光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 均衡 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 2 页共 37 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2014 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 3 页共 37 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 均衡 精选 股票
基金主 代码 360010
交易代 码 360010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 4 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 84,572,334.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通 过 投 资 于 具 备 优 良 成 长 前 景 且 估 值 水 平 相 对 合 理 或 被 低 估 的 上 市 公 司
股票， 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将主 要采 用 “ 自下 而 上 ” 的 资产 配置 策略 ， 以 精 选个股 为主 ， 兼顾 股
票资产 在行 业间 的合 理配 置； 在形 成最 终股 票投 资 组合后 ， 本基 金还 将根
据宏观 经济 及证 券市 场状 况确定 大类 证券 资产 的配 置比例 。 本基 金主 要选
取国际 上普 遍采 用 的 GARP 选股 模型 进行 个股 的选 择。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 股票 型基金 ， 属于 证券 投资 基 金中预 期收 益和 风险 均
较高的 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 徐蓉 田青 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 4 页共 37 页
负责人
联系电 话 021-33074700-3110 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95533
传真 021-63351152 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 1,397,342.16 -4,438,948.07 -22,470,829.96
本期利 润 2,503,737.74 -7,579,492.78 2,988,693.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0221 -0.0578 0.0221
本期基 金份 额净 值增 长率 4.63% -3.18% 2.43%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年 末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0715 -0.1126 -0.0835
期末基 金资 产净 值 78,524,210.38 114,482,059.27 119,353,345.71
期末基 金份 额净 值 0.9285 0.8874 0.9165
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 5 页共 37 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 7.59% 1.21% 32.85% 1.24% -25.26% -0.03%
过去六 个月 22.82% 0.96% 46.44% 0.99% -23.62% -0.03%
过去一 年 4.63% 1.36% 40.69% 0.91% -36.06% 0.45%
过去三 年 3.77% 1.38% 43.03% 0.97% -39.26% 0.41%
过去五 年 -24.48% 1.35% 6.86% 1.02% -31.34% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
3.11% 1.37% 58.63% 1.10% -55.52% 0.27%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “7 5% × 沪深 300 指数收 益率+25%× 天相 国 债全价 指数 收益 率 ” 变更 为 “75% ×沪深 300 指数 收
益率+25%× 中 证全 债指 数 收益率 ” ， 业绩 比较 基准 在 每个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2009 年 3 月 4 日 至 2014 年 12 月 31 日) 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 6 页共 37 页
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2009 年 3 月 4 日至 2009 年 9 月 3 日 。建 仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注： 本基金 基金 合同 于 2009 年 3 月 4 日生 效， 合同 生 效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 未光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 7 页共 37 页
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2014 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 17 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利股票型证券投资基 金 、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、光 大保德信优势配置股票型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选股票型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘股票型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动股票型证 券投资基金、光大保德信 添天利季度开放短期理财 债券型证券投资基金、
光大保德信添盛双月理财 债券型证券投资基金、光 大保德信添天盈月度理财 债券型证券投资基金、
光大保德信现金宝货币市 场基金、光大保德信银发 商机主题股票型证券投 资 基金和光大保德信岁末
红利纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2014-07-0
