总额 162,999,617.96 份。
7.2 利润表
会计主体： 诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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12 月 31 日 月 31 日
一、收入 97,357,850.18 89,871,010.62
1. 利息收入 577,693.47 620,693.83
其中：存款利息收入 317,955.60 412,923.45
债券利息收入 243,264.28 98,745.38
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 16,473.59 109,025.00
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“- ”填列） 109,347,845.35 71,834,898.52
其中：股票投资收益 104,191,221.29 69,891,504.80
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,899,997.73 -1,017,204.48
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,256,626.33 2,960,598.20
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-12,706,544.61 17,257,092.68
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填 列） 138,855.97 158,325.59
减： 二 、费 用 14,603,769.84 10,928,794.37
1．管理人报酬 3,962,999.12 5,242,271.06
2．托管费 660,499.83 873,711.82
3．销售服务费 - -
4．交易费用 9,296,003.96 4,368,528.03
5．利息支出 361,583.82 37,059.68
其中：卖出回购金融资产支出 361,583.82 37,059.68
6．其他费用 322,683.11 407,223.78
三、利润总额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
82,754,080.34 78,942,216.25
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
82,754,080.34 78,942,216.25
7.3 所 有 者 权益 （基 金 净值 ）变 动表
会计主体： 诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 14 页 共 36 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者权 益 （基
金净值）
356,226,487.60 -17,479,420.16 338,747,067.44
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 82,754,080.34 82,754,080.34
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
-193,226,869.64 -20,988,038.59 -214,214,908.23
其中：1.基金申购款 174,689,901.96 7,963,640.70 182,653,542.66
2.基金赎回款 -367,916,771.60 -28,951,679.29 -396,868,450.89
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基
金净值）
162,999,617.96 44,286,621.59 207,286,239.55
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者权 益 （基
金净值）
485,946,024.46 -115,968,143.86 369,977,880.60
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 78,942,216.25 78,942,216.25
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
-129,719,536.86 19,546,507.45 -110,173,029.41
其中：1.基金申购款 39,139,925.07 -4,061,266.53 35,078,658.54
2.基金赎回款 -168,859,461.93 23,607,773.98 -145,251,687.95
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分 配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基
金净值）
356,226,487.60 -17,479,420.16 338,747,067.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 奥成文______
______ 薛有为______
____ 薛有为____ 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期所 采用 的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本基金于 2014 年7 月1 日 开始采用财政部于 2014 年颁 布的 《企 业会 计准 则 第 39 号 —— 公允
价值 计量 》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和经修订的 《企业会计准则第
30 号—— 财务 报表 列报 》 ， 同时 在本 年度 财务 报表 中开 始采 用财 政部 于 2014 年修 订的 《企 业会 计
准则第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 。 上述 会计 政策 的采 用未 对本 年度 本基 金财 务报 表产 生重 大影 响。
除上述会计政策 外， 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差 错 更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.3 关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
