嘉实美国成长股票型证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境 外资 产托 管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容 的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 46
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 46
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 47
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 59
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 60
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 60
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 61
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 61
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 61
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 62
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 63
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 63
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 63
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务 所 情况 .................................................................................. 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 64
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实美 国成 长股 票（QDII ）
基金主 代码 000043
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年6 月14 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,567,329.18 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 嘉 实 美 国 成 长 股 票 型 证 券 投
资基金-人 民币
嘉 实 美 国 成 长 股 票 型 证 券 投
资基金-美 元现 汇
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000043 000044
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 38,139,630.94 份 4,427,698.24 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 在 股票 选 择及组 合
构建方 面均 运用 量化 投资 方法并 结合 风险 管理 手段 ， 力争 获
取长期 资本 增值 。
投资策 略 本基金 采用 主动 的量 化投 资策略。 本基 金将 依托 内 部自主 研
发的定 量投 资模 型以 及强 大的数 据库 系统 ，构 建投 资组合 。
其中， 核心 模型 包括 成长 性模型 、 多 因子Alpha 模 型、 风 险
预测模 型 、 交 易成 本模 型 以及先 进的 投资 组合 优化 器。 嘉实
量化投 资团 队将 根据 市场 外在与 内在 变化 趋势， 定 期或不 定
期地对 模型 进行 复核 ， 并 做出相 应调 整 ， 以 不断 改 善模型 的
适用性 。
业绩比 较基 准 95%× 罗素1000 成 长指 数 收益率+5％ ×境 内银 行活 期存款 税
后利率
风险收 益特 征 本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 属 于主 动 投资的 股
票型基 金 ， 其 预期 的风 险 和收益 高于 货币 市场 基金 、 债 券基
金与混 合型 基金 ， 为证 券 投资基 金中 的较 高预 期风 险、 较高
预期收 益的 投资 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-600-8800 95566 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 23 楼
01-03 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 100818
法定代 表人 安奎 田国立
2.4 境 外资 产托管 人
本基金基金托 管人尚未 委 托任何第三方 机构担任 本 基金的境外托 管人。本 基 金的境外资 产托管业
务由基 金托 管人 中 国 银行 有限公 司承 担。
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2014 年
2013 年 6 月 14 日( 基金 合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-人
民币
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-美
元现汇
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-人
民币
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-美
元现汇
本期已
实现收
益
2,802,640.12 1,756,903.33 2,956,614.98 1,091,217.78 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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本期利
润
3,377,010.55 2,551,469.07 9,342,565.35 4,426,067.55
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0728 0.4875 0.0861 0.6784
本期加
权平均
净值利
润率
6.39% 6.98% 8.39% 10.63%
本期基
金份额
净值增
长率
6.84% 6.53% 12.60% 13.30%
3.1.2 期
末数据
和指标
2014 年末 2013 年末
期末可
供分配
利润
3,879,046.76 5,420,285.66 1,806,292.30 964,595.52
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1017 1.2242 0.0367 0.1999
期末基
金资产
净值
45,894,343.21 32,710,319.63 55,480,171.98 33,328,128.24
期末基
金份额
净值
1.203 1.207 1.126 1.133
3.1.3 累
计期末
指标
2014 年末 2013 年末
基金份
额累计
净值增
长率
20.30% 20.70% 12.60% 13.30%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）嘉实美国
成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币为申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回
款； （3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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要低于所列数字; （4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数; （5）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 人民 币
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.61% 0.87% 4.17% 0.83% 0.44% 0.04%
过去六 个月 5.25% 0.74% 5.28% 0.72% -0.03% 0.02%
过去一 年 6.84% 0.77% 10.75% 0.69% -3.91% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
20.30% 0.71% 27.70% 0.67% -7.40% 0.04%
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 美元 现汇
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.23% 0.86% 4.17% 0.83% 1.06% 0.03%
过去六 个月 5.88% 0.74% 5.28% 0.72% 0.60% 0.02%
过去一 年 6.53% 0.76% 10.75% 0.69% -4.22% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
20.70% 0.71% 27.70% 0.67% -7.00% 0.04%
注：本基金业绩比较基准为：95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×罗素 1000 成长指数收益率(t)＋5%×境内银行活期存款税后利率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）人 民币 基金 份额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年6 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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图2： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）美 元现 汇基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有
关约定。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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注： 本基金基金合同生效日为 2013年6月14 日， 2013 年度的相关数据根据当年实际存续期 （2013
年6月14日至2013年 12 月31日）计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部设 在北京并
设深圳、成都 、杭州、 青 岛、 南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2014 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、66 只开放 式证 券投
资基金 ， 具 体包 括嘉 实丰 和封闭 、 嘉 实元 和、 嘉 实 成长收 益混 合、 嘉实 增长 混合、 嘉实 稳健 混合、嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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嘉实债 券、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 优质 企业 股票、 嘉实 货币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉
实超短债债券 、嘉实主 题 混合、嘉实策 略混合、 嘉 实海外中国股 票(QDII) 、 嘉实研究精选 股票、
嘉实多 元债 券、 嘉实 量化 阿尔法 股票 、 嘉 实回 报混 合、 嘉 实基 本面50 指 数 （LOF） 、 嘉实 价值 优势
股票 、 嘉 实稳 固收 益债 券 、 嘉 实 H 股指 数(QDII-LOF) 、 嘉实 主题 新动 力股 票 、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF ） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包货币、 嘉实泰和 混 合、嘉实薪金 宝货币、 嘉 实对冲套利定 期开放混 合 、嘉实中证 医药卫生
ETF 、 嘉 实中 证主 要消 费ETF 、 嘉实 中证 金融 地产ETF 、 嘉 实 3 个月 理财 债 券 、 嘉实医 疗保 健股 票、
嘉实新 兴产 业股 票、 嘉实 新收益 混合 、嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 。其 中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张自力
本 基 金 基 金
经理、 定量 投
资部负 责人
2013 年6 月
14 日
- 18 年
理论物 理学 博士 ， 毕 业于 美
国 德 州 大 学 奥 斯 汀 分 校 和
中国科 学技 术大 学， 具有 18
年公募 基金 从业 经验 。 曾 任
美国世纪投资管理公司
（ American Century
Investments ） 资 深 副 总 经
理 ， 研 究 部 总 监 暨 基 金 经
理， 负责 直接 管理 、 支持 公
司 旗 下 近 二 百 亿 美 元 的 多
项 大 型 公 募 基 金 和 对 冲 基
金类产 品。 2012 年2 月加 入
嘉实基 金管 理有 限公 司， 投嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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资决策 委员 会成 员、 定量 投