1
- 13 年
戴 奇 雷 先 生 ， 华 中 理 工 大 学 理 学
硕 士 、 中 欧 国 际 工 商 学 院 工 商 管
理硕士 。1995 年 毕业 于华 中理工
大学生 物医 学工 程专 业，1998 年
获 得 华 中 理 工 大 学 生 物 技 术 专 业
硕士学 位，2002 年获 得中 欧国际光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 8 页共 37 页
工 商 学 院 工 商 管 理 专 业 硕 士 学
位。2002 年 11 月至 2004 年 4 月
在 上 海 融 昌 资 产 管 理 有 限 公 司 先
后 担 任 行 业 研 究 员 、 研 究 总 监 助
理； 2004 年 5 月至 2006 年 5 月在
广 州 金 骏 资 产 管 理 有 限 公 司 先 后
担任研 究副 总监 、 研究 总 监； 2006
年 6 月至 2010 年 4 月 在诺 德基金
管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 研 究 部
经理、 基金 经理 ；2010 年 5 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 副 总 监 、 研 究
总 监 。 现 任 权 益 投 资 部 总 监 、 光
大 保 德 信 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 均 衡
精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
李阳 基金经 理
2013-05-2
1
2014-07-01 18 年
李阳先 生， 毕业 于上 海交 通大学 ，
获 得 经 济 学 学 士 学 位 。 曾 先 后 任
君 安 证 券 投 资 部 投 资 经 理 、 国 泰
君 安 证 券 投 资 部 和 国 际 部 投 资 经
理 、 国 泰 君 安 证 券 （ 香 港 ） 有 限
公司投 资经 理；2004 年 3 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 先
后 担 任 交 易 员 、 高 级 交 易 员 、 交
易 主 管 、 交 易 总 监 ， 投 资 部 投 资
经理/ 高级研 究员、 基金经理 。现
任 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司
专户理 财部 投资 经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期 内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 未有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 9 页共 37 页
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成 有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 10 页共 37 页
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、 样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
公司旗下管理的各投资组 合在交易所公开竞价同日 反向交易的控制方面，报 告期内投资组合 之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出现 5 次同 日反 向交 易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5% 的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年全 年行 情大 体可 分 为四个 阶段 ： 2 月 中旬 之前 ， 市场 延续 了 2013 年 4 季 度对小 市值 股票
的热情 ；2 月 中旬到 5 月 中旬市 场则 出现 了一 轮主 要针对 中小 成长 股的 “ 玉 石 俱焚 ” 般的 剧烈 调整 ；5
月中旬 到 7 月 中旬 市场 情 绪得到 一定 程度 的修 复；7 月 中旬以 后在 宏观 政策 松动和 预期 产能 输出 的
背景下，金融地产交 运建 筑等大市值权重股票出现 了大幅度的快速上长，尤 其是最后两个月，融资
资金的极端放大和部分机 构快速调仓的投机资金将 此轮权重行情演绎至极致 。全年来看，创业板指
数和中 小板 指数 仅上 涨了 10% 左 右， 而大 盘权 重指 数大幅 上涨 ，中 证 100 上 涨近 60% ，沪 深 300 指
数上涨 了 50% 。 从 行业来 看 ， 医 药和 TMT 全 年上 涨 15% 左右 ， 非 银金 融上 涨 130% ， 建 筑上 涨 100% ，
银行地 产交 运上 涨 80% 。
回顾本 基金 年内 运作 情况 ，2014 年 上半 年基 金风 格 漂移较 大。
下半年 开始 ， 本基 金在 控 制系统 性风 险的 前提 下 ， 采取相 对均 衡配 置的 策略 ， 一 方面 坚持 GARP
策略，以估值合理的成长 股为研究核心，坚持挖掘 具有较大市值成长空间上 市公司的投资机会；另
一方面也加大操作灵活度 ，逢低增持具有良好预期 的品种，在三季度实现了 较好的收益。不过，进
入四季度，尽管本基金也 阶段性参与了部分金融股 的投资，而且介入较早， 但由于严重低估了金融
行业估值修复的力度，未 能充分分享上涨带来的收 益。加之优质成长股的滞 涨，导致基金业绩表现
一般。 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 11 页共 37 页
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 4.63% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 40.69% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，宏观经济增速 下台阶的趋势依然延续， 但在新一轮补库周期的作 用下，叠加自去年
下半年以来政策松动的刺 激，今年上半年宏观经济 有望出现阶段性企稳的格 局。从国际环境来看，
人民币可能开始出现贬值 压力；从国内环境来看， 债务链条进一步崩紧；尽 管房地产行业可能出现
周期性 的阶 段复 苏 ， 但 结构 性矛盾 始终 构成 中期 隐患 。 原油等 大宗 商品 价格 的下 跌固然 降低 了成 本 ，
但疲弱的需求将构成供求 矛盾中的主导方。此外， 对市场产生较大影响的事 件，如国际汇率市场可
能出现的大幅波动，大宗 商品价格的触底 反弹，国 内股票发行注册制的推进 程度等，都值得我们保
持密切 关注 。
就 A 股 市场 自身 而言 ，在 经历了 去年 四季 度大 盘股 的急剧 拉升 后， 可能 进入 区间震 荡的 阶段 ，
改革和转型依然是投资的 中期主线。当然，在极低 价格水平下，周期波动的 贝塔在短时间内带给投
资者的 视觉 冲击 也相 当震 撼且不 容忽 视 。 从 市场 风格 上来看 ， 经历 了 2014 年 上 半年亏 损股 ， 微利 股，