中国建设银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期及 上年 度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易
7.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易 单元进行权证交易。
7.4.4.1.3 应 支 付 关联 方的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.4.2 关 联 方 报酬
7.4.4.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,962,999.12 5,242,271.06
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
1,108,244.47 1,961,964.68
注：基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提，计算方法如下:
H=E× 年 管理费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金 管理费划付指令，经
基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若遇法定
节假日、休息日，支付日期顺延。
7.4.4.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
660,499.83 873,711.82
注：基金托管费按前一 日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。计算方法如下:
H=E× 年托管费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金 托管费划付指令，经
基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人， 若遇法定
节假日、休息日，支付日期顺延。
7.4.4.3 与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基 金 本报 告 期内 及上 年 度可 比期 间内 无 与关 联方 进 行银 行间 同 业市 场的 债 券( 含回购)交
易。
7.4.4.4 各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.4.4.1 报 告 期 内基 金管 理 人运用固有资金投资本基金的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 17 页 共 36 页
7.4.4.4.2 报 告 期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.4.5 由 关 联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
15,665,408.03 278,310.81 40,287,548.59 390,829.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按 适用利率或约定利率计
息。
7.4.4.6 本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.4.7 其 他 关 联交 易事 项 的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.5 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.5.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单 位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002494
华斯
股份
2014 年3
月10 日
2015 年
3 月 11
日
非公开
发行流
通受限
14.60 13.18 286,000 3,212,000.00 3,769,480.00 -
300386
飞天
诚信
2014 年6
月20 日
2015 年
6 月 26
日
新发流
通受限
33.13 116.86 25,609 848,426.17 2,992,667.74 -
注：根据华斯股份 2014 年 5 月 16 日权益分派实施公告，华斯股份认购价格经除权后调整为每股
11.23 元；
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日， 本基 金无 因认 购新 发或 增发 而于 期末 持有 的流 通受 限债 券和
权证。
7.4.5.2 期 末 持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
金额单位：人民币元 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量 （股 ）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002168
深圳
惠程
2014
年11
月28
日
重大资
产重组
10.13
2015
年1 月
28 日
9.51 526,904 4,917,501.19 5,337,537.52 -
300359
全通
教育
2014
年9 月
22 日
重大资
产重组
88.15
2015
年1 月
28 日
96.97 17,060 939,646.91 1,503,839.00 -
300216
千山
药机
2014
年12
月2 日
重大资
产重组
37.00
2015
年2 月
3 日
40.47 4,421 117,349.77 163,577.00 -
300252
金信
诺
2014
年11
月11
日
重大事
项
43.40
2015
年1 月
28 日
46.99 887 34,126.73 38,495.80 -
7.4.5.3 期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.5.3.1 银 行 间 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.5.3.2 交 易 所 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.6 有 助 于 理解 和分 析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
1.公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要 包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值接近于