资部负 责人 。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实美国成长股 票型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控 措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、 交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细 则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计7 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
美国股 票市 场 在2014 年 度 ， 延 续了 自2009 年 起的 牛 市行情 ， 呈现 了整 体的 上 扬行情 。 其中，
在1 月 末、8 月 初、9 月末 10 月 初、12 月 中旬 伴随 有 四次幅 度较 深的 短期 调整 ， 期间 市场 整体 结
构稳定 ， 并且 市场 在回 撤 后以更 大的 速度 和强 度反 弹； 在3 月末 至5 月中 旬 ， 市 场则 处于 一种 大/
小盘、 成长/价 值风 格、 行 业等多 种因 素混 合的 结构 性调整 阶段 ， 期 间市 场虽 然整体 下跌 幅度 有限 ，
但各类 风格 的切 换更 加不 稳定， 且持 续时 间较 长。
报告期内，本 基金运作 主 要包括应对净 申赎造成 的 仓位波动和实 现对美国 成 长股的筛选与 投
资过程。本基 金资金运 作 流程较长，单 向包括从 人 民币申购、确 认、换汇 和 掉汇等一系 列步骤，
涉及国内外券 商和银行 的 多个环节，在 市场大幅 震 荡背景下，申 赎的不确 定 性会直接影 响仓位水
平并影 响投 资业 绩， 本基 金在保 证 90% 股 票仓 位和 5% 现金 仓位 的合 规约 束下 ， 成功实 现了 流动 性
操作。
投资业绩上， 本基金纯 股 票头寸略低于 业绩基准 ， 受仓位水平、 较高的交 易 成本和换汇成 本
的影响 ， 超额 收益 有明 显 减损 。 具 体而 言， 本基 金 在2014 年 相对 业绩 基准 的 超额收 益集 中损 失在
3 月末至 5 月中 旬， 期间 市场结 构的 快速 切换 ，使 得全市 场同 类基 金的 Alpha 都受到 侵蚀 。其 后
自 6 月起 至年 末的 7 个月期 间， 在月 度收 益上 本基 金对业 绩基 准的 战胜 率超 过 70% ， 超额 收益 的
累积较 为稳 定持 续， 弥补 了部分 来自 3 月 风格 切换 的损失 ，期 间的 3 次 深度 短期调 整， 本基 金 都
较好的 控制 了回 撤并 在市 场反弹 时提 供了 更大 的向 上弹性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末嘉 实美 国成 长股票 型证 券投 资基 金- 人 民币基 金份 额净 值 为1.203 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为6.84% ； 截至 报告 期末 嘉实 美 国成长 股票 型证 券投 资基 金- 美 元现 汇基 金份嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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额净值 为1.207 美元 ， 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为6.53% ； 同 期业 绩比较 基 准收益 率为10.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 期2015 年美 国经 济 将继续 走强 ， 美 元资 产是 目前全 球较 为优 质的 投资 标的， 我们 认为
2015 年全 年美 国股 票市 场 整体上 也将 继 续 2014 年 的上行 趋势 ，已 经过 去的 多个季 度表 明， 美股
市场在经历了 波动震荡 和 风格转换后依 然呈现了 整 体的上行趋势 ，我们对 后 市走势保持 乐观向上
的判断 。
市场方 面， 我们 认为 强势 美元阶 段将 持续 ， 伴 随着2015 年 初较 为出 众的 美国 宏观经 济数 据的
发布，美联储 有望在年 内 实现加息操作 ，目前全 球 各国普遍通过 货币宽松 政 策来刺激本 国经济，
这将进 一步 加强 美元 的强 势地位 。
从估值角度来 看，基于 市 场数据和上市 公司最新 的 财务披露，我 们测算目 前 市场估值水平 进
一步回落，虽 然指数创 出 新高，但企业 盈利水平 和 质量的增强更 好，经济 的 内生动力超 过市场上
涨，估 值空 间仍 然较 大。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内， 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 ：
（1 ） 继 续内 控前 置 ， 重 点 支持创 新业 务和 新产 品拓 展。 创新 是公 司永 恒的 主 题， 同时 应有 效
防控风险，从 战略规划 到 具体产品方案 ，在投资 范 围、投资工具 、运作规 则 的创新，使 之更加符
合投资 者需 求， 并在 投资 者利益 保护 、市 场营 销方 面坚持 底线 。
（2） 加 强差 错管 理， 继续 完善公 司整 体风 险架 构表 ， 推动 各业 务单 元梳 理流 程、 制 度， 落 实
风险责任授权 体系，确 保 所有识别的关 键风险点 均 有相应措施控 制，努力 实 现适当风险 水平下的
效益最 大化 。
（3 ） 法 律事 务： 除了 创新 业务的 法律 支持 外 ， 还 完 成了大 量的 日常 法律 事务 工作 ， 包 括合 同、
协议审 查 （ 包括 各类 产品 及 业务） ， 主动 解决 各项 法律 文件以 及实 务运 作中 存在 的差错 和风 险隐 患，
未发现 新增 产品 、新 增业 务以及 日常 业务 的法 律风 险问题 。
（4） 合 规管 理： 主要 从事 前合规 审核 、 合 规监 控系 统化建 设、 合规 培训 等方 面， 积 极开 展各
项合规 管理 工作 。
（5） 内 部审 计： 按季 度对 销售、 投资、 后台 和其 它 业务开 展内 审， 完成 相应 内审报 告及 其后
续改进 跟踪 。继 续发 起公 司 GIPS 第三 方验 证、ISAE3402 国 际鉴 证， 全面 完 成公司 及基 金的 外审
等。
此外，我们还 积极配合 证 监会、北京证 监局、社 保 基金理事会的 现场检查 、 以及统计调查 工嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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作，按 时完 成季 度、 年度 监察稽 核报 告和 各项 专题 报告。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告 期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时 兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益 冲突 ；与 估值 相关 的机构 为纽 约、 纳斯 达克 交易所 等。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（三）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实施利润分配 ，
符合基 金合 同的 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实美 国成 长股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有 人 利益 的行 为。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20122 号
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
我们审计了 后附的嘉 实美 国成长股票 型证券投 资基 金( 以下简称 “嘉实美 国成 长股票型基 金”)的
财务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年 度的 利润 表和所 有 者权益(基 金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
编 制 和 公 允 列 报财 务 报 表是 嘉 实 美 国 成 长股 票 型 基金
的 基 金 管 理 人嘉 实 基金 管 理 有 限 公 司 管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企业会计 准则和中 国 证券监督管理 委员会(以 下 简称“中国证 监会”) 发 布 的有关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
二、 注册会 计师 的责 任
我们的责任是 在执行审 计 工作的基础上 对财务报 表 发表审计意见 。 我们按 照 中国注册会 计师审计
准则的规定执 行了审计 工 作。中国注册 会计师审 计 准则要求我们 遵守中国 注 册会计师职 业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计 程序取决
于注册会计师 的判断， 包 括对由于舞弊 或错误导 致 的财务报表重 大错报风 险 的评估。在 进行风险
评估时，注册 会计师考 虑 与财务报表编 制和公允 列 报相关的内部 控制，以 设 计恰当的审 计程序，
但目的并非对 内部控制 的 有效性发表意 见。审计 工 作还包括评价 管理层选 用 会计政策的 恰当性 和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意 见
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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我们认为，上 述嘉实美 国 成长股票型基 金的财务 报 表在所有重大 方面按照 企 业会计准则 和在财务
报表附注中所 列示的中 国 证监会发布的 有关规定 及 允许的基金行 业实务操 作 编制，公允 反映了嘉
实美国 成长 股票 型基 金 2014 年 12 月31 日 的财 务状 况以及 2014 年度 的经 营成 果和基 金净 值变 动
情况。
普华永 道中 天
注 册会 计师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
许
康
玮
中国 ? 上 海市
洪
磊
2015 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉 实美 国成 长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,696,591.34 5,919,761.91
结算备 付金
- 238,095.24
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 74,603,464.16 84,062,323.63
其中： 股票 投资
74,602,130.83 83,635,182.92
基金 投资
1,333.33 427,140.71
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 760.14 668.21
应收股 利
73,921.62 78,545.87
应收申 购款
336,979.03 2,261,383.83 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
80,711,716.29 92,560,778.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
629,730.03 2,504,841.49
应付赎 回款
980,581.85 866,793.07
应付管 理人 报酬
120,059.14 132,762.47
应付托 管费
23,344.82 25,814.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 353,337.61 222,266.51
负债合 计
2,107,053.45 3,752,478.47
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 65,429,664.91 78,996,966.81
未分配 利润 7.4.7.10 13,174,997.93 9,811,333.41
所有者 权益 合计
78,604,662.84 88,808,300.22
负债和 所有 者权 益总 计
80,711,716.29 92,560,778.69
注： 报告截止日2014年12月31日， 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值1.203
元，基金份额总额38,139,630.94 份；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额净值
1.207 美元，基金份额总额 4,427,698.24 份。 嘉实美国成长股票（QDII）基金份额总额合计为
42,567,329.18份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年6 月14 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月31 日 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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一、收入
8,375,658.83 16,015,866.89
1.利息 收入
25,364.33 1,555,165.40
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 25,364.33 81,513.05
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,473,652.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