重组股 等 “ 伪成 长 ” 的 炒作 ，经历 了 2014 年下 半年 低估值 大盘 股的 “ 浓 妆表 演 ” ，预 计 2015 年 ，估 值
合理的新兴成长龙头企业 和稳健增长的经典成长龙 头企业将重新得到市场关 注，并在未来从中涌现
出逐渐 成长 起来 的真 蓝筹 ，是谓 “ 新 蓝筹 ” 。
基于上 述判 断， 本基 金将 继续 以 GARP 模型 为原 则 ，在系 统性 风险 得到 有效 控制的 前提 下， 资
产均衡 配置 在稳 健增 长的 经典成 长龙 头 ， 估 值合 理的 新兴产 业龙 头和 可能 出现 贝塔型 收益 的行 业 上 。
4.6
管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托 管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论 议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 12 页共 37 页
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止 报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 13 页共 37 页
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本基金指定的会计师事务 所安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）及其注 册会计师边卓群 、
蒋燕华 对本 基 金2014 年 度 财务会 计报 告进 行了 审计 ， 并于2015 年 3 月 26 日为 本基金 出具 了无
保留意 见的 审计 报告 ， 审 计报告 文号 为安 永华 明 （2015 ） 审 字第 60467078_B07 号 ， 投 资者 可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告正 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 4,867,972.47 6,220,236.25
结算备 付金 1,301,208.09 2,396,283.84
存出保 证金 52,489.10 238,513.72
交易性 金融 资产 57,863,220.56 102,617,804.02
其中： 股票 投资 57,047,578.56 102,617,804.02
基金投 资 - -
债券投 资 815,642.00 -
资产支 持证 券投 资 - - 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 14 页共 37 页
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 5,000,000.00
应收证 券清 算款 536,652.36 924,552.36
应收利 息 9,012.47 3,878.12
应收股 利 - -
应收申 购款 27,132.43 6,821.65
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 79,657,687.48 117,408,089.96
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 120,213.94 808,387.43
应付赎 回款 336,313.37 535,073.05
应付管 理人 报酬 106,498.45 148,930.17
应付托 管费 17,749.74 24,821.70
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 202,079.07 1,153,635.75
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 350,622.53 255,182.59
负债合计 1,133,477.10 2,926,030.69 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 15 页共 37 页
所有者权益： - -
实收基 金 84,572,334.34 129,011,730.91
未分配 利润 -6,048,123.96 -14,529,671.64
所有者权益合计 78,524,210.38 114,482,059.27
负债和所有者权益总 计 79,657,687.48 117,408,089.96
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.9285 元， 基金 份额 总额 84,572,334.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入 6,621,134.30 -14,711.35
1.利息 收入 428,692.98 177,828.20
其中： 存款 利息 收入 66,884.54 102,287.24
债券利 息收 入 119,090.63 6,429.42
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 242,717.81 69,111.54
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 5,036,079.33 2,874,240.54
其中： 股票 投资 收益 4,214,785.60 2,133,482.06
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 260,059.91 -990,627.31
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 561,233.82 1,731,385.79
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 1,106,395.58 -3,140,544.71 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 16 页共 37 页
填列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 49,966.41 73,764.62
减：二、费用 4,117,396.56 7,564,781.43
1．管 理人 报酬 1,417,156.17 1,769,588.29
2．托 管费 236,192.70 294,931.46
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,092,641.99 5,131,296.18
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 371,405.70 368,965.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
2,503,737.74 -7,579,492.78
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 2,503,737.74 -7,579,492.78