公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整 体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。
①各层级金融工具公允价值 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
179,087,767.49 元，属于第二 层级的余额为 10,812,929.32 元，无属于第三层级的余额(2013 年
12 月 31 日 ： 第一 层级 296,325,087.61 元 ， 第二 层级 19,831,082.96 元， 无属 于第 三层 级的 余额)。
②公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和 债券的公允价值列入第
一层级。
③第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合 情况
金额单 位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 189,900,696.81 88.97
其中：股票 189,900,696.81 88.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 17,626,420.85 8.26
7 其他各项资产 5,913,897.28 2.77
8 合计 213,441,014.94 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的 股票 投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - - 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 20 页 共 36 页
B
采矿业 - -
C
制造业 66,000,103.03 31.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,038,352.00 3.88
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 10,465,904.40 5.05
G
交通运输、仓储和邮政业 6,072,678.00 2.93
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,234,351.07 3.01
J
金融业 53,425,770.00 25.77
K
房地产业 29,243,387.75 14.11
L
租赁和商务服务业 4,328,817.50 2.09
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 4,106,400.00 1.98
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 1,984,933.06 0.96
S
综合 - -
合计 189,900,696.81 91.61
8.3 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前 十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 512,700 16,560,210.00 7.99
2 601318 中国平安 183,100 13,679,401.00 6.60
3 000623 吉林敖东 251,800 8,765,158.00 4.23
4 000538 云南白药 137,600 8,689,440.00 4.19
5 000725 京东方Ａ 2,479,100 8,329,776.00 4.02
6 000157 中联重科 1,168,000 8,246,080.00 3.98
7 000539 粤电力Ａ 1,025,300 8,038,352.00 3.88
8 600048 保利地产 693,800 7,506,916.00 3.62
9 002024 苏宁云商 816,300 7,346,700.00 3.54
10 601998 中信银行 870,300 7,084,242.00 3.42 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 21 页 共 36 页
注： 投资 者欲 了解 本报 告期 末投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 www.lionfund.com.cn 网站的年
度报告正文。
8.4 报 告 期 内股 票投 资 组合 的重 大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 初基 金资 产净 值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 39,014,246.73 11.52
2 601688 华泰证券 35,918,535.97 10.60
3 000750 国海证券 35,428,385.73 10.46
4 601601 中国太保 29,405,412.20 8.68
5 601998 中信银行 27,632,447.08 8.16
6 000623 吉林敖东 26,426,675.41 7.80
7 601901 方正证券 26,368,358.78 7.78
8 600316 洪都航空 25,793,986.12 7.61
9 002673 西部证券 23,923,649.09 7.06
10 600010 包钢股份 23,904,897.89 7.06
11 601336 新华保险 22,182,222.13 6.55
12 002168 深圳惠程 21,582,445.21 6.37
13 300254 仟源医药 21,305,930.67 6.29
14 300065 海兰信 21,005,144.59 6.20
15 600183 生益科技 21,004,642.69 6.20
16 000063 中兴通讯 20,783,749.53 6.14
17 002182 云海金属 20,286,253.99 5.99
18 002713 东易日盛 20,244,794.95 5.98
19 002569 步森股份 20,089,467.17 5.93
20 300255 常山药业 19,962,293.73 5.89
21 600251 冠农股份 19,902,681.21 5.88
22 002607 亚夏汽车 19,833,230.10 5.85
23 002532 新界泵业 18,459,810.49 5.45
24 002604 龙力生物 18,431,511.23 5.44
25 600016 民生银行 18,197,929.00 5.37
26 002564 天沃科技 17,901,536.48 5.28
27 600635 大众公用 17,868,209.20 5.27