6,873,129.69 4,147,968.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,960,904.09 3,376,708.34
基金 投资 收益 7.4.7.13 -195,127.40 37,393.95
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,107,353.00 733,866.59
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 1,368,936.17 9,720,800.14
4.汇兑 收益 7.4.7.21 -1,416.68 42,235.13
5.其他 收入 7.4.7.18 109,645.32 549,697.34
减：二、费用
2,447,179.21 2,247,233.99
1．管 理人 报酬
1,606,720.38 1,475,795.52
2．托 管费
312,417.79 286,960.24
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 159,384.02 254,919.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 368,657.02 229,558.29
三、利润总额
5,928,479.62 13,768,632.90
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
5,928,479.62 13,768,632.90
注：本基金合同生效日为 2013 年 6 月 14 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2013 年 6
月14日至2013年 12 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 78,996,966.81 9,811,333.41 88,808,300.22 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 5,928,479.62 5,928,479.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-13,567,301.90 -2,564,815.10 -16,132,117.00
其中：1.基 金申 购款 70,169,252.29 9,462,400.69 79,631,652.98
2.基金 赎回 款 -83,736,554.19 -12,027,215.79 -95,763,769.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
65,429,664.91 13,174,997.93 78,604,662.84
项目
上年度可比期间
2013 年 6 月 14 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
477,020,063.08 - 477,020,063.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 13,768,632.90 13,768,632.90
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-398,023,096.27 -3,957,299.49 -401,980,395.76
其中：1.基 金申 购款 35,454,074.62 2,317,748.92 37,771,823.54
2.基金 赎回 款 -433,477,170.89 -6,275,048.41 -439,752,219.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
78,996,966.81 9,811,333.41 88,808,300.22
注：本基金合同生效日为 2013 年 6 月 14 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2013 年 6
月14日至2013年 12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉实美国成长股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2013]14 号《关于 核 准嘉实美国成 长股票型证 券投资基金募 集的
批复》核准 ，由嘉实 基金 管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《合格境 内机构
投资者境外证 券投资管 理 试行办法》和 《嘉实美 国 成长股票型证 券投资基 金 基金合同》 负责公开
募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
476,918,336.37 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第352 号
验资报 告予 以验 证。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《嘉 实美 国成长 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2013
年 6 月 14 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 477,029,933.09 份 基金份 额， 其中 认
购资金 利息 折 合111,596.72 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为嘉 实基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 银行 股份 有限 公司。
根据《嘉实美 国成长股 票 型证券投资基 金基金 合 同 》和《嘉实美 国成长股 票 型证券投资基 金
招募说明书》 并报中国 证 监会备案，本 基金根据 认 购、申购、赎 回所使用 货 币的不同， 将基金份
额分为不同的 类别。以 人 民币计价并进 行认购、 申 购、赎回的份 额类别， 称 为人民币份 额；以美
元计价并进行 认购、申 购 、赎回的份额 类别，称 为 美元份额。本 基金对人 民 币基金份额 和美元基
金份额分别设 置代码， 分 别计算基金资 产净值、 基 金份额净值和 基金份额 累 计净值。投 资者在认
购、申 购基 金份 额时 可自 行选择 基金 份额 类别 ，并 交付相 应币 种的 款项 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资 管理 试行 办法 》
和《嘉实美国 成长股票 型 证券投资基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金可 投 资于下列金 融产品或
工具： 银行 存款、 可转 让 存单、 商业 票据、 回购 协 议、 短 期政 府债 券等 货币 市场工 具； 政府 债券、
公司债券、可 转换债券 、 住房按揭支持 证券、资 产 支持证券等及 经中国证 监 会认可的国 际金融组
织发行的证券 ；已与中 国 证监会签署双 边监管合 作 谅解备忘录的 国家或地 区 证券市场挂 牌交易的
普通股、优先 股、全球 存 托凭证和美国 存托凭证 、 房地产信托凭 证；在已 与 中国证监会 签署双边
监管合作谅解 备忘录的 国 家或地区证券 监管机构 登 记注册的公募 基金；中 国 证监会认可 的境外交
易所上 市交 易的 金融 衍生 产品； 法律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证 监会 的相 关要 求)。 本基金 投资 组合 中股 票及 其他权 益类 证券 市值 占基 金资产 的比 例不 低 于
90% ；现金或 到期日在 一年 以内的政府债 券不低于 基 金资产净值 的 5%。本 基金 主要投资于美 国发
行、上市的大 盘成长型 股 票，所投资比 例不低于 权 益类资产的 80%。本 基金 的业绩比较基 准为：
95%× 罗素1000 成长 指数 收益率+5％ ×境 内银 行活 期存款 税后 利率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企 业 会计准 则－ 基 本嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《嘉实 美国成长 股 票型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2013
年6 月14 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类 为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目前以交 易目的持 有 的股票投资、 基金投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具
分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资 产在资产
负债表中以衍 生金融资 产 列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资 产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买入 返售金融 资 产和其他各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)金 融负 债的 分类
金融负 债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。基
金持有 的其 他金 融负 债包 括卖出 回购 金融 资产 款和 其他各 类应 付款 项等 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利 息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金 融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事 件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市 场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市 场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申 购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除股票 交 易所在地适用 的预缴所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认为投资 收 益。债券投 资在持有
期间应取得的 按票面利 率 计算或者发行 价计算的 利 息扣除在交易 所在地适 用 的预缴所得 税后的净
额确认为利息 收入。资 产 支持证券在持 有期间收 到 的款项，根据 资产支持 证 券的预计收 益率区分
属于资产支持 证券投资 本 金部分和投资 收益部分 ， 将本金部分冲 减资产支 持 证券投资成 本，并将
投资收 益部 分确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率 法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
基金的 管理 人报 酬和 托管 费在费 用涵 盖期 间按 基金 合同约 定的 费率 和计 算方 法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同类别 的每份基 金 份额享有同等 分配权。 基 金收益分配采 用现金方 式 或红利再投资 方
式，对某一基 金份额类 别 ，基金份额持 有人可自 行 选择收益分配 方式；基 金 份额持有人 事先未做
出选择的，默 认的分红 方 式为现金红利 。如果基 金 份额持有人选 择或默认 选 择现金分红 形式，则
美元份额 以美 元进行现 金 分红，人民币 份额以人 民 币进行现金分 红；如果 选 择红利再投 资形式，
则同一类别 基金份额 的分 红资金将按 除息日(具 体以 届时的基金 分红公告 为准) 该类别的基 金份额
净值转成相应 的同一类 别 的基金份额， 红利再投 资 的份额免收申 购费。在 符 合基金收益 分配条件
的情况 下 ， 本基 金收 益每 年最多 分 配 6 次 ，各 类基 金份额 收益 分配 比例 分别 不得低 于收 益分 配 基
准日该类基金 份额的可 供 分配利润的 10%。基 金收 益分配后各类 基金份额 的 每一基金份额 净值分
别不能低于其 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低 于面 值 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分 ：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 报告 期无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部于 2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 的施 行 对本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 无重 大
影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关境 内外财 税法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1)以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2)目前基 金取得的 源自 境外的差价收 入，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收 法 律和 法规 执行 ，在境 内不 予征 收营 业税 且暂不 征收 企业 所得 税。
(3)目前基 金取得的 源自 境外的股利收 益，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
活期存 款 5,696,591.34 5,919,761.91
定期存 款 - - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 5,696,591.34 5,919,761.91