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
129,011,730.91 -14,529,671.64 114,482,059.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,503,737.74 2,503,737.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-44,439,396.57 5,977,809.94 -38,461,586.63 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 17 页共 37 页
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 34,598,630.83 -6,036,924.75 28,561,706.08
2.基金 赎回 款 -79,038,027.40 12,014,734.69 -67,023,292.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
84,572,334.34 -6,048,123.96 78,524,210.38
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
130,222,979.31 -10,869,633.60 119,353,345.71
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -7,579,492.78 -7,579,492.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,211,248.40 3,919,454.74 2,708,206.34
其中：1.基 金申 购款 95,051,399.84 -6,275,170.41 88,776,229.43
2.基金 赎回 款 -96,262,648.24 10,194,625.15 -86,068,023.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
129,011,730.91 -14,529,671.64 114,482,059.27 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 18 页共 37 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信均衡 精选股票 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证 监会 ” ）证监许可[2008]1249 号 文《关于核准光大 保德信 均衡精选股票型证 券投
资基金募集的批复》的核 准，由基金管理人光大保 德信基金管理有限公司向 社会公开发行募集，基
金合同 于 2009 年 3 月 4 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,040,503,238.27 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式，存续期限 不定。本基金的基金管理 人及注册登记机构为光大 保德信基金管理有限公
司，基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司 。
本基金 为股 票型 基金 ，股 票资产 占基 金资 产不 少于 60% ， 最高 可达 基金 资产 90% ，其 余资 产 除
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券外 ， 还可投 资于 中国 证 监
会认可的其他金融工具， 包括但不限于债券、可转 债、央行票据、回购、权 证等。同时，为了更有
效地进行风险管理，基金 资产可适当投资于经法律 法规或中国证监会允许的 各种金融衍生产品，如
期权、 期货 、权 证、 资产 支持证 券以 及其 他相 关的 衍生工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 天相 国债 全价 指 数收益 率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》及 其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 19 页共 37 页
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号 —— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ；
修订了 《企 业会 计准 则第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企
业会计 准则 第 30 号 —— 财 务报表 列报 》 和 《企 业会 计准则 第 33 号 —— 合并 财 务报表 》 ； 上述 7 项会
计准则 均 自 2014 年 7 月 1 日起施 行。2014 年 6 月， 财政部 修订 了 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融
工具列 报》 ，在 2014 年年 度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股 股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 20 页共 37 页
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知 》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 21 页共 37 页
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,417,156.17 1,769,588.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 305,540.38 355,238.57
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 37 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 236,192.70 294,931.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用 固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 23 页共 37 页
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
4,867,972.47 44,484.09 6,220,236.25 78,455.45
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值单