28 300137 先河环保 17,714,305.53 5.23 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
29 000965 天保基建 17,702,230.04 5.23
30 600837 海通证券 17,614,225.90 5.20
31 600863 内蒙华电 17,326,949.47 5.12
32 600279 重庆港九 17,259,198.52 5.10
33 601018 宁波港 17,013,874.17 5.02
34 600015 华夏银行 16,750,097.30 4.94
35 600057 象屿股份 16,571,408.77 4.89
36 002368 太极股份 16,517,031.47 4.88
37 002622 永大集团 15,930,240.89 4.70
38 600291 西水股份 15,862,925.68 4.68
39 600993 马应龙 15,834,867.72 4.67
40 600158 中体产业 15,749,220.48 4.65
41 002680 黄海机械 15,747,496.80 4.65
42 002678 珠江钢琴 15,739,507.07 4.65
43 600737 中粮屯河 15,657,088.30 4.62
44 300180 华峰超纤 15,612,634.02 4.61
45 000739 普洛药业 15,468,571.41 4.57
46 002060 粤 水 电 15,448,577.51 4.56
47 002651 利君股份 15,302,122.10 4.52
48 000998 隆平高科 15,220,389.47 4.49
49 603766 隆鑫通用 15,219,224.64 4.49
50 002412 汉森制药 15,073,298.59 4.45
51 002606 大连电瓷 14,931,022.70 4.41
52 002500 山西证券 14,720,110.00 4.35
53 000852 江钻股份 14,513,912.76 4.28
54 300399 京天利 14,234,725.86 4.20
55 300140 启源装备 14,048,064.10 4.15
56 000673 当代东方 13,967,916.80 4.12
57 600410 华胜天成 13,733,260.07 4.05
58 000069 华侨城Ａ 13,647,904.64 4.03
59 300050 世纪鼎利 13,588,180.63 4.01
60 300059 东方财富 13,415,118.98 3.96
61 600358 国旅联合 13,405,181.04 3.96
62 600212 江泉实业 12,907,123.00 3.81
63 000709 河北钢铁 12,714,162.44 3.75
64 002453 天马精化 12,711,012.50 3.75 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
65 601333 广深铁路 12,697,244.66 3.75
66 002502 骅威股份 12,521,137.34 3.70
67 002007 华兰生物 12,452,300.70 3.68
68 000783 长江证券 12,327,468.00 3.64
69 002465 海格通信 12,306,396.72 3.63
70 300171 东富龙 12,230,906.19 3.61
71 600690 青岛海尔 11,880,943.30 3.51
72 300363 博腾股份 11,691,716.00 3.45
73 600783 鲁信创投 11,598,242.98 3.42
74 600775 南京熊猫 11,568,532.99 3.42
75 002258 利尔化学 11,518,902.08 3.40
76 002112 三变科技 11,517,616.56 3.40
77 300039 上海凯宝 11,495,442.01 3.39
78 600269 赣粤高速 11,356,181.30 3.35
79 002285 世联行 11,355,208.34 3.35
80 600717 天津港 11,053,056.65 3.26
81 601002 晋亿实业 11,015,476.91 3.25
82 002441 众业达 11,005,953.12 3.25
83 600061 中纺投资 10,956,974.41 3.23
84 300398 飞凯材料 10,795,482.79 3.19
85 002040 南 京 港 10,615,382.00 3.13
86 000571 新大洲Ａ 10,428,072.95 3.08
87 300096 易联众 10,382,711.80 3.07
88 002581 万昌科技 10,380,188.10 3.06
89 601099 太平洋 10,371,829.64 3.06
90 600511 国药股份 10,360,248.65 3.06
91 601179 中国西电 10,359,776.96 3.06
92 601088 中国神华 10,358,756.30 3.06
93 300218 安利股份 10,354,723.60 3.06
94 002658 雪迪龙 10,255,231.34 3.03
95 300265 通光线缆 10,224,245.54 3.02
96 601808 中海油服 10,191,849.90 3.01
97 002348 高乐股份 10,141,157.52 2.99
98 002578 闽发铝业 10,039,284.17 2.96
99 300162 雷曼光电 9,978,317.29 2.95
100 002024 苏宁云商 9,962,641.03 2.94 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
101 600540 新赛股份 9,925,858.66 2.93
102 000918 嘉凯城 9,811,611.09 2.90
103 000825 太钢不锈 9,671,815.67 2.86
104 601006 大秦铁路 9,648,307.62 2.85
105 600479 千金药业 9,641,927.29 2.85
106 603100 川仪股份 9,552,411.00 2.82
107 600185 格力地产 9,542,961.96 2.82
108 300322 硕贝德 9,541,756.70 2.82
109 000917 电广传媒 9,316,982.21 2.75
110 300389 艾比森 9,282,043.00 2.74
111 000031 中粮地产 9,212,813.91 2.72
112 000897 津滨发展 9,180,542.00 2.71
113 002382 蓝帆医疗 9,150,251.83 2.70
114 600990 四创电子 9,016,646.33 2.66