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 63,512,460.00 74,602,130.83 11,089,670.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 1,267.85 1,333.33 65.48
其他 - - -
合计 63,513,727.85 74,603,464.16 11,089,736.31
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 73,914,330.17 83,635,182.92 9,720,852.75
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 427,193.32 427,140.71 -52.61
其他 - - -
合计 74,341,523.49 84,062,323.63 9,720,800.14
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/
负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资
产。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 买 断式逆 回购 交易 中
取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 739.61 537.94
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 117.81
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 20.53 12.46
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 760.14 668.21
7.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 其 他资产 （其 他应 收
款、待 摊费 用等 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
本期末 （2014 年12 月31 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 本基 金无 应 付交易 费用 。
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 3,337.61 3,266.51
预提费 用 350,000.00 219,000.00
合计 353,337.61 222,266.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 人民 币
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 49,277,647.12 49,277,647.12
本期申 购 39,991,472.38 39,991,472.38
本期赎 回 -51,129,488.56 -51,129,488.56
本期末 38,139,630.94 38,139,630.94
金额单 位： 人民 币元
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 美元 现汇
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,824,220.62 29,719,319.69
本期申 购 4,897,981.18 30,177,779.91
本期赎 回 -5,294,503.56 -32,607,065.63
本期末 4,427,698.24 27,290,033.97
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 人民 币
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,806,292.30 4,396,232.60 6,202,524.90
本期利 润 2,802,640.12 574,370.43 3,377,010.55
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-729,885.66 -1,094,937.52 -1,824,823.18
其中： 基金 申购 款 2,409,885.84 3,127,348.18 5,537,234.02
基金赎 回款 -3,139,771.50 -4,222,285.70 -7,362,057.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,879,046.76 3,875,665.51 7,754,712.27
单位： 人民 币元
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 美元 现汇
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 964,595.52 2,644,212.99 3,608,808.51
本期利 润 1,756,903.33 794,565.74 2,551,469.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,682,173.96 -4,422,165.88 -739,991.92
其中： 基金 申购 款 -165,047.70 4,090,214.37 3,925,166.67
基金赎 回款 3,847,221.66 -8,512,380.25 -4,665,158.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,403,672.81 -983,387.15 5,420,285.66 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 24,630.63 58,044.21
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 160.69 23,321.48
其他 573.01 147.36
合计 25,364.33 81,513.05
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 14 日( 基金 合
同生效 日) 至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 113,000,282.52 115,561,168.77
减：卖 出股 票成 本总 额 107,039,378.43 112,184,460.43
买卖股 票差 价收 入 5,960,904.09 3,376,708.34
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基 金合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 17,643,528.72 6,250,555.62
减：卖出/ 赎回 基金 成本 总 额 17,838,656.12 6,213,161.67
基金投 资收 益
-195,127.40 37,393.95
7.4.7.14 债 券投 资收益
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，本 基金 无债 券投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，本 基金 无衍 生工 具收益 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生
效日) 至2013 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,088,119.76 726,112.54
基金投 资产 生的 股利 收益
19,233.24 7,754.05
合计 1,107,353.00 733,866.59
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 14 日( 基金
合同生 效日)至2013 年 12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 1,368,936.17 9,720,800.14
—— 股 票投 资 1,368,818.08 9,720,852.75
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基金 投资 118.09 -52.61
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,368,936.17 9,720,800.14
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 14 日( 基金 合
同生效 日)至2013 年12 月31 日
基金赎 回 费 收入 109,645.32 549,690.07
其他 - 7.27
合计 109,645.32 549,697.34
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 14 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
159,384.02 254,919.94
银行间 市场 交易 费用
- - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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合计
159,384.02 254,919.94
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 12 月 31
日
审计费 用 50,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 159,000.00
债券托 管账 户维 护费 - -
银行划 款手 续费 17,757.02 10,558.29
指数使 用费 - -
上市年 费 - -
红利手 续费 - -
其他 900.00 -
合计 368,657.02 229,558.29
7.4.7.21 汇 兑收 益
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 14 日(基 金合 同生效 日) 至 2013
年 12 月 31 日
汇兑收
益
-1,416.68 42,235.13
合计 -1,416.68 42,235.13
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至 财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
德意志 证券 亚洲 有限 公司 与基金 管理 人股 东处 于同 一控股 集团 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年6月14 日( 基金 合同 生效日) 至2013 年12
月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的 比例
德意志证券亚
洲有限公司
156,895,267.35 74.84% 274,197,402.40 90.90%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日(基 金合 同生
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日(基 金合 同生
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 基 金交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合同 生效日)至2013 年
12月31 日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
德意志证券亚洲有
限公司
20,688,241.23 59.01% 12,890,910.63 100.00%
7.4.10.1.5 权 证交 易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日(基 金合 同生
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
德意志证券亚
洲有限公司
119,552.30 76.31% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年6月14 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
德意志证券亚
洲有限公司
227,541.75 90.02% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证
券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,606,720.38 1,475,795.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
571,183.81 573,178.67
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.8% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
312,417.79 286,960.24
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35% / 当年嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
5,696,591.34 24,630.63 5,919,761.91 58,044.21