价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000982 中银绒 业 2014-08-25 重大事 项 5.12 - - 503,000.00 2,265,858.12 2,575,360.00 -
002663 普邦园 林 2014-12-09 重大事 项 14.40 2015-03-17 15.84 100.00 1,226.87 1,440.00 -
300144 宋城演 艺 2014-12-18 重大事 项 27.38 2015-03-18 33.13 100.00 2,553.65 2,738.00 -
300168 万达信 息 2014-12-31 重大事 项 46.20 2015-01-08 44.50 100.00 1,906.35 4,620.00 -
300183 东软载 波 2014-09-29 重大事 项 52.69 2015-01-05 47.42 100.00 4,020.14 5,269.00 -
300244 迪安诊 断 2014-10-13 重大事 项 43.93 2015-01-09 44.00 100.00 4,475.91 4,393.00 -
300269 联建光 电 2014-12-30 重大事 项 36.13 2015-01-07 35.00 100.00 3,432.09 3,613.00 -
600222 太龙药 业 2014-12-31 重大事 项 7.13 2015-01-12 7.30 100.00 761.50 713.00 -
600332 白云山 2014-12-03 重大事 项 27.11 2015-01-13 29.82 65,300.00 1,633,577.51 1,770,283.00 -
600580 卧龙电 气 2014-12-08 重大事 项 10.48 2015-01-14 11.12 100.00 967.98 1,048.00 -
600754 锦江股 份 2014-11-10 重大事 项 25.11 2015-01-19 27.00 100.00 1,723.56 2,511.00 -
600761 安徽合 力 2014-12-26 重大事 项 15.65 2015-01-06 16.60 100.00 1,167.41 1,565.00 -
603008 喜临门 2014-11-17 重大事 项 15.27 2015-03-13 16.04 235,300.00 2,632,096.00 3,593,031.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 24 页共 37 页
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 57,047,578.56 71.62
其中： 股票 57,047,578.56 71.62
2 固定收 益投 资 815,642.00 1.02
其中： 债券 815,642.00 1.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 18.83
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,169,180.56 7.74
7 其他各 项资 产 625,286.36 0.78
8 合计 79,657,687.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 842,915.00 1.07
B 采矿业
700,705.00 0.89 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 25 页共 37 页
C 制造业 39,522,699.00 50.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,065.00 0.00
E 建筑业 5,178.00 0.01
F 批发和 零售 业
6,316,224.56 8.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,015,898.00 1.29
H 住宿和 餐饮 业
2,511.00 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,435,331.00 1.83
J 金融业
16,773.00 0.02
K 房地产 业
3,794,804.00 4.83
L 租赁和 商务 服务 业
3,365,351.00 4.29
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,592.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
4,305.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
7,148.00 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,079.00 0.02
S 综合
- -
合计 57,047,578.56 72.65
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600690 青岛海 尔 233,000 4,324,480.00 5.51
2 600418 江淮汽 车 353,000 4,264,240.00 5.43
3 600180 瑞茂通 308,058 3,795,274.56 4.83
4 603008 喜临门 235,300 3,593,031.00 4.58
5 002400 省广股 份 155,300 3,365,351.00 4.29
6 000333 美的集 团 115,300 3,163,832.00 4.03
7 300124 汇川技 术 95,300 2,781,807.00 3.54
8 000982 中银绒 业 503,000 2,575,360.00 3.28
9 002024 苏宁云 商 280,000 2,520,000.00 3.21
10 002038 双鹭药 业 56,300 2,229,480.00 2.84 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 37 页
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn
网站
的本基 金 年 度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300074 华平股 份 13,668,776.67 11.94
2 600588 用友网 络 13,448,305.15 11.75
3 002400 省广股 份 11,849,840.85 10.35
4 300126 锐奇股 份 8,938,854.33 7.81
5 600763 通策医 疗 8,733,889.28 7.63
6 300015 爱尔眼 科 8,657,484.04 7.56
7 300133 华策影 视 8,639,938.98 7.55
8 300307 慈星股 份 7,251,204.26 6.33
9 300147 香雪制 药 6,802,872.73 5.94
10 000538 云南白 药 6,135,834.56 5.36