115 600329 中新药业 8,946,639.46 2.64
116 000717 韶钢松山 8,943,977.88 2.64
117 600360 华微电子 8,937,612.17 2.64
118 000558 莱茵置业 8,905,628.54 2.63
119 000687 恒天 天鹅 8,823,668.01 2.60
120 002253 川大智胜 8,801,768.09 2.60
121 002244 滨江集团 8,707,979.52 2.57
122 002538 司尔特 8,691,077.77 2.57
123 002477 雏鹰农牧 8,682,708.05 2.56
124 600495 晋西车轴 8,680,471.99 2.56
125 002075 沙钢股份 8,661,686.67 2.56
126 600592 龙溪股份 8,543,802.20 2.52
127 000901 航天科技 8,537,985.38 2.52
128 600555 九龙山 8,513,590.65 2.51
129 000536 华映科技 8,488,901.98 2.51
130 300309 吉艾科技 8,402,632.31 2.48
131 000539 粤电力Ａ 8,380,698.00 2.47
132 000157 中联重科 8,365,191.81 2.47
133 000725 京东方Ａ 8,354,567.00 2.47
134 002010 传化股份 8,336,768.05 2.46
135 600809 山西汾酒 8,310,584.73 2.45
136 600155 宝硕股份 8,302,905.10 2.45 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
137 000831 五矿稀土 8,281,896.54 2.44
138 603456 九洲药业 8,173,147.57 2.41
139 600429 三元股份 8,085,221.11 2.39
140 000538 云南白药 8,081,246.24 2.39
141 002291 星期 六 8,068,105.76 2.38
142 601311 骆驼股份 8,010,412.77 2.36
143 600715 松辽汽车 7,999,750.00 2.36
144 000728 国元证券 7,965,958.70 2.35
145 300110 华仁药业 7,924,951.00 2.34
146 603005 晶方科技 7,869,113.03 2.32
147 601799 星宇股份 7,812,187.40 2.31
148 300066 三川股份 7,648,798.75 2.26
149 600798 宁波海运 7,578,021.60 2.24
150 000978 桂林旅游 7,533,174.00 2.22
151 300272 开能环保 7,485,604.43 2.21
152 601117 中国化学 7,469,878.00 2.21
153 000415 渤海租赁 7,459,573.82 2.20
154 000488 晨鸣纸业 7,403,926.16 2.19
155 600886 国投电力 7,362,610.00 2.17
156 600739 辽宁成大 7,296,868.97 2.15
157 002388 新亚制程 7,287,286.05 2.15
158 000502 绿景控股 7,275,137.93 2.15
159 600327 大东方 7,251,132.68 2.14
160 601965 中国汽研 7,183,874.09 2.12
161 000930 中粮生化 7,148,196.30 2.11
162 002414 高德红外 7,085,183.93 2.09
163 600549 厦门 钨业 7,075,111.00 2.09
164 002533 金杯电工 7,069,618.00 2.09
165 603366 日出东方 7,058,763.82 2.08
166 002471 中超电缆 6,895,985.76 2.04
167 000997 新 大 陆 6,813,680.43 2.01
168 002268 卫 士 通 6,782,787.06 2.00
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 初基 金资 产净 值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 42,958,382.62 12.68
2 601688 华泰证券 37,772,901.48 11.15
3 000750 国海证券 33,809,175.35 9.98
4 601901 方正证券 27,734,590.14 8.19
5 600010 包钢股份 27,096,129.89 8.00
6 601998 中信银行 26,181,081.52 7.73
7 600316 洪都航空 23,985,564.21 7.08
8 000623 吉林敖东 23,884,775.10 7.05
9 600183 生益科技 23,131,673.15 6.83
10 002673 西部证券 22,777,982.39 6.72
11 601336 新华保险 22,275,355.35 6.58
12 300254 仟源医药 21,120,908.12 6.24
13 002569 步森股份 20,982,963.39 6.19
14 002713 东易日盛 20,716,897.42 6.12
15 600511 国药股份 20,605,658.61 6.08
16 300065 海兰信 20,440,077.16 6.03
17 000965 天保基建 20,002,549.80 5.90
18 000063 中兴通讯 19,784,257.29 5.84
19 002607 亚夏汽车 19,768,987.71 5.84
20 002182 云海金属 19,547,189.89 5.77
21 000069 华侨城Ａ 19,427,575.40 5.74
22 600251 冠农股份 19,312,088.15 5.70
23 300010 立思辰 18,932,413.74 5.59
24 600837 海通证券 18,805,852.68 5.55
25 300255 常山药业 18,596,348.60 5.49
26 600635 大众公用 18,548,379.56 5.48
27 601018 宁波港 18,311,383.39 5.41
28 002168 深圳惠程 18,110,275.49 5.35
29 002532 新界泵业 17,984,147.80 5.31
30 002604 龙力生物 17,915,242.91 5.29
31 600993 马应龙 17,838,368.16 5.27
32 002368 太极股份 17,794,502.44 5.25
33 300137 先河环保 17,787,257.40 5.25