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 6 月 14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日) ，本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日） ，本 基金未 实施 利润 分配 。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金主要投 资于美国 大 盘成长型股票 ，属于主 动 投资的股票型 基金，其 预 期的风险和收 益
高于货币市场 基金、 债 券 基金与混合型 基金，为 证 券投资基金中 的较高预 期 风险、较高 预期收益
的投资品种。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是争取将 以 上风险控制在 限定的范 围 之内，在股 票选择及
组合构 建方 面均 运用 量化 投资方 法并 结合 风险 管理 手段， 力争 获取 长期 资本 增值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终 责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司 各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒 绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
基金的银行存 款存放在 托 管人中国银行 ，与该银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。基金在交 易
所进行的交易 均与境外 当 地授权的证券 结算机构 完 成证券交收和 款项清算 或 通过有资格 的经纪商
进行证券交收 和款项清 算 ，违约风险可 能性很小 ； 在场外交易市 场进行交 易 前均对交易 对手进行
信用评 估并 对证 券交 割方 式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 债券 投资(2013 年 12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持证券 在证券交 易 所上市，均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可参与证券 借贷交易
或正回 购交 易以 应对 流动 性需求 ， 并 采取 市值 计价 制 度进行 调整 以确 保担 保物 市值不 低于 已借 出/嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
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售出证 券市 值 的102% ， 且 所有已 借 出 而未 归还 证券 总市值 或所 有已 售出 而未 回购证 券总 市值 均 不
得超过 本基 金总 资产 的 50% 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融 工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产主 要为银 行存 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
6 个月 以内 不计息 合计
资产
银行存 款 5,696,591.34 - 5,696,591.34
结算备 付金 - - -
存出保 证金 - - -
交易性 金融 资产 - 74,603,464.16 74,603,464.16
衍生金 融资 产 - - -
买入返 售金 融资 产 - - -
应收证 券清 算款 - - -
应收利 息 - 760.14 760.14
应收股 利 - 73,921.62 73,921.62
应收申 购款 47,737.10 289,241.93 336,979.03 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 41 页 共 67 页
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 - - -
资产总 计 5,744,328.44 74,967,387.85 80,711,716.29
负债
短期借 款 - - -
交易性 金融 负债 - - -
衍生金 融负 债 - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - -
应付证 券清 算款 - 629,730.03 629,730.03
应付赎 回款 - 980,581.85 980,581.85
应付管 理人 报酬 - 120,059.14 120,059.14
应付托 管费 - 23,344.82 23,344.82
应付销 售服 务费 - - -
应付交 易费 用 - - -
应交税 费 - - -
应付利 息 - - -
应付利 润 - - -
递延所 得税 负债 - - -
其他负 债 - 353,337.61 353,337.61
负债总 计 - 2,107,053.45 2,107,053.45
利率敏 感度 缺口 5,744,328.44 72,860,334.40 78,604,662.84
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
6 个月 以内 不计息 合计
资产
银行存 款 5,919,761.91 - 5,919,761.91
结算备 付金 238,095.24 - 238,095.24
存出保 证金 - - -
交易性 金融 资产 - 84,062,323.63 84,062,323.63
衍生金 融资 产 - - -
买入返 售金 融资 产 - - -
应收证 券清 算款 - - -
应收利 息 - 668.21 668.21
应收股 利 - 78,545.87 78,545.87
应收申 购款 104,798.05 2,156,585.78 2,261,383.83
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 - - -
资产总 计 6,262,655.20 86,298,123.49 92,560,778.69
负债
短期借 款 - - -
交易性 金融 负债 - - -
衍生金 融负 债 - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 42 页 共 67 页
应付证 券清 算款 - 2,504,841.49 2,504,841.49
应付赎 回款 - 866,793.07 866,793.07
应付管 理人 报酬 - 132,762.47 132,762.47
应付托 管费 - 25,814.93 25,814.93
应付销 售服 务费 - - -
应付交 易费 用 - - -
应交税 费 - - -
应付利 息 - - -
应付利 润 - - -
递延所 得税 负债 - - -
其他负 债 - 222,266.51 222,266.51
负债总 计 - 3,752,478.47 3,752,478.47
利率敏 感度 缺口 6,262,655.20 82,545,645.02 88,808,300.22
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理
人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合 人民 币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 1,531,974.56 - - 1,531,974.56
交易性 金融 资产 74,603,464.16 - - 74,603,464.16
应收股 利 73,921.62 - - 73,921.62
应收利 息 28.15 - - 28.15
应收申 购款 105,500.19 - - 105,500.19
资产合 计 76,314,888.68 - - 76,314,888.68
以外币 计价 的负 债
应付赎 回款 3,134.76 - - 3,134.76 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 43 页 共 67 页
应付证 券清 算款 629,730.03 - - 629,730.03
其它负 债 11.81 - - 11.81
负债合 计 632,876.60 - - 632,876.60
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 75,682,012.08 - - 75,682,012.08
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 3,984,430.60 - - 3,984,430.60
交易性 金融 资产 84,062,323.63 - - 84,062,323.63
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 14.75 - - 14.75
应收股 利 78,545.87 - - 78,545.87
应收申 购款 39,071.19 - - 39,071.19
其他资 产 - - - -
资产合 计 88,164,386.04 - - 88,164,386.04
以外币 计价 的负 债
以外币 计价 的负 债 - - - -
应付证 券清 算款 2,504,841.49 - - 2,504,841.49
应付赎 回款 108,725.35 - - 108,725.35
其他负 债 409.77 - - 409.77
负债合 计 2,613,976.61 - - 2,613,976.61
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 85,550,409.43 - - 85,550,409.43
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相 关 风 险 变
量的变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2014 年12 月 31 日） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
所 有 外 币 相
对 人 民 币升
值5
3,784,100.60 4,277,520.47
所 有 外 币 相
对 人 民 币 贬
值5
-3,784,100.60 -4,277,520.47
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他 价格风险 是指基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇率以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交
易的股票、债 券及基金 ， 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 44 页 共 67 页
项的影 响， 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略 ， 通 过对 宏观
经济情况及政 策的分析 ， 结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通 过对单个
证券的定性分 析及定量 分 析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金 的基金管
理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化， 对投资策 略 、资产配置、 投资组合 进 行修正，来 主动应对
可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 的投 资组 合比 例为 ： 投资 于股 票及 其
他权益类证券 的比例不 低 于基金资产 的 90%， 现金 或者到期日不 超过一年 的 政府债券的投 资比例
不低于 基金 资产 净值 的 5%。此 外 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控，
定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 及时 可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 74,602,130.83 94.91 83,635,182.92 94.17
交易性 金融 资产 －基金 投资 1,333.33 0.00 427,140.71 0.48
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 74,603,464.16 94.91 84,062,323.63 94.66
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 4,238,796.15 -
业绩比 较基 准下 降 5% -4,238,796.15 -
注：于2013年12月31日，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 45 页 共 67 页
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 74,603,464.16 元 ，无 属于 第二 层 次和第 三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第
一层 次84,062,323.63 元 ，无属 于第 二层 次和 第三 层次的 余额)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活 跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间 、 交易不 活跃 期间 及限
售期间将相关 股票和债 券 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察 输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 46 页 共 67 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 74,602,130.83 92.43
其中： 普通 股 74,602,130.83 92.43
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 1,333.33 0.00
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,696,591.34 7.06