11 300104 乐视网 6,070,395.10 5.30
12 600535 天士力 5,652,257.98 4.94
13 000513 丽珠集 团 5,611,035.00 4.90
14 002262 恩华药 业 5,520,645.12 4.82
15 002065 东华软 件 5,515,154.81 4.82
16 600340 华夏幸 福 5,203,466.50 4.55
17 300030 阳普医 疗 5,116,701.90 4.47
18 600637 百视通 4,837,310.32 4.23
19 600000 浦发银 行 4,831,650.00 4.22
20 600196 复星医 药 4,703,996.14 4.11
21 300168 万达信 息 4,684,310.00 4.09
22 000002 万 科Ａ 4,628,080.00 4.04
23 600079 人福医 药 4,600,971.22 4.02
24 600887 伊利股 份 4,553,264.00 3.98
25 603000 人民网 4,444,923.06 3.88
26 600690 青岛海 尔 4,432,497.00 3.87
27 002382 蓝帆医 疗 4,302,558.00 3.76
28 601318 中国平 安 4,251,820.00 3.71
29 600009 上海机 场 4,177,177.38 3.65
30 600422 昆药集 团 4,174,793.03 3.65
31 600519 贵州茅 台 4,153,599.26 3.63 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 37 页
32 000333 美的集 团 4,053,279.61 3.54
33 600418 江淮汽 车 4,029,941.00 3.52
34 300037 新宙邦 4,011,498.67 3.50
35 000024 招商地 产 3,989,498.90 3.48
36 002475 立讯精 密 3,949,430.31 3.45
37 300255 常山药 业 3,890,854.40 3.40
38 600180 瑞茂通 3,843,882.77 3.36
39 000001 平安银 行 3,823,540.00 3.34
40 300244 迪安诊 断 3,821,094.15 3.34
41 300251 光线传 媒 3,748,742.49 3.27
42 300315 掌趣科 技 3,622,682.80 3.16
43 300043 互动娱 乐 3,621,409.80 3.16
44 600016 民生银 行 3,609,824.78 3.15
45 002390 信邦制 药 3,544,036.99 3.10
46 300003 乐普医 疗 3,542,878.35 3.09
47 600406 国电南 瑞 3,484,953.04 3.04
48 600967 北方创 业 3,451,065.00 3.01
49 002038 双鹭药 业 3,344,924.79 2.92
50 002223 鱼跃医 疗 3,313,809.34 2.89
51 300326 凯利泰 3,300,016.53 2.88
52 002603 以岭药 业 3,293,374.44 2.88
53 601166 兴业银 行 3,165,660.00 2.77
54 300005 探路者 3,157,003.90 2.76
55 002664 信质电 机 3,096,443.00 2.70
56 002635 安洁科 技 3,062,106.64 2.67
57 000895 双汇发 展 3,027,234.51 2.64
58 300146 汤臣倍 健 2,998,654.54 2.62
59 002063 远光软 件 2,977,764.02 2.60
60 000516 国际医 学 2,949,522.00 2.58
61 300058 蓝色光 标 2,941,229.00 2.57
62 002108 沧州明 珠 2,842,018.35 2.48
63 002174 游族网 络 2,823,885.56 2.47
64 600150 中国船 舶 2,805,423.00 2.45
65 300128 锦富新 材 2,798,906.07 2.44
66 300124 汇川技 术 2,795,532.00 2.44
67 603288 海天味 业 2,768,946.24 2.42
68 600050 中国联 通 2,761,280.00 2.41
69 000768 中航飞 机 2,757,244.78 2.41
70 002367 康力电 梯 2,719,172.20 2.38
71 300203 聚光科 技 2,679,740.10 2.34
72 600330 天通股 份 2,663,743.17 2.33
73 603008 喜临门 2,632,096.00 2.30
74 600703 三安光 电 2,606,718.06 2.28
75 002024 苏宁云 商 2,591,200.00 2.26 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 37 页
76 600761 安徽合 力 2,565,100.18 2.24
77 600839 四川长 虹 2,548,324.00 2.23
78 601006 大秦铁 路 2,532,300.00 2.21
79 000963 华东医 药 2,510,615.71 2.19
80 300059 东方财 富 2,500,233.98 2.18
81 600600 青岛啤 酒 2,500,144.50 2.18
82 600332 白云山 2,499,748.84 2.18
83 600439 瑞贝卡 2,481,955.00 2.17
84 600015 华夏银 行 2,453,000.00 2.14
85 600816 安信信 托 2,431,817.00 2.12
86 601700 风范股 份 2,383,144.00 2.08
87 000816 江淮动 力 2,334,510.00 2.04
88 300144 宋城演 艺 2,307,359.99 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300074 华平股 份 17,034,350.75 14.88
2 600588 用友网 络 16,012,237.20 13.99
3 300126 锐奇股 份 14,174,138.03 12.38
4 000039 中集集 团 9,653,400.80 8.43
5 300255 常山药 业 9,573,223.55 8.36
6 300307 慈星股 份 9,071,951.49 7.92
7 300133 华策影 视 8,942,571.01 7.81
8 601318 中国平 安 8,356,690.74 7.30
9 002400 省广股 份 8,248,827.66 7.21
10 600835 上海机 电 7,784,710.48 6.80
11 300015 爱尔眼 科 7,624,417.22 6.66
12 600763 通策医 疗 7,356,080.92 6.43
13 300147 香雪制 药 7,271,079.70 6.35