34 002564 天沃科技 17,543,543.83 5.18
35 600863 内蒙华电 17,125,149.36 5.06
36 000739 普洛药业 17,051,429.45 5.03 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
37 600410 华胜天成 16,860,180.47 4.98
38 600057 象屿股份 16,824,226.76 4.97
39 002678 珠江钢琴 16,804,834.90 4.96
40 600279 重庆港九 16,676,546.72 4.92
41 600015 华夏银行 16,263,123.00 4.80
42 002606 大连电瓷 16,141,612.12 4.77
43 002651 利君股份 16,120,536.95 4.76
44 300180 华峰超纤 16,070,413.31 4.74
45 600158 中体产业 15,826,435.45 4.67
46 002060 粤 水 电 15,705,212.19 4.64
47 300399 京天利 15,423,480.58 4.55
48 002622 永大集团 15,397,126.98 4.55
49 600309 万华化学 15,322,386.66 4.52
50 300059 东方财富 15,248,106.17 4.50
51 600291 西水股份 15,210,484.80 4.49
52 002680 黄海机械 15,168,273.64 4.48
53 002412 汉森制药 15,154,842.37 4.47
54 600016 民生银行 15,065,827.00 4.45
55 000998 隆平高科 14,892,561.34 4.40
56 600429 三元股份 14,520,324.25 4.29
57 601002 晋亿实业 14,464,940.82 4.27
58 600775 南京熊猫 14,262,583.50 4.21
59 603766 隆鑫通用 14,149,195.62 4.18
60 600212 江泉实业 13,880,364.85 4.10
61 601601 中国太保 13,734,601.01 4.05
62 000558 莱茵置业 13,654,659.73 4.03
63 000895 双汇发展 13,538,586.06 4.00
64 300140 启源装备 13,421,886.15 3.96
65 300050 世纪鼎利 13,377,079.23 3.95
66 600690 青岛海尔 13,307,938.85 3.93
67 000673 当代东方 13,182,381.27 3.89
68 000852 江钻股份 13,182,158.56 3.89
69 002453 天马精化 13,133,350.21 3.88
70 300398 飞凯材料 13,069,530.60 3.86
71 601333 广深铁路 13,015,068.34 3.84
72 600479 千金药业 12,955,887.85 3.82
73 002502 骅威股份 12,948,634.96 3.82
74 000709 河北钢铁 12,907,661.45 3.81 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
75 600783 鲁信创投 12,402,321.14 3.66
76 603100 川仪股份 12,344,472.14 3.64
77 002441 众业达 12,218,296.97 3.61
78 002007 华兰生物 12,169,327.41 3.59
79 002465 海格通信 12,016,633.83 3.55
80 002500 山西证 券 11,908,032.45 3.52
81 600358 国旅联合 11,876,568.97 3.51
82 300171 东富龙 11,845,923.06 3.50
83 600717 天津港 11,698,939.62 3.45
84 600737 中粮屯河 11,557,068.47 3.41
85 002258 利尔化学 11,527,072.34 3.40
86 300363 博腾股份 11,487,834.55 3.39
87 002112 三变科技 11,332,514.20 3.35
88 600269 赣粤高速 11,232,547.18 3.32
89 600703 三安光电 11,197,678.10 3.31
90 300039 上海凯宝 11,163,697.44 3.30
91 002470 金正大 10,986,583.47 3.24
92 600061 中纺投资 10,983,476.22 3.24
93 002578 闽发铝业 10,959,977.70 3.24
94 601179 中国西电 10,888,321.15 3.21
95 601099 太平洋 10,878,155.36 3.21
96 002040 南 京 港 10,828,996.37 3.20
97 601088 中国神华 10,700,952.74 3.16
98 000783 长江证券 10,589,317.00 3.13
99 002581 万昌科技 10,559,771.14 3.12
100 002658 雪迪龙 10,506,302.39 3.10
101 600196 复星医药 10,436,824.09 3.08
102 002348 高乐 股份 10,267,501.37 3.03
103 600990 四创电子 10,259,241.55 3.03
104 600329 中新药业 10,242,511.58 3.02
105 000918 嘉凯城 10,149,095.93 3.00
106 600185 格力地产 10,126,310.32 2.99
107 300265 通光线缆 10,086,316.90 2.98
108 300218 安利股份 10,078,427.73 2.98
109 601808 中海油服 10,005,555.88 2.95
110 600540 新赛股份 9,987,467.12 2.95
111 600495 晋西车轴 9,978,887.26 2.95
112 000897 津滨发展 9,924,128.59 2.93 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
113 000825 太钢不锈 9,647,735.02 2.85
114 601006 大秦铁路 9,630,634.21 2.84
115 002008 大族激光 9,614,501.24 2.84
116 000571 新大洲Ａ 9,584,053.63 2.83
117 000717 韶钢松山 9,525,123.31 2.81
118 300322 硕贝德 9,386,754.23 2.77
119 600715 松辽汽车 9,259,262.06 2.73