8 其他各 项资 产 411,660.79 0.51
合计 80,711,716.29 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资 分布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
美国 74,602,130.83 94.91
合计 74,602,130.83 94.91
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行 业类 别
公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%)
非必需 消费 品 14,012,223.57 17.83 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 47 页 共 67 页
必需消 费品 6,345,488.24 8.07
能源 3,179,168.91 4.04
金融 2,379,333.50 3.03
医疗保 健 11,355,731.61 14.45
工业 9,890,999.36 12.58
信息技 术 22,092,724.14 28.11
原材料 3,728,837.89 4.74
电信 1,306,084.76 1.66
公用事 业 311,538.85 0.40
合计 74,602,130.83 94.91
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价 值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 APPLE INC - AAPL UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 8,170 5,518,142.35 7.02
2 MICROSOFT CORP - MSFT UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 9,188 2,611,482.73 3.32
3 HOME DEPOT INC - HD UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,024 1,942,349.76 2.47
4 FACEBOOK INC-A - FB UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,582 1,710,062.49 2.18
5 MASTERCARD INC-CLASS - MA UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,889 1,523,118.47 1.94
6 SCHLUMBERGER LTD - SLB UN 纽约
证券
美国 2,846 1,487,387.31 1.89 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 48 页 共 67 页
交易
所
7 3M CO - MMM UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,478 1,486,090.69 1.89
8 LOWES COS INC - LOW UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,423 1,441,039.19 1.83
9 BOEING CO/THE - BA UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,716 1,364,816.52 1.74
10 BIOGEN IDEC INC - BIIB UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 636 1,321,032.13 1.68
11 TEXAS INSTRUMENTS IN - TXN UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,995 1,306,973.61 1.66
12 LOCKHEED MARTIN CORP - LMT UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,108 1,305,596.10 1.66
13 GOOGLE INC-CL A - GOOGL
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 388 1,259,878.11 1.60
14 JOHNSON & JOHNSON - JNJ UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,913 1,224,059.51 1.56
15 VIACOM INC-CLASS B - VIAB UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 2,505 1,153,439.15 1.47
16 CELGENE CORP - CELG UW 纳斯
达克
美国 1,681 1,150,596.32 1.46 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 49 页 共 67 页
证券
交易
所
17 MACYS INC - M UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,677 1,077,022.02 1.37
18 SOUTHWEST AIRLINES C - LUV UN 纽约
证券
交易
所
美国 4,130 1,069,488.61 1.36
19 FISERV INC - FISV UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 2,424 1,052,659.40 1.34
20 MEAD JOHNSON NUTRITI - MJN UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,697 1,044,001.63 1.33
21 DR PEPPER SNAPPLE GR - DPS UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,311 1,013,627.53 1.29
22 BALL CORP - BLL UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,373 989,854.78 1.26
23 CR BARD INC - BCR UN 纽约
证券
交易
所
美国 965 983,863.61 1.25
24 LYONDELLBASELL INDU- - LYB UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,966 955,058.05 1.22
25 JACK HENRY & ASSOCIA - JKHY UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 2,490 946,784.30 1.20
26 WALT DISNEY CO/THE - DIS UN 纽约
证券
交易
美国 1,640 945,211.72 1.20 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 50 页 共 67 页
所
27 DELTA AIR LINES INC - DAL UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,138 944,517.95 1.20
28 PAREXEL INTERNATIONA - PRXL UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 2,732 928,802.52 1.18
29 CATERPILLAR INC - CAT UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,657 928,039.42 1.18
30 MONDELEZ INTERNATION - MDLZ UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 4,161 924,876.63 1.18
31 ABBVIE INC - ABBV UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,285 914,976.52 1.16
32 LEVEL 3 COMMUNICATIO - LVLT UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,947 890,454.38 1.13
33 EDWARDS LIFESCIENCES - EW UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,084 844,911.03 1.07
34 NVR INC - NVR UN 纽约
证券
交易
所
美国 107 835,000.64 1.06
35 SAFEWAY INC - SWY UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,731 801,789.21 1.02
36 TJX COMPANIES INC - TJX UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,881 789,344.76 1.00
37 DINEEQUITY INC - DIN UN 纽约 美国 1,243 788,277.24 1.00 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 51 页 共 67 页
证券
交易
所
38 HANESBRANDS INC - HBI UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,138 777,257.16 0.99
39 POLARIS INDUSTRIES I - PII UN 纽约
证券
交易
所
美国 839 776,442.11 0.99
40 JACK IN THE BOX INC - JACK UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,562 764,247.92 0.97
41 INTEL CORP - INTC UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,379 750,335.71 0.95
42 TIME WARNER INC - TWX UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,427 745,871.47 0.95
43 PFIZER INC - PFE UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,909 745,082.18 0.95
44 NORTHROP GRUMMAN COR - NOC UN 纽约
证券
交易
所
美国 816 735,933.60 0.94
45 SANMINA CORP - SANM UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 4,920 708,381.94 0.90
46 HEALTHSOUTH CORP - HLS UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,903 683,182.56 0.87
47 GRAPHIC PACKAGING HO - GPK UN 纽约
证券
美国 8,190 682,560.99 0.87 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 52 页 共 67 页
交易
所
48 UNION PACIFIC CORP - UNP UN 纽约
证券
交易
所
美国 897 653,873.95 0.83
49 CARDTRONICS INC - CATM UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 2,749 648,959.23 0.83
50 FIDELITY NATIONAL IN - FIS UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,673 636,746.81 0.81
51 VALERO ENERGY CORP - VLO UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,083 630,920.91 0.80
52 MERCK & CO. INC. - MRK UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,772 615,766.47 0.78
53 PHILIP MORRIS INTERN - PM UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,202 599,067.85 0.76
54 GILEAD SCIENCES INC - GILD UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,036 597,540.91 0.76
55 MYLAN INC - MYL UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,720 593,276.21 0.75
56 CLOROX COMPANY - CLX UN 纽约
证券
交易
所
美国 923 588,561.09 0.75
57 HESS CORP - HES UN 纽约
证券
交易
美国 1,254 566,437.54 0.72 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 53 页 共 67 页
所
58 AFFILIATED MANAGERS - AMG UN 纽约
证券
交易
所
美国 417 541,556.47 0.69
59 SHERWIN-WILLIAMS CO/ - SHW UN 纽约