14 300003 乐普医 疗 7,250,340.78 6.33
15 600887 伊利股 份 7,229,716.12 6.32
16 600637 百视通 6,214,120.28 5.43
17 000513 丽珠集 团 5,963,710.47 5.21
18 600690 青岛海 尔 5,786,665.72 5.05
19 600340 华夏幸 福 5,762,439.62 5.03
20 600535 天士力 5,760,699.74 5.03
21 300104 乐视网 5,568,714.86 4.86
22 002391 长青股 份 5,471,601.63 4.78 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 29 页共 37 页
23 002262 恩华药 业 5,449,806.16 4.76
24 600000 浦发银 行 5,298,512.31 4.63
25 600649 城投控 股 5,170,224.14 4.52
26 300026 红日药 业 5,115,018.00 4.47
27 000963 华东医 药 5,088,422.25 4.44
28 600741 华域汽 车 5,055,975.51 4.42
29 000651 格力电 器 4,919,881.60 4.30
30 000002 万 科Ａ 4,659,600.00 4.07
31 600519 贵州茅 台 4,630,812.98 4.05
32 002065 东华软 件 4,580,070.16 4.00
33 300168 万达信 息 4,542,016.39 3.97
34 600079 人福医 药 4,416,929.62 3.86
35 603000 人民网 4,385,367.66 3.83
36 300030 阳普医 疗 4,323,581.22 3.78
37 000538 云南白 药 4,275,925.77 3.74
38 600016 民生银 行 4,221,780.00 3.69
39 002382 蓝帆医 疗 4,182,397.34 3.65
40 600196 复星医 药 4,015,638.76 3.51
41 000001 平安银 行 3,969,883.49 3.47
42 000024 招商地 产 3,936,918.08 3.44
43 600009 上海机 场 3,885,724.12 3.39
44 002475 立讯精 密 3,764,589.80 3.29
45 601166 兴业银 行 3,687,790.00 3.22
46 600439 瑞贝卡 3,677,560.70 3.21
47 600422 昆药集 团 3,603,127.00 3.15
48 300043 互动娱 乐 3,542,370.05 3.09
49 300005 探路者 3,501,796.65 3.06
50 300251 光线传 媒 3,501,251.00 3.06
51 002603 以岭药 业 3,493,603.33 3.05
52 002367 康力电 梯 3,463,017.50 3.02
53 300315 掌趣科 技 3,461,760.44 3.02
54 300244 迪安诊 断 3,442,100.00 3.01
55 300037 新宙邦 3,389,756.07 2.96
56 600967 北方创 业 3,387,889.00 2.96
57 000768 中航飞 机 3,194,696.82 2.79
58 300196 长海股 份 3,169,013.50 2.77
59 600406 国电南 瑞 3,135,924.44 2.74
60 002223 鱼跃医 疗 3,061,735.66 2.67
61 300128 锦富新 材 3,016,046.80 2.63
62 000816 江淮动 力 2,990,144.44 2.61
63 000516 国际医 学 2,964,939.00 2.59
64 300058 蓝色光 标 2,963,603.88 2.59
65 002368 太极股 份 2,950,449.10 2.58
66 600330 天通股 份 2,948,893.00 2.58 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 37 页
67 600015 华夏银 行 2,899,289.00 2.53
68 600352 浙江龙 盛 2,879,416.51 2.52
69 002635 安洁科 技 2,876,341.98 2.51
70 600150 中国船 舶 2,809,244.31 2.45
71 300245 天玑科 技 2,788,730.98 2.44
72 300203 聚光科 技 2,765,617.23 2.42
73 600372 中航电 子 2,762,100.00 2.41
74 002108 沧州明 珠 2,747,524.13 2.40
75 000895 双汇发 展 2,736,954.73 2.39
76 601700 风范股 份 2,694,527.00 2.35
77 002664 信质电 机 2,694,295.72 2.35
78 600761 安徽合 力 2,663,479.19 2.33
79 300326 凯利泰 2,658,042.24 2.32
80 300059 东方财 富 2,618,734.60 2.29
81 603288 海天味 业 2,615,408.01 2.28
82 600050 中国联 通 2,591,700.00 2.26
83 002063 远光软 件 2,572,068.99 2.25
84 600703 三安光 电 2,521,233.17 2.20
85 002390 信邦制 药 2,508,102.88 2.19
86 600839 四川长 虹 2,499,478.00 2.18
87 002174 游族网 络 2,491,031.00 2.18
88 000333 美的集 团 2,458,021.34 2.15
89 600816 安信信 托 2,452,398.26 2.14
90 600587 新华医 疗 2,346,073.60 2.05
91 300144 宋城演 艺 2,339,473.30 2.04
92 600323 瀚蓝环 境 2,318,812.36 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 667,372,335.45
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 718,262,700.68
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 31 页共 37 页
1 国家债 券 797,600.00 1.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 18,042.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 815,642.00 1.04
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019028 10 国债 28 8,000 797,600.00 1.02