120 300389 艾比森 9,184,696.67 2.71
121 000687 恒天天鹅 9,167,808.42 2.71
122 300162 雷曼光电 9,141,773.11 2.70
123 000728 国元证券 9,135,416.00 2.70
124 002244 滨江集团 9,117,416.85 2.69
125 000917 电广传媒 9,111,203.70 2.69
126 600360 华微电子 9,085,220.20 2.68
127 600699 均胜电子 9,036,149.33 2.67
128 300300 汉鼎股份 8,998,121.27 2.66
129 600555 九龙山 8,978,347.70 2.65
130 600886 国投电力 8,858,079.86 2.61
131 002396 星网锐捷 8,853,940.71 2.61
132 601311 骆驼股份 8,845,154.80 2.61
133 300096 易联众 8,825,723.10 2.61
134 002382 蓝帆医疗 8,651,164.02 2.55
135 000511 烯碳新材 8,588,911.89 2.54
136 600873 梅花生物 8,547,378.37 2.52
137 002075 沙钢股份 8,517,430.32 2.51
138 002538 司尔特 8,513,414.98 2.51
139 002253 川大智胜 8,490,697.89 2.51
140 600731 湖南海利 8,421,377.94 2.49
141 000536 华映科技 8,336,189.21 2.46
142 002477 雏鹰农牧 8,281,757.98 2.44
143 002010 传化股份 8,240,339.61 2.43
144 000831 五矿稀土 8,172,302.42 2.41
145 600809 山西汾酒 8,137,601.46 2.40
146 600592 龙溪股份 8,107,358.17 2.39
147 002291 星期六 8,049,322.19 2.38
148 000901 航天科技 7,989,463.03 2.36
149 300309 吉艾科技 7,916,605.56 2.34
150 600155 宝硕股份 7,739,857.25 2.28 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
151 300110 华仁药业 7,678,447.58 2.27
152 000502 绿景控股 7,639,857.17 2.26
153 002268 卫 士 通 7,625,522.83 2.25
154 000488 晨鸣纸业 7,580,169.74 2.24
155 002388 新亚制程 7,517,200.00 2.22
156 600608 上海科技 7,505,747.12 2.22
157 300066 三川股份 7,488,589.29 2.21
158 000997 新 大 陆 7,483,099.09 2.21
159 002471 中超电缆 7,460,888.77 2.20
160 603005 晶方科技 7,442,414.58 2.20
161 603456 九洲药业 7,399,752.00 2.18
162 601890 亚星锚链 7,383,080.05 2.18
163 000415 渤海租赁 7,344,486.55 2.17
164 000930 中粮生化 7,319,980.76 2.16
165 601799 星宇股份 7,306,165.71 2.16
166 600184 光电股份 7,302,576.59 2.16
167 600887 伊利股份 7,291,653.90 2.15
168 600327 大东方 7,266,885.87 2.15
169 601117 中国化学 7,258,821.84 2.14
170 600739 辽宁成大 7,245,176.00 2.14
171 300264 佳创视讯 7,166,743.40 2.12
172 600787 中储股份 7,144,652.00 2.11
173 600798 宁波海运 7,105,008.00 2.10
174 603366 日出东方 7,070,422.82 2.09
175 601965 中国汽研 7,016,488.61 2.07
176 300272 开能环保 6,999,682.15 2.07
177 000978 桂林旅游 6,938,766.52 2.05
178 000002 万
科Ａ 6,911,671.00 2.04
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,941,143,719.13
卖出股票收入（成交）总额 3,100,182,230.47
注：买入股票成本、卖出股 票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债券 品种 分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
8.6 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大 小排 序 的 前 十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期 末本 基金 投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合报 告附 注
8.12.1
本 基 金 本报 告期 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 。除 中国 平安 外， 本报 告期 没
有 出 现 被监 管部 门 立案 调查的情形, 也没有出现在报告编制日 前一年内受到公
开 谴 责 、处 罚的 情 形。
2014 年 12 月 8 日，中国平安保险（集团）股份有限公司（下称 “中国平安 ” ，股票代码：
601318 ） 控股 子公 司平 安证 券收 到中 国证 监会 开出 《行 政处 罚决 定书 》 ， 因其 推荐 海联 讯 IPO 的过
程中，出具的保荐书存在虚假记载以及未审慎审查海联讯公开发行募集文件的真实性和准确性，
被中国证监会给予警告， 没收保荐业务收入 400 万元 ， 没收 承销 股票 违法 所得 2867 万元 ， 并处 以诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 32 页 共 36 页
440 万元罚款。
截至本报告期末，中国平安（601318 ）为本基金前十大重仓股。从投资的角度 看，由于平安
证券的利润占整个平安保险的比例较低，而我们看好的是平安保险一直以来形成的竞争力，平安
证券受处罚不影响中国平安作为保险集团的价值。 我们认为该公司估值较低， 有恢复增长的潜力，