证券
交易
所
美国 322 518,272.45 0.66
60 CBOE HOLDINGS INC - CBOE UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,291 500,994.47 0.64
61 CBRE GROUP INC - A - CBG UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,384 499,628.59 0.64
62 ROVI CORP - ROVI UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,614 499,556.75 0.64
63 EXXON MOBIL CORP - XOM UN 纽约
证券
交易
所
美国 874 494,423.15 0.63
64 DELUXE CORP - DLX UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,289 490,990.09 0.62
65 HEALTH NET INC - HNT UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,489 487,722.05 0.62
66 HARRIS CORP - HRS UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,031 453,090.04 0.58
67 VERIZON COMMUNICATIO - VZ UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,452 415,630.38 0.53
68 CELANESE CORP-SERIES - CE UN 纽约 美国 1,130 414,591.62 0.53 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 54 页 共 67 页
证券
交易
所
69 DANA HOLDING CORP - DAN UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,025 402,406.86 0.51
70 COMCAST CORP-CLASS A - CMCSA
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,097 389,394.62 0.50
71 ORACLE CORP - ORCL UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,332 366,528.34 0.47
72 JONES LANG LASALLE I - JLL UN 纽约
证券
交易
所
美国 378 346,785.39 0.44
73 MATSON INC - MATX UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,627 343,667.76 0.44
74 SANDERSON FARMS INC - SAFM UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 666 342,423.22 0.44
75 DOVER CORP - DOV UN 纽约
证券
交易
所
美国 779 341,867.80 0.43
76 KROGER CO - KR UN 纽约
证券
交易
所
美国 860 337,894.85 0.43
77 ARCHER-DANIELS-MIDLA - ADM UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,060 337,279.28 0.43
78 BROADRIDGE FINANCIAL - BR UN 纽约
证券
交易
美国 1,169 330,330.67 0.42 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 55 页 共 67 页
所
79 XEROX CORP - XRX UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,761 318,967.93 0.41
80 ENTERGY CORP - ETR UN 纽约
证券
交易
所
美国 582 311,538.85 0.40
81 PAPA JOHNS INTL INC - PZZA UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 867 296,028.65 0.38
82 WYNDHAM WORLDWIDE CO - WYN UN 纽约
证券
交易
所
美国 564 295,967.71 0.38
83 MICRON TECHNOLOGY IN - MU UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,332 285,349.29 0.36
84 F5 NETWORKS INC - FFIV UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 308 245,881.12 0.31
85 VISA INC-CLASS A SHA - V UN 纽约
证券
交易
所
美国 149 239,055.87 0.30
86 OREILLY AUTOMOTIVE - ORLY UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 182 214,512.80 0.27
87 COMPUTER SCIENCES CO - CSC UN 纽约
证券
交易
所
美国 554 213,734.83 0.27
88 TOWER INTERNATIONAL - TOWR UN 纽约
证券
交易
美国 1,107 173,068.88 0.22 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 56 页 共 67 页
所
89 ALTRIA GROUP INC - MO UN 纽约
证券
交易
所
美国 573 172,749.83 0.22
90 AMERICAN EXPRESS CO - AXP UN 纽约
证券
交易
所
美国 302 171,932.15 0.22
91 EASTMAN CHEMICAL CO - EMN UN 纽约
证券
交易
所
美国 363 168,500.00 0.21
92 PEPSICO INC - PEP UN 纽约
证券
交易
所
美国 283 163,747.38 0.21
93 LAZARD LTD-CL A - LAZ UN 纽约
证券
交易
所
美国 524 160,413.99 0.20
94 IRON MOUNTAIN INC - IRM UN 纽约
证券
交易
所
美国 668 158,022.44 0.20
95 EXPRESS SCRIPTS HOLD - ESRX UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 297 153,874.43 0.20
96 TESLA MOTORS INC - TSLA UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 108 146,980.09 0.19
97 ACTIVISION BLIZZARD - ATVI UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,098 135,381.04 0.17
98 INTL BUSINESS MACHIN - IBM UN 纽约
证券
交易
所
美国 123 120,753.08 0.15 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 57 页 共 67 页
99 RAYTHEON COMPANY - RTN UN 纽约
证券
交易
所
美国 172 113,845.46 0.14
100 ROCKWELL AUTOMATION - ROK UN 纽约
证券
交易
所
美国 165 112,271.41 0.14
101 METTLER-TOLEDO INTER - MTD UN 纽约
证券
交易
所
美国 60 111,045.16 0.14
102 TESSERA TECHNOLOGIES - TSRA UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 502 109,845.35 0.14
103 GOOGLE INC-CL C - GOOG UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 30 96,631.25 0.12
104 WILEY (JOHN) & SONS- - JW/A UN 纽约
证券
交易
所
美国 161 58,360.82 0.07
105 BUNGE LTD - BG UN 纽约
证券
交易
所
美国 35 19,469.74 0.02
106 QUALCOMM INC - QCOM UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 9 4,093.43 0.01
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
8.5 报 告期 内权益 投资 组 合的 重大 变动
8.5.1 累 计买 入金额 前20 名的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 58 页 共 67 页
例（％ ）
1 ORACLE CORP ORCL UN 2,405,499.42 2.71
2 APPLE INC AAPL UW 2,327,637.44 2.62
3 UNION PACIFIC
CORP
UNP UN 1,968,934.15 2.22
4 FACEBOOK INC-A FB UW 1,916,433.18 2.16
5 WHITEWAVE FOODS
CO
WWAV UN 1,772,363.55 2.00
6 CONSTELLATION
BRANDS INC-A
STZ UN 1,766,136.81 1.99
7 PAREXEL
INTERNATIONA
PRXL UW 1,723,443.55 1.94
8 BOEING CO/THE BA UN 1,681,597.14 1.89
9 SPIRIT AIRLINES
INC
SAVE UW 1,613,487.51 1.82
10 JOHNSON &
JOHNSON
JNJ UN 1,487,622.98 1.68
11 GOOGLE INC-CL C GOOG UW 1,446,796.88 1.63
12 LOWES COS INC LOW UN 1,417,244.12 1.60
13 TEXAS
INSTRUMENTS IN
TXN UW 1,394,808.75 1.57
14 MICROSOFT CORP MSFT UW 1,382,706.87 1.56
15 LIGAND
PHARMACEUTICALS
LGND UQ 1,379,698.61 1.55
16 FISERV INC FISV UW 1,329,078.57 1.50
17 MICRON
TECHNOLOGY IN
MU UW 1,322,196.44 1.49
18 3M CO MMM UN 1,319,180.70 1.49
19 LOCKHEED MARTIN
CORP
LMT UN 1,315,984.00 1.48
20 MEAD JOHNSON
NUTRITI
MJN UN 1,306,836.06 1.47
8.5.2 累 计卖 出金额 前20 名的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人民 币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 APPLE INC AAPL UW 2,823,638.23 3.18
2 PRICELINE GROUP
INC/THE
PCLN UW 2,409,195.65 2.71
3 FACEBOOK INC-A FB UW 2,191,034.76 2.47
4 ORACLE CORP ORCL UN 2,112,274.41 2.38 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 59 页 共 67 页
5 ENERGIZER
HOLDINGS INC
ENR UN 2,019,241.96 2.27
6 MCKESSON CORP MCK UN 1,994,525.06 2.25
7 ALTRIA GROUP INC MO UN 1,913,200.68 2.15
8 WHITEWAVE FOODS
CO
WWAV UN 1,856,506.79 2.09
9 CONSTELLATION
BRANDS INC-A
STZ UN 1,724,273.75 1.94
10 STARBUCKS CORP SBUX UW 1,650,379.37 1.86
11 ASPEN TECHNOLOGY
INC
AZPN UW 1,642,505.16 1.85
12 GOOGLE INC-CL C GOOG UW 1,626,743.06 1.83
13 UNION PACIFIC
CORP
UNP UN 1,604,920.56 1.81
14 GENERAL MILLS
INC
GIS UN 1,591,749.88 1.79
15 ANADARKO
PETROLEUM CORP
APC UN 1,567,619.63 1.77
16 SPIRIT AIRLINES
INC
SAVE UW 1,539,409.07 1.73
17 RAYTHEON COMPANY RTN UN 1,387,604.44 1.56
18 SONOCO PRODUCTS
CO
SON UN 1,361,125.91 1.53
19 DELPHI
AUTOMOTIVE PLC
DLPH UN 1,350,258.48 1.52
20 SWIFT
TRANSPORTATION
CO
SWFT UN 1,324,377.40 1.49
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 96,637,508.26
卖出收 入（ 成交 ）总 额 113,000,282.52
注： 8.5.1 项 “买 入金 额 ” 、 8.5.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.5.3 项“买 入成 本 ” 、 “ 卖 出收入 ”均 按买 入
或卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 60 页 共 67 页
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 ISHARES
RUSSELL
3000 ETF
ETF 基金 交易型 开放
式
BlackRock
Fund
Advisors
748.29 0.00
2 ISHARES
RUSSELL
1000 GROW
ETF 基金 交易型 开放
式
BlackRock
Fund
Advisors
585.04 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 2只基金。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 73,921.62
4 应收利 息 760.14
5 应收申 购款 336,979.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 411,660.79 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 61 页 共 67 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-
人民币
2,126 17,939.62 - - 38,139,630.94 100.00%
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-
美元现 汇
210 21,084.28 - - 4,427,698.24 100.00%
合计 2,320 18,347.99 - - 42,567,329.18 100.00%
注：(1)嘉实美国成长-人民币:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额
比例，分别为机构投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例、个
人投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例；
(2)嘉实美国成长-美元:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，
分别为机构投资者持有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例、个人投资者持
有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
嘉实美 国
成长股 票
型证券 投
965,780.44 2.53% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 62 页 共 67 页
资基金-
人民币
嘉实美 国
成长股 票
型证券 投
资基金-
美元现 汇
- -
合计
965,780.44 2.27%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数
量区间 （万 份）
本公司 高级 管理 人员、 基金 投资和 研
究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 人民 币
50~100
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 美元 现汇
0
合计
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 人民 币
0
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 美元 现汇
0
合计
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实美 国成 长股
票型证 券投 资基
金-人 民币
嘉实美 国成 长股 票型
证券投 资基 金- 美元 现
汇
基金合 同生 效日 （2013 年6 月 14 日 ） 基 金份
额总额
430,245,997.74 7,592,329.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,277,647.12 4,824,220.62
本报告 期基 金总 申购 份额 39,991,472.38 4,897,981.18
减: 本 报 告期 基金 总赎 回份 额 51,129,488.56 5,294,503.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 63 页 共 67 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 38,139,630.94 4,427,698.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年10 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 聘请 邵 健先生 、 李松 林先 生担 任 公司副 总经 理职
务。
2014 年12 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 安奎 先 生 因任 期届 满不 再担 任公 司董事 长 ， 邓 红
国先生 任公 司董 事长 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所 。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 50,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 2 年提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 64 页 共 67 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
德意志证券亚洲
有限 公司
Deutsche
Securities
Asia Limited
- 156,895,267.35 74.84% 119,552.30 76.31% -
瑞士银行有限公
司 UBS
Securities
Asia Limited
- 52,742,522.51 25.16% 37,123.07 23.69% -
瑞士信贷 （香港）
有限公司
Credit Suisse
(Hong Kong)
Limited
- - - - - -
花旗环球金融亚
洲有限公司
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
- - - - - -
麦格理资本证券
股份有限公司
Macquarie
Securities
Group
- - - - - -
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
基金交 易
成交金 额
占 当期 基金
成交总额 的 比例
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche 20,688,241.23 59.01% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 65 页 共 67 页
Securities Asia Limited
瑞士银行有限公司 UBS Securities
Asia Limited
14,368,018.11 40.99%
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年1
月 20 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 1 月 16 日
2
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年2
月 17 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 2 月 13 日
3
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于增加
北京银 行为 嘉实 美国 成长 股票型
证券投 资基 金- 人民 币份 额 代销机
构并开 展定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 2 月 18 日
4
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年4
月 18 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 4 月 16 日
5
关于增 加苏 州银 行 为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 4 月 17 日
6
关于增 加和 讯信 息科 技为 嘉实旗
下基金 代销 机构 并开 展定 投业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 4 月 28 日
7
关于增 加上 海银 行为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 5 月5 日
8
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年5
月 26 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 5 月 22 日
9
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于对交
通银行 太平 洋借 记卡 持卡 人开通
嘉实直 销网 上交 易电 子支 付业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 7 月1 日
10
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年7
月 4 日 暂停 申购 赎回 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 7 月2 日
11
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 交通 银行 参加 申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 7 月3 日
12
关于增 加同 花顺 为嘉 实旗 下基金
代销机 构并 开展 定投 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 7 月 23 日 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 66 页 共 67 页
13
关于增 加华 安证 券为 旗下 基金代
销机构 并开 展定 投及 费率 优惠等
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 7 月 23 日
14
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年9
月 1 日 暂停 申购 赎回 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 8 月 28 日
15
关于增 加宏 信证 券为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投 业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 8 月 29 日
16
关于增 加展 恒基 金为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 10 月 29 日
17
关于增 加深 圳腾 元为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 10 月 29 日
18
关于增 加锦 州银 行为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 11 月 7 日
19
嘉实基 金管 理 有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年11
月 27 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 11 月 25 日
20
关于增 加宜 信普 泽为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 12 月 8 日
21
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
美国成 长股 票（QDII ）2014 年12
月 25 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 12 月 23 日
22
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于网上
直销继 续 实 施基 金申 购与 转换费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2014 年 12 月 29 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 美国成 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 美国 成长 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 美国 成长 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 美国 成长 股票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 美国 成长股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
13.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
13.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 31 日