2 113005 平安转 债 100 18,042.00 0.02
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 37 页
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未 出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
52,489.10
2 应收证 券清 算款
536,652.36
3 应收股 利
-
4 应收利 息
9,012.47
5 应收申 购款
27,132.43
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
625,286.36
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 33 页共 37 页
净值比 例(%)
1 113005 平安转 债 18,042.00 0.02
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 603008 喜临门 3,593,031.00 4.58 重大事 项
2 000982 中银绒 业 2,575,360.00 3.28 重大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
本基金 报告 期内 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,908
14,314.88 197,796.03 0.23% 84,374,538.31 99.77%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
303,464.34 0.36%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 34 页共 37 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年 3 月 4 日) 基金 份额 总额 1,040,503,238.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 129,011,730.91
本报告 期 基 金总 申购 份额 34,598,630.83
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 79,038,027.40
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 84,572,334.34
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
陶耿先 生 自 2014 年 3 月 13 日 起担 任本 基金 管理 人 总经理 。自 陶耿 先生 任总 经理职 务之 日起 ，
本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。2014 年 8 月 22 日， 盛 松先生 离任 本基 金管 理
人督察长，转任副总经理 兼首席投资总监；本基金 管理人督察长一职由总经 理陶耿先生代任。李常
青先生 自 2015 年 2 月 28 日起担 任本 基金 管理 人督 察长； 自李 常青 先生 担任 督察长 职务 之日 起， 陶
耿先生 不再 代行 督察 长职 务。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日发 布公 告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 5 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 6 年。 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 35 页共 37 页
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华鑫证 券 1 20,929,404.73 1.51% 18,578.17 1.53% -
安信证 券 1 61,110,187.43 4.41% 55,634.26 4.57% -
国元证 券 1 64,231,451.61 4.64% 58,476.12 4.81% -
长江证 券 1 97,816,034.25 7.06% 86,557.33 7.12% -
东兴证 券 1 105,585,138.12 7.62% 72,315.51 5.94% -
中金公 司 1 251,568,195.02 18.16% 222,612.29 18.30% -
海通证 券 1 332,860,266.30 24.03% 303,035.21 24.91% -
招商证 券 1 451,196,808.67 32.57% 399,264.59 32.82% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内新 增华 鑫证券 和东 兴证 券交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务； 光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 36 页共 37 页
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董 事会 已做 出决 议， 授权总 经理 依照 公司 对各 券商的 评价 结果 全权 处理 并决定 公司 旗下 基
金租用 专用 交易 席位 的事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华鑫证 券 9,097,120.70 26.50% 22,000,000.00 1.36% - -
安信证 券 - - 113,800,000.00 7.03% - -
国元证 券 - - 56,000,000.00 3.46% - -
海通证 券 25,231,386.10 73.50% 1,427,300,000.00 88.15% - -
东兴证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
广东省 广告 股份 有限 公司 于 2014 年 3 月 7 日发 布《 关于并 购重 组申 请被 暂停 审核的 公告 》 （ 公
告编号 ：2014-013） ， 指 出 公司重 大资 产重 组相 关方 因涉嫌 内幕 交易 被中 国证 监会立 案调 查 。 省 广股
份于 2014 年 08 月 09 日发 布《关 于中 国证 监会 恢复 审核公 司并 购重 组申 请的 公告》 ，指 出接 中国 证光大保 德信 均衡 精选 股票 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告 摘要
第 37 页共 37 页
监会通知，恢复审核公司 并购重组申请。本基金管 理人认为广东省广告有限 公司受该事件的负面影
响已经消除。本基金管理 人对省广股份的投资决策 程序符合相关法律法规和 本基金管理人制度的要
求。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年三月三十 日