上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有中国平安。本基金对该股
票的投资符合法律法规和公司制度。
8.12.2
本 基 金 投资 的前 十名 股票 中, 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备 选股 票库 之外
的股票。
8.12.3 期 末 其 他各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 450,257.53
2 应收证券清算款 5,373,681.75
3 应收股利 -
4 应收利息 11,888.70
5 应收申购款 78,069.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,913,897.28
8.12.4 期 末 持 有的 处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十名 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有 人户 数及 持有 人 结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 33 页 共 36 页
( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,620 45,027.52 77,951,414.60 47.82% 85,048,203.36 52.18%
9.2 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
1,313,005.42 0.8055%
9.3 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
>=100
本基金基金经理 持有本开放式基金
50~100
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 8 月 9 日 ）基金份额总额
1,249,071,475.18
本报告期期初基金份额总额 356,226,487.60
本报告期基金总申购份额 174,689,901.96
减: 本报告期基金总赎回份额 367,916,771.60
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报 告期期末基金份额总额 162,999,617.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理人 、基 金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 34 页 共 36 页
管业务部总经理助理职务。
本报告期内，本基金托管人于 2014 年 11 月 3 日发布公告，聘任赵 观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资策 略的 改 变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 4 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：2 年。
11.6 管 理 人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告 期内本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的
任何情形。
11.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
首创证券 1 2,678,435,190.07 44.40% 2,438,453.94 44.40% -
华西证券 1 621,667,979.11 10.30% 565,963.23 10.30% -
光大证券 1 894,651,099.03 14.83% 814,491.09 14.83% -
齐鲁证券 1 - - - - -
浙商证券 1 96,671,047.81 1.60% 88,010.40 1.60% -
江海证券 1 1,741,621,790.95 28.87% 1,585,570.27 28.87% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序 诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
第 35 页 共 36 页
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营 机构的选择标准为:
(1) 、实力雄厚, 信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 、财务状况良好, 各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 、经营行为规范, 最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 、 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 、研 究实 力 较强, 有固 定的 研究 机 构和 专门 的研 究人 员,能及 时为 本基 金提 供高 质量 的 咨询 服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
首创证券 5,100,937.98 3.06% - - - -
华西证券 46,346,044.50 27.80% 79,400,000.00 46.84% - -
光 大证券 4,834,183.79 2.90% - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
浙商证券 - - 38,000,000.00 22.42% - -
江海证券 110,415,827.30 66.24% 52,100,000.00 30.74% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2015 年 1 月 17 日发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金变更基金经
理的公告》的公告，自 2015 年 1 月 17 日起，杨谷先生不再担任诺安多策略股票型证券投资基
金的基金经理。
投资 者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客 户服务电话：400-888-8998 ，诺安多策略股票 2014 年年度报告 摘要
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亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年3 月 26 日
